Функция стратегии опционов в приложении Bybit предлагает настраиваемые пресеты для удобного инвестирования на бычьем и медвежьем рынках опционов. С помощью этой функции вы можете создавать вертикальные спреды опционов, одновременно покупая и продавая опционы одного типа с помощью простых операций.
Ниже приведено пошаговое руководство по созданию стратегий с помощью стратегий опционов на Bybit.
Выберите стратегию
Примеры
Бычий колл-спред
Бычий пут-спред
Медвежий колл-спред
Медвежий пут-спред
создать стратегию
Просмотр стратегии
закрыть стратегию
Чтобы начать, перейдите в раздел торговать в нижней части страницы и нажмите опционы в верхней панели навигации.
По умолчанию вы будете перенаправлены на страницу Простые опционы. Чтобы войти на страницу стратегии опционов, нажмите на выпадающее меню Easy в правом верхнем углу, выберите режим Pro, а затем перейдите на вкладку стратегии.
Новым пользователям необходимо нажать далее, чтобы просмотреть руководство для новичков, включая разделы Выбор стратегии, Выбор режима стратегии, Управление стратегией, и информация об ордере.
Выберите стратегию
На странице стратегий по опционам вы можете проверить соответствующую информацию, выбирая различные разделы следующим образом:
а. активный стратегия: просмотр и управление активными стратегиями опционов
б. история стратегий: просмотр истории ваших стратегий опционов
в. Руководство по стратегии: просмотр подробной информации обо всех поддерживаемых стратегиях, включая введение в применимые сценарии для каждой стратегии, график прибылей и убытков для каждой стратегии, а также прибыли и убытки при истечении срока действия стратегии при различных базовых ценах.
Совет: Вы можете просмотреть сведения о каждой карточке стратегии, включая описание стратегии, общую сумму инвестиций и общее количество инвесторов.
В настоящее время пользователям доступно четыре стратегии, а именно Бычий колл-спред, Бычий пут-спред, Медвежий колл-спред и Медвежий пут-спред. Подробности приведены ниже:
Примечания:
— Под шириной спреда понимается разница между страйк-ценами покупки и продажи в стратегии колл- или пут-опционов. Для получения более подробной информации см. примеры.
— В стратегии с чистым дебетом уплаченная премия превышает полученную премию авансом для входа в сделку.
— В стратегии с чистым кредитом полученная премия превышает уплаченную премию авансом для входа в сделку.
Примеры
Приведенные ниже примеры предназначены только для иллюстрации и не включают никаких связанных с ними комиссий, таких как торговые комиссии, комиссии за поставку и т. д.
Пример 1 — Бычий колл-спред
Предположим, что текущая цена BTC составляет $60 000, и у трейдера есть следующие контракты на опционы:
Формула
Чистый дебет = Уплаченная премия – Полученная премия
= $1 000 – $800 = $200 за контракт
цена безубыточности = Более низкая страйк-цена + Чистый дебет
= $60 000 + $200 = $60 200
Лучший сценарий:
По истечении срока действия BTC торгуется по цене $66 000. Прибыль по спреду составляет $3 800 на основе следующих расчетов:
Формула = (Более высокая страйк-цена – Более низкая страйк-цена) – Чистый дебет
= ($64 000 – $60 000) – $200
= $3 800
Худший сценарий
По истечении срока действия BTC торгуется по цене $57 000. Учитывая, что оба колла являются OTM (рыночная цена ≤ страйк-цены), контракты не могут быть исполнены. Таким образом, максимальный убыток составляет только первоначальный чистый дебет, который равен $200.
Пример 2 — Бычий пут-спред
Предположим, что текущая цена BTC составляет $60 000, и у трейдера есть следующие контракты на опционы:
Формула
Чистый кредит = Полученная премия – Уплаченная премия
= $2 000 – $500 = $1 500 за контракт
цена безубыточности = Более высокая страйк-цена – Чистый кредит
= $60 000 – $1 500 = $58 500
Лучший сценарий:
По истечении срока действия BTC торгуется по цене $60 000. Учитывая, что оба пута являются OTM (рыночная цена ≥ страйк-цены), контракты не могут быть исполнены. Таким образом, максимальная прибыль составляет первоначальный полученный кредит, который равен $1 500.
Худший сценарий
По истечении срока действия BTC торгуется по цене $57 000. Убыток по спреду составляет $500 на основе следующих расчетов:
Формула = (Более высокая страйк-цена – Более низкая страйк-цена) – Чистый кредит
= ($60 000 – $58 000) – $1 500
= $500
Пример 3 — Медвежий колл-спред
Предположим, что текущая цена BTC составляет $60 000, и у трейдера есть следующие контракты на опционы:
Формула
Чистый кредит = Полученная премия – Уплаченная премия
= $2 000 – $500 = $1 500 за контракт
цена безубыточности = Более низкая страйк-цена + Чистый кредит
= $60 000 + $1 500 = $61 500
Лучший сценарий:
По истечении срока действия BTC торгуется по цене $60 000. Учитывая, что оба колла являются OTM (рыночная цена ≤ страйк-цены), контракты не могут быть исполнены. Таким образом, максимальная прибыль составляет первоначальный полученный кредит, который равен $1 500.
