O que é o ETF SOXX? iShares Semicondutores

O SOXX é o código de negociação do iShares Semiconductor ETF, um fundo de investimento cotado (ETF) de gestão passiva emitido pela BlackRock que acompanha o ICE Semiconductor Index. O fundo detém aproximadamente 30 empresas de semicondutores e de equipamentos para semicondutores cotadas nos EUA e Trades na NASDAQ. Lançado a 10 de julho de 2001, o SOXX apresenta um rácio de despesas anual de 0,35% e paga dividendos trimestrais.

Um fundo negociado em bolsa (ETF) é um fundo que detém um cabaz de títulos e que é objeto de Trades numa bolsa de valores como uma ação individual. O SOXX oferece aos investidores exposição a aproximadamente 30 empresas de semicondutores numa única compra, com ações negociáveis intradiariamente no NASDAQ a preços próximos do valor líquido dos ativos (NAV) do fundo, o valor por ação dos seus ativos subjacentes. Os ETFs são geralmente mais eficientes do ponto de vista fiscal do que os fundos de investimento mobiliário, porque o mecanismo de criação e resgate em espécie minimiza as distribuições de mais-valias.

iShares é a marca de ETF da BlackRock. A BlackRock é a maior gestora de ativos do mundo, com mais de 10 biliões de dólares em ativos sob gestão (AUM), e a iShares é a maior fornecedora de ETFs do mundo, com mais de 1.300 fundos a nível global. O SOXX foi um dos primeiros ETFs da iShares, conferindo-lhe um historial de mais de 20 anos que poucos fundos focados em semicondutores conseguem igualar. Essa escala traduz-se em benefícios práticos: elevada liquidez, spreads bid-ask reduzidos e infraestrutura de gestão de fundos de nível institucional.

Dados à data de publicação. Fonte: página do fundo iShares SOXX ETF. Verifique os valores atuais antes de investir.

Em que investe o ETF SOXX?

O SOXX investe exclusivamente em empresas cotadas nos EUA na indústria de semicondutores e equipamentos para semicondutores, classificadas no setor de Tecnologias de Informação (classificação GICS: subsetor de Semicondutores e Equipamentos para Semicondutores). Este é um fundo setorial puro, e não um ETF de tecnologia abrangente. O SOXX não detém empresas de software, plataformas de internet ou montadoras de eletrónicos de consumo.

Semicondutores, comummente designados por chips, são os componentes eletrónicos que alimentam praticamente todos os dispositivos modernos, desde smartphones e portáteis a servidores de centros de dados e sistemas de IA. As participações do fundo abrangem três subsegmentos distintos da indústria de chips:

• Designers de chips fabless: Empresas que concebem chips, mas subcontratam o fabrico a fundições. Exemplos dentro do SOXX incluem a NVIDIA Corporation (NVDA), a Advanced Micro Devices (AMD) e a Qualcomm (QCOM).
• Fabricantes de dispositivos integrados (IDMs): Empresas que concebem e fabricam os seus próprios chips. A Intel (INTC) e a Texas Instruments (TXN) enquadram-se nesta categoria.
• Fabricantes de equipamentos de semicondutores: Empresas que constroem as máquinas utilizadas para fabricar chips, em vez de fabricarem os chips propriamente ditos. A Applied Materials (AMAT), a Lam Research (LRCX) e a KLA Corporation (KLAC) representam este subsegmento no portefólio do SOXX.

A procura por chips advém da construção de infraestruturas de IA, da eletrónica de consumo, da eletrificação automóvel e da computação em nuvem. A indústria de semicondutores segue ciclos de inventário de expansão e contração, ligados ao investimento de capital e a mudanças na procura, o que explica em parte a tendência do SOXX para apresentar maior volatilidade do que fundos de índice amplamente diversificados.

Como Funciona o ETF SOXX: Acompanhamento do Índice e Construção do Portefólio

O SOXX funciona através do acompanhamento passivo do ICE Semiconductor Index, comprando e mantendo as aproximadamente 30 ações de semicondutores desse índice nos seus pesos especificados, sem seleção ativa de ações. Os gestores do fundo não decidem quais ações deter. O índice determina a composição e o SOXX replica-a.

