Prepare-se para uma quinta-feira turbulenta: ECB, BOE e CPI à frente



O último relatório de empregos dos EUA veio e foi ontem (Ter, 16 de Dez), com pouca repercussão nos mercados:

• Número principal do NFP de outubro: -105k (mais empregos perdidos do que o número previsto de -25k)

• Número principal do NFP de novembro: +64k (ligeiramente mais alto do que o número previsto de +50k)

• Taxa de desemprego de novembro: 4,6% - a mais alta desde 2021.

O conjunto misto de dados de empregos fez pouco para alterar as expectativas do mercado de uma chance de 24% para um corte de taxa do Fed em janeiro de 2026, com apenas uma chance de 30% de 3 cortes de taxa dos EUA (75bps no total) para todo o próximo ano.



RECAP: Veja como Bitcoin, Ouro e SP500 reagiram AO VIVO ao lançamento do relatório de empregos dos EUA de ontem.







Os ganhos de hoje em TradFi

Ainda assim, dentro do mundo tradfi, há áreas de ganhos notáveis:

• Ouro (Bybit: XAUUSD+) está de volta acima de $4300 e cerca de 1% de distância de seu recorde de alta

• Prata (XAGUSD) alcançou mais um recorde alto

• Mesmo os preços das ações da Telsa atingiram um novo recorde alto na terça-feira, 16 de dezembro - seu primeiro ATH de 2025!

• O SP500 da Bybit, que rastreia o índice de referência S&P 500, está mais uma vez testando suporte crítico em sua média móvel simples (SMA) de 21 dias em torno da região de 6800.

• O petróleo Brent (Bybit: UKOUSD) está recuperando ligeiramente para testar a resistência no nível psicológico de $60/bbl, após o presidente dos EUA, Donald Trump, ordenar um bloqueio de petroleiros entrando e saindo da Venezuela.

Trade XAUUSD+, XAGUSD, Tesla, SP500, UKOUSD, e mais na Bybit TradFi aqui.





Bitcoin preparado para a 4ª queda anual em seu histórico

Bitcoin continua a perambular no território abaixo de $90k, com a maior cripto do mundo caminhando para sua 4ª queda anual em seu histórico - uma baixa de cerca de 7,4% até agora em 2025.

Tendo garantido um fechamento diário abaixo de sua média móvel simples de 21 dias, os ursos estarão observando se o BTC cairá ainda mais e tocará a marca de $84k para completar a configuração de baixa delineada desde Sexta-feira, 5 de Dezembro.



Para um contexto adequado, uma queda anual de um dígito empalidece em comparação com as outras 3 ocorrências semelhantes:

• 2022: -64.3%

• 2018: -73.8%

• 2014: -57.5%

Ainda assim, com o sentimento do mercado de cripto ainda lendo 'medo extremo', não é surpresa que o complexo mais amplo de cripto tenha estado inativo ultimamente.

No momento da escrita, o índice CoinDesk 20 - que mede os principais ativos digitais - está agora em queda de 0,7% e tem testado suporte crucial em torno da linha de 2700 esta semana.





Os mercados serão abalados pelos eventos de quinta-feira?

Mesmo com os mercados entrando no período de final de ano tipicamente tranquilo, a volatilidade pode ainda ter uma última celebração antes que as cortinas se fechem em 2025.

18 de dezembro está programado para estar repleto de eventos macroeconômicos:

• Decisão da taxa do Banco da Inglaterra (BoE) @ 12:00 PM UTC

Os mercados preveem uma chance de 92% de um corte de 25 pontos base, com a próxima redução da taxa do Reino Unido esperada para abril de 2026 (78% de probabilidade no momento).

• Decisão da taxa do Banco Central Europeu (BCE) às 13:15 UTC

Os mercados esperam que o BCE mantenha suas taxas inalteradas de agora até tudo de 2026.

• Índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA de novembro, também conhecido como inflação geral, às 13:30 UTC

Economistas preveem que o CPI geral subiu 3,1% ano a ano (novembro de 2025 vs. novembro de 2024).

O CPI núcleo (excluindo itens voláteis como preços de alimentos e energia) subiu 3% ano a ano.



Ativos para Observar: 



1) EURGBP+

O Euro deve se fortalecer contra a Libra Esterlina, ou seja, EURGBP+ subindo em direção ao alvo de alta de 0,8840 ao ver um BCE "hawkish" que reforça a ideia de nenhuma redução de taxa em 2026 + um BOE "dovish" que abre a porta para cortes de taxa mais rápidos no Reino Unido no próximo ano, poderia ver 

Por outro lado, EURGBP+ pode cair em direção ao alvo de baixa de 0,8700 à medida que a Libra Esterlina se fortalece contra o Euro se os mercados presenciarem um BCE "dovish" que surpreende os mercados ao abrir a porta para um corte de taxa + um BOE "hawkish" que esfria a ideia de mais cortes de taxa no Reino Unido (talvez para evitar riscos de inflação no Reino Unido).

Os alvos de 0,8840 e 0,8700 foram destacados durante a "Prévia da Semana" da última Sexta-feira com o Analista Chefe de Mercado da Bybit Learn, Han Tan.

OBSERVAÇÃO: Uma moeda tende a enfraquecer com a ideia de que as taxas de juros de sua economia estão caindo, e vice-versa.





2) Ouro (XAUUSD+)

O ouro pode atingir um novo recorde alto se os números do CPI dos EUA ficarem abaixo das expectativas, permitindo que o Fed prossiga com mais cortes de taxa em 2026.

OBSERVAÇÃO: O ouro tende a gostar da ideia de que as taxas de juros dos EUA estão caindo, com o ouro frequentemente se movendo na direção oposta (relação inversa) ao dólar americano.



LEIA MAIS: 3 Ativos para Observar (15-19 de Dez) - publicado Sexta-feira, 12 de Dez