O que é o S&P 500? Um guia do índice para iniciantes

Você está navegando pelas notícias e vê um headline: "S&P 500 cai 1,8% conforme o Fed aumenta os juros." Ou um colega de trabalho menciona que seu 401(k) está investido em um fundo de índice S&P 500. Se você já ouviu esse termo, mas não sabe explicá-lo, este guia começa do início.

O S&P 500 (Standard & Poor's 500) é um índice do mercado de ações que acompanha o desempenho de aproximadamente 500 das maiores empresas de capital aberto nos Estados Unidos. Mantido pela S&P Dow Jones Indices, ele é ponderado pela capitalização de mercado ajustada pelo free float, o que significa que empresas maiores têm maior influência no valor do índice. O S&P 500 serve como o principal benchmark para o mercado de ações dos EUA como um todo.

Para o nível atual do índice S&P 500, que muda a cada dia de negociação, visite a página de dados em tempo real da S&P Dow Jones Indices ou um provedor de dados financeiros, como o Google Finance ou o MarketWatch.

Principais conclusões

• O S&P 500 acompanha aproximadamente 500 das maiores empresas dos EUA com capital aberto em 11 setores
• Introduzido em sua forma atual em 4 de março de 1957, é mantido pela S&P Dow Jones Indices, uma divisão da S&P Global
• O índice é ponderado pela capitalização de mercado ajustada pelo free float, portanto, empresas maiores têm mais influência em seus movimentos diários
• Desde a sua criação, ele entregou um retorno total médio anual de aproximadamente 10% (incluindo o reinvestimento de dividendos). O desempenho passado não garante resultados futuros.
• Você não pode comprar o índice diretamente. Você investe por meio de fundos de índice ou ETFs, como VOO, SPY ou IVV, ou faz Trade de exposição ao S&P 500 por meio de plataformas como Bybit
• Quando as notícias financeiras dizem que "o mercado subiu hoje", essa afirmação quase sempre se refere ao S&P 500

Você já pode ser proprietário do S&P 500

Se você tem um plano 401(k) através do seu empregador, há uma boa chance de que você já possua uma parte do S&P 500 sem perceber. O 401(k) é uma conta de poupança para aposentadoria patrocinada pelo empregador, e os fundos de índice S&P 500 estão entre as Opções de Investimento mais comuns nesses planos. Uma IRA (Individual Retirement Account) muitas vezes detém Opções semelhantes. Acesse sua conta de aposentadoria e procure por qualquer fundo com "S&P 500", "large cap index" ou "total market" no nome. Se você encontrar um, provavelmente já tem exposição ao índice.

O que é o S&P 500?

Pense no S&P 500 como um boletim escolar das 500 maiores empresas dos Estados Unidos. Quando o índice sobe, essas empresas valem coletivamente mais. Quando ele cai, elas valem coletivamente menos.

Para entender o que é o S&P 500, você primeiro precisa entender o que é um índice de mercado de ações. Um índice de mercado de ações é uma lista selecionada de ações de empresas usada para medir o desempenho de um segmento específico do mercado. O índice em si não é um local onde ocorrem negociações. É um número calculado que acompanha os preços de ações selecionadas e informa como esse grupo de empresas está performando no geral. Pense nisso como uma playlist. Em vez de músicas, ele contém uma seleção de ações de empresas que representa uma fatia do mercado.

O S&P 500 é aquela playlist para ações de grandes empresas dos EUA. Uma única compra de um fundo de índice S&P 500 dá a você uma pequena fatia de participação em aproximadamente 500 das maiores empresas do país, em vez de colocar todo o seu dinheiro em apenas uma ou duas empresas individuais.

Apesar de ser chamado de "S&P 500", o índice geralmente acompanha de 503 a 505 títulos individuais. Algumas empresas possuem múltiplas classes de ações que estão ambas incluídas. A Alphabet, por exemplo, possui ações de Classe A (GOOGL) e ações de Classe C (GOOG), ambas representadas no índice.

O índice funciona como um benchmark, um padrão usado para medir e comparar o desempenho de investimentos. Quando você ouve que um fundo mútuo "superou o mercado no ano passado", esse fundo provavelmente teve um desempenho superior ao S&P 500.

O que significa S&P?

S&P significa Standard & Poor's, o nome da empresa de pesquisa financeira que criou o índice. A Standard & Poor's foi fundada no século XIX, posteriormente fundiu-se com a McGraw-Hill e agora opera como S&P Dow Jones Indices, uma divisão da S&P Global. A S&P Global também administra um negócio separado de agência de classificação de risco, mas o próprio índice S&P 500 é gerenciado especificamente pela S&P Dow Jones Indices, e não por nenhuma bolsa de valores.

O que Torna o S&P 500 Diferente de Possuir Ações Individuais?

