Как торговать акциями без брокерского счета

Открытие традиционного брокерского счета — не единственный способ спекулировать на движениях цен фондового рынка. Квалифицированные пользователи Bybit могут получить привязанную к акциям экспозицию через деривативы, управляя своими позициями с той же платформы, которую они используют для других рынков.

Структура продукта имеет значение. Дериватив может отслеживать акции, не давая вам владения базовыми акциями. Торговые часы, кредитное плечо, расчет и периодические расходы также могут различаться между продуктами. В этом руководстве объясняются три связанных с акциями варианта, доступные на Bybit, и как выбрать между ними.

Основные выводы:

• Bybit предлагает три торговых маршрута, привязанных к акциям: бессрочные контракты TradFi, опционы TradFi через бессрочные опционы и CFD.

• Эти продукты обеспечивают ценовую экспозицию, а не прямое владение, поэтому они не предоставляют тех же прав, что и владение акциями через брокера.

• Перед началом торговли проверьте вашу правомочность, условия контракта, кредитное плечо, ликвидность, время торгов и все расходы, которые могут повлиять на вашу позицию.

Что означает торговля акциями без брокерского счета?

В данном контексте это означает торговлю производным инструментом, стоимость которого привязана к акции, вместо покупки и удержания акции через обычного брокера. Ваша прибыль или убыток зависят от движения цены продукта и условий контракта.

Это различие влияет на ваши права и риски. Акционер может иметь право голоса, право на получение дивидендов и претензии, связанные с прямым владением. Трейдер деривативами владеет контрактом. Корпоративные события могут по-прежнему влиять на его цену, но контракт определяет, как эти события будут обрабатываться.

Этот подход может подойти трейдерам, которые хотят получить возможности, связанные с акциями, без открытия другого счета. Он не отменяет необходимости понимать базовую компанию, календарь отчетности или торговую сессию.

Как торговать продуктами, привязанными к акциям, на Bybit

Торгуйте акциями с бессрочными контрактами TradFi

бессрочные контракты TradFi — это деривативы, номинированные и рассчитываемые в USDT, без фиксированной даты истечения (не срочные). Они позволяют соответствующим критериям пользователям открывать позиции лонг или шорт на поддерживаемых рынках, связанных с акциями. В них используются механизмы маржи, ставки финансирования и ликвидации, применяемые к стандартным контрактам бессрочный USDT.

Бессрочные контракты могут казаться знакомыми трейдерам криптовалют, но базовые акции по-прежнему реагируют на биржевые сессии, финансовую отчетность и новости компаний. Ознакомьтесь со спецификациями инструментов, поддерживаемыми торговыми часами, требованиями к марже и условиями финансирования перед открытием позиции.

Торгуйте акциями с TradFi опционами через бессрочные опционы

TradFi опционы через бессрочные опционы — это европейские опционы на базе поддерживаемых бессрочных контрактов TradFi Bybit. Расчет по ним производится в USDT при наступлении срока (срочные) без физической поставки.

Опционы добавляют переменные, выходящие за рамки направления. Время до истечения срока, подразумеваемая волатильность и страйк-цена могут влиять на стоимость. Изучите точный контракт, метод расчета, премиум и максимальные убытки перед размещением сделки.

Торгуйте акциями с использованием CFD

Контракты на разницуУрегулируют разницу между ценой открытия и ценой закрытия позиции. Они могут поддерживать возможность лонг и шорт с кредитным плечом, но вы не владеете базовым активом.

Позиции CFD могут облагаться комиссией за перенос через ночь (свопом). В зависимости от режима аккаунта CFD, торговые издержки могут быть включены в спред или взиматься в виде фиксированной комиссии. Перед торговлей проверьте размер контракта, спред, комиссию, маржу, торговую сессию и условия свопа.

Сравнение трех способов торговли акциями

Таблица представляет собой общую структуру. Доступность продуктов и актуальные условия могут отличаться в зависимости от региона и типа инструмента. Всегда проверяйте актуальные детали контракта перед торговлей.

Как выбрать правильный маршрут

Начните со своей торговой цели

TradFi Бессрочные контракты могут подойти трейдерам, которые хотят знакомый лонг или шорт контракт без фиксированных сроков. TradFi Опционы через бессрочные опционы могут подойти трейдерам, которые хотят получить опционный результат или использовать структуру с определенным риском. CFD могут подойти трейдерам, которые хотят получить спекулятивное направленное воздействие через традиционный деривативный формат.

Выберите продукт, который соответствует вашему планируемому периоду удержания и уровню риска. Не выбирайте вариант только потому, