15 VCs de Cripto Ativos em Investimentos em Projetos de Cripto (2023)



Empresas de capital de risco no espaço cripto procuram investir em projetos e empresas de blockchain com alto potencial. Elas normalmente investem em startups em estágio inicial e fornecem capital, conselhos e recursos para ajudar essas empresas a crescer. Empresas de capital de risco desempenham um papel vital no ecossistema blockchain, fornecendo recursos valiosos para apoiar o crescimento e a rápida expansão dos projetos. 



Além disso, VCs cripto oferecem treinamento e orientação para startups à medida que elas navegam no frequentemente complexo mundo da tecnologia blockchain. Ao ajudar os empreendedores a entender as nuances da tecnologia blockchain, eles podem garantir que seus investimentos estejam bem posicionados para o sucesso. Os setores e estágios preferidos de investimento variam, dependendo da empresa. Ainda assim, estas empresas preferem investir em startups que constroem produtos, serviços e plataformas baseados em blockchain que resolvem problemas do mundo real. Os mais populares na cena cripto incluem:



• DeFi

• Infraestrutura cripto

• Tokens/protocolos de segurança

• Serviços de pagamentos/remessas cripto

• Exchanges/plataformas de negociação cripto

• Carteiras e serviços de custódia



Precisa de mais ajuda para entender como funciona? Vamos nos aprofundar nas mecânicas. 



Como Funciona o Financiamento de VC Cripto?

O financiamento de negócios de capital de risco cripto é uma forma de financiamento usada para investir em projetos de blockchain em estágio inicial. Este tipo de investimento normalmente envolve a compra de ações ou tokens no projeto, o que dá aos investidores uma participação no sucesso futuro do negócio.



O processo começa com os fundadores do projeto buscando empresas de capital de risco especializadas em projetos de blockchain. Essas empresas geralmente têm um portfólio de investimentos e irão avaliar o potencial de sucesso de cada projeto antes de decidir se vão ou não investir.



A empresa de capital de risco então negociará os termos com as startups, como quanto dinheiro irão investir, que tipo de participação ou tokens irão receber, e quanto tempo seu investimento irá durar.



Uma vez que ambas as partes chegam a um acordo, os fundos são transferidos da empresa de capital de risco para a conta bancária da empresa. Dependendo do tipo de fundo, a startup pode usar o capital do investimento para várias finalidades, como contratar novos membros para a equipe, desenvolver novos produtos ou serviços e campanhas de marketing. Estas incluem diferentes rodadas de financiamento de série, incluindo financiamento Pré-seed, Seed, Série A, B, C ou D para solidificar suas operações.



A firma de capital de risco também fornece orientação e conselhos para ajudar a garantir que a empresa seja bem-sucedida. Isso inclui ajudar as equipes a desenvolverem seu plano de negócios e conectá-las com outros especialistas da indústria que possam fornecer recursos e conselhos adicionais.



Finalmente, uma vez que um certo período tenha decorrido (geralmente 5–7 anos), os investidores podem ter a oportunidade de resgatar seus investimentos, seja vendendo sua participação ou tokens em uma plataforma de câmbio (se aplicável), ou negociando diretamente com os fundadores do projeto por uma estratégia de saída.



Principais Critérios de uma Boa Firma de Capital de Risco em Cripto

Você pode determinar se um fundo de capital de risco em cripto é eficaz ou não. Aqui está uma lista de critérios a considerar:



1. Total de ativos sob gestão: Ativos sob gestão (AUM) mede o valor total de todos os investimentos geridos por uma firma de capital de risco. Inclui todos os ativos que foram investidos em empresas, fundos e qualquer investimento em dinheiro ou líquido mantido pela firma. AUM é usado para medir o tamanho e o desempenho de uma firma de capital de risco, e pode indicar seu sucesso em atrair investidores e realizar investimentos bem-sucedidos.



2. Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): O número de investimentos bem-sucedidos (histórico) é vital para determinar o sucesso de uma empresa de capital de risco porque serve como um indicador de sua capacidade de identificar, investir e ajudar a crescer negócios promissores. Ele fornece uma medida do desempenho da empresa ao longo do tempo e permite que os investidores em potencial avaliem a qualidade e o sucesso dos investimentos realizados. Um histórico de investimentos bem-sucedidos também pode fornecer insights valiosos sobre a estratégia de investimento da empresa, abordagem de gestão de riscos e valor agregado geral para suas empresas no portfólio.



3. Reputação na indústria: A reputação na indústria é crucial para determinar o sucesso de uma empresa de capital de risco. Pode ser um fator importante para atrair investidores em potencial. Uma boa reputação ajuda a construir confiança, que é essencial para uma captação de recursos e investimentos bem-sucedidos. Além disso, uma sólida reputação pode ajudar a criar relacionamentos com os empreendedores e startups mais promissores. Isso pode levar a mais investimentos bem-sucedidos e retornos mais altos para a empresa. Finalmente, uma boa reputação também pode aumentar a visibilidade da empresa, levando a mais oportunidades e melhores negócios.



