Бивалютные инвестиции Bybit: как работают, доходность и риски

Владельцы криптовалюты часто ориентируются на конкретные целевые цены — уровни, при которых они готовы докупить цифровые активы или продать имеющийся портфель. Бивалютные инвестиции Bybit (Dual Asset) позволяют получать доход от реализации этой стратегии: вы заранее фиксируете целевую цену исполнения и зарабатываете высокую процентную доходность (APY) на протяжении всего срока действия подписки.

Инструмент предлагает две базовые стратегии — «Покупай дешевле» и «Продавай дороже». Финальный расчет производится либо в стейблкоинах Tether (USDT), либо в выбранной криптовалюте (например, BTC или ETH), в зависимости от того, достигнет ли рыночная цена установленного целевого уровня на момент экспирации.

В этом руководстве мы подробно разберем, как работают обе стратегии бивалютных инвестиций Bybit, как рассчитывается итоговая доходность, какие риски важно учитывать и как поэтапно начать работу с этим универсальным продуктом Bybit Earn.



Основные выводы:

• Бивалютные инвестиции — это структурный инвестиционный продукт Bybit без защиты основного капитала, предназначенный для активной торговли, а не для пассивного накопления средств.

• Принцип работы прост: вы выбираете стратегию — «Покупай дешевле» или «Продавай дороже», после чего устанавливаете целевую цену исполнения и дату расчета, исходя из стоимости, по которой готовы купить или продать криптовалюту.

• Процентный доход начисляется на протяжении всего периода инвестирования, а окончательный расчет производится либо в USDT, либо в выбранной криптовалюте — в зависимости от того, как рыночная цена на момент экспирации соотносится с вашей целевой ценой в Бивалютных инвестициях.

Что такое Бивалютные инвестиции Bybit?

Бивалютные инвестиции Bybit — это структурный инвестиционный продукт без защиты основного капитала. Пользователи выбирают целевую цену для криптовалютного актива, направление сделки — «Покупай дешевле» или «Продавай дороже» — и дату расчета, соответствующую их рыночному прогнозу. На протяжении всего периода инвестирования на сумму позиции начисляется доходность, фиксируемая независимо от колебаний рынка. При наступлении экспирации итоговый результат зависит от того, как финальная расчетная цена бивалютных инвестиций соотносится с целевой: пользователи получают выплату либо в USDT, либо в базовой криптовалюте.

В список доступных активов входят Биткоин (BTC), Эфириум (ETH) и популярные альткоины, что обеспечивает доступ к широкому спектру криптовалютных рынков. Инвестиционные периоды отличаются гибкостью — от 8 часов до более чем 200 дней, благодаря чему можно подобрать вариант под любой временной горизонт. Доходность указывается в формате APR и относится исключительно к начисляемым процентам, тогда как общая стоимость итоговой позиции по-прежнему полностью зависит от результата расчета и финального курса актива.



Для получения дополнительной информации о работе доходности криптовалют и оценке рисков, ознакомьтесь с нашим курсу по пассивному доходу и Earn.



Как работают два режима и какую роль играют цены?

Принцип того, как работают бивалютные инвестиции, строится на соотношении двух показателей в момент экспирации:

• Целевая цена — уровень курса, который пользователь выбирает при оформлении подписки.

• Расчетная цена — фактическая рыночная цена актива на момент закрытия ордера (в день и час расчета).

Работа продукта делится на два режима и четыре возможных исхода:

1. Режим «Покупай дешевле»:

2. Если Расчетная цена меньше целевой цены, то происходит покупка базового актива (например, BTC). Вы получаете бивалютные инвестиции BTC + процентный доход в BTC.

3. Если Расчетная цена больше целевой цены: покупка не происходит. Вы получаете назад депозит в USDT + процентный доход в USDT.

4. Режим «Продавай дороже»:

5. Если Расчетная цена больше целевой цены: происходит продажа криптовалюты. Вы получаете выплату в USDT + процентный доход в USDT.

6. Если Расчетная цена меньше целевой цены: продажа не происходит. Вы получаете назад свой первоначальный криптоактив + процентный доход в этой же криптовалюте.

Как работает покупка по низкой цене?

Покупка по низкой цене требует внесения USDT и установки целевой цены ниже текущей рыночной. Если расчетная цена на момент истечения срока достигает целевой цены или опускается ниже нее, сумма USDT и любой накопленный доход конвертируются в криптовалюту по целевой цене. Если расчетная цена остается выше целевой, вы просто сохраняете свои USDT и доход.

В качестве примера рассмотрим ситуацию, когда BTC торгуется около $80 000, а целевая цена составляет $77 500. Вы подписываетесь на 1000 USDT на три дня при расчетной APR 36,5%. Проценты рассчитываются следующим образом: сумма подписки x APR x срок инвестирования (дней)/365, что в данном случае составляет 1 000 × 36,5% × 3/365, или 3 USDT.

