O que é o P&L no Trading? Guia do Tamanho do Lote MT5

Abriu uma negociação no MetaTrader 5 (MT5), uma plataforma de negociação disponível através da maioria dos corretores de câmbio e de CFD, e notou um número na coluna de Lucro que não para de se mover. Não sabe se isso é uma boa ou má notícia. Após ler este guia, será capaz de calcular o seu ganho ou perda esperado antes de colocar qualquer posição, ler o seu terminal com confiança e escolher um tamanho de lote que se adeque à sua conta.

O que é o P&L no Trading?

P&L significa Profit and Loss (Lucros e Perdas). No trading, mede o resultado financeiro líquido de uma negociação: quanto dinheiro ganhou ou perdeu entre o preço a que entrou e o preço a que saiu. Um P&L positivo significa que a negociação obteve ganhos. Um P&L negativo significa que teve perdas. O P&L engloba ambos os resultados; o sinal indica qual deles se aplica.

No trading de câmbio, o P&L refere-se ao resultado financeiro da especulação sobre os movimentos de preços de pares de moedas. Quando negoceia um par como o EUR/USD, assume uma posição sobre se a moeda-base (EUR) irá subir ou descer em relação à moeda de cotação (USD). No EUR/USD, o EUR é a moeda-base e o USD é a moeda de cotação, pelo que o seu P&L com uma conta em USD é calculado em dólares americanos. A diferença de preço entre a sua entrada e saída, multiplicada pelo seu tamanho de lote, produz o valor do seu P&L.

O P&L existe em dois estados: não realizado enquanto uma negociação está aberta, e realizado assim que esta fecha. O número que flutua no seu terminal MT5 enquanto uma posição está ativa é o P&L não realizado. O número que é adicionado à sua conta permanentemente após fechar é o P&L realizado. Antes de examinar os tamanhos de lote, há uma distinção sobre estes dois estados que os principiantes ignoram consistentemente.

P&L Realizado vs. Não Realizado: Qual é a Diferença?

O P&L não realizado, também chamado de P&L flutuante ou apresentado como P/L Flutuante no MT5, é o lucro ou perda em tempo real de uma posição aberta. Muda a cada segundo conforme o preço se move. O P&L realizado é o lucro ou perda que se fixa quando fecha a negociação. Uma vez realizado, já não muda e reflete-se permanentemente no saldo da sua conta. Para mais informações sobre porque é que o seu P&L fechado pode diferir do seu lucro flutuante,), o recurso ligado aborda a mecânica em profundidade.

A tabela abaixo compara os dois tipos:

O seu capital é o saldo da sua conta mais o seu P&L não realizado atual: Capital = Saldo + P&L Flutuante. O seu saldo apenas muda quando uma negociação fecha.

Eis um cenário concreto. Compra 0,1 lote de EUR/USD a 1,1000. O preço move-se para 1,1010, um ganho de 10 pips. O seu P&L não realizado é de +1,00 $, apresentado a verde na sua coluna de Lucro. Feche a negociação e este torna-se um P&L realizado de +1,00 $. O seu saldo aumenta 1,00 $ e a posição move-se do separador Trade para o separador Histórico. Se mantiver a posição de um dia para o outro, o MT5 pode aplicar uma taxa ou crédito de swap, visível na coluna Swap da janela do Terminal.

Agora que compreende o que o P&L mede, a questão é o que controla a magnitude desses números. A resposta é o seu tamanho de lote.

O que é o Tamanho de Lote no MT5?

O tamanho de lote no MT5 é o número que insere no campo de volume da caixa de diálogo Nova Ordem. Define o volume de negociação e determina diretamente a escala do seu P&L. No trading de câmbio, um lote é a unidade padronizada de volume de negociação. 1 lote padrão no MT5 = 100.000 unidades da moeda-base.

O tamanho de lote mínimo no MT5 é normalmente 0,01, embora alguns corretores suportem lotes nano de 0,001. Confirme com as especificações de instrumentos do seu corretor.

