Como Funciona a Economia? (Simplificado)



A economia impacta todos os aspectos de nossas vidas, desde os alimentos que consumimos até as pessoas que elegemos para cargos públicos. Apesar do alcance da economia, poucas pessoas conseguem compreender a plena extensão de sua importância. Vamos desmembrá-la nos fundamentos para uma imagem mais clara.

O que é a Economia?

Questões econômicas são cruciais para nossas vidas cotidianas. O termo “economia” refere-se a tudo que visa a produção, venda, distribuição e consumo de bens. Compreende empresas, negócios, orçamentos privados e públicos: em suma, tudo que visa atender à demanda por bens e serviços. A economia é um termo abrangente que cobre — mas não se limita a — a produção de produtos comerciais e a provisão de vários serviços.

Como se Formam as Economias?

A interação entre demanda e oferta forma a economia. Quando as pessoas trabalham, geralmente criam produtos tangíveis. Por exemplo, carros são construídos, roupas são feitas e safras são cultivadas.

A economia é composta por setores como construção, mineração e automotivo. Também inclui serviços, que são atividades em que as pessoas trabalham sem produzir diretamente quaisquer produtos. Serviços incluem comércio, transporte, bancário e mais. 

Juntos, setores e serviços formam a economia. 

Como a Economia Funciona?

Transações e Ciclos de Compra

Tipicamente, economias passam por ciclos de expansão e contração. As atividades econômicas de um mercado estão sujeitas a flutuações cíclicas. As quatro fases de ascensão, auge, recessão e depressão caracterizam o desenvolvimento de várias variáveis econômicas dentro de um ciclo econômico. As variáveis econômicas incluem produto nacional bruto, produto interno bruto, nível de emprego, desenvolvimento de preços e, neste contexto, taxa de inflação. 

A economia reflete os ciclos gerais de transações e compras de um mercado. A atividade econômica pode ser medida por diferentes variáveis, como produto nacional, níveis de emprego e desenvolvimento de preços. 

Um ciclo econômico é dividido em quatro fases:

• Ascensão econômica

• Auge

• Recessão

• Depressão

O ciclo econômico abrange todo o período em que o desenvolvimento econômico passa pelas fases individuais, de uma ascensão para a próxima. O desenvolvimento econômico geral ocorre com certa regularidade. Essas flutuações econômicas seguem movimentos regulares, ou ciclos, que podem diferir entre setores e indústrias. 

A economia e o ciclo econômico também são influenciados por flutuações em variáveis econômicas, como taxas de produção, níveis de emprego, taxas de juros e preços.

Tipos de Ciclos Econômicos

A seguir estão os três principais tipos de ciclos econômicos.

Ciclos Sazonais

Ciclos ou flutuações sazonais são tendências econômicas que duram apenas alguns meses, mas frequentemente têm um impacto significativo em uma economia. O setor varejista, por exemplo, vê um aumento nas vendas durante as festas, do Dia dos Namorados ao Natal.

Características das flutuações sazonais incluem:

• Mudanças sazonais na demanda

• Impacto em setores individuais da economia

• Um certo grau de previsibilidade ao qual os empreendedores devem se adaptar

Flutuações Econômicas

Flutuações cíclicas geralmente duram vários anos e resultam de um desequilíbrio atrasado entre as forças agregadas de oferta e demanda. Em contraste com as flutuações sazonais, as flutuações econômicas afetam toda a economia. As flutuações econômicas são caracterizadas por:

• Altos e baixos periódicos (repetitivos)

• Períodos de tempo abrangendo vários anos

• Um certo grau de irregularidade

• Imprevisibilidade

• Sua influência em toda a economia

• A possibilidade de levar a sérias crises econômicas

• Mudanças profundas na demanda que frequentemente levam a crises financeiras

Flutuações Estruturais

As flutuações estruturais são de longo prazo, geralmente durando entre 40 a 60 anos. Elas são provocadas por inovações técnicas e sociais e sua contínua evolução. Com as mudanças tecnológicas, as capacidades de trabalho são liberadas e podem ser usadas em outros lugares, resultando em mais inovações.