O que é que o ETF SOXX acompanha?

O SOXX acompanha o Índice de Semicondutores da ICE (anteriormente o Índice do Setor de Semicondutores da PHLX, conhecido pelo seu ticker SOX). O SOX é um índice, não um ETF negociável. Quando o SOXX foi lançado em 2001, acompanhava o índice SOX da Bolsa de Valores da Filadélfia. Esse índice de referência passou para a gestão da ICE Data Indices, tornando-se o Índice de Semicondutores da ICE. Os investidores que encontrarem referências ao "índice SOX" em artigos mais antigos estarão a ler sobre o índice de referência predecessor do SOXX.

O Índice ICE Semiconductor inclui aproximadamente 30 empresas cotadas nos EUA no setor de semicondutores e equipamentos para semicondutores. Cada empresa deve cumprir limiares mínimos de capitalização de mercado e de liquidez para inclusão. O índice reequilibra-se trimestralmente para restaurar os pesos alvo, à medida que os preços das ações flutuam durante o trimestre.

Como Funciona a Ponderação Igualitária Modificada

A metodologia de construção de portefólio distingue o SOXX da maioria dos fundos concorrentes. O Índice ICE Semiconductor utiliza uma ponderação equitativa modificada: cada participação individual está limitada a aproximadamente 8% do total do portefólio. Pense nisto como uma playlist onde nenhuma música individual pode ocupar mais de 8% do tempo de reprodução. Todas as grandes empresas de chips obtêm uma representação significativa, e não apenas a maior.

Isto é importante porque, sem um limite, a capitalização de mercado de uma única empresa poderia dominar a carteira. A capitalização de mercado da NVIDIA é muitos múltiplos maior do que as participações menores em semicondutores, mas a NVIDIA não pode exceder aproximadamente 8% da carteira do SOXX, independentemente do seu crescimento. Isto limita consideravelmente o risco de concentração numa única ação.

Compare isto com a ponderação por capitalização de mercado, a metodologia utilizada pelo SMH (VanEck Semiconductor ETF). Num índice ponderado por capitalização de mercado, a maior empresa por valor de mercado recebe a maior alocação. No mercado de semicondutores atual, isso significa que a NVIDIA pode representar 20-25% do portefólio do SMH. A ponderação equitativa modificada é como um gráfico circular em que cada fatia é mantida aproximadamente com o mesmo tamanho, independentemente do quão Popular seja qualquer um dos ingredientes. A ponderação por capitalização de mercado atribui ao ingrediente mais Popular uma fatia muito maior.

As ações SOXX são negociadas intraday na NASDAQ a preços de mercado próximos do NAV do fundo. A maioria das grandes corretoras oferece negociação de ETFs sem comissão para SOXX.

SOXX ETF Maiores Participações

O ETF SOXX detém aproximadamente 30 empresas de semicondutores e de equipamentos para semicondutores, tornando-o um dos ETFs setoriais mais concentrados pelo número de posições, em comparação com, por exemplo, as 500 ações de um fundo S&P 500.

As principais participações da SOXX incluem NVIDIA (NVDA), Broadcom (AVGO), Advanced Micro Devices (AMD), Qualcomm (QCOM) e Intel (INTC) entre as cinco primeiras, com cada Posição limitada a aproximadamente 8% do portefólio. A tabela abaixo mostra as 10 principais participações aproximadas.

Pesos aproximados à data de publicação. Os pesos mudam com os preços de mercado e são repostos em cada rebalanceamento trimestral. Fonte: página do fundo iShares SOXX ETF. Verifique os dados atuais antes de investir.

A NVIDIA Corporation (NVDA) ocupa tipicamente a maior ou quase maior posição no SOXX, sujeita ao limite de peso igual modificado. A NVIDIA projeta unidades de processamento gráfico (GPUs) que se tornaram a plataforma de hardware dominante para treino e inferência de modelos de IA. Como o peso da NVIDIA é limitado a aproximadamente 8%, os seus movimentos de preço ainda influenciam o SOXX direcionalmente, mas o impacto é significativamente reduzido em comparação com um fundo onde a NVIDIA poderia representar 20% ou mais da carteira. Investidores que procuram exposição diversificada à infraestrutura de IA sem se concentrarem numa única ação recorrem frequentemente ao SOXX, que associa a NVIDIA à AMD, Broadcom e outras empresas de chips adjacentes à IA em toda a cadeia de fornecimento de semicondutores.

O SOXX é um bom ETF para exposição a IA?

O SOXX oferece exposição diversificada a hardware de chips de IA através de várias participações, não uma aposta única em IA. A expansão de centros de dados de IA por fornecedores de cloud hiperscale, incluindo AWS, Google Cloud, Microsoft Azure e Meta, tem impulsionado uma procura significativa por GPUs, aceleradores de IA personalizados, memória de alta largura de banda (HBM) e chips de rede desde 2023. As posições relevantes para IA do SOXX incluem a NVIDIA para computação com GPU, a AMD para aceleradores de IA concorrentes, a Broadcom para chips de IA personalizados desenvolvidos para clientes de cloud hiperscale, a Micron para HBM utilizada em chips aceleradores de IA, e a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC, TSM) como a fundição que fabrica chips para a NVIDIA e AMD. O SOXX é um ETF de semicondutores, não um ETF de IA. Inclui participações que não estão diretamente relacionadas com IA. Se o crescimento dos gastos de capital em IA desacelerar, várias participações do SOXX enfrentariam pressão de avaliação simultânea.

Para obter a lista completa de todas as cerca de 30 posições do SOXX, visite a página do fundo iShares SOXX ETF.

Desempenho e Retornos Históricos do ETF SOXX

O SOXX tem historicamente proporcionado retornos totais anualizados que superaram o S&P 500 durante ciclos de mercado em alta para semicondutores, embora o seu beta mais elevado signifique que as quedas durante as correções podem ser significativamente mais severas do que as de um fundo de índice diversificado. O beta é uma medida da sensibilidade do preço de um fundo em relação ao mercado em geral; o beta do SOXX tem historicamente estado acima de 1.5 em relação ao S&P 500 (fonte: perfil SOXX da ETF.com) e classificação SOXX da Morningstar),), indicando que o fundo amplifica tanto os ganhos como as perdas.

Como Desempenhou o SOXX ao Longo de 10 Anos?

O SOXX gerou historicamente fortes retornos totais anuais a longo prazo em relação ao S&P 500 ao longo de períodos de 10 anos, refletindo o crescimento estrutural da procura no setor dos semicondutores. Esses retornos vieram acompanhados de volatilidade significativamente maior, incluindo uma desvalorização superior a 35% em 2022. Recupere os valores atuais dos retornos anuais diretamente da página do fundo ETF iShares SOXX, pois os dados de desempenho mudam diariamente.

Esta tabela está estruturada para preenchimento editorial no momento da publicação a partir da página do fundo iShares SOXX ETF. Adicione "Dados de [Mês DD, AAAA]" quando os valores forem inseridos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

O historial de mais de 20 anos do SOXX abrange múltiplos ciclos de semicondutores. O rebentamento da bolha das dot-com (2001-2002) e a crise financeira de 2008 produziram, cada um, drawdowns severos nas primeiras décadas do fundo. Uma correção devido a disputas comerciais em 2018 e o crash da COVID, seguido por uma recuperação acentuada em 2020, ilustraram a tendência do setor para cair mais rapidamente e recuperar mais rapidamente do que o mercado em geral. O mercado em baixa de 2022 trouxe o drawdown recente mais acentuado do SOXX, excedendo 35% do pico ao fundo, à medida que as correções de inventário e os aumentos das taxas de juro comprimiram as avaliações dos semicondutores. O rally impulsionado pela IA, que começou em 2023, inverteu grande parte desse declínio, visto que a procura por chips de IA impulsionou o crescimento dos lucros em várias participações do SOXX. Os investidores que considerem o SOXX devem calibrar as suas expectativas para este intervalo histórico completo, e não apenas para o desempenho recente.

O desempenho passado não garante resultados futuros.