Possuir um fundo de índice S&P 500 é fundamentalmente diferente de comprar ações de uma única empresa. Quando você compra ações de uma empresa, seu resultado está inteiramente ligado a esse único negócio. Se a empresa tiver um desempenho ruim, seu investimento sofrerá as consequências.

Um fundo de índice S&P 500 distribui seu investimento por centenas de empresas simultaneamente. Essa distribuição de investimentos por muitas empresas e setores é chamada de diversificação de carteira. Isso reduz o risco de que o fracasso de uma única empresa devaste suas participações totais. Se uma empresa do índice falir, ela pode representar menos de 1% da sua exposição total, em comparação com a perda de tudo se essa mesma empresa fosse sua única participação.

O próprio índice S&P 500 não é algo que você compra diretamente. O acesso a ele ocorre por meio de um fundo criado para acompanhá-lo, detalhado na seção de investimentos deste guia.

Por que o S&P 500 importa?

O S&P 500 representa aproximadamente 80% do valor total de mercado de todas as ações negociadas publicamente nos EUA, razão pela qual ele serve como a medida padrão quando repórteres e analistas dizem "o mercado subiu hoje". Nenhum outro índice individual abrange tanto do mercado de ações dos EUA em um único número.

A abrangência do índice o torna a medida individual mais representativa disponível. Ele abrange 500 empresas em 11 setores econômicos diferentes, desde tecnologia e saúde até energia e bens de consumo. Esse Spread setorial significa que o índice reflete o desempenho da economia de forma mais ampla, e não apenas de um setor.

Profissionais financeiros o utilizam como um benchmark. Quando um gestor de fundos diz que sua carteira "superou o mercado", geralmente significa que ela rendeu mais do que o S&P 500 no mesmo período. Investidores institucionais e consultores financeiros usam o S&P 500 como ponto de referência. Para os traders, a temporada de resultados do S&P 500) é um dos eventos mais críticos do calendário a cada trimestre, pois os resultados corporativos agregados podem mudar a direção de todo o índice.

Isso introduz o conceito de investimento passivo: uma estratégia de comprar e manter um fundo que reflete um índice de mercado, em vez de tentar escolher ações individuais vencedoras. O investimento passivo cresceu drasticamente em popularidade após décadas de pesquisas mostrarem que a maioria dos fundos geridos ativamente não consegue superar o desempenho do S&P 500 em Long períodos de tempo.

O resultado prático: trilhões de dólares em investimento para aposentadoria, incluindo dinheiro mantido em contas 401(k) e IRAs em todo o país, acompanham o S&P 500 por meio de fundos de índice. É por isso que o índice é importante para investidores comuns, não apenas para profissionais de Wall Street.

Como funciona o S&P 500?

O S&P 500 é construído sobre um conjunto específico de regras que determinam quais empresas são incluídas e quanta influência cada uma tem no valor diário do índice. Três conceitos explicam a mecânica: capitalização de mercado, ponderação ajustada pelo free float e o processo de revisão trimestral.

O que é Capitalização de Mercado?

A capitalização de mercado de uma empresa, ou market cap, é o valor de mercado total de todas as suas ações em circulação. Você a calcula multiplicando o preço da ação pelo número total de ações.

Se uma empresa possui 500 milhões de ações sendo negociadas a US$ 100 cada, sua capitalização de mercado é de US$ 50 bilhões.

A capitalização de mercado não é o mesmo que o preço da ação. Uma empresa com um preço de ação de US$ 2.000 por ação não é necessariamente maior do que uma empresa com um preço de ação de US$ 50 por ação. O que importa é o valor total de todas as ações combinadas. Essa distinção torna-se importante ao comparar o S&P 500 (que pondera pela capitalização de mercado) ao Dow Jones Industrial Average (que pondera apenas pelo preço da ação).

O S&P 500 concentra-se especificamente em empresas de grande capitalização (large-cap), ou seja, empresas com capitalizações de mercado acima de um limite definido. De acordo com a revisão mais recente da metodologia do S&P Dow Jones Indices, esse mínimo é de aproximadamente US$ 18 bilhões em capitalização de mercado não ajustada. Verifique o valor atual na Metodologia de Índices S&P dos EUA antes de citar.

Como funciona a ponderação pela capitalização de mercado ajustada pelo free float

O S&P 500 não contabiliza todas as empresas de forma igual. Ele pondera cada empresa com base em sua capitalização de mercado ajustada pelo free float, o que significa que empresas com maior valor de negociação pública têm mais influência sobre os movimentos diários do índice.

O float de uma empresa é a porção de suas ações livremente disponíveis para negociação pública. Isso exclui ações detidas por insiders da empresa, famílias fundadoras ou governos. Uma empresa pode ter um valor de mercado total de US$ 2 trilhões, mas se 30% de suas ações estiverem travadas por insiders e não puderem ser negociadas publicamente, apenas os 70% restantes contarão para o peso no índice.