Fases do Ciclo Econômico

As quatro fases de um ciclo econômico são detalhadas da seguinte forma:

Fase 1: Expansão

Durante a fase de expansão, o humor positivo dos participantes do mercado cria expectativas otimistas para o futuro. Normalmente, esta fase vem após uma crise e é frequentemente o resultado de medidas de estímulo econômico e monetário empregadas por governos e bancos centrais. A demanda privada por bens de consumo aumenta e, entre as empresas, a demanda por bens de capital. O produto nacional bruto também aumenta durante essa tendência econômica, à medida que a produção das empresas aumenta e mais empregos são criados. Da mesma forma, os preços das ações das empresas listadas sobem. (Note que o mercado de ações sobe mesmo quando a economia estagna, e apenas os bancos centrais estão criando dinheiro.)

As seguintes características estão presentes durante a expansão:

• Taxa de desemprego em declínio

• Os estoques diminuem à medida que o consumo aumenta

• A produção volta a aumentar para acompanhar a crescente demanda

• Os preços do mercado de ações sobem

• Os preços em geral sobem de forma constante 

• Aumentos gerais no consumo das famílias

Fase 2: O Boom

O boom é considerado a segunda fase do ciclo econômico. As capacidades de produção são totalmente utilizadas, e as empresas registram lucros e vendas impressionantes. Durante o ciclo de boom, os participantes do mercado estão positivos, no entanto, as expectativas são negativas. O boom e o ponto de viragem superior em um ciclo econômico exibem as seguintes características:

• Nenhum aumento adicional de preços

• Estagnação nas vendas

• Empresas menores desaparecem dos mercados

• Processos de consolidação através de aquisições de empresas (aquisições, fusões, etc.)

No auge do boom, a economia superaquece, levando a uma reversão. A estagnação ocorre quando as taxas de produção já não podem ser aumentadas ou mantidas. O mercado torna-se saturado, cortando o espaço para um crescimento adicional.

Fase 3: Recessão

Um boom é seguido por uma recessão, caracterizada por custos mais altos durante o boom, à medida que a demanda lentamente cai. A pressão dos custos sobre as empresas aumenta e, ao mesmo tempo, os lucros diminuem. Teoricamente, isso significa que os preços das ações também estão caindo, resultando em desemprego, mais empregos de meio período (em oposição a tempo integral) e redução de renda. A desaceleração é acompanhada por uma avaliação geralmente negativa da situação econômica pelos participantes do mercado. Uma recessão exibe as seguintes características:

• Altos preços das ações

• Nenhum/poucos investimentos realizados

• Redução de gastos

• Declínio do mercado de trabalho em horas extras, enquanto o número de empregos de meio período aumenta

• Queda dos preços do mercado de ações

• Potencial aumento nas taxas de desemprego acompanhado por uma falta de demanda no mercado de trabalho

• Preços estagnados e menos aumentos salariais

Fase 4: Depressão

Em uma depressão, os participantes do mercado são consistentemente pessimistas, mesmo quando veem sinais positivos para o futuro. A fase de depressão pode ser descrita como um caso especial no ciclo econômico. Ela é frequentemente acompanhada por crises econômicas, como durante a crise financeira de 2008. As empresas sofrem à medida que seu capital próprio diminui. Ao mesmo tempo, as taxas de juros sobre o capital aumentam, e mais empresas são forçadas à falência. No auge de uma depressão, o valor do dinheiro despenca devido às baixas taxas de juros.

A fase de depressão pode ser identificada por estas características:

• Grande aumento do desemprego

• Quedas rápidas nos preços das ações

• Deflação

• Poucos ou nenhum investimento sendo realizado

• Taxas de juros caindo para mínimos históricos

• Crescimento da economia informal

Microeconomia e Macroeconomia

No estudo conhecido como microeconomia, as decisões de entidades econômicas são analisadas em um contexto de maximização de benefício individual. As famílias enfrentam problemas de tomada de decisão no mercado de bens e serviços, que são compensados com uma análise de custo-benefício. Devido à divisão do trabalho entre diferentes processos de produção, as empresas enfrentam problemas de coordenação envolvendo vários fatores de produção. Com base nessa abordagem, podem-se tirar conclusões sobre a alocação de recursos:

• Microeconomia foca em oferta e demanda e todas as outras forças que determinam os níveis de preço na economia. Por exemplo, a macroeconomia examina o impacto do PIB na taxa de desemprego.