SOXX ETF Taxa de Gestão e Custos

O ETF SOXX tem um rácio de despesas anuais de 0,35%, o que significa que os investidores pagam 3,50 $ por ano por cada 1.000 $ investidos, ou aproximadamente 35 $ por ano numa Posição de 10.000 $. Esta taxa também é designada por taxa de gestão na linguagem do prospeto do fundo; ambos os termos referem-se ao mesmo custo anual.

O rácio de despesas é deduzido diariamente do NAV do fundo como um acréscimo. Os investidores não recebem uma fatura separada. Em contexto com o grupo de pares de ETF de semicondutores:

• SOXQ (Invesco PHLX Semiconductor ETF): aproximadamente 0,19% ao ano, ou cerca de 19 $ anuais por cada 10.000 $
• SMH (VanEck Semiconductor ETF): aproximadamente 0,35% ao ano, igualando o custo do SOXX
• ETF setorial médio: aproximadamente 0,40% ao ano

O SOXX situa-se no meio deste intervalo, sendo mais barato que o ETF setorial médio, mas mais caro que o SOXQ. A diferença de 0,16 pontos percentuais entre o SOXX e o SOXQ acumula-se significativamente ao longo de um período de detenção de 10 anos. Para além da taxa de gestão, a maioria das principais corretoras oferece negociação de ETFs sem comissões, pelo que os custos de transação para investidores de retalho são tipicamente zero.

(Fonte: página do fundo iShares SOXX ETF. Verifique o rácio de despesas atual antes de investir.)

SOXX ETF Dividendos e Rendimento

O ETF SOXX paga dividendos trimestrais, com um rendimento anual típico entre aproximadamente 0,5% e 1,0%. O rendimento é modesto para os padrões de ETFs de rendimento. As empresas de semicondutores são negócios orientados para o crescimento que tendem a reinvestir os lucros em I&D e despesas de capital, em vez de os distribuir aos acionistas, e esse comportamento de distribuição reflete-se no perfil de distribuição do SOXX.

O SOXX é essencialmente um veículo de valorização de capital, não um fundo de rendimento. Os investidores que necessitam que as suas posições em ETF gerem rendimentos correntes substanciais considerarão a yield insuficiente para esse fim. As distribuições de dividendos são tributáveis no ano em que são recebidas. Para obter dados sobre a yield atual e o histórico de distribuições, visite a página do fundo iShares SOXX ETF.

--- ## SOXX vs. SMH vs. SOXQ: Como os Principais ETFs de Semicondutores se Comparam

SOXX e SMH são fundos diferentes de emitentes diferentes que seguem índices diferentes com metodologias de construção de carteira distintas. Os três principais ETFs de semicondutores disponíveis para investidores dos EUA adotam cada um uma abordagem distinta para o mesmo setor.

Dados à data de publicação. Fontes: página do fundo iShares SOXX ETF; página do fundo VanEck SMH; página do fundo Invesco SOXQ. Verifique os dados atuais antes de investir.*

O SOXX é o mesmo que o SMH?

Não. O SOXX é emitido pela iShares (BlackRock) e utiliza ponderação igual modificada; o SMH é emitido pela VanEck e utiliza ponderação por capitalização de mercado, resultando numa maior concentração nas maiores empresas de semicondutores. Os seus índices subjacentes diferem: o SOXX acompanha o ICE Semiconductor Index, enquanto o SMH acompanha o MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. O SOXX detém aproximadamente 30 empresas; o SMH detém aproximadamente 25.

Num fundo ponderado pela capitalização de mercado como o SMH, a enorme capitalização de mercado da NVIDIA traduz-se numa grande alocação no portefólio, representando potencialmente 20% ou mais do fundo. Isto significa que o SMH tende a apresentar retornos mais elevados quando a NVIDIA tem uma forte subida e perdas mais acentuadas quando a NVIDIA corrige. A ponderação igual modificada do SOXX limita essa exposição a aproximadamente 8%, disseminando o perfil de retorno de forma mais abrangente pelo setor dos semicondutores.

