Криптовалютные структурированные продукты: Максимизация доходности в условиях волатильного рынка

Рынок криптовалют печально известен своей волатильностью, что иллюстрируется бурными событиями 2022 года, когда цена биткоина упала до исторического минимума около 17 000 долларов во время одного из самых катастрофическихобвал криптовалютв своей истории.Тем не менее, к началу 2024 года биткоин продемонстрировал мощное ралли, побив рекорды и установив новый исторический максимум свыше $73 730 к середине марта 2024 года. 

В свете этих резких колебаний бесчисленные розничные и институциональные инвесторы ищут способы максимизировать свои активы, извлекая выгоду из волатильности. Объемы торгов криптовалютными деривативами растут, и использование фьючерсов, опционов и бессрочных свопов для хеджирования отсобытия хвостового рискастановится всё популярнее.

Однако, торговля криптодеривативамиможет быть невероятно сложным, и начинающие инвесторы обращаются к готовым решениям и/или структурным продуктам для работы в этой сфере.

В этой статье рассматриваются криптовалютные структурированные продукты и причины, по которым они становятся популярными среди розничных и институциональных инвесторов.



Основные выводы:

• Экстремальная волатильность рынка криптовалют, подтверждаемая такими событиями, как крах 2022 года и последующее рекордное ралли в начале 2024 года, подчеркивает необходимость в криптоструктурированных продуктах, предназначенных для хеджирования волатильности.

• Bybit Структурные продукты предоставляют инвесторам возможность с легкостью ориентироваться в непредсказуемом рынке криптовалют, предлагая индивидуальную гибкость, чтобы помочь каждому клиенту достичь своих инвестиционных целей.

• Структурные продукты, такие как Бивалютные инвестиции, Double Win, покупка с дисконтом и смарт-плечо, предоставляют инвесторам ряд стратегий для получения более высокой прибыли.



Что такое криптовалютные структурированные продукты?

Структурированные продукты на базе криптовалют — это пакетные инвестиции, привязанные к цифровым активам с целью улучшения показателей риска и доходности для инвесторов. Эти финансовые деривативы (финансовые продукты, стоимость которых зависит от базовых цифровых активов, такие какBTC, ETH и USDT) настраиваемы и часто разработаны для хеджирования от волатильности, повышения доходности и обеспечения сохранности основного капитала для инвесторов.

Традиционно структурированные продукты обеспечивали розничным инвесторам легкий доступ к деривативам, которые в противном случае были бы для них недоступны, и помогали им достигать своих целей по соотношению риска и доходности.

Инвестиционные банки обычно предлагают структурированные продукты своим клиентам по управлению капиталом для получения индивидуальной доходности на финансовых рынках. Эти продукты также могут продаваться на массовом розничном рынке.

Структурированный продукт часто выглядит как традиционный ценный бумагу с профилем платежа, похожим на облигацию или депозитный сертификат, но с денежными потоками, привязанными к доходности других базовых активов. Банки используют их как способ управления волатильностью принадлежащих им активов.

Запуск криптовалютных структурированных продуктов начался в первом квартале 2021 года. Различные структурированные продукты стремятся использовать растущую осведомленность и возможности для поддержания доходности в высоко волатильной криптовалютной среде.

Почему стоит попробовать структурированные криптовалютные продукты?

Криптовалютные структурированные продукты имеют существенное преимущество, позволяя инвесторам получать более высокую прибыль по сравнению с другими продуктами, одновременно защищая свой капитал. В отличие от других финансовых инструментов, ваш первоначальный капитал гарантирован вне зависимости от рыночной ситуации. Единственное, что вы можете потерять, — это потенциальную прибыль.

При криптоструктурных продуктах,ХОДЛерс и инвесторы могут получить доступ к ранее недоступным активам и хеджировать свои позиции, получая прибыль на бычьих и медвежьих рынках. Стоит отметить, что базовый набор активов может быть адаптирован под конкретные потребности, профиль риска и ожидания любого инвестора.

Плюсы и минусы криптовалютных структурированных продуктов

Крипто-структурированные продукты предлагают готовый пакет крипто-деривативов в формате, более доступном для новичков. Однако, есть ограничение на потенциальный доход. Чтобы помочь вам решить, подходит ли вам этот инвестиционный продукт, мы рассмотрим преимущества крипто-структурированных продуктов, а также их недостатки.

Плюсы

• Позволяет получать прибыль как от бычьих, так и от медвежьих продуктов, независимо от настроений на рынке

• Совершенствование управления рисками волатильности

• Похожи на облигации, но с более короткими периодами блокировки(зависит от продукта)

• Может быть адаптирован под ваши личные инвестиционные цели и аппетит к риску.

• Предлагает доступ к рынку криптовалют без необходимости прямой покупки и хранения цифровых активов

• Может регулироваться во многих юрисдикциях

• Имеют встроенные механизмы ограничения убытков(зависит от продукта)

Минусы

• Основной капитал не защищен

• Может показаться сложным для начинающих инвесторов

• За некоторые продукты могут взиматься дополнительные комиссии

• Могут быть дороже других ценных бумаг из-за более высоких затрат на разработку и запуск.

Структурированные продукты Bybit

Учитывая растущую осведомленность о преимуществах структурированных продуктов в области криптовалют на волатильном рынке криптовалют, структурированные продукты в области криптовалют становятся все более популярными. Крайне важно взвесить все за и против перед инвестированием.

Bybit предлагает четыре структурированных продукта, которые хорошо работают на разных рынках: Бивалютные инвестиции, Double Win, покупка с дисконтом и смарт-плечо. Обратите внимание, что все четыре продукта не защищены по основному долгу. Поэтому, если рынок будет развиваться не в вашу пользу, вы рискуете потерять часть или даже весь ваш первоначальный вклад.

