Bybit Odds? Руководство для начинающих по контрактам с просмотром цены

криптовалюта деривативыпредлагают эффективные способы выразить направленный взгляд на цены, но при этом сопряжены с определенными сложностями:кредитное плечонастройкиЛиквидациярискмаржин-коллыи круглосуточный мониторинг позиций. Для трейдеров, которые просто хотят действовать, исходя из прогноза цены («Я думаю, что через 15 минут BTC будет стоить больше»), управление всем этим может показаться излишним.

Bybit Odds — это продукт на базе контрактов на прогноз цены, который устраняет большую часть этих сложностей. Контракт на прогноз цены позволяет выразить мнение относительно определенного исхода цены, при этом потенциальная доходность и сумма риска устанавливаются заранее. В этой статье рассматриваются три типа контрактов, механизмы ценообразования, сравнение Bybit Odds с другими биржевыми ценовыми продуктами, а также преимущества и риски, которые следует учесть перед началом работы.

Ключевые выводы:

• Bybit Odds предлагает три типа контрактов (Выше/Ниже, Целевая цена и Ценовой диапазон) для BTC и ETH с таймфреймами от пяти минут до семи дней.

• По каждому контракту перед размещением ордера отображается коэффициент выплат, показывающий потенциальную прибыль и сумму риска.

• Здесь нет кредитного плеча, ликвидации и маржин-коллов, что устраняет необходимость управления позициями или мониторинга ставок финансирования.

Что такое Bybit Odds?

Bybit Oddsявляется контрактным продуктом с просмотром цен, который позволяет вам распределятьTether(USDT) на ценовой исход и получите указанную выплату, если исход окажется верным.В случае ошибки, ваш выделенный объем будет аннулирован. Он разработан для трейдеров, которые хотят получить направленную экспозицию к ценам на криптовалюты без управления кредитным плечом, установкистоп-лоссыили отслеживание открытых позиций в течение дня.

Продукт интегрируется напрямую с Bybit.Единый торговый аккаунт (ЕТА). Не требуется отдельный кошелек для пополнения или дополнительной настройки. Вы торгуете с того же баланса USDT, который вы используете на остальной части платформы Bybit.

В настоящее время поддерживаются следующие активыБиткоин (BTC) и Эфириум (ETH). Таймфреймы варьируются от пяти минут (Вверх/Вниз) до семи дней (Целевая ценаиДиапазон цен), что дает вам гибкость для реализации краткосрочных взглядов или более долгосрочных ценовых тезисов в рамках одного и того же продукта.

Для контрактов «Выше/Ниже» обратный отсчет для каждого пользователя начинается индивидуально с момента исполнения ордера, без общих окон для срочных или очередей. Ваша потенциальная доходность и сумма риска всегда отображаются перед подтверждением, обеспечивая полную прозрачность результатов прибыли и убытков по каждому контракту.

Вы можете размещать несколько ордеров одновременно, но коэффициент выплаты будет отличаться между ними, даже для одного и того же типа контракта и актива. Для ордеров "Вверх/Вниз" (Up/Down) каждая сделка фиксирует свою собственную цену входа (Entry Price) при совпадении. Для всех типов контрактов коэффициент выплаты фиксируется при совпадении ордера, поэтому движение рынка между отправками меняет указанный коэффициент.

Если вы сейчас торгуетекриптофьючерсыили другие деривативы, Bybit Odds предлагает упрощенный способ выражения направленных взглядов без кредитного плеча, риска ликвидации или маржинальных требований.

Для более глубокого ознакомления с фьючерсами, опционами и основными концепциями деривативной торговли, ознакомьтесь с нашимКурс по опционам и деривативам.

Как работают три типа контрактов?

Каждый тип контракта ставит свой вопрос о том, на каком уровне окажется цена. Все три рассчитываются автоматически как срочные: нет позиции, которую нужно отслеживать, и никаких действий после размещения контракта не требуется.

Вверх/Вниз

Up/Down задает один вопрос: будет ли цена индекса выше (Up) или ниже (Down) вашей цены входа, когда истечет ваш персональный обратный отсчет?

Контракты доступны в пятиминутных и 15-минутных интервалах. Цена входа фиксируется в момент совпадения вашего ордера, а не по цене, отображаемой на экране ордера до совпадения. Расчет использует текущую цену индекса в тот точный момент, когда ваш обратный отсчет достигает нуля.

Одна из примечательных особенностей заключается в том, что обратный отсчет каждого пользователя начинается индивидуально с момента совпадения их ордера. Это индивидуальный отсчет для каждого пользователя, а не единый таймер, общий для всех трейдеров, заключающих один и тот же контракт. Bybit является одной из первых централизованных бирж, предлагающих персонализированные обратные отсчеты вместо общих окон срочных контрактов для данного типа контрактов.

Граничное правило:Если цена индекса во время расчета точно равна вашей цене входа, ни Up, ни Down не выигрывают. Ваша выделенная сумма аннулируется.