В вышеуказанном сценарии расчетная цена закрывается на уровне $77 500 или ниже. В общей сложности 1 003 USDT конвертируются в BTC по целевой цене, что дает примерно 1003 / 77 500, или около 0,01294 BTC.

Во втором сценарии, предположим, что расчетная цена закрывается выше $77 500. В этом случае конвертация не происходит. Вы получаете обратно полную сумму в 1003 USDT, состоящую из вашей первоначальной подписки в 1000 USDT и 3 USDT накопленных процентов.

Как работает продажа по высокой цене?

Продажа по высокой цене требует внесения криптовалюты, такой как BTC, и установки целевой цены выше текущей рыночной цены. Как только расчетная цена достигает или превышает целевую цену в момент исполнения, ваша криптовалюта (плюс любой начисленный доход) конвертируется в USDT по целевой цене. Если расчетная цена остается ниже целевой, вы просто сохраняете свою криптовалюту и доход.

Рассмотрим BTC, торгующийся на уровне около $80 000, с целевой ценой $82 000. Вы подписываетесь на 1 BTC на трехдневный период с ориентировочным APR 36,5%. Проценты рассчитываются точно так же, как указано выше: Сумма подписки x APR x Срок инвестирования (дней)/365, что в данном случае составляет 1 × 36,5% × 3/365, или 0,003 BTC.

В первом сценарии расчетная цена закрывается на уровне $82 000 или выше. Общее количество 1,003 BTC конвертируется в USDT по целевой цене, что составит 1,003 × 82 000, или 82 246 USDT.

Во втором сценарии расчетная цена закрывается ниже $82 000. В этом случае конвертация не происходит. Вы сохраняете полные 1,003 BTC, объединяя вашу первоначальную подписку в 1 BTC с 0,003 BTC начисленных процентов.

Каковы риски?

Бивалютные инвестиции Bybit сопряжены с определенными рисками, которые необходимо детально изучить перед оформлением подписки.

• Бивалютные инвестиции не являются продуктом с защитой основного капитала. Итоговая стоимость вашего расчетного актива может оказаться ниже суммы первоначального депозита.

• Рыночные движения за пределы целевой цены влияют на итоговый результат одним из двух способов: вы можете упустить потенциальную дополнительную прибыль либо совершить покупку или продажу по менее выгодной эффективной рыночной стоимости на момент расчета.

• После оформления подписки ваши криптовалютные активы блокируются — досрочный вывод средств до наступления даты расчета не предусмотрен.

• Расчет не гарантирует возврат первоначального актива. Вы можете получить выплату в стейблкоинах USDT или в другой выбранной криптовалюте в зависимости от того, на какой отметке зафиксируется итоговая цена.

• Исполнение ордера полностью зависит от стоимости актива строго в момент экспирации. Колебания курса до или после этой конкретной временной точки не влияют на окончательный результат расчета.

Внимательно оцените каждый из этих потенциальных рисков, прежде чем принять решение о подписке на Бивалютные инвестиции Bybit. Любой анализ должен учитывать вашу персональную толерантность к риску и текущие рыночные прогнозы.



Посмотреть все условия

В каких случаях используются Бивалютные инвестиции?

Продукт «Бивалютные инвестиции Bybit» подходит для трех основных сценариев использования в зависимости от вашего рыночного прогноза и имеющихся криптовалютных активов.

• Стратегия «Покупай дешевле» предназначена для пользователей, планирующих приобрести криптовалюту по определенной целевой цене. Важно, чтобы у вас была готовность совершить покупку на этом уровне, получать доходность (APR) во время ожидания экспирации и принять любой вариант итогового расчета.

• Стратегия «Продавай дороже» подходит инвесторам, которые уже владеют криптовалютой и зафиксировали желаемую стоимость продажи. Вы сможете получать процентный доход на протяжении всего периода инвестирования, пока ожидает исполнения установленный ордер.

• Готовность принять любой результат расчета также открывает возможности для пользователей без жестких предпочтений между удержанием текущего актива и получением альтернативной валюты расчетов — они могут стабильно зарабатывать на высокой доходности независимого компонента.

Логика выплат в Бивалютных инвестициях имеет сходство с лимитным ордером, так как вы самостоятельно выбираете цену покупки или продажи. Однако в отличие от обычного ордера, итоговый результат фиксируется строго в момент расчета, а сам продукт включает guaranteed-компонент доходности, период блокировки средств и риск конвертации в смежную валюту.

Можно ли использовать Бивалютные инвестиции с токенизированными акциями?

