Mercados caem antes do anúncio de Trump sobre o novo presidente do Fed

Já havíamos antecipado uma "quarta-feira selvagem" esta semana.

Em vez disso, os mercados nos deram uma "quinta-feira turbulenta", e os ativos de risco já estão indo para uma "sexta-feira frágil"



Conto de Duas Metades (26-30 de Jan)



Para contexto, no início desta semana escrevemos sobre os novos recordes altos de:

• Commodities: Ouro, Prata, e Cobre

• Índices de ações, como o SP500 (como esperávamos desde que o listamos entre nossos "3 Ativos para Assistir" nesta última Segunda-feira, 26 de jan)

E caso você tenha perdido algum deles, outros grandes ativos também dispararam:

• Petróleo (Bybit: UKOUSD) disparou para seus níveis mais altos desde agosto de 2025.

• EURUSD+ disparou para seus níveis mais altos desde 2021!

• AUDUSD+ disparou para seus níveis mais altos em quase 3 anos (desde fev 2023)



Grande parte dos movimentos de preço listados acima foram impulsionados pelo enfraquecimento do dólar americano, que afundou para seus níveis mais baixos em quase 4 anos.

Então, cada um dos ativos listados acima viu uma volatilidade aumentada na quinta-feira (Jan 29), antes de estender as quedas hoje (sexta-feira, Jan 30)!







Criptos não foram poupadas da liquidação



Em meio à liquidação mais ampla, Bitcoin afundou para uma nova baixa no ano após ser novamente resistido em sua média móvel simples (SMA) de 50 dias no início desta semana.



Fundos de índice (ETFs) de Bitcoin listados nos EUA registraram 3 meses consecutivos de fluxo de saída líquida, no valor de cerca de US$ 5,7 bilhões, enquanto os traders estarão atentamente observando o grande, redondo $80.000 para suporte psicológico.



3 razões pelas quais os mercados estão caindo



1) Escolha surpresa de Trump para o novo Presidente do Fed



O presidente Trump provocou um anúncio programado para hoje (Sexta-feira, 30 de Jan) sobre sua nova escolha para o Presidente do Fed (o chefe do banco central mais influente do mundo) - e pode não ser quem os mercados esperavam.

Há poucos dias, as probabilidades do Polymarket mostravam o executivo sênior da BlackRock Rick Rieder liderando o grupo de candidatos a Presidente do Fed, com o Governador do Fed Christopher Waller também na disputa.

No entanto, os últimos relatórios agora sugerem que o novo Presidente do Fed pode ser o ex-Governador do Fed, Kevin Warsh.



Warsh é visto como relativamente mais rigoroso do que os outros principais candidatos.

E sabemos que ações, ouro, e até mesmo criptos geralmente estremecem com a ideia de taxas de juros mais altas nos EUA (ou taxas não diminuindo rapidamente).

Portanto, a ideia de umPresidente do Fed menos dovishprovocou uma reprecificação em várias classes de ativos importantes, e umleve recuperação no dólar americano.



2) Microsoft alimenta preocupações sobre o ROI em IA



A Microsoft teve uma Quinta-feira difícil, pois caiu 10% e:

• apagou US$ 357 bilhões em valor (valor de mercado)

• registrou sua maior queda de 1 dia desde a pandemia (março de 2020)

• sofreu a segunda maior queda em uma única sessão do valor de mercado de qualquer empresa pública na história do mercado de ações!

As ações da Microsoft despencaram após o anúncio de seus lucros, lançados após os mercados dos EUA fecharem na Quarta-feira (28 de jan), revelando gastos recordes em IA, enquanto o crescimento de sua unidade de computação em nuvem Azure desacelerou de trimestre para trimestre.

Em outras palavras ...

Os pesados investimentos da Microsoft em IA podem não valer a pena, pelo menos não de forma espetacular.



Ainda não se sabe se a reação do mercado aos lucros da Apple, lançados após os mercados dos EUA fecharem ontem (Quinta-feira, 29 de jan), mostrará que tais preocupações diminuíram.

A Apple anunciou vendas trimestrais recordes e previsões de lucros melhores do que o esperado, embora ainda tenha alertado sobre margens pressionadas devido ao aumento dos preços dos componentes de memória.

Mas com os futuros de ações dos EUA caindo na data e hora da escrita, com o SP500 e NAS100 continuando suas respectivas quedas, isso aponta para declínios na abertura do mercado de ações dos EUA.



3) Aumentando tensões geopolíticas



O Presidente Trump também está escalando suas ameaças contra o Irã, o que está gerando temores de riscos do lado da oferta para petróleo.



Mesmo assim, com a agitação geopolítica vista em várias partes do cenário global, parece estar contribuindo para a inquietação geral nos mercados financeiros globais.