Os Quatro Tipos de Tamanho de Lote

O MT5 suporta quatro tipos de tamanhos de lote, cada um correspondendo a um valor específico no campo de volume:

• Lote padrão: 1,0 no campo de volume
• Mini lote: 0,1 no campo de volume
• Micro lote: 0,01 no campo de volume (recomendado para principiantes)
• Nano lote: 0,001 no campo de volume (a disponibilidade varia conforme o corretor)

A tabela abaixo mostra cada tipo de lote, o seu valor no campo de volume do MT5, o número de unidades que representa, o seu valor de pip no EUR/USD com uma conta em USD e quanto é que um movimento de 10 pips alteraria o seu P&L:

Valores apresentados para EUR/USD com uma conta denominada em USD. Os tamanhos de contrato diferem para instrumentos CFD que não sejam de câmbio.

O valor 0,01 no campo de volume do MT5 equivale a um micro lote, representando 1.000 unidades da moeda-base. Para o EUR/USD, cada movimento de preço de 1 pip produz uma alteração de 0,10 $ no seu P&L. O valor 1,0, um lote padrão, equivale a 100.000 unidades. Cada movimento de pip a 1,0 lote vale 10,00 $, o que o torna inadequado para contas abaixo de 10.000 $ sem uma gestão de risco cuidadosa.

O tamanho do contrato é o multiplicador fixo por trás destes números. Para o câmbio no MT5, o tamanho do contrato é sempre 100.000 unidades por lote padrão. O seu volume de negociação real é igual ao Tamanho de Lote multiplicado pelo Tamanho do Contrato. Para uma negociação de 0,1 lote: 0,1 x 100.000 = 10.000 unidades negociadas. Os instrumentos que não são de câmbio utilizam tamanhos de contrato diferentes. Todos os tipos de ordens no MT5, incluindo ordens de mercado e ordens pendentes, utilizam o mesmo campo de volume para definir o seu tamanho de lote.

Para compreender como o tamanho do lote se traduz em ganhos ou perdas em dólares, precisa de saber quanto vale um pip.

O que é um Pip e como se liga ao P&L

Um pip (percentage in point) é o menor movimento de preço padrão para um par de moedas. Para a maioria dos pares, incluindo EUR/USD, GBP/USD e USD/CHF, um pip equivale a um movimento de preço de 0,0001. Para pares de JPY, como o USD/JPY, um pip equivale a 0,01.

O valor do pip é o montante em dólares que cada movimento de pip adiciona ou subtrai do seu P&L. A fórmula subjacente é:

Valor do Pip = (Tamanho do Pip / Taxa de Câmbio) x Tamanho do Lote x Tamanho do Contrato

Para o EUR/USD a uma taxa de câmbio próxima de 1,10: (0,0001 / 1,10) x 1,0 x 100.000 = aproximadamente 9,09 $ por pip, arredondado para 10,00 $ para fins práticos. O valor do pip escala diretamente com o tamanho do lote.

Para o EUR/USD com uma conta em USD, o valor do pip por tipo de lote é:

Para pares onde o USD é a moeda-base (ex: USD/JPY), o cálculo do valor do pip difere. Verifique com a ferramenta de valor de pip do seu corretor.

Com um mini lote de 0,1 no EUR/USD, 1 pip equivale a 1,00 $. Com 1,0 lote padrão, 1 pip equivale a 10,00 $. Estes valores de pip alimentam diretamente a fórmula do P&L.

Como calcular o P&L no MT5

O cálculo do P&L segue uma fórmula com duas expressões equivalentes.

A Fórmula do P&L

P&L = Número de Pips x Valor do Pip por Lote x Número de Lotes

Equivalentemente:

P&L = (Preço de Saída - Preço de Entrada) / Tamanho do Pip x Tamanho do Lote x Tamanho do Contrato

Onde: Tamanho do Contrato para câmbio = 100.000 unidades por lote padrão

A primeira expressão funciona para cálculos mentais rápidos. A segunda mostra a derivação completa que liga o movimento do preço, o tamanho do lote e o tamanho do contrato.