4. Rede e recursos: Redes e recursos são essenciais para determinar o sucesso de uma firma de capital de risco porque permitem à firma identificar investimentos potenciais, conduzir a devida diligência e fornecer suporte contínuo às suas empresas do portfólio. Ter acesso a recursos como contatos da indústria, consultores financeiros, assessoria jurídica e outros profissionais especializados pode ajudar uma firma de capital de risco a tomar decisões informadas, maximizar os retornos sobre investimentos e proteger seus interesses. Além disso, ter uma rede extensa de investidores pode fornecer a uma firma de capital de risco fontes adicionais de financiamento para novos investimentos e apoio às empresas existentes em seu portfólio.



5. A equipe: A qualidade da equipe e do pessoal de uma firma de capital de risco determina o sucesso da firma, uma vez que desempenha um papel significativo no processo de tomada de decisões. A equipe e o pessoal devem ter conhecimento sobre o setor, uma boa compreensão do mercado e ser capazes de identificar e avaliar investimentos potenciais com precisão. Além disso, devem ter fortes relacionamentos com empreendedores e outros investidores para tomar decisões bem-informadas que beneficiem a firma. Uma equipe forte e pessoal qualificado podem ajudar a garantir que uma firma de capital de risco faça investimentos sólidos que gerem altos retornos para seus investidores.



6. Projetos e empresas do portfólio: A qualidade dos clientes do portfólio afeta diretamente o retorno sobre o investimento de um VC cripto. Firmas de capital de risco investem em empresas esperando gerar um retorno significativo. Se as empresas do portfólio não forem bem-sucedidas, a firma de capital de risco não conseguirá gerar lucro e, em última análise, falhará. Além disso, ter projetos e clientes de alta qualidade permite que as firmas de capital de risco atraiam mais investimentos de outros investidores, o que os ajuda a crescer e expandir suas operações.



Como as firmas de VC cripto apoiam startups de blockchain?

As firmas de VC cripto geralmente fornecem capital para startups de blockchain em troca de uma participação no novo negócio. Além de fornecer capital, as firmas de VC cripto oferecem suporte e orientação a essas startups, ajudando no desenvolvimento de seu produto/serviço, na identificação de clientes e parceiros potenciais e na navegação pelo ambiente legal e regulatório. Os VCs cripto também fornecem acesso à sua rede de contatos e recursos da indústria, o que pode ajudar a startup a ter sucesso.



Principais firmas de VC cripto



1. Coinbase Ventures



Total de ativos sob gestão: Mais de $30 bilhões em financiamento de risco em 2021. 

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 315

Fonte: Crunchbase Coinbase Ventures



Reputação na indústria: Coinbase Ventures não é diretamente apoiada pela Coinbase, mas é uma entidade separada. Ela fez investimentos em vários projetos bem-sucedidos e também esteve envolvida em eventos e iniciativas da indústria tais como a conferência ChainXChange, a Decentralized Web Summit e o Token Summit.



Rede e recursos: Coinbase Ventures busca colaborar com parceiros que compartilham sua missão de criar um sistema financeiro aberto para o mundo. Utiliza Bitcoin, Ethereum, Ripple e Litecoin.



Projetos/companhias do portfólio: Avalon, Diagonal Finance, Magic Eden, Sardine e YOZ Labs.



2. Pantera Capital



Total de ativos sob gestão: $4,1 bilhões em ativos relacionados a blockchain

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 190+



Reputação na indústria: A Pantera Capital é amplamente conhecida como uma das principais empresas de capital de risco do mundo. Ela investiu em algumas das empresas de criptomoeda mais bem-sucedidas, incluindo Circle, Coinbase e Ripple. Também foi creditada por ajudar a lançar o boom das ICOs em 2017. A empresa é bem respeitada por sua expertise e experiência na indústria de blockchain e criptomoedas, e é vista como uma fonte confiável de aconselhamento de investimento.



Rede e recursos: Pantera Capital também utiliza sua rede de mais de 1.000 investidores e parceiros estratégicos para fornecer acesso a recursos como capital, talento e inteligência de mercado. Além disso, a Pantera Capital possui uma extensa equipe de pesquisa que oferece insights sobre o ecossistema de blockchain e ajuda a identificar oportunidades de investimento.



Projetos/empresas do portfólio: BitDAO, Korbit, Prism, SynFutures, Zcash



3. Sequoia Capital



Total de ativos sob gestão: $85 bilhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 500+



Reputação na indústria: Sequoia Capital é uma das principais empresas de capital de risco no mundo. Ela tem uma excelente reputação por seu histórico de investimento em algumas das empresas de tecnologia mais bem-sucedidas, como Apple, Google e LinkedIn. Sua reputação por identificar e apoiar startups em estágio inicial lhe rendeu muito respeito de empreendedores, investidores e da indústria de tecnologia em geral.