• Na microeconomia, partes específicas de uma economia são consideradas, por exemplo, mercados individuais. Na macroeconomia, considera-se a interação maior desses componentes e seu efeito no todo.

• Enquanto a microeconomia observa atores individuais, como empresas, a macroeconomia foca em governos inteiros.

• Atores considerados na microeconomia são consumidores, empregados e empresas. A microeconomia investiga a distribuição e uso ótimos de bens, precificação e maximização de benefícios e lucros para atores individuais.

• Exemplos de considerações na macroeconomia são o consumo nacional, taxas de desemprego e balanças comerciais.

• Na macroeconomia, as ações do Estado desempenham um papel importante. No entanto, a microeconomia não leva essas maiores considerações em conta.

• Em resumo, a macroeconomia examina as relações econômicas maiores entre atores individuais, enquanto a microeconomia examina as decisões econômicas dos próprios atores. 

Note que esses dois tipos de economia adotam abordagens muito diferentes: a microeconomia usa uma abordagem de "baixo para cima", enquanto a macroeconomia observa o efeito das estatísticas e decisões econômicas nacionais sobre a população em geral. Simplificando, a microeconomia trata da economia em um nível pequeno, enquanto a macroeconomia trata da economia em uma escala maior.

Tipos de Sistemas Econômicos

Um sistema econômico é um modo de operação em relação à atividade econômica de um estado. O sistema econômico tem um impacto, em particular, na gestão da produção de um país e no funcionamento de seu mercado de trabalho.

Existem três tipos de sistemas econômicos:

• Economia planejada

• Economia mista

• Economia de mercado (livre iniciativa)

Esses sistemas têm características específicas que podem ser influenciadas e adaptadas de acordo com a situação econômica e política de cada país.

Em teoria, esses três sistemas econômicos são entidades distintas. Na prática, entretanto, nem sempre é fácil distingui-los. Mesmo que a economia de um estado seja descrita como "planejada", ela ainda pode exibir algumas características de uma economia de livre iniciativa ou de mercado. Por outro lado, um estado com uma economia de mercado livre pode possuir alguns aspectos de uma economia planejada.

Por exemplo, embora a economia dos EUA seja amplamente baseada na iniciativa privada e nas leis de mercado, a participação do governo em certas áreas econômicas (como a regulação do preço de certos bens) reflete sua intervenção na economia do país — porque esse tipo de intervenção é mais característico de um sistema econômico misto. A economia do mesmo estado pode ser descrita como mista em um setor e de mercado livre em outro.

A Economia Planejada

Este sistema econômico defende a nacionalização dos meios de produção. O estado determina antecipadamente a natureza e a quantidade da produção. Por exemplo, em uma economia planejada, os preços são fixados pelo estado, e a produção envolve a intervenção do estado na economia. Há pouco ou nenhum espaço para a iniciativa privada.

A Economia Mista

Em uma economia mista, tanto o estado quanto as empresas privadas têm um papel a desempenhar. A liberdade empresarial tem precedência, mas o estado também tem a responsabilidade de intervir na regulamentação e, por vezes, na nacionalização de empresas para alcançar certos objetivos. Hoje, a maioria dos países ocidentais opera em uma economia mista.

Economia de Mercado Livre 

A economia de mercado livre também é chamada de economia de livre empresa. Ao contrário de uma economia planejada, na qual o estado determina o que produzir, a oferta e a demanda (também chamadas de leis do mercado) ditam os preços e o funcionamento da economia em uma economia de mercado livre. A livre empresa está associada à fraca intervenção do estado e ao domínio das empresas privadas.