O SOXQ acompanha o PHLX Semiconductor Sector Index, o mesmo índice de referência que o SOXX acompanhava originalmente antes de transitar para o ICE Semiconductor Index. Com aproximadamente 0,19%, o SOXQ é a opção de menor custo entre os principais ETF de semicondutores. Nenhum fundo individual é categoricamente superior. O SOXX pode ser adequado para investidores que preferem um risco de concentração reduzido em ações individuais. O SMH pode ser adequado para investidores que preferem a ponderação por capitalização de mercado e acolhem a maior representação da NVIDIA. O SOXQ pode ser adequado para investidores para quem o custo é o principal fator de decisão.

SOXX vs. SOXL: Não são o mesmo fundo

SOXX vs. SOXL: Não são o mesmo Fundo

O SOXX não é um ETF alavancado e não é o mesmo produto que o SOXL. A semelhança entre os tickers causa uma confusão genuína, mas estes são produtos fundamentalmente diferentes concebidos para fins fundamentalmente diferentes.

SOXX é o iShares Semiconductor ETF: não alavancado, gerido passivamente, segue o ICE Semiconductor Index, rácio de despesas de 0,35%, concebido para investidores de Long-term buy-and-hold.

SOXL é o Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares: um ETF de reajuste diário alavancado em 3x emitido pela Direxion (não pela BlackRock ou iShares), rácio de despesas de aproximadamente 0,76%, concebido para traders de Short-term. O SOXL visa entregar 300% do desempenho diário de um índice de semicondutores. Esta estrutura de reajuste diário causa um fenómeno chamado volatilidade decrescente (volatility decay): em períodos superiores a alguns dias, o SOXL pode ter um desempenho significativamente inferior a três vezes o retorno do índice, e pode perder muito mais do que três vezes a perda do índice em mercados em queda.

O SOXS (Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares) é a contraparte inversa do SOXL, proporcionando uma exposição inversa diária de 3x a ações de semicondutores, e também não é adequado para investidores de Long-term.

Se está a pesquisar uma exposição de Long-term ao setor dos semicondutores, o SOXL não é o fundo que procura.

O ETF SOXX é adequado para si?

O ETF SOXX adequa-se a um tipo específico de investidor: aquele que procura exposição concentrada ao setor dos semicondutores, aceita uma volatilidade superior a um fundo de índice diversificado e tem um horizonte de investimento longo. O fundo tem pontos fortes genuínos e limitações genuínas, e ambos merecem igual atenção.

Vantagens do ETF SOXX

• Exposição diversificada a semicondutores em cerca de 30 empresas numa única compra, distribuindo o risco por designers fabless, IDMs e fabricantes de equipamentos
• Um historial de mais de 20 anos que remonta a julho de 2001, abrangendo múltiplos ciclos de semicondutores
• Credibilidade institucional através da Plataforma iShares da BlackRock, o maior fornecedor de ETFs do mundo
• Exposição à infraestrutura de chips de IA através de várias posições na cadeia de abastecimento de semicondutores, incluindo NVIDIA, AMD e Broadcom
• Mercado líquido com aproximadamente 10 a 12 mil milhões de dólares em AUM, o que se traduz em spreads de Bid (compra)-Ask (venda) reduzidos e fácil execução
• A ponderação igualitária modificada limita o risco de concentração numa única ação relativamente a alternativas ponderadas por capitalização de mercado, como o SMH

Contras do ETF SOXX

• Risco de concentração num único setor: uma desaceleração específica dos semicondutores afeta todo o portefólio simultaneamente
• Volatilidade superior a ETFs de índices diversificados, com um beta historicamente superior a 1.5 em relação ao S&P 500
• Exposição a risco geopolítico através da TSMC e outras participações com receitas da China ou dependências de fabrico em Taiwan
• Uma taxa de despesa de 0,35%, embora intermédia para ETFs setoriais, é superior aos 0,19% da SOXQ para uma exposição comparável a semicondutores
• A ciclicidade da indústria de semicondutores significa que correções no ciclo de inventário podem gerar perdas que excedem 35-40%
• Baixo rendimento de dividendos (0,5%-1,0%) em comparação com ETFs focados em rendimento

Riscos do ETF SOXX

1. Risco de concentração setorial. O SOXX detém apenas empresas de semicondutores e de equipamentos para semicondutores. Uma quebra específica no setor dos chips, quer seja resultante de correções de inventário, quebras na procura ou resultados abaixo do esperado, afeta todo o portefólio.