Rede e recursos: Coinbase, Ripple, Block.one



Projetos/empresas do portfólio: Caldera, Handshake, Multis, Privy, Strips Finance



4. Polychain Capital



Ativos totais sob gestão: $6 bilhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 139



Reputação na indústria: A Polychain Capital tem uma reputação geralmente positiva em todo o mundo. Ela provou ser uma das melhores empresas de capital de risco em criptomoeda e blockchain, e seus investimentos e parcerias têm sido amplamente elogiados por especialistas da indústria. A empresa também recebeu inúmeros prêmios por seu trabalho, incluindo ser nomeada uma das 50 principais empresas de capital de risco de 2018 pela Forbes.



Rede e recursos: Bitcoin, Ethereum, Tezos, Polkadot e Cosmos



Projetos/empresas: Ava Labs, Kollider, Orca, River Financial



5. Binance Labs



Total de ativos sob gestão: 7,5 bilhões de dólares

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 85



Reputação na indústria: Binance Labs é uma incubadora de blockchain e fundo de investimentos de capital de risco criado pela Binance, uma das principais exchanges de criptomoedas do mundo. Possui grande prestígio na indústria por seu compromisso em ajudar startups a terem sucesso no espaço de cripto e blockchain.



Rede e recursos: Ethereum, EOS.IO, Neo, Cardano, IOST.



Projetos/empresas do portfólio: Aptos Labs, Improbable, Sky Mavis, 1inch Network, CertiK



6. Block Labs



Total de ativos sob gestão: $29 bilhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 32



Reputação na indústria: Block Labs é uma empresa relativamente nova e começou recentemente a estabelecer sua reputação. No entanto, a empresa foi elogiada por sua abordagem inovadora à tecnologia blockchain e seu compromisso em fornecer soluções empresariais de qualidade. Block Labs também recebeu críticas positivas de líderes do setor pelo seu trabalho no desenvolvimento de aplicações baseadas em blockchain.



Rede e recursos: Ethereum, Hyperledger Fabric, R3 Corda



Projetos/empresas de portfólio: LawBEAM, Fight Out, Tamadoge



7. Digital Currency Group



Total de ativos sob gestão: $3.5 bilhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 278 investimentos bem-sucedidos



Reputação na indústria: A DCG tem uma obrigação de $575 milhões com o serviço de empréstimo de criptomoedas da Genesis, com a data de vencimento para o pagamento estabelecida para maio de 2023. Levando isso em consideração, é compreensível por que há preocupações de que o Digital Currency Group possa ter que declarar falência.



Rede e recursos: A empresa tem uma forte rede de parceiros da indústria, conselheiros e empresas do portfólio. Eles também têm acesso a recursos como conferências, eventos, pesquisas e inteligência de mercado.



Projetos/empresas do portfólio: Abra, eToro, Paxos, Staked, Zerion e 273 outros.



8. Paradigm



Total de ativos sob gestão: $1.51 bilhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 75



Reputação na indústria: Paradigm é um parceiro confiável para empresas e protocolos inovadores e disruptivos no setor de criptografia/web3. Investiu em alguns dos projetos mais bem-sucedidos do setor, incluindo Ethereum, MakerDAO, Filecoin, 0x e DFINITY. Líderes da indústria também reconheceram a empresa por seu compromisso em apoiar startups com capital, orientação estratégica e suporte operacional.



Rede e recursos: Ethereum, Bitcoin, Polkadot, Solana, Filecoin



Projetos/empresas de portfólio: Blur, Genesis Digital Assets, MoonPay, Sky Mavis, Zora



9. Andreesen Horowitz (a16z)



Ativos totais sob gestão: $4.5 bilhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 105



Reputação na indústria: A reputação da a16z crypto é muito positiva em todo o mundo. A empresa investiu em algumas das startups mais bem-sucedidas no espaço de criptomoedas e web3, e foi destaque em publicações como Forbes, Bloomberg Businessweek e TechCrunch. Além disso, as empresas de seu portfólio alcançaram sucesso significativo, reforçando sua reputação como um fundo de capital de risco de alto nível.



Rede e recursos: Ethereum, Tezos, Polkadot, Filecoin



Projetos/empresas do portfólio: Alongside, Halliday, Loop Crypto, Talos



10. Protocol Ventures



Total de ativos sob gestão: $250 milhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 7



Reputação na indústria: Protocol Ventures se tornou uma das principais firmas de capital de risco em criptomoedas. A empresa é bem conhecida por seus investimentos em startups de alto perfil, como Coinbase e Circle, e por sua forte presença em grandes eventos de cripto, como o Consensus da CoinDesk e o Ethereal Summit. Protocol Ventures também é conhecida por seu envolvimento com aceleradoras e incubadoras líderes do setor, como Boost VC e Plug & Play.