Exemplos Práticos: Calcular o P&L para diferentes tamanhos de lote

Os exemplos seguintes utilizam o EUR/USD com uma conta em USD e um movimento de preço de 20 pips para mostrar como o tamanho do lote altera o resultado em dólares.

Exemplo 1: Micro lote (0,01)

Compra 0,01 lote de EUR/USD a 1,1000. O preço move-se para 1,1020, um ganho de 20 pips. Fecha a negociação.- Passo 1: Movimento de pips = (1,1020 - 1,1000) / 0,0001 = 20 pips

• Passo 2: Valor do pip para lote de 0,01 = $0,10 por pip
• Passo 3: P&L = 20 x $0,10 = +$2,00

A sua coluna Lucros na janela Terminal exibe +2,00 antes de fechar.

Exemplo 2: Lote mini (0,1)

Mesma entrada, mesma variação de 20 pips, mas 0,1 inserido no campo do volume. Dez vezes o tamanho do lote, dez vezes o resultado.

• P&L = 20 x $1,00 = +$20,00

Exemplo 3: Lote padrão (1,0)

Mesma entrada, mesma variação de 20 pips, mas 1,0 inserido no campo do volume.

• P&L = 20 x $10,00 = +$200,00

A variação em pips foi idêntica em todos os três exemplos. Apenas o tamanho do lote mudou. Cada aumento de 10x no tamanho do lote produziu um aumento de 10x no P&L. Se o preço tivesse se movido 20 pips contra si, estes valores apareceriam como negativos: -$2,00, -$20,00 e -$200,00.

Exemplo Bônus: Par JPY

Pares JPY usam uma convenção de pip diferente. Vende 0,1 lote USD/JPY a 150,00. O preço cai para 149,80, um ganho de 20 pips (cada pip = 0,01 em pares JPY). O valor do pip para 0,1 lote USD/JPY às taxas atuais é aproximadamente $0,67 por pip. P&L = 20 x $0,67 = aproximadamente +$13,40. O valor exato varia com a taxa de câmbio no momento do cálculo.

Como o Tamanho do Lote Afeta o Seu P&L: Comparação Lado a Lado

O tamanho do lote e o P&L são diretamente proporcionais. Dobre o tamanho do seu lote e duplique o seu lucro ou perda por pip, sem alteração no mercado, no par ou no preço de entrada.

Uma variação de 20 pips no EUR/USD produz $2,00 a 0,01 lote, $20,00 a 0,1 lote e $200,00 a 1,0 lote. Em MT5, esta diferença aparece imediatamente no campo do volume da sua janela Nova Ordem. Insira 0,01 e a sua coluna Lucro reflete $0,10 por pip. Insira 1,0 e cada pip de movimento torna-se $10,00 no seu terminal, em qualquer direção.

Um tamanho de lote maior não melhora as suas chances de o preço se mover a seu favor. Apenas aumenta o que você tem a ganhar ou perder num resultado que você não pode controlar.

Como Definir o Tamanho do Lote ao Executar uma Trade em MT5

Ao abrir uma operação em MT5, você define o seu tamanho de lote no campo do volume da janela Nova Ordem.

1. Abra a janela Nova Ordem. Pressione F9 no seu teclado, ou clique com o botão direito em qualquer gráfico e selecione Trade, depois Nova Ordem.
2. Localize o campo Volume. Esta é a entrada do tamanho do lote. O padrão é um valor definido pelo seu broker, frequentemente 0,01 ou 0,1.
3. Insira o tamanho de lote desejado. Clique no campo Volume e digite o seu valor: 0,01, 0,1 ou 1,0. Algumas interfaces MT5 exibem setas para cima/baixo para incrementar o valor.
4. Defina os seus níveis de stop loss e take profit. Insira o seu stop loss (SL) como um nível de preço absoluto no campo SL, não como uma distância em pips. Um take profit (TP) define o preço de saída para o seu alvo de lucro.
5. Confirme e execute. Clique em Comprar ou Vender para executar a operação. O seu tamanho de lote fica bloqueado para essa Posição.