Veja por que isso importa na prática. Imagine uma tigela de castanhas mistas. Se nozes ocupam 40% da tigela e uma noz estraga, isso afeta a tigela inteira muito mais do que uma única castanha estragada. A mesma lógica se aplica ao S&P 500.

Se uma grande empresa representa aproximadamente 7% do índice e sua ação sobe 10% em um único dia, esse movimento adiciona cerca de 0,7 ponto percentual ao valor total do S&P 500. Uma empresa menor, que representa 0,1% do índice e cuja ação também sobe 10% no mesmo dia, adiciona apenas 0,01 ponto percentual.

A implicação prática: as 10 maiores empresas do S&P 500 normalmente representam mais de 30% da movimentação total do índice em um determinado dia. O S&P 500 não é uma cesta de 500 ações distribuída igualmente. Um punhado das maiores empresas impulsiona uma parcela desproporcional de suas alterações diárias.

Com que frequência o S&P 500 é atualizado?

O nível do índice S&P 500 é recalculado continuamente ao longo de cada dia de negociação, à medida que os preços de suas ações constituintes mudam. A composição do índice (quais empresas entram e quais saem) é revisada formalmente a cada trimestre pelo Comitê do Índice S&P 500, com revisões agendadas em março, junho, setembro e dezembro.

Mudanças adicionais ocorrem fora do cronograma trimestral quando eventos corporativos as exigem: fusões, falências de empresas, deslistagens ou cisões (spin-offs). O Comitê do Índice S&P 500, um grupo de analistas e economistas da S&P Dow Jones Indices, toma todas as decisões finais sobre adições e remoções.

O rebalanceamento do índice S&P 500 refere-se especificamente a essas mudanças de composição feitas pelo comitê. Isso é diferente do rebalanceamento de portfólio pessoal, que é uma decisão do investidor individual de ajustar sua própria alocação de ativos. Os dois são conceitos distintos.

Para leitores que desejam a especificação técnica completa, a S&P Dow Jones Indices publica o documento oficial de metodologia do índice publicamente.

Quais empresas estão no S&P 500?

As 10 maiores empresas do S&P 500 por peso no índice geralmente representam mais de 30% do valor total do índice. O índice está longe de ser ponderado igualmente entre todas as 500 empresas.

Apesar do nome, o índice tipicamente rastreia de 503 a 505 valores mobiliários individuais, porque algumas empresas possuem múltiplas classes de ações. A Alphabet, por exemplo, inclui tanto ações Classe A (GOOGL) quanto ações Classe C (GOOG).

Principais Participações e Distribuição por Setor

O setor de tecnologia detém atualmente o maior peso individual entre os 11 setores (verifique a porcentagem atual na Ficha Técnica do S&P 500 da S&P Dow Jones Indices). O S&P 500 abrange todos os 11 setores do Global Industry Classification Standard (GICS): Tecnologia da Informação, Saúde, Setor Financeiro, Consumo Discricionário, Serviços de Comunicação, Industrial, Consumo Essencial, Energia, Utilidades Públicas, Imobiliário e Materiais.

As 10 maiores participações do S&P 500 por peso no índice

Dados em [data — editor a atualizar com os números atuais obtidos de S&P Dow Jones Indices ou de um provedor de dados financeiros verificado]

Os pesos são aproximados e mudam diariamente. Verifique os pesos atuais em S&P Dow Jones Indices.

Detalhamento dos Setores do S&P 500

Dados em [data — o editor deve atualizar com os números atuais]

Os pesos são aproximados. A composição do índice, as ponderações e os dados de desempenho mudam com o tempo.

Como uma empresa entra no S&P 500?

Para ser elegível para o S&P 500, uma empresa deve atender a cinco critérios estabelecidos pela S&P Dow Jones Indices:

1. Empresa sediada nos EUA. A empresa deve ter sede nos Estados Unidos.
2. Capitalização de mercado acima do limite mínimo. As empresas precisam de uma capitalização de mercado mínima não ajustada (verifique o valor atual exato na Metodologia de Índices S&P dos EUA) antes de citar).
3. Liquidez de negociação suficiente. O valor anual em dólares das ações negociadas deve ser igual a pelo menos 1,0 vez a capitalização de mercado ajustada ao free-float da empresa. Isso filtra empresas que raramente passam por um Trade.
4. Lucros positivos. A empresa deve reportar lucros positivos conforme relatado no trimestre mais recente e nos últimos quatro trimestres combinados. Empresas que estão perdendo dinheiro não são elegíveis.
5. Free-float público de pelo menos 50%. Pelo menos metade do total de ações da empresa deve estar livremente disponível para Trade público.

Atender a todos os cinco critérios não garante uma vaga no índice. O Comitê do Índice S&P 500, um grupo de analistas e economistas da S&P Dow Jones Indices, toma a decisão final usando seu próprio critério. O comitê pondera os critérios em relação aos objetivos de representatividade mais ampla do mercado.

Quando o comitê adiciona ou remove uma empresa, o anúncio frequentemente move temporariamente o preço das ações dessa empresa, um fenômeno conhecido como "efeito índice". Fundos que acompanham o S&P 500 devem comprar ações de empresas recém-adicionadas e vender ações das empresas removidas, criando pressão de demanda de curto prazo.

O que NÃO está no S&P 500?

Muitas empresas conhecidas não estão no S&P 500, e entender o porquê ajuda a esclarecer exatamente ao que um fundo de S&P 500 oferece exposição.

Três categorias de empresas estão excluídas:

• Empresas com sede no exterior. Mesmo que uma empresa realize negociações em bolsas americanas, ela deve ter sua sede nos Estados Unidos para se qualificar. A ASML, fabricante holandesa de equipamentos para semicondutores, e a Novo Nordisk, empresa farmacêutica dinamarquesa, ambas realizam negociações nos EUA, mas são inelegíveis por estarem sediadas fora do país.
• Empresas recém-listadas. Novas empresas de capital aberto precisam atender a um período mínimo de negociação pública antes de se tornarem elegíveis. Uma empresa que abriu capital no mês passado não pode ingressar no índice imediatamente.
• Empresas não lucrativas. O requisito de lucro significa que empresas que reportam prejuízos, independentemente de seu tamanho ou reconhecimento de marca, não podem ser incluídas.

Conhecer essas exclusões diz-lhe exatamente o que você obtém com um fundo S&P 500: uma coleção de grandes empresas lucrativas, sediadas nos EUA e de capital aberto.

Desempenho Histórico do S&P 500

Desde a sua introdução em março de 1957, o S&P 500 entregou um retorno total anual médio de aproximadamente 10% ao ano, com base em dados da S&P Dow Jones Indices. Esse número vem acompanhado de um contexto importante sobre o que ele inclui, o que exclui e o que significa para os investidores que mantêm suas posições durante períodos difíceis. Para uma análise mais profunda sobre para onde o índice pode estar caminhando, veja nossa previsão do S&P 500 e perspectiva dos analistas.

Retornos Anuais Médios: O que os Dados Mostram

O S&P 500 entregou um retorno total médio anual de aproximadamente 10% desde sua criação em 1957, com base em dados da S&P Dow Jones Indices. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Esse valor de 10% exige um esclarecimento importante. Trata-se do retorno total, que inclui o reinvestimento de dividendos, e não apenas a variação no nível de preço do índice.

Um dividendo é um pagamento em dinheiro que algumas empresas fazem aos acionistas a partir de seus lucros, normalmente trimestralmente. Muitas empresas do S&P 500 pagam dividendos e, quando os investidores reinvestem esses pagamentos no fundo, o efeito dos juros compostos impulsiona significativamente os retornos de Long prazo.

Se você olhar apenas para o retorno de preço (o quanto o nível do índice em si se moveu, sem contar os dividendos), a média histórica cai para aproximadamente 7-8% ao ano. Quando você lê que o S&P 500 "rendeu 10% ao ano", esse valor representa o retorno total, incluindo dividendos.

Ajustada pela inflação, a perspectiva muda ainda mais. O retorno total nominal do S&P 500 de aproximadamente 10%, menos a taxa de inflação média histórica de aproximadamente 3%, produz aproximadamente 7% em retornos reais (ajustados pela inflação) em Long horizontes de tempo. O índice historicamente superou a inflação no Long prazo. Ele não, no entanto, se move inversamente à inflação no Short prazo. Ele não é uma inflação Hedge em sentido estrito.

Para tornar isso concreto: US$ 10.000 investidos em um fundo de índice S&P 500 em janeiro de 1995 teriam crescido para aproximadamente US$ 215.000 até o final de 2024, assumindo o retorno total com dividendos reinvestidos (verifique este valor usando os dados de retorno histórico da S&P Dow Jones Indices antes da publicação). O índice subiu aproximadamente 26% em 2023 e caiu aproximadamente 18% em 2022, ilustrando o quanto os anos individuais podem divergir amplamente da média de longo prazo. O desempenho passado não garante resultados futuros.

O retorno total anualizado de 10 anos a partir de [date: publisher to source current figure from S&P Dow Jones Indices] fornece outro ponto de referência para avaliar o desempenho recente em comparação com a média histórica de longo prazo. O S&P 500 também alcançou novos recordes históricos) repetidamente ao longo de sua história, mais recentemente em [date: publisher to verify]. Esse padrão de recuperação e novos recordes é fundamental para como investidores de longo prazo avaliam o histórico do índice.

Grandes Quedas e Recuperações: O que a História Mostra

Um mercado em baixa é definido como um declínio de 20% ou mais em relação a um pico recente. Um mercado em alta, por outro lado, é um aumento sustentado de 20% ou mais a partir de uma mínima recente.

O S&P 500 passou por vários bear markets desde a sua criação. Ele se recuperou de cada um deles.

Principais Quedas e Recuperações do S&P 500

Números históricos de queda e recuperação baseados em dados de preço do S&P 500. Desempenho passado não garante resultados futuros. Dados em [publisher to verify and date]. Fontes: Dados históricos do S&P Dow Jones Indices.

O padrão naquela tabela traz uma mensagem específica para investidores de longo prazo: o S&P 500 nunca chegou a zero. Cada queda significativa em sua história foi seguida por uma recuperação total e, por fim, novas máximas.

O principal risco não é a perda permanente. É o risco de tempo: o perigo de vender durante uma queda antes que a recuperação chegue. Um investidor que vendeu em março de 2009, no fundo da crise financeira, consolidou perdas de quase 57%. Um investidor que manteve a posição durante o mesmo período recuperou-se totalmente até 2013.

Para investidores com um horizonte de tempo Long de 10 anos ou mais, o registro histórico de recuperação fornece um contexto relevante. Para investidores que possam precisar do dinheiro dentro de um a três anos, o S&P 500 carrega um risco significativo de perda. O índice pode cair 30% ou mais em um período relativamente Short, e os cronogramas de recuperação não são previsíveis. Para uma análise mais aprofundada das expectativas de retorno de Long prazo, consulte nossa previsão de 10 anos para o S&P 500.

Como Investir no S&P 500

Você não pode comprar o índice S&P 500 em si. O índice é uma ferramenta de medição: uma lista de empresas e seus pesos, não um ativo negociável. Pense nele como uma receita. O índice informa quais ingredientes são incluídos e em que proporções. Um fundo de índice S&P 500 é o produto real que você pode comprar.

Você pode comprar o S&P 500 diretamente?

Não. Você não pode comprar o índice S&P 500 diretamente. O índice não possui um símbolo de ticker e não pode ser colocado em uma conta de corretagem. O que você pode fazer é investir em um fundo especificamente projetado para replicar o desempenho do índice, mantendo as mesmas empresas nas mesmas proporções. Estes são chamados de fundos de índice. Você também pode obter exposição ao S&P 500 por meio de plataformas de Trade como a Bybit, que oferece Trade do índice S&P 500 ao lado de opções de investimento tradicionais.

Fundos de Índice e ETFs: Como Eles Funcionam

Um fundo de índice é um tipo de fundo projetado para replicar o desempenho de um índice específico, detendo as mesmas empresas nas mesmas proporções. Ao possuir ações de um fundo de índice S&P 500, você detém indiretamente pequenas posições em todas as empresas que o fundo inclui.

Os fundos de índice possuem duas estruturas principais. A primeira é um fundo mútuo tradicional, que é precificado uma vez por dia após o fechamento dos mercados. A segunda é um fundo negociado em bolsa (ETF): um fundo que trades em uma bolsa de valores como uma ação individual, o que significa que você pode comprá-lo e vendê-lo ao longo do dia de negociação aos preços atuais de mercado.

Para a maioria dos iniciantes, os ETFs são o ponto de entrada mais acessível. Eles geralmente possuem investimentos mínimos mais baixos do que os fundos mútuos tradicionais e podem ser adquiridos por meio de qualquer conta de corretora padrão.

Ambas as estruturas possuem um índice de despesas: a porcentagem anual dos ativos de um fundo cobrada como taxa de administração. Um índice de despesas de 0,03% significa que um investimento de $10.000 custa $3 por ano em taxas. Os fundos de índice S&P 500 normalmente cobram entre 0,03% e 0,09% anualmente. Os fundos mútuos geridos ativamente, que empregam equipes de analistas para tentar escolher ações vencedoras, geralmente cobram entre 0,5% e 1,0% ou mais por ano. Essa diferença de custo se acumula significativamente ao longo de décadas.

Popular ETFs do S&P 500: SPY, VOO e IVV

Três ETFs do S&P 500 representam a maioria dos ativos de fundos de índice detidos por investidores individuais: SPY, VOO e IVV.

Comparação de ETFs do S&P 500

Os valores das taxas de administração estão sujeitos a alterações. Verifique as taxas de administração atuais diretamente com o provedor do fundo antes de investir. Dados em [editor a verificar e datar].

Todos os três ETFs acompanham de perto o mesmo índice. A principal diferença prática para a maioria dos investidores é a taxa anual. VOO e IVV têm taxas anuais mais baixas que SPY. Ao longo de um período de detenção de 30 anos, essa diferença nas taxas se acumula e resulta em uma lacuna significativa nos retornos líquidos. Qual fundo é o mais adequado para você depende da sua plataforma de corretagem e do tipo de conta. Verifique quais fundos sua corretora oferece antes de decidir.

A Vanguard também oferece o VFIAX, uma versão em fundo mútuo da mesma estratégia do S&P 500. O VFIAX é precificado uma vez ao dia e requer um investimento mínimo de US$ 3.000 (verifique o mínimo atual em Vanguard.com). Para investidores que preferem a estrutura de fundo mútuo em vez de um ETF, o VFIAX oferece exposição semelhante.

Além dos fundos de índice tradicionais, plataformas como a Bybit oferecem trading de índice S&P 500 bem como o trading spot de SPCXX/USDT, proporcionando formas alternativas de obter exposição ao S&P 500 com a flexibilidade da infraestrutura de trading nativa de cripto. Você pode adquirir ETFs tradicionais por meio de uma conta de corretagem padrão, uma IRA ou um 401(k), caso o plano do seu empregador os ofereça.

Para um passo a passo completo do processo de investimento, consulte o nosso guia passo a passo para investir no S&P 500.

De quanto você precisa para começar?

Para ETFs como VOO, SPY e IVV, o investimento mínimo é o preço de uma cota. De acordo com os preços recentes, as cotas desses ETFs Trade na faixa de US$ 400 a US$ 600 (verifique os preços atuais antes de publicar). Muitas das principais corretoras agora oferecem cotas fracionadas, permitindo que você invista com apenas US$ 1.

Para a versão de fundo mútuo VFIAX, a Vanguard exige um mínimo de US$ 3.000 (verifique em Vanguard.com). A Fidelity e a Schwab oferecem seus próprios fundos de índice S&P 500 sem exigência de investimento mínimo.

Não é preciso muito dinheiro para começar. Muitos investidores iniciam com o valor que conseguem guardar regularmente.

S&P 500 vs. Dow Jones vs. NASDAQ: Qual é a Diferença?

A principal diferença é que o S&P 500 acompanha 500 grandes empresas dos EUA ponderadas pelo tamanho de mercado, enquanto o Dow Jones acompanha apenas 30 empresas ponderadas pelo preço das ações, e o NASDAQ Composite acompanha todas as aproximadamente 3.300 empresas listadas na bolsa de valores NASDAQ.

Comparação de Índices

Dados atuais na data de publicação. As composições e características dos índices estão sujeitas a alterações.

O Dow Jones Industrial Average é o índice principal mais antigo dos EUA e continua sendo o mais frequentemente citado em manchetes de notícias. Ele acompanha apenas 30 empresas, selecionadas por editores da S&P Dow Jones Indices e do The Wall Street Journal. Isso o torna uma lista curada e subjetiva, em vez de uma baseada em regras. O Dow também é ponderado pelo preço, o que significa que uma empresa com um preço de ação mais alto influencia mais o índice, independentemente do tamanho total real da empresa. Essa abordagem é amplamente considerada menos representativa do mercado geral do que a ponderação baseada no tamanho do S&P 500.

O NASDAQ Composite abrange muito mais empresas do que o S&P 500 ou o Dow, mas tem forte inclinação para empresas de tecnologia e orientadas para o crescimento. Isso o torna mais sensível a movimentos no setor de tecnologia.

Um ponto que muitos leitores deixam passar: estar no NASDAQ Composite e estar no S&P 500 não são mutuamente exclusivos. Apple, Microsoft, Amazon, Meta e Alphabet estão todas listadas na bolsa de valores NASDAQ, e todas as cinco também são constituintes importantes do S&P 500. O NASDAQ Composite é um índice baseado na bolsa (ele inclui tudo o que está listado nessa bolsa). O S&P 500 é uma seleção curada com base em critérios de elegibilidade, independentemente de em qual bolsa uma empresa negocia.

Para leitores que comparam fundos de índice S&P 500 com fundos de índice do mercado total de ações, como o ETF Vanguard Total Stock Market (VTI): o índice do mercado total inclui aproximadamente 4.000 empresas dos EUA, abrangendo small, mid e large caps. Historicamente, os dois tiveram desempenho semelhante, pois as empresas de large cap dominam a capitalização total do mercado. O Russell 2000, por outro lado, acompanha 2.000 empresas americanas de small cap: um segmento de mercado completamente diferente.

O S&P 500 é um bom investimento?

Historicamente, o S&P 500 tem sido um dos benchmarks mais citados para o desempenho de investimentos de longo prazo. Se ele deve fazer parte do seu portfólio depende do seu horizonte temporal e da sua tolerância ao risco.

O caso do investimento no índice S&P 500

O argumento histórico para o investimento no índice S&P 500 baseia-se em três fatores: dados de retorno de Long-term, baixos custos e diversificação integrada.

Sobre retornos: desde sua criação em 1957, o índice apresentou um retorno total anual médio de aproximadamente 10%, com reinvestimento de dividendos, segundo a S&P Dow Jones Indices. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Sobre os custos: os fundos de índice S&P 500 cobram taxas de administração de apenas 0,03% ao ano. O fundo mútuo de ações de gestão ativa típico cobra entre 0,5% e 1,0%. Em uma carteira de US$ 100.000 mantida por 30 anos, essa diferença de custo capitalizada anualmente resulta em dezenas de milhares de dólares em retornos líquidos adicionais.

