Курс Stellar

Stellar представляет собой децентрализованный реестр (ledger), основанный на технологии распределенного реестра (DLT), обеспечивающий атомарные и мгновенные операции обмена, а также выпуск и управление цифровыми активами.

Что такое Stellar 

Сетевая архитектура Stellar отличается высокой эффективностью, достигаемой благодаря оригинальному механизму консенсуса и специализированным функциям протокола.

Вместо классических механизмов Proof-of-Work (PoW) или Proof-of-Stake (PoS), Stellar использует Stellar Consensus Protocol (SCP) — реализацию Федеративного Византийского Соглашения (FBA), а также федеративные кворумные срезы. То есть вместо того, чтобы требовать согласия от всей сети, каждый валидатор самостоятельно определяет надежную подгруппу других валидаторов (кворумный срез), мнению которой он доверяет.

При этом SCP обеспечивает верификацию транзакций за несколько секунд с минимальным потреблением вычислительных ресурсов, что исключает необходимость в ресурсоемком майнинге.

Stellar позволяет создавать и обменивать токенизированные активы. Якоря — это финансовые учреждения или организации, которые выпускают токены, представляющие фиатные деньги или другие активы, и управляют их обменом на реальные активы. Механизм необходим для обеспечения возможности трансграничных переводов в фиатных валютах через сеть Stellar.

Пошаговое руководство по приобретению XLM

Покупка XLM осуществляется через централизованные биржи (CEX), выступающие в роли посредников между покупателем и рынком.

Желательно выбрать авторитетную криптовалютную биржу с высокой ликвидностью XLM, например, Bybit, и завершить верификацию KYC, предоставляя документы для идентификации личности в соответствии с регуляторными требованиями. После этого пополните биржевой счет и переходите к торговле.

Выберите предпочтительную торговую пару, например, XLM/USD, XLM/EUR или XLM/USDT (цена Cтеллар в долларах). Рекомендуется использовать лимитные ордера для точного контроля над тем, как у XLM меняется цена, если только не требуется немедленное приобретение по текущей рыночной цене XLM (рыночный ордер).

Как зарабатывать проценты c XLM: руководство по стейкингу

Поскольку Stellar не использует PoS, традиционный стейкинг XLM невозможен. Однако инвесторы могут получать пассивный доход, используя следующие финансовые механизмы:

1. Кастодиальное кредитование 

Централизованные биржи предлагают продукты Earn, где пользователи временно передают свои XLM бирже для использования в целях обеспечения ликвидности, маржинального кредитования или других финансовых операций. Взамен инвестор получает фиксированный или плавающий годовой процент доходности (APY).

• Характеристики: высокая доступность, простота использования.

• Риски: кастодиальный риск (третья сторона владеет приватными ключами), риск банкротства или взлома биржи.

2. Предоставление ликвидности на DEX

Инвестор может предоставлять ликвидность в пулы Stellar DEX, например, в паре XLM/токенизированная валюта.

• Характеристики: некастодиальный доход (при использовании собственного кошелька).

• Риски: непостоянная потеря, возникающая из-за колебаний цен активов в пуле.

Как майнить XLM

Ключевым фактором, исключающим майнинг, является экономическая модель предварительной добычи и фиксированного общего предложения. Вся совокупность токенов XLM была создана единовременно Фондом Stellar Development Foundation (SDF) в 2015 году. 

Последующее сжигание токенов в 2019 году зафиксировало общее количество XLM на уровне приблизительно 50 миллиардов. Следовательно, в системе отсутствует алгоритмическая программа для выпуска новых монет, будь то через вычислительную работу или блокировку средств. 

Все доступные XLM либо уже находятся в обороте, либо стратегически управляются SDF. Фонд использует эти резервы для финансирования развития экосистемы, поддержки партнерских программ и привлечения новых пользователей, что представляет собой централизованный, а не децентрализованный механизм распределения.

Поскольку майнинг исключен, инвесторы должны прибегать к рыночным и финансовым механизмам для приобретения или получения дохода от XLM. Основной метод — покупка актива на открытых рынках через централизованные или децентрализованные биржи.

Где хранить XLM

Безопасность XLM напрямую зависит от надежности и типа выбранного кошелька. Принципиальное различие состоит в управлении приватными ключами.

1. Аппаратные кошельки 

Аппаратные кошельки обеспечивают самый высокий уровень безопасности, храня приватные ключи в физически изолированной, оффлайн-среде.

К наиболее авторитетным производителям аппаратных кошельков, поддерживающих XLM, относятся Ledger (серии Nano S/X) и Trezor. Для долгосрочного хранения значительных объемов XLM использование аппаратного кошелька является обязательной рекомендацией, поскольку это минимизирует кастодиальные риски, позволяя пользователю сохранять полный и единоличный контроль над своими средствами. 

Передача средств на аппаратное устройство — это ключевой шаг в переводе XLM из высокорискового "горячего" хранения (например, на бирже) в надежное "холодное" хранение.

2. Некастодиальные программные кошельки 

Некастодиальные программные кошельки (Software Wallets) представляют собой приложения, устанавливаемые на персональные устройства пользователя — компьютеры (десктопные версии) или смартфоны (мобильные версии). 

Их ключевая особенность заключается в том, что они хранят приватные ключи непосредственно на устройстве пользователя, обеспечивая тем самым полный контроль и ответственность владельца над своими активами XLM. Пользователь является единственным, кто имеет доступ к своим средствам, так как кошелек не требует доверия к стороннему хранителю (например, бирже).

К популярным некастодиальным решениям, оптимизированным для XLM, относятся LOBSTR (часто рекомендуемый благодаря интеграции со Stellar DEX) и многофункциональные кошельки, такие как Atomic Wallet и Trust Wallet.

3. Биржевые кошельки 

Такой способ хранения целесообразен исключительно для краткосрочных торговых операций, когда требуется быстрый доступ для покупки, продажи, использования маржинальной торговли или быстрого отслеживания курса XLM.

Однако кастодиальное хранение сопряжено с существенными рисками. Главный риск — это потеря полного контроля над средствами, поскольку право распоряжаться XLM принадлежит третьей стороне (бирже). 

Пользователь подвергается рискам взлома самой платформы, её техническим сбоям, а также регуляторным рискам (например, заморозке или конфискации средств по требованию властей). История криптовалютного рынка знает множество примеров, когда крупные биржи подвергались атакам, что приводило к необратимой потере средств клиентов.