Métodos de Crescimento da Economia

Geralmente, o crescimento de qualquer economia é determinado por seu PIB, que depende de como os fatores de produção do país são utilizados. Estes incluem capital, trabalho e produtividade total dos fatores. Capital refere-se a investimentos, enquanto trabalho refere-se à quantidade de mão de obra utilizada, que está ligada à população ativa. A produtividade dos fatores abrange a duração e qualidade do trabalho, e o know-how acumulado pelos trabalhadores (referido como capital humano).

Crescimento do Trabalho

O crescimento econômico pode ser:

• Extensivo: baseado unicamente no crescimento do capital e do trabalho

• Intensivo: referindo-se ao uso mais eficiente dos fatores de produção, com base em ganhos de produtividade e economias de escala (por exemplo, a industrialização de uma área geográfica)

Aumento de Investimentos

O investimento na economia é importante para sustentar o crescimento. Assim como o trabalho, o capital pode crescer de forma extensiva ou intensiva. Uma empresa toma suas decisões de produção com base no volume de vendas esperado. Quando a economia está em alta, as empresas esperam vendas maiores e, portanto, aumentarão as capacidades de produção. As empresas contratam novos trabalhadores e investem em mais máquinas, ou atualizam seus equipamentos atuais. Matérias-primas ou bens intermediários também podem ser adquiridos. 

Aumento do Consumo

O consumo é o principal motivador da demanda na economia. Quanto maiores os níveis de consumo (gastos governamentais e gastos dos consumidores), mais provável é que uma economia prospere.

Qual é o Impacto da Economia?

Um dos efeitos duradouros da globalização é que a economia mundial tem consequências para todos, tanto local quanto globalmente: famílias, governos e a comunidade internacional. 

Economia Local vs. Global

A economia local é a economia de um país individual, variando desde o consumo doméstico até decisões de investimento baseadas em inflação e taxas de juros. Esse tipo de economia beneficia apenas seus residentes. 

Por outro lado, a economia de um país interage com outras economias internacionais. O impacto dessa economia global é principalmente nas atividades de importação e exportação. Com o avanço tecnológico, a economia global também afeta o número de investimentos e câmbios estrangeiros realizados. 

O Que É Dívida, e Ela É Aceitável?

A dívida pública corresponde a todos os empréstimos públicos contratados pelo estado, seguridade social, diversos órgãos do governo central e autoridades locais. 

A dívida pública pode ter efeitos positivos se os empréstimos forem usados para financiar investimentos públicos, como infraestrutura, benefícios de desemprego, saúde, etc. Tais gastos aumentam o potencial de crescimento de uma economia no médio prazo. Idealmente, isso significa que o estado pode então reduzir seu déficit novamente ao aumentar as receitas fiscais.

Mesmo em situações econômicas excepcionais, o endividamento pode ser útil para compensar perdas na demanda por parte das empresas e consumidores.

Efeitos negativos da dívida pública incluem o aumento das obrigações de juros e reembolso, que podem aumentar os apelos por medidas de austeridade. Por outro lado, o aumento do endividamento do governo corre o risco de deslocar empréstimos e investimentos privados do mercado. O resultado pode ter consequências correspondentes negativas para o crescimento econômico.

Ciclo de Dívida de Curto Prazo

Também conhecido como o ciclo econômico, o ciclo de dívida de curto prazo é caracterizado pela presença de dinheiro mais barato na economia devido a taxas de juros mais baixas. Isto efetivamente incentiva o consumo na economia, resultando em aumento da demanda e uma elevação da inflação, preparando o caminho para os quatro ciclos econômicos discutidos anteriormente. As taxas de juros e a inflação são os principais fatores que influenciam o ciclo de dívida de curto prazo.

Ciclo de Dívida de Longo Prazo

Note que cada ciclo de dívida de curto prazo normalmente termina com mais crescimento e dívida do que o anterior. Isso significa que a dívida aumenta mais rápido do que a renda ao longo de longos períodos, o que causa o ciclo de dívida de longo prazo.