2. Elevada volatilidade e beta elevado. As ações de semicondutores historicamente apresentaram um beta bem acima de 1.0 em relação ao S&P 500. As quedas do SOXX excederam 40% durante correções importantes do mercado, incluindo uma descida de mais de 35% de pico a vale em 2022.

3. Risco geopolítico. Dois vetores de risco distintos afetam o SOXX. Primeiro, risco físico da cadeia de abastecimento no Estreito da Formosa: a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC, TSM), uma das principais participações do SOXX, fabrica aproximadamente 90% dos chips mais avançados do mundo em Taiwan. Um cenário de conflito militar ou bloqueio no Estreito da Formosa perturbaria gravemente as cadeias de abastecimento globais de semicondutores e provavelmente causaria quedas acentuadas no SOXX. Segundo, controlos de exportação de semicondutores EUA-China: o governo dos EUA impôs e expandiu restrições à exportação de semicondutores avançados e equipamento de fabrico de chips para a China. Estes controlos afetam diretamente participações do SOXX, incluindo a NVIDIA (exportações restritas de GPUs), Applied Materials, Lam Research e KLA Corporation (restrições à exportação de equipamento), criando incerteza de receita contínua para várias das principais participações.

4. Ciclicidade dos semicondutores. A indústria de semicondutores segue ciclos de inventário de expansão e contração, ligados às tendências de despesas de capital e às alterações na procura em mercados como o da eletrónica de consumo, automóvel e centros de dados.

5. Risco de avaliação. As ações de semicondutores de elevado crescimento podem apresentar múltiplos preço/lucro elevados. Em ambientes de mercado de aversão ao risco (risk-off), a compressão de múltiplos pode provocar quedas acentuadas, mesmo quando os fundamentos de negócio subjacentes permanecem intactos.

O SOXX pode ser adequado para investidores que:

• Procuram uma exposição diversificada aos setores de semicondutores e chips de IA num único fundo, sem escolherem ações individuais de chips
• Têm um horizonte de investimento Long (normalmente cinco ou mais anos) e conseguem tolerar a volatilidade ao nível do setor
• Preferem uma ponderação igualitária modificada para limitar a concentração em ações individuais face a alternativas ponderadas pela capitalização de mercado
• Desejam exposição aos três subsegmentos da indústria de semicondutores numa única Posição

O SOXX Pode Não Ser Adequado para Investidores Que:

["- Não toleram desvalorizações superiores a 35-40%, que a SOXX registou durante grandes correções de mercado","- Têm horizontes de investimento curtos que não conseguem absorver ciclos de volatilidade setoriais","- Procuram rendimento de dividendos significativo; o rendimento de 0,5%-1,0% da SOXX não é adequado para estratégias orientadas para o rendimento","- Priorizam a minimização de custos; a SOXQ, com aproximadamente 0,19%, oferece exposição comparável a semicondutores a um custo significativamente inferior","- Preferem uma concentração maior em NVIDIA; a ponderação por capitalização de mercado da SMH pode corresponder melhor a essa preferência"]

Comparar o SOXX com a compra direta de ações da NVIDIA: O SOXX limita a exposição máxima à NVIDIA a aproximadamente 8% através de ponderação igual modificada, enquanto possuir ações da NVDA diretamente significa 100% de concentração numa única empresa. A escolha depende se um investidor quer diversificação em todo o setor de chips ou exposição concentrada aos resultados de uma única empresa.

Este artigo destina-se apenas a fins informativos e não constitui aconselhamento de investimento. Consulte um consultor financeiro qualificado antes de tomar quaisquer decisões de investimento.

Como Comprar SOXX ETF

Comprar o ETF SOXX segue o mesmo processo que a compra de qualquer ação ou ETF através de uma conta de corretagem standard.