Пример:Вы выделяете 25 USDT на BTC Up с коэффициентом выплаты 1,8x. Если цена индекса BTC выше вашей цены входа при расчете, вы получаете 25 × 1,8 = 45 USDT (прибыль 20 USDT). Если цена индекса BTC ниже или равна вашей цене входа, ваши 25 USDT будут удержаны.

Целевая цена

Price Target определяет, будет ли цена индекса выше или ниже фиксированной целевой цены при общих срочных.

Временные интервалы составляют от одного до семи дней. Для расчета используется Bybit расчетная цена, которая рассчитывается как среднее арифметическое цены индекса, фиксируемой каждую секунду в течение 30 минут до 08:00 UTC срочные в дату расчета.

Граничное правило:Если расчетная цена в точности совпадает с целевой ценой, ваша выделенная сумма аннулируется.

Пример:В настоящее время BTC торгуется на уровне 75 000 USDT. Вы выделяете 100 USDT, прогнозируя, что через три дня цена BTC будет выше 80 000 USDT с коэффициентом выплаты 3,5x. Если расчетная цена превысит 80 000 USDT, вы получите 350 USDT. Если расчетная цена будет на уровне 80 000 USDT или ниже, выделенные вами 100 USDT будут аннулированы.

Диапазон цен

Ценовой диапазон (Price Range) определяет, окажется ли цена внутри (In) или вне (Out) заданного диапазона, ограниченного верхней и нижней границами при срочные.

Временные рамки и методология расчета идентичны Ценовым целям: от одного до семи дней, с Bybit расчетной ценой, основанной на 30-минутном среднем арифметическом до 08:00 UTC срочные.

Граничное правило:Если расчетная цена окажется точно на верхней или нижней границе, ваша выделенная сумма аннулируется.

Пример:Диапазон ETH составляет 2000–2200 USDT. Вы выделяете 50 USDT для In с коэффициентом выплаты 2,1x. Если расчетная цена ETH находится строго между 2000 и 2200 USDT, вы получаете 105 USDT. Если расчетная цена приходится ровно на 2000 или 2200 USDT, или выходит за пределы диапазона, ваши 50 USDT будут потеряны.

Сравнение типов контрактов

Как определяется цена?

Коэффициенты выплат котируются институциональными маркет-мейкерами с использованием моделей количественного ценообразования. Пиринговое взаимодействие отсутствует.книга ордеров — все котировки поступают напрямую из маркет-мейкеры вместо того, чтобы сопоставляться между пользователями.

Для всех типов контрактов коэффициент отражает текущие рыночные условия, такие как волатильность базового актива и время, оставшееся до срочных. Для «Целевой цены» и «Ценового диапазона» дополнительным фактором является расстояние между текущей ценой и соответствующей целью или диапазоном. Более высокий коэффициент выплаты означает, что рынок считает такой исход менее вероятным. Он предлагает большую потенциальную доходность в случае верного прогноза в обмен на более низкую оцененную вероятность. Более низкий коэффициент выплаты отражает исход, который рынок считает более вероятным.

Bybit устанавливает минимальный порог для всех котировок, чтобы коэффициенты оставались в установленных пределах. Вероятность выигрыша, отображаемая на странице (например, ~52%), является оценочным значением, предоставленным только для справки, и не гарантирует никакого исхода. Как и на всех финансовых рынках, отображаемые вероятности и коэффициенты выплат отражают условия в конкретный момент времени и могут измениться между моментом, когда вы их просматриваете, и моментом сопоставления вашего ордера.

Bybit Odds взимает комиссию тейкера за каждый исполненный ордер. Комиссия взимается отдельно с вашего Торгового счета при исполнении, а не встраивается в коэффициент выплаты. Она рассчитывается следующим образом:Комиссия тейкера = Объем исполнения × Ставка комиссии × (1 − 1 / Коэффициент выплаты), где ставка комиссии составляет 0,045 или 0,06 в зависимости от типа продукта.

Сама цена индекса получает спотовые цены с множества крупных бирж, снижая зависимость от какой-либо одной площадки.

Как Bybit Odds сравнивается с другими биржевыми ценовыми продуктами?

Несколько централизованных бирж предлагают продукты, позволяющие пользователям выражать свои ценовые взгляды на криптоактивы. OKX, Gate.io и Binance предлагают продукты под названием 'событийные контракты', хотя их механика существенно отличается от Bybit Odds.

Стоит сразу отметить разницу в подходе: Bybit Odds строится непосредственно на прогнозах цены (вверх или вниз, выше или ниже определенного уровня, внутри или вне диапазона). OKX и Gate.io представляют свои инструменты как контракты на события, сформулированные на естественном языке, даже если эти описания сосредоточены на ценовых результатах. Binance придерживается подхода, аналогичного Bybit, выстраивая свои контракты на события вокруг направления движения цены криптовалюты.