Bybit Двойной актив

Bybit Двойной активЭто спекулятивный инструмент, который помогает вам извлекать выгоду из незначительных колебаний цен на рынке в течение короткого промежутка времени, чтобы заработать до 500%.APR. Это работает во время обоихмедвежьи рынки и бычьи рынки, и предлагает более высокие APR при более ранних депозитах.

С Бивалютными инвестициями вам необходимо внести ваши активы, чтобы предсказать направление цены выбранной вами криптовалюты в течение фиксированного периода времени. Как только ваши активы будут внесены, они будут заблокированы и не могут быть выкуплены до даты расчета. Хотя доходность может быть гарантирована по истечении срока, во время неблагоприятного движения рынка ваша доходность может быть меньше стоимости внесенных вами активов.

Вы можете выбрать: покупать по низкой цене или продавать по высокой. В первом случае вы инвестируете USDT и выбираете целевую цену ниже текущей, а во втором — инвестируете BTC и выбираете целевую цену выше текущей. В дату расчета вы получите доход либо в USDT, либо в выбранной криптовалюте в зависимости от результата вашей сделки.

Более высокий APR приносит более высокую доходность

Бивалютные инвестиции приносят более высокую доходность, чем при обычной торговле, благодаря высокой APR, которую вы получаете. Например, если вы покупаете по низкой цене $20 000, по достижении срока, если расчетная цена ≤ целевой цены, вы успешно приобретете целевую криптовалюту по желаемой цене за счет ваших подписанных USDT и получите процентный доход. Даже если расчетная цена превысит целевую цену, и вы не сможете приобрести целевую криптовалюту, вы все равно получите сумму подписки и процентный доход в USDT.

Bybit Обновление Бивалютные инвестиции

Недавние Бивалютные инвестицииобновление до версии 2.0обеспечивает повышенную гибкость, поддерживая до 25 криптоактивов, включая BTC, ETH,DOGE, СОЛ и AVAX. Это также включает...Автоматическое реинвестированиекомпонент, который поможет вам автоматически продлевать подписку на план Бивалютных инвестиций с теми же настройками на основе вашей последней успешной подписки.

Двойная выгода

Двойная выгода — это еще один спекулятивный инструмент, который помогает осуществлять хеджирование рыночной волатильности и получать прибыль от значительных ценовых движений, выходящих за пределы заданного диапазона. Однако если расчетная цена на момент экспирации окажется внутри диапазона, вы не получите никакой прибыли.

Double Win адаптирован под непредсказуемый рынок индустрии криптовалют и сочетает в себе такие преимущества, как короткий цикл исполнения, позволяющий трейдерам оперативно извлекать выгоду из динамичных рыночных движений, и увеличенную потенциальную доходность благодаря егокредитное плечо до 500x. Такое высокое кредитное плечо обеспечивает потенциал для более высокой доходности, что также означает наличие риска потери всей суммы инвестиций. Поэтому крайне важно, чтобы инвесторы, заинтересованные в Double Win, в полной мере осознавали механику работы этого инструмента, а также связанные с ним риски.

покупка с дисконтом

покупка с дисконтомявляется продуктом без защиты основной суммы, подходящим для инвесторов, желающих приобрести BTC или ETH с дисконтом на медвежьих рынках или в периоды низкой волатильности. Существует два оптимальных сценария для покупки с дисконтом:Сценарий нокаута и Сценарий покупки.

Сценарий нокаута — это когда расчетная цена выше цены нокаута, что позволяет вам получить ваши вложенные средства плюс дополнительные APR в USDT. В сценарии покупки, если расчетная цена ниже цены нокаута, но выше цены покупки, вы можете купить желаемую вами криптовалюту по цене покупки. Однако, если расчетная цена меньше или равна цене покупки, покупка криптовалюты уже не будет прибыльной.

Умное плечо

Смарт-плечо — это гибкий инструмент, который поможет вам получать более высокую прибыль в периоды высокой волатильности. Вы можете выбратьлонг или шортвыбранные токены криптовалюты (BTC, ETH, BNB и SOL) с кредитным плечом до 200x, без каких-либо риски ликвидациидо даты расчета. Смарт-плечо также позволяет вам в любое время до истечения срока действия зафиксировать и обезопасить свою прибыль.

Если вы решите открыть лонг и расчетная цена ≥ цены безубыточности, вы получите как основную сумму инвестиции, так и прибыль, полученную благодаря кредитному плечу. Однако, если расчетная цена будет ниже цены безубыточности,вы понесете убытки, в худшем случае – полную потерю ваших инвестиций. Напротив, для шорт-позиций, еслиРасчетная цена ≤ цене безубыточности, вы получите обратно основную сумму и прибыль, полученную за счет кредитного плеча.

Если расчетная цена превысит цену безубыточности, Вы можете понести убытки, вплоть до полной потери ваших инвестиций.

Поскольку использование кредитного плеча может увеличить как прибыль, так и убытки, крайне важно, чтобы вы полностью понимали механизм смарт-плеча, прежде чем использовать его.



Итог

Структурированные криптопродукты предлагают индивидуальные решения, разработанные для повышения выгод от соотношения риска и доходности как для розничных, так и для институциональных инвесторов на волатильном рынке криптовалют. Bybit Структурированные продукты — Бивалютные инвестиции, Double Win, покупка с дисконтом и смарт-плечо — предлагают различные стратегии, которые помогают инвесторам потенциально получать более высокую доходность, позволяя инвесторам плавно ориентироваться в рыночных колебаниях и выполнять сложные производные стратегии, которые ранее были недоступны. Эта выгодная услуга предлагает комплексный подход к управлению криптовалютными инвестициями и получению прибыли от них.

#LearnWithBybit