Sobre a gestão ativa: o SPIVA Scorecard, publicado semestralmente pela S&P Dow Jones Indices, acompanha o desempenho de fundos de gestão ativa em relação aos seus benchmarks. Em diversos horizontes temporais e categorias de fundos, a maioria dos fundos de gestão ativa teve um desempenho inferior ao S&P 500. Consulte a edição mais recente para ver os números e o período atuais.

Este é o princípio por trás do investimento passivo: uma estratégia de comprar e manter um fundo que replica um índice de mercado, em vez de tentar escolher ações individuais vencedoras. Os dados sugerem que para a maioria dos investidores, pagar pela seleção ativa de ações não produziu melhores resultados do que simplesmente possuir o índice.

O que Warren Buffett Diz Sobre o S&P 500

Warren Buffett, o presidente da Berkshire Hathaway e um dos investidores de longo prazo mais documentados da história, deixou sua Posição sobre investimentos em fundos de índice clara em várias ocasiões.

Em sua carta anual de 2013 aos acionistas da Berkshire Hathaway,) Buffett descreveu suas instruções ao administrador que gerenciava seu espólio após sua morte. Ele escreveu que 90% do dinheiro deixado para sua esposa deveriam ser alocados em 'um fundo de índice S&P 500 de baixíssimo custo'.

Em 2008, Buffett fez uma aposta pública de US$ 1 milhão de que um fundo de índice S&P 500 superaria um portfólio selecionado de hedge funds ao longo dos 10 anos seguintes. Quando a aposta terminou em 2017, o fundo de índice S&P 500 venceu decisivamente.

Isso reflete a filosofia de investimento pessoal documentada de Buffett. Não constitui aconselhamento financeiro pelo editor deste artigo.

A compra de um único fundo oferece exposição a 500 empresas em 11 setores simultaneamente. Essa diversificação integrada significa que a falha de uma única empresa não pode devastar todo o seu investimento. Mesmo quando o maior constituinte do S&P 500 cai bruscamente, o impacto no índice geral é limitado ao seu peso.

A adequação do S&P 500 para qualquer indivíduo depende de circunstâncias pessoais. Se ele se enquadra em seus objetivos, horizonte de tempo e plano financeiro geral é uma questão que um consultor financeiro qualificado pode ajudar a avaliar.

Quais são os riscos de investir no S&P 500?

Sim, você pode perder dinheiro investindo no S&P 500.

O índice está sujeito a risco de mercado. Seu valor pode cair significativamente em curtos períodos de tempo, como demonstra a tabela de quedas/recuperação na seção de desempenho. A crise financeira de 2008 a 2009 fez com que o índice perdesse aproximadamente 57% de seu valor antes de se recuperar. A liquidação de 2022 apagou aproximadamente 25% do valor do índice ao longo de um ano.

O risco depende muito do horizonte de tempo. Para investidores com um horizonte de 10 anos ou mais, o histórico de recuperação oferece um contexto relevante: o índice se recuperou de todas as grandes quedas registradas. Para investidores com um horizonte de um a três anos, o S&P 500 apresenta um risco real de perda, e uma aplicação de curto prazo pode ser inadequada para dinheiro que será necessário em breve.

O S&P 500 também é concentrado em ações de grande capitalização dos EUA. Ele não inclui títulos, ações internacionais, empresas de pequena capitalização ou imóveis. Um portfólio composto inteiramente por um único fundo de índice S&P 500 não está totalmente diversificado no sentido mais amplo do termo. Ele é diversificado dentro de ações de grande capitalização dos EUA, mas esse é um escopo mais restrito do que um portfólio verdadeiramente equilibrado. Para uma comparação com ativos alternativos, veja nossa análise de ouro vs. S&P 500.

Sobre a inflação: o S&P 500 historicamente superou a inflação em longos períodos, gerando aproximadamente 7% de retornos reais anuais após considerar as médias históricas do IPC. No Short prazo, a inflação em alta e o aumento das taxas de juros podem pressionar as avaliações das ações, como visto em 2022. O S&P 500 não é um hedge de inflação no sentido técnico.

O risco é uma razão para entender com clareza seu horizonte de tempo e sua situação financeira, não uma razão para evitar o índice por completo. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Perguntas Frequentes sobre o S&P 500

O que é o S&P 500 em termos simples?

O S&P 500 é uma lista de aproximadamente 500 grandes empresas dos EUA usada para medir o desempenho geral do mercado de ações dos EUA. Quando você ouve que "o mercado subiu 1% hoje", essa afirmação quase sempre se refere ao S&P 500. É o benchmark mais amplamente utilizado para o desempenho das ações dos EUA.

O que significa S&P?

S&P significa Standard & Poor's, o nome da empresa de pesquisa financeira que originalmente criou o índice. A Standard & Poor's depois se fundiu com outras empresas e agora opera como S&P Dow Jones Indices, uma divisão da S&P Global.