Бивалютные инвестиции xStocks расширяют стандартную линейку продуктов Bybit «Бивалютные инвестиции», применяя привычные механики «Покупай дешевле» и «Продавай дороже» к токенизированным акциям. Вы можете выбрать желаемую целевую цену и направление сделки, получать начисленный процентный доход на протяжении всего периода подписки, а итоговый расчет будет выполнен либо в стейблкоинах USDT, либо в выбранной токенизированной акции (xStock) в зависимости от стоимости актива на момент экспирации.

Главное отличие заключается в типе базового актива: вместо классических криптовалют (таких как BTC или ETH) в структуре продукта используются токенизированные акции, отслеживающие динамику стоимости ценных бумаг соответствующих компаний. Обратите внимание, что Бивалютные инвестиции xStocks имеют собственный список поддерживаемых активов, отдельные инвестиционные периоды, а также уникальные требования к участникам и специфические риски, характерные для этого сегмента рынка.



Как начать пользоваться продуктом?

Выполните следующие шаги, чтобы начать использовать Бивалютные инвестиции Bybit через Приложение Bybit.

1. Нажмите на Активы → Earn → Продвинутый Earn → Бивалютные инвестиции.



2. Просмотрите доступные планы, нажав на Выбор пары и выбора предпочтительного тарифного плана. Обратите внимание, что показатели APR и целевые цены периодически обновляются.



3. Для выбранной вами торговой пары, выберите направление (Покупка по низкой цене или Продажа по высокой цене), инвестиционный период и целевая цена.



4. Введите сумму инвестиций и подтвердите ордер. Минимально необходимая сумма будет указана в поле суммы.



В веб-версии перейдите в раздел Финансы (в верхнем меню на главной странице) → Продвинутый Earn → Бивалютные инвестиции.

Активы для плана Бивалютных инвестиций могут поступить с вашего аккаунта финансирования, Единого торгового аккаунта (ЕТА) или Earn-аккаунта.

Средства будут переведены вам в течение 30 минут после времени расчета, которое наступает в 8:00 UTC в дату расчета.



Рассчитать условия Бивалютных инвестиций



Часто задаваемые вопросы о Бивалютных инвестициях (FAQ)

Можно ли потерять деньги?

Да, риски Бивалютных инвестиций существуют, так как продукт не гарантирует сохранность основного капитала. Ключевой риск связан с рыночной конвертацией и проскальзыванием цены:

• При падении рынка в режиме «Покупай дешевле» вы купите криптовалюту по целевой цене, но ее текущая рыночная стоимость может продолжить снижаться дальше. В долларовом эквиваленте итоговый баланс окажется ниже первоначального депозита.

• При сильном росте рынка в режиме «Продавай дороже» ваша криптовалюта продастся по целевой цене, и вы упустите потенциальную дополнительную прибыль от дальнейшего ралли.

В какой валюте вернутся средства?

Валюта возврата зависят от выбранного режима и соотношения расчетной и целевой цен на момент экспирации. Продукт не гарантирует выплату строго в USDT.

Пример: вы оформили Бивалютные инвестиции USDT по стратегии «Покупай дешевле» для пары BTC/USDT с целевой ценой $80 000. Если на момент экспирации курс биткоина составит $79 500 (ниже целевой), средства автоматически конвертируются, и вам зачислятся BTC. Если же курс останется на уровне $81 000 (выше целевой), покупка не состоится, и вам вернутся USDT с начисленными процентами.

Можно ли закрыть продукт досрочно?

Запрос «как закрыть бивалютные инвестиции досрочно» не подразумивает отмены сделки: в актуальных правилах Bybit досрочное погашение и отмена оформленной подписки запрещены. После подтверждения ордера ваши активы блокируются до наступления даты расчета.

Получение результатов и последующий вывод денег происходят следующим образом:

1. Завершение срока: в момент экспирации система автоматически рассчитывает итоговый результат и переводит основную сумму вместе с накопленными процентами на ваш Аккаунт финансирования.

2. Как вывести деньги из бивалютных инвестиций: после зачисления средств на баланс вы можете свободно распоряжаться ими — перевести на спотовый аккаунт, использовать в других продуктах Bybit Earn или вывести средства с биржи (через P2P, банковский перевод или стандартный вывод на внешняя криптокошелек).

Как рассчитать доход за срок подписки?

В интерфейсе Bybit доходность Бивалютных инвестиций указывается в виде APR — годовой процентной ставки. Рекламная годовая ставка не равна чистой прибыли, которую вы получите за короткий срок подписки (например, за 1 или 3 дня).



Итог

Bybit Бивалютные инвестиции позволяют установить целевую цену для покупки криптовалюты и xStocks по более низкой цене или их продажи по более высокой, получая при этом доходность в течение инвестиционного периода. Поскольку расчет доходности бивалютных инвестиций может быть произведен как в USDT, так и в выбранном активе, а основная сумма не защищена.

#LearnWithBybit