Худший сценарий
По истечении срока действия BTC торгуется по цене $65 000. Убыток по спреду составляет $2 500 на основе следующих расчетов:
Формула = (Более высокая страйк-цена – Более низкая страйк-цена) – Чистый кредит
= ($64 000 – $60 000) – $1 500
= $2 500
Пример 4 — Медвежий пут-спред
Предположим, что текущая цена BTC составляет $60 000, и у трейдера есть следующие контракты на опционы:
Формула
Чистый дебет = Уплаченная премия – Полученная премия
= $2 000 – $500 = $1 500 за контракт
цена безубыточности = Более высокая страйк-цена – Чистый дебет
= $60 000 – $1 500 = $58 500
Лучший сценарий:
По истечении срока действия BTC торгуется по цене $55 000. Прибыль по спреду составляет $2 500 на основе следующих расчетов:
Формула = (Более высокая страйк-цена – Более низкая страйк-цена) – Чистый дебет
= ($60 000 – $56 000) – $1 500
= $2 500
Худший сценарий
По истечении срока действия BTC торгуется по цене $61 000. Учитывая, что оба пута являются OTM (рыночная цена ≥ страйк-цены), контракты не могут быть исполнены. Таким образом, максимальный убыток составляет только первоначальный чистый дебет, который равен $1 500.
создать стратегию
Шаг 1: Оценив всю соответствующую информацию, нажмите на карточку предпочтительной стратегии, чтобы продолжить на странице создание стратегии.
Если вы впервые используете стратегии опционов, появится уведомление предупреждение о рисках. Внимательно прочтите уведомление и нажмите понятно для продолжения.
Примечание:
Исполнение стратегии зависит от наличия на рынке достаточной ликвидности (предложений о покупке и продаже). В экстремальных рыночных условиях нехватка ликвидности может привести к сбою при создании стратегии.
Шаг 2: Страница создание стратегии позволяет просматривать график прибылей и убытков, максимальную прибыль и необходимую маржу для созданной стратегии.
На этой странице вы можете задать параметры ордера на основе двух следующих режимов:
а. Режим по умолчанию
Режим по умолчанию подходит для начинающим в торговля опционами.
В режиме по умолчанию система автоматически поможет вам установить монету, страйк-цену и дату истечения.
Если вы хотите изменить выбранную монету, стратегию и/или дату истечения, нажмите на выпадающее меню в каждом столбце. Однако обратите внимание, что страйк-цена будет установлена в соответствии с рыночными условиями и не может быть изменена.
б. Pro Mode
Режим Pro подходит для инвесторы с опытом работы в торговля опционами. На странице создание стратегии предусмотрены параметры стратегии по умолчанию.
При необходимости вы можете изменить следующие параметры:
- монета: выбор базового актива опционов
- стратегия: выберите предпочтительную стратегию опционов
- Дата эксп.: установите дату истечения контракта на опционы
- страйк: установите страйк-цены для двух опционов
Шаг 3: Установив параметры ордера в предпочтительном режиме, при необходимости отрегулируйте количество, которое вы хотите купить, в разделе количество.
Примечание:
— Доступные торговые пары опционов имеют различные количества по умолчанию, и вы можете свободно устанавливать сумму как в режиме по умолчанию , так и в режиме Pro. Однако переключение обратно из режима Pro в режим по умолчанию приведет к сбросу параметров ордера и объема покупки.
— Чтобы перевести средства на свой Единый торговый аккаунт, нажмите перевести.
— В режиме маржи портфеля ваша маржа не может быть рассчитана до тех пор, пока вы не отправите ордер.
Шаг 4: Нажмите создать стратегию и проверьте всю информация об ордере, прежде чем нажать подтвердить. Ваша стратегия опционов будет исполнена как рыночный ордер.
Просмотр стратегии
Сведения о текущей стратегии можно просмотреть в разделе активный стратегия. К ним относятся реализованный денежный поток (суммы уплаченных и полученных премий), нереализованная прибыль и убытки по всем активным стратегиям, а также информация о каждой стратегии.
Чтобы подробнее узнать о стратегии, нажмите подробности в левом нижнем углу карточки активной стратегии.
Кроме того, вы можете просмотреть сведения о своих длинных и коротких позициях на вкладке Позиции на странице торговли Pro.
закрыть стратегию
Перейдите на страницу активный стратегия и нажмите Закрыть по. Убедившись, что вся информация верна, нажмите подтвердить.
Ваша стратегия опционов будет закрыта рыночным ордером. Обратите внимание, что в экстремальных рыночных условиях отсутствие ликвидности на рынке может привести к сбою закрытия стратегий.
закрыто стратегии опционов можно просмотреть в разделе история стратегий. Найдите стратегии, которые вы хотите просмотреть, настроив фильтры по монетам и/или времени.
В разделе история стратегий также можно просмотреть подробную информацию об исторических стратегиях, включая реализованную прибыль и убытки для всех исторических стратегий. Чтобы подробнее узнать о своей исторической стратегии, нажмите подробности.