Ключевое структурное различие заключается в механизме ценообразования. Bybit Odds использует модель запроса котировок (RFQ), при которой институциональные маркет-мейкеры предоставляют все котировки напрямую. Здесь отсутствует книга ордеров, а значит, вам не нужно беспокоиться о глубине ликвидности или проскальзывании из-за недостаточно заполненных книг. OKX и Gate используют книги ордеров, в которых цены определяются рыночным спросом и предложением. Binance применяет иной подход, рассчитывая коэффициент выплат внутри системы на основе таких факторов, как волатильность активов и рыночные риски.

Еще одно различие заключается в том, как работают временные параметры контрактов. Для Bybit Odds Up/Down каждый контракт имеет свой собственный обратный отсчет с момента сопоставления ордера. OKX и Gate используют фиксированные окна событий, общие для участников одного и того же контракта. Binance также предлагает контракты Higher/Lower на основе длительности, в которых срочные определяются временем открытия каждой сделки. Price Target и Price Range на Bybit Odds вместо этого используют общие даты расчета, но вы можете разместить ордер в любой момент до наступления срочные.

Наиболее практичным отличием для пользователей является возможность досрочного выхода. OKX и Gate.io позволяют продать позицию в книге ордеров до наступления срочных, что означает, что вы можете зафиксировать прибыль или снизить риски, если рынок движется против вас. Контракты Bybit Odds и Binance удерживаются до расчета без какого-либо механизма выхода до завершения обратного отсчета. Компромисс заключается в том, что активное управление позицией полностью исключено, равно как и возможность досрочно сократить убытки.

Примечание: Подробные сведения о продуктах конкурентов, включая охват активов, временные рамки, минимальные аллокации и функции досрочного выхода, могут быть изменены. Проверяйте актуальные спецификации непосредственно на OKX, Gate.io и Binance.

Каковы преимущества Bybit Odds?

• Предварительно отображаемая потенциальная доходность:Вы видите свою максимальную потенциальную прибыль и максимальный убыток перед подтверждением любого контракта.

• Отсутствие кредитного плеча на уровне контракта, ликвидации или маржинальных требований:Bybit Odds контракты сами по себе не используют кредитное плечо и не ликвидируются, поэтому после размещения нет управления позицией. Однако, приКроссилиМаржа портфеля, автозаимствование USDT под залог увеличивает начальную маржу ETA и поддерживающая маржатребования и могут увеличить риск ликвидации на уровне счета.

• Ценообразование для институциональных маркет-мейкеров:Котировки предоставляются институциональнымимаркет-мейкеры, не сопоставлен пиринговым способом между пользователями.

• Бесшовная интеграция учетной записи:Bybit Odds использует ваш текущий баланс ETA с пресетами Быстрого ордера (5, 25 и 100 USDT) для исполнения одним касанием.

• Встроенный рыночный контекст:Экономический календарь в торговом интерфейсе отображает предстоящие макроэкономические события с запланированным временем публикации, уровнями влияния и историческими данными, предоставляя дополнительный рыночный контекст для запланированных периодов потенциальной волатильности.

Каковы риски и ограничения?

Перед размещением контракта примите во внимание следующее:

• Полная потеря при неверном исходе или ничьей:Если ваш прогноз неверен или расчетная цена совпадает точно с граничным значением, вся выделенная сумма аннулируется. Частичного восстановления в обоих случаях не предусмотрено.

• Нет досрочного выхода:Расчет по контрактам производится при наступлении срока (срочные). Вы не можете закрыть позицию до проведения расчета, чтобы зафиксировать прибыль или ограничить убыток после того, как она была открыта.

• Чувствительность к краткосрочной волатильности:Пятиминутные контракты "Вверх/Вниз" особенно чувствительны к кратким движениям цены. Одна волатильная свеча незадолго до экспирации может определить исход.

• Лимиты ордеров:Минимум 5 USDT и максимум 500 USDT за контракт при запуске (может быть изменено).

• Никаких API, ботов или копитрейдинга:Bybit Odds не поддерживает OpenAPI доступ, торговые ботыиликопитрейдинг интеграция при запуске.

• Юрисдикционные ограничения:Доступность зависит от региона. Ознакомьтесь с Условиями и положениями Bybit Odds, чтобы узнать об актуальных правилах участия для вашей страны или региона.

Итог

Bybit Odds внедряет контракты на прогноз цены напрямую в торговую экосистему Bybit с ценообразованием от институциональных маркет-мейкеров и бесшовной интеграцией ETA. Независимо от того, имеете ли вы пятиминутный направленный прогноз или недельную гипотезу о целевой цене, заранее отображаемая структура выплат устраняет большую часть сложностей, связанных с управлением маржой и позициями, характерных для деривативов с кредитным плечом.

Перейдите вТорговля >Bybit Oddsв веб-версии или откройте приложение Bybit, чтобы заключить ваш первый контракт. Для пошаговых инструкций ознакомьтесь с Как торговать Bybit Odds: пошаговое руководство.

#LearnWithBybit