Durante um ciclo de dívida de longo prazo, as pessoas podem estar obtendo mais e mais empréstimos, apesar do aumento da dívida econômica. Por quê? Muito simplesmente, porque acham que as coisas estão indo bem. Os humanos tendem a não ter boas memórias de longo prazo — quando as coisas estão indo bem, escolhemos focar nos aspectos positivos, como o aumento das rendas, o boom nos mercados de ações e o aumento dos preços imobiliários etc. Isso pode levar a decisões impulsivas/momentâneas.

Vale a pena investir em certos bens, serviços e ativos financeiros com dinheiro emprestado. Por exemplo, habitação é uma necessidade para todos, e você pode querer comprar um apartamento para morar. Neste caso, contrair um empréstimo bancário é perfeitamente justificável. 

No entanto, se como sociedade dependermos muito do crédito, uma bolha pode começar a se formar. Eventualmente, isso pode resultar em uma carga de dívida que deve ser reduzida por meios além da redução das taxas de juros. Segundo o investidor americano Ray Dalio, há quatro maneiras de alcançar essa redução:

1. Redução de despesas (indivíduos, empresas e governos)

2. Reestruturação ou inadimplência, e assim redução da dívida

3. Redistribuição de riqueza

4. Emissão de novo dinheiro pelo banco central

Ao contrário do ciclo da dívida de curto prazo, o ciclo da dívida de longo prazo ocorre durante um período muito mais longo, de 50 a 75 anos. Ele é impulsionado principalmente pela acumulação de dívida pública e privada. 

Inflação vs. Deflação

A inflação descreve um aumento geral dos preços sem um aumento correspondente no valor. Há várias causas para a inflação. A inflação de oferta é caracterizada por preços mais altos/ascendentes dos fatores de produção, como matérias-primas, ou um aumento nos salários e custos não salariais. Isso torna os processos de fabricação de muitos bens mais caros. As empresas repassam custos adicionais aos consumidores, aumentando seus preços. Como resultado, o poder de compra diminui ao longo do tempo. 

Deflação é o oposto da inflação. Ela é definida como uma queda geral dos preços ao longo do tempo, tipicamente causada por uma diminuição nos gastos. À medida que os gastos diminuem, a deflação pode ser acompanhada por uma recessão. Uma solução é baixar as taxas de juros. Ao reduzir as taxas de juros dos empréstimos, os credores incentivam mais empréstimos. Então, quando mais crédito estiver disponível, o governo espera que as partes dentro de sua economia aumentem seus gastos.

Oferta vs. Demanda

Oferta é a quantidade de bens e serviços disponíveis no mercado para venda ou troca. Corresponde à quantidade de bens que os vendedores oferecem no mercado, que podem ser matérias-primas, produtos ou serviços. Demanda é a intenção das famílias e empresas de comprar um bem ou serviço a um determinado preço. A relação entre oferta e demanda cria o equilíbrio de mercado. 

Capitalismo vs. Socialismo

Teoricamente, a principal diferença entre economias capitalistas e socialistas é o grau de controle governamental envolvido.

O capitalismo é frequentemente comparado a uma economia de mercado livre. Este sistema econômico é caracterizado pela propriedade privada dos meios de produção e o lucro gerado a partir deles. Para alcançar o maior lucro possível, os empreendedores produzem bens que atendem aos desejos dos consumidores. Idealmente, os preços são determinados pelas forças de mercado de oferta e demanda. 

Socialismo, por outro lado, é um sistema econômico em que os fatores de produção são de propriedade e controlados pelo estado. Isso significa que o governo controla a produção e regula os preços para atender às necessidades dos consumidores.

Conclusão 

Esperamos que você tenha achado este guia informativo. É importante aprender sobre a economia e como os ciclos econômicos funcionam, para que você possa valorizar mais o dinheiro e fazer melhores investimentos. Com a informação disponível online, você pode aprender a qualquer hora, em qualquer lugar — e colocar o conhecimento financeiro que adquire em bom uso.