Não pode alterar o tamanho do lote de uma Posição aberta em MT5. O volume é fixado no momento da execução.

Leitura do P&L na Janela do Terminal MT5

O seu P&L é exibido na janela Terminal. Pressione Ctrl+T para abri-la, depois selecione o separador Trade. A coluna Lucro exibe o seu P&L flutuante atual para cada Posição aberta.

A coluna Lucro atualiza tick a tick à medida que o mercado se move. Números verdes indicam uma Posição lucrativa no momento. Números vermelhos indicam uma Posição com perdas. Este valor ainda não está no seu Saldo. Só se torna real quando fechar a operação, momento em que se move para o separador Histórico como P&L realizado.

Na parte inferior do separador Trade, MT5 exibe cinco métricas chave: Saldo, Capital, Margem, Margem livre e Nível de Margem. O Capital é igual ao Saldo mais o P&L flutuante e altera-se a cada segundo enquanto as operações estão abertas. O seu Saldo apenas atualiza quando uma operação fecha. A coluna Lucro pode ser rotulada como "Lucro" ou "Lucro/Perda" dependendo da configuração do MT5 do seu broker. A função é idêntica.

Há uma coisa que confunde quase todos os iniciantes na primeira vez que abrem uma operação.

Porquê o Meu P&L Está Negativo Quando Abro Uma Trade Pela Primeira Vez?

Isto é completamente normal e não um erro.

No momento em que abre uma operação de compra em MT5, o seu P&L exibe um pequeno número negativo. A causa é o spread bid/ask, a diferença entre o preço de compra (Ask) e o preço de venda (Bid). Quando compra, a sua entrada é ao Preço de Ask. Se fechar a operação imediatamente, sairia ao Preço de Bid, que é inferior pelo valor do spread. Para uma explicação detalhada de como os spreads bid/ask funcionam em negociação MT5, o recurso ligado aborda a mecânica do spread especificamente.

Por exemplo, se o EUR/USD tiver um spread de 2 pips e negociar 0,1 lote, a sua operação abre com aproximadamente -$0,20 de P&L. À medida que o preço se move 2 pips a seu favor, o seu P&L atinge $0,00. Qualquer movimento favorável adicional produz P&L positivo.

Um segundo cenário também causa confusão. Se abriu uma Posição short (venda) enquanto o preço se movia para cima, o seu P&L é negativo porque a operação está a mover-se contra si. Isto não é um erro da Plataforma. É o resultado do mercado da sua direção de operação.

Compreender porquê o seu P&L abre negativo resolve a primeira preocupação que a maioria dos iniciantes enfrenta. O próximo passo é escolher um tamanho de lote que mantenha essas oscilações potenciais dentro de limites seguros.

Como Escolher o Tamanho do Lote Correto: Noções Básicas de Gestão de Risco

A Regra de 1%: Cálculo do Tamanho do Lote Com Base no Risco

A regra de 1%, o princípio de que arrisca não mais do que 1% do saldo da sua conta em qualquer operação individual, é o ponto de partida mais amplamente utilizado para decisões de tamanho de lote entre traders experientes.

Um Stop Loss (SL) é uma instrução para fechar automaticamente a sua operação se o preço se mover contra si por uma quantia definida, limitando a sua perda máxima. A combinação do seu tamanho de lote e da sua distância de Stop Loss em pips determina a sua perda máxima possível em qualquer operação individual. Em MT5, você define o SL como um nível de preço absoluto na janela Nova Ordem, não como uma distância em pips. Um Take Profit (TP) funciona da mesma forma ao contrário, fechando a operação quando o seu alvo de lucro é atingido. Para um percurso prático de como as ordens stop loss e take profit funcionam em negociação, o recurso ligado fornece orientação passo a passo.