["Abra ou inicie sessão numa conta de corretagem. O SOXX está disponível através da maioria das principais corretoras dos EUA, incluindo Fidelity, Schwab, TD Ameritrade, Robinhood e E*TRADE.","Procure o símbolo de ticker SOXX. Introduza o ticker na barra de pesquisa para apresentar a página de cotação do fundo.","Reveja o preço atual da ação e NAV. O preço de mercado e NAV do SOXX são normalmente quase idênticos para um fundo tão líquido. Para dados de preços em tempo real, visite a página do fundo iShares SOXX ETF) ou a sua plataforma de corretagem.","Escolha o seu tipo de ordem. Uma ordem a mercado executa-se imediatamente ao preço atual. Uma ordem de limite permite-lhe especificar um preço-alvo e só será executada se o SOXX atingir esse preço.","Introduza a quantidade de ações e submeta a ordem. O SOXX negoceia na NASDAQ durante o horário de mercado regular, das 9:30 às 16:00 ET."]

Não existe um investimento mínimo fixo. Pode comprar apenas uma única ação ao preço de mercado atual. Algumas corretoras oferecem ações fracionadas, permitindo-lhe investir um montante específico independentemente do preço da ação. A maioria das principais corretoras oferece negociação de ETFs sem comissões, pelo que o principal custo recorrente é o rácio de despesas anual de 0,35%.

Os ETFs geram geralmente menos distribuições de mais-valias do que os fundos de investimento devido ao mecanismo de criação e resgate em espécie, o que pode tornar o SOXX adequado para contas de corretagem tributáveis. O tratamento fiscal individual varia; consulte um consultor fiscal qualificado para obter orientação específica para a sua situação.

Perguntas Frequentes sobre o ETF SOXX

O que é que o ETF SOXX acompanha?

O SOXX acompanha o ICE Semiconductor Index (anteriormente o PHLX Semiconductor Sector Index). O índice detém aproximadamente 30 empresas de semicondutores e de equipamentos de semicondutores cotadas nos EUA, utiliza uma ponderação de pesos iguais modificada com um limite de aproximadamente 8% por posição e é rebalanceado trimestralmente. O índice de referência predecessor, conhecido pelo seu ticker SOX, era o índice de semicondutores original da Philadelphia Stock Exchange; o SOX é um índice, não um ETF negociável.

Quais são as principais posições do ETF SOXX?

As principais participações do ETF SOXX incluem NVIDIA (NVDA), Broadcom (AVGO), Advanced Micro Devices (AMD), Qualcomm (QCOM) e Intel (INTC) entre aproximadamente 30 posições totais, com cada participação limitada a cerca de 8% do portefólio. Os pesos alteram-se com os preços de mercado e são reajustados em cada rebalanceamento trimestral. Para pesos atuais, visite a página do fundo ETF iShares SOXX.

O SOXX é o mesmo que o SMH?

Não. O SOXX é emitido pela iShares (BlackRock) e utiliza ponderação igual modificada com um limite aproximado de 8%; o SMH é emitido pela VanEck e utiliza ponderação por capitalização de mercado. Eles seguem índices diferentes e têm contagens de ativos diferentes (aproximadamente 30 para o SOXX em comparação com aproximadamente 25 para o SMH), resultando em perfis de concentração de portfólio distintos.

Qual É a Taxa de Despesas do SOXX?

O rácio de despesas do SOXX ETF é de 0,35% ao ano, o que significa que os investidores pagam 3,50 $ por ano por cada 1 000 $ investidos. Verifique o rácio de despesas atual na página do fundo iShares SOXX ETF. Para comparação, o SOXQ (Invesco) cobra aproximadamente 0,19% e o SMH (VanEck) cobra aproximadamente 0,35%.

O SOXX ETF paga dividendos?

Sim, o ETF SOXX paga dividendos trimestrais. O rendimento anual típico situa-se entre aproximadamente 0,5% e 1,0%, refletindo a natureza orientada para o crescimento do setor dos semicondutores. As empresas de semicondutores tendem a reinvestir os lucros em Investigação e Desenvolvimento (I&D) e em despesas de capital em vez de os distribuir, tornando o SOXX principalmente um veículo de valorização de capital.

Como Desempenhou o SOXX ao Longo de 10 Anos?