Rede e recursos: Bitcoin, Ethereum, Ripple, EOS.IO



Projetos/empresas no portfólio: Coinbase, Circle, Bitstamp, Prism, Genesis



11. FBG Capital



Total de ativos sob gestão: $312 milhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico de desempenho): 30



Reputação na indústria: A FBG Capital tem uma forte reputação mundial por seu trabalho no espaço de criptomoedas e blockchain. A empresa foi destacada em grandes publicações como Forbes e Bloomberg Businessweek, e é bem vista pela comunidade cripto por seus investimentos em projetos promissores.



Rede e recursos: Ethereum, EOS.IO, Neo, Ripple



Projetos/empresas do portfólio: Boston Protocol, Equilibrium, Litentry, NuCypher, ParaState



12. Galaxy Digital



Ativos totais sob gestão: $1,8 bilhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 152



Reputação na indústria: Muitos especialistas da indústria elogiam muito o compromisso da Galaxy Digital com o espaço de cripto e blockchain. A empresa recebeu reconhecimento de publicações líderes, e seu fundador, Mike Novogratz, é uma figura conhecida na indústria.



Rede e recursos: Bitcoin, Ethereum, EOS.IO, Stellar, Ripple, Hyperledger



Projetos/empresas do portfólio: Encode Club, Certora, Skolem Technologies, OneOf, Aspen Creek Digital Corporation



13. Union Square Ventures



Total de ativos sob gestão: $1,5 Bilhão

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 130+



Reputação na indústria: Union Square Ventures é bem conceituada na indústria de blockchain e criptomoedas, com uma reputação por investir em projetos iniciais. A empresa é elogiada como um dos investidores mais ativos no setor. Seu portfólio inclui alguns dos maiores nomes em criptomoedas, como Coinbase, Ripple, Circle, Blockstack e Polychain Capital. A empresa também é reconhecida por seu foco em diversidade e inclusão nas empresas de seu portfólio.



Rede e recursos: Ethereum, Bitcoin, Hyperledger, Ripple, Quorum, R3 Corda



Projetos/empresas no portfólio: Blockstack, Circle, Coinbase, Paxos, Ripple



14. Polychain Capital



Total de ativos sob gestão: $1.2 bilhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 190



Reputação na indústria: A Polychain Capital foi destaque em várias publicações, incluindo Forbes, Bloomberg Businessweek, Wired e TechCrunch. Além disso, a Polychain Capital foi reconhecida por sua inovação ao ganhar prêmios do Fórum Econômico Mundial e do Financial Times.



Rede e recursos: Ethereum, Bitcoin, Stellar, Cosmos, Polkadot, Filecoin, Hyperledger Fabric



Projetos/empresas no portfólio: Blockstack, Celo, DFINITY, MakerDAO, 0x



15. Draper Associates



Total de ativos sob gestão: $5 bilhões

Número de investimentos bem-sucedidos (histórico): 139



Reputação na indústria: Draper Associates tem uma excelente reputação geral. A empresa tem estado ativamente envolvida no espaço de cripto e blockchain desde 2013, e ajudou inúmeras empresas a levantar capital inicial. Seu portfólio inclui alguns dos projetos mais bem-sucedidos em criptomoeda, incluindo Coinbase, Ripple e Tezos.



Rede e recursos: Ethereum, Bitcoin, Hyperledger Fabric, EOS.IO



Projetos/companhias do portfólio: BitGo, Coinbase, DFINITY, Ripple, Tezos



Conclusões

Capitalistas de risco em criptomoedas especializam-se em investir em startups em estágio inicial que oferecem produtos ou serviços relacionados a criptomoedas, tecnologia blockchain e ativos digitais. Eles normalmente financiam projetos através de investimentos em ações, vendas de tokens ou outros instrumentos financeiros. Além disso, os VCs de criptomoedas também fornecem orientação e conselhos para as startups nas quais investem.



Embora cada empresa de VC listada nesta peça tenha um histórico impressionante e seja amplamente reconhecida como uma das melhores em seu campo, muitas outras ainda não se estabeleceram. Mais empresas estão entrando no espaço de criptomoedas e blockchain todos os dias. No entanto, nem todo projeto que recebe financiamento de VC está garantido para ter sucesso. Em última análise, cabe à startup provar que seu produto ou serviço é um bom investimento para empresas de VC. *Isenção de responsabilidade: Este artigo é apenas para fins educacionais. A Bybit não é afiliada ou associada a nenhuma das organizações mencionadas acima. Por favor, faça sua pesquisa antes de investir em quaisquer ativos digitais.