Para encontrar o tamanho de lote correto para a sua conta, siga estes quatro passos:

1. Determine o seu risco em dólares. Multiplique o saldo da sua conta pela sua percentagem de risco escolhida. Exemplo: conta de $500 x 1% = $5 de perda máxima por operação.
2. Determine o seu risco em pips. Decida a distância do seu stop loss em pips. Exemplo: stop loss de 20 pips.
3. Calcule o valor do pip que precisa. Divida o risco em dólares pelo risco em pips: $5 / 20 pips = $0,25 por pip.
4. Encontre o seu tamanho de lote. Divida o valor do pip necessário pelo valor do pip por lote padrão: $0,25 / $10,00 = 0,025 lote. Arredonde para baixo para 0,02 lote.

Para uma conta de $100 arriscando 1%, a sua perda máxima é de $1. Com um stop de 20 pips: $1 / 20 = $0,05 por pip necessário. A $0,10 por pip para um micro lote (0,01), mesmo o menor tamanho de lote disponível excede ligeiramente o risco de 1% nesta distância de stop. Considere um stop mais apertado ou comece numa Conta do Simulador (uma conta de prática que usa dinheiro virtual e preços reais de mercado).

A série de operações perdedoras reduz o seu saldo progressivamente. Este declínio cumulativo é chamado de drawdown, e manter tamanhos de lote pequenos é a principal ferramenta para limitar a velocidade com que ele se acumula.

Você não tem de executar este cálculo manualmente todas as vezes. Uma calculadora de tamanho de Posição leva o saldo da sua conta, a percentagem de risco e a distância do stop loss como entradas e devolve o tamanho de lote correto.

Como a Alavancagem Afeta as Suas Escolhas de Tamanho de Lote

A alavancagem permite controlar uma Posição maior do que o saldo da sua conta permitiria de outra forma. Com alavancagem de 1:100, por exemplo, uma conta de $100 pode controlar uma posição de $10.000, equivalente a 0,1 lote no EUR/USD. Margem é o montante que MT5 reserva como garantia para a operação. As taxas de alavancagem variam por broker e estão sujeitas a limites regulatórios em algumas regiões.A alavancagem afeta os tamanhos de lote a que pode aceder com o saldo da sua conta, mas não altera o seu P&L por pip. Isso é determinado unicamente pelo seu tamanho de lote. Operar 1.0 lote padrão numa conta de $500 significa que cada movimento de pip equivale a $10,00. Um movimento adverso de 50 pips equivale a $500, toda a sua conta. Comece pequeno e aumente o tamanho do lote apenas à medida que a sua conta e experiência crescem. Se as suas perdas reduzirem o Capital abaixo do nível de margem exigido, MT5 pode fechar as suas posições automaticamente.

Perguntas Frequentes

O que é P&L em Trading?

P&L significa Lucro e Perda (Profit and Loss). Mede o resultado financeiro líquido de uma operação: quanto dinheiro ganhou ou perdeu. Um P&L positivo significa que a operação ganhou valor. Um P&L negativo significa que perdeu valor. O P&L abrange ambos os resultados; o sinal indica qual se aplica. No Câmbio, o P&L é calculado a partir da diferença de preço entre a sua entrada e saída, escalado pelo seu tamanho de lote.

Qual é a diferença entre P&L Realizado e Não Realizado?

P&L Não Realizado, também chamado de P&L flutuante, é o lucro ou perda em tempo real de uma posição aberta. Muda continuamente à medida que o preço se move e aparece na coluna Lucro do separador MT5 Trade. O P&L Realizado é o lucro ou perda bloqueado quando fecha a operação. Uma vez realizado, já não muda e é refletido permanentemente no saldo da sua conta, visível no separador Histórico.

O que é Tamanho de Lote em MT5?

O tamanho do lote em MT5 é o volume da operação que introduz no campo de volume da caixa de diálogo Nova Ordem. Determina quantas unidades da moeda-base está a negociar. Um tamanho de lote maior significa maiores ganhos ou perdas por pip. Os quatro tipos de lote são padrão (1.0), mini (0.1), micro (0.01) e nano (0.001, onde disponível pelo seu broker).

Quantas Unidades são 1 Lote em MT5?

Um lote padrão em MT5 equivale a 100.000 unidades da moeda-base. Para EUR/USD, isso significa que está a negociar 100.000 euros. Cada movimento de pip num lote padrão vale aproximadamente $10,00 para uma conta em USD. Um mini lote (0.1) equivale a 10.000 unidades a $1,00 por pip. Um micro lote (0.01) equivale a 1.000 unidades a $0,10 por pip.

Como é que o Tamanho do Lote Afeta o Lucro e a Perda?

O tamanho do lote e o P&L são diretamente proporcionais. Cada aumento no tamanho do lote produz um aumento proporcional nos ganhos ou perdas por pip. No par EUR/USD com uma conta em USD: 0.01 lote = $0,10 por pip, 0.1 lote = $1,00 por pip, 1.0 lote = $10,00 por pip. Duplicar o seu tamanho de lote duplica o seu lucro ou perda em cada pip de movimento de preço.

O que significa Capital em MT5?

Em MT5, o Capital é igual ao saldo da sua conta mais o seu P&L flutuante atual. A fórmula é Capital = Saldo + P&L Flutuante. Enquanto as operações estão abertas, o Capital muda a cada segundo à medida que o mercado se move. Quando todas as operações são fechadas, o Capital é igual ao seu saldo. O Capital é exibido em tempo real na parte inferior do separador Trade da janela Terminal, juntamente com Saldo, Margem, Margem livre e Nível de Margem.

Porque é que o meu P&L é Negativo quando o Preço Sobe?

Duas causas são possíveis. Primeiro, o seu P&L começa ligeiramente negativo no momento em que abre qualquer operação devido ao spread, a lacuna entre o preço de compra (Ask (venda)) e o preço de venda (Bid (compra)). Isto é normal e resolve-se à medida que o preço se move a seu favor. Segundo, se abriu uma posição de venda (short), o preço a subir significa que o mercado está a mover-se contra a direção da sua operação, o que produz um P&L negativo.

Qual é o Melhor Tamanho de Lote para Iniciantes?

Para a maioria dos iniciantes, um micro lote (0.01) é o tamanho de lote inicial recomendado. No par EUR/USD com uma conta em USD, cada movimento de pip altera o seu P&L em apenas $0,10, tornando-o prático para contas pequenas e mantendo as perdas controláveis enquanto aprende. Combine sempre o seu tamanho de lote com um Stop Loss para que a sua perda máxima possível por operação seja definida antes de entrar na posição.

Conclusão

O P&L é o resultado financeiro de cada operação que executa, e o seu tamanho de lote é a única entrada que controla o quão grande pode ser esse resultado. O P&L não realizado flutua enquanto uma posição está aberta; o P&L realizado é permanente uma vez que fecha. A regra de 1% e um Stop Loss definido proporcionam um método consistente para dimensionar cada operação antes de entrar.

Comece com um micro lote (0.01) numa Conta do Simulador para observar como o tamanho do lote afeta a sua coluna de Lucro em tempo real, sem risco financeiro. As contas do simulador MT5 replicam as condições reais do mercado com dinheiro virtual, pelo que cada conceito neste guia traduz-se diretamente para o que vê no ecrã.

A negociação de instrumentos financeiros envolve um risco significativo de perda e pode não ser adequada para todos os investidores. As informações neste artigo são fornecidas apenas para fins educacionais e não constituem aconselhamento financeiro. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Certifique-se sempre de que compreende os riscos envolvidos antes de negociar e considere procurar aconselhamento financeiro independente, se necessário.