O S&P 500 é um bom investimento?

Historicamente, o S&P 500 gerou uma rentabilidade anual total média de aproximadamente 10% desde 1957, incluindo o reinvestimento de dividendos. O desempenho passado não garante resultados futuros. Se ele se adequa à sua situação depende do seu horizonte de tempo, tolerância ao risco e objetivos financeiros. Um consultor financeiro pode ajudá-lo a avaliar suas circunstâncias individuais.

Como investir no S&P 500?

Você não pode comprar o índice diretamente. Em vez disso, você investe por meio de um fundo de índice ou fundo de índice negociado em bolsa (ETF) que o acompanha. Opções comuns incluem VOO (Vanguard), SPY (State Street) e IVV (BlackRock). Você também pode fazer Trade da exposição ao S&P 500 na Bybit. ETFs tradicionais podem ser adquiridos por meio de uma conta em uma corretora, um IRA ou um 401(k), caso o plano do seu empregador os ofereça.

Qual é a diferença entre o S&P 500 e o Dow Jones?

O S&P 500 acompanha aproximadamente 500 empresas dos EUA ponderadas pelo valor de mercado. O Dow Jones Industrial Average acompanha apenas 30 empresas ponderadas pelo preço das ações. Devido à sua cobertura mais ampla e à ponderação baseada no tamanho, o S&P 500 é geralmente considerado uma medida mais representativa do mercado de ações geral dos EUA. Para uma comparação detalhada, consulte nosso guia sobre Dow Jones vs S&P 500.

Quantas ações existem no S&P 500?

Apesar do nome, o índice geralmente acompanha de 503 a 505 valores mobiliários individuais. Algumas empresas têm mais de uma classe de ações incluída. A Alphabet, por exemplo, tem tanto suas ações Classe A (GOOGL) quanto suas ações Classe C (GOOG) no índice.

Qual é o nível atual do S&P 500?

O nível do S&P 500 muda a cada dia de negociação durante o horário de mercado. Você pode encontrar o nível atual do S&P 500 na S&P Dow Jones Indices ou por meio de qualquer grande provedor de dados financeiros, como o Google Finance ou o MarketWatch. Não confie em nenhum valor neste artigo, pois ele estará desatualizado.

É possível perder dinheiro no S&P 500?

Sim. In the short prazo, o S&P 500 pode ter uma queda significativa. Ele perdeu aproximadamente 57% de seu valor durante a crise financeira de 2008 a 2009. Historicamente, toda grande queda foi seguida por uma recuperação completa. O risco principal é vender durante uma queda antes da recuperação. O desempenho passado não garante resultados futuros.

O S&P 500 paga dividendos?

O índice S&P 500 em si não paga dividendos, mas os fundos de índice S&P 500 repassam os dividendos das empresas subjacentes aos cotistas do fundo. Muitas empresas do S&P 500 pagam dividendos trimestrais. O rendimento de dividendos agregado do índice é de aproximadamente 1,3% a 1,5% (verifique o valor atual). Quando reinvestidos, esses dividendos contribuem significativamente para os retornos totais de longo prazo.

Como o S&P 500 se compara a um fundo de índice do mercado total de ações?

Um fundo de índice do mercado de ações total, como o VTI da Vanguard, inclui aproximadamente 4.000 empresas americanas, abrangendo empresas de pequena, média e grande capitalização. O S&P 500 cobre apenas empresas de grande capitalização. Historicamente, os dois tiveram desempenho semelhante porque empresas de grande capitalização dominam a capitalização total do mercado. Nenhum é inerentemente superior. Eles representam diferentes amplitudes de exposição ao Capital dos EUA.

O Ponto Principal

O S&P 500 é a medida individual mais amplamente referenciada do mercado de ações dos EUA e a base para alguns dos fundos de investimento mais acessíveis disponíveis para investidores comuns. Entendê-lo, como ele é construído e como você pode acessá-lo por meio de fundos de índice de baixo custo reduz a distância entre encontrar o termo em uma Headline e saber o que ele significa para sua vida financeira.

Seu próximo passo depende de onde você está começando. Se você tem um 401(k), faça login e verifique a seleção de fundos. Procure por qualquer fundo com "S&P 500," "índice de large cap," ou "mercado total" no nome. Se você está pensando em abrir uma conta de corretagem, revise as Opções de fundos de índice que sua corretora escolhida oferece. Você também pode fazer trade do S&P 500 na Bybit para uma experiência de negociação flexível e nativa de Cripto. Para um guia completo, veja nosso guia completo para investir no S&P 500.. Um consultor financeiro pode ajudá-lo a determinar como um fundo de índice S&P 500 pode se encaixar em um plano financeiro mais amplo.

Este artigo é apenas para fins informativos e educacionais e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento ou tributário. Desempenhos passados não são indicativos de resultados futuros. Consulte um consultor financeiro qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.