O SOXX gerou historicamente retornos totais anualizados que superaram o S&P 500 em períodos de 10 anos, impulsionado pelo crescimento da procura estrutural por semicondutores, acompanhado de volatilidade significativamente mais elevada. O fundo registou uma queda superior a 35% em 2022. Obtenha os números atuais na página do fundo ETF iShares SOXX. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Qual é a diferença entre SOXX e SOXL?

O SOXX é um ETF sem alavancagem que acompanha o Índice ICE Semiconductor com um rácio de despesas de 0,35%, concebido para investidores de longo prazo que compram e mantêm. O SOXL (Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares) é um ETF com alavancagem 3x e redefinição diária, emitido pela Direxion (não pela BlackRock ou iShares), com um rácio de despesas de aproximadamente 0,76%, concebido para traders de curto prazo. O SOXL sofre decaimento de volatilidade durante períodos de detenção de vários dias e não é um substituto para o SOXX.

Quantas ações detém o SOXX?

O SOXX detém aproximadamente 30 empresas de semicondutores e de equipamentos para semicondutores. A ponderação igualitária modificada limita cada participação a aproximadamente 8% da carteira, impedindo que qualquer ação individual domine os retornos do fundo. Isto torna o SOXX um fundo setorial concentrado em comparação com os ETFs de índices amplos.

Qual é o setor do ETF SOXX?

O SOXX pertence ao setor de Tecnologia da Informação, especificamente ao sub-setor de Semicondutores e Equipamento para Semicondutores, de acordo com o Global Industry Classification Standard (GICS). É um fundo dedicado exclusivamente a semicondutores, não um ETF tecnológico abrangente. O SOXX não detém empresas de software, plataformas de internet ou montadoras de eletrónica de consumo.

O SOXX é um bom ETF para exposição a IA?

O SOXX oferece exposição diversificada a hardware de chips de IA através da NVIDIA (líder em GPUs), AMD (aceleradores de IA concorrentes), Broadcom (chips de IA personalizados para clientes hiperscale) e Micron (memória de alta largura de banda para servidores de IA). O SOXX é um ETF de semicondutores, e não um ETF de IA, e inclui participações em toda a indústria de semicondutores em geral. Se os gastos de capital em IA desacelerarem, as participações do SOXX relacionadas com IA enfrentam risco de avaliação, tal como o resto da carteira.

A Conclusão sobre o ETF SOXX

O ETF SOXX apresenta-se como um dos fundos do setor de semicondutores há mais tempo estabelecidos, lançado em julho de 2001 e apoiado pela plataforma iShares da BlackRock, com uma carteira construída para distribuir a exposição ao setor de chips por aproximadamente 30 empresas, em vez de se concentrar num único ativo. A sua metodologia de ponderação equiponderada modificada é a caraterística que mais claramente o distingue do SMH, mantendo as posições individuais limitadas a aproximadamente 8% e conferindo ao fundo um perfil de retorno mais amplo em toda a cadeia de abastecimento de semicondutores.

Os investidores atraídos pelo SOXX combinam tipicamente um horizonte temporal longo com convicção no crescimento da procura de semicondutores, quer seja da infraestrutura de IA, da eletrónica de consumo, da eletrificação automóvel ou da gama completa de mercados de aplicação de chips. O SOXX não é um fundo de rendimento, nem um veículo diversificado de baixo risco, nem apropriado para investidores que não toleram desvalorizações superiores a 35-40%. Para investidores sensíveis ao custo, o SOXQ, com aproximadamente 0,19%, oferece um caminho de menor custo para uma exposição semelhante a semicondutores. Para investidores que pretendem uma maior concentração em NVIDIA, o peso por capitalização de mercado do SMH atinge esse resultado.

O desempenho passado não garante resultados futuros. Este artigo serve apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento de investimento. Consulte um consultor financeiro qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Principais fontes de dados: Página do fundo iShares SOXX ETF | Perfil do ETF.com SOXX | Classificação Morningstar SOXX

Este conteúdo não é afiliado nem aprovado por BlackRock, iShares, VanEck, Invesco ou Direxion. Os dados dos fundos são obtidos a partir de informações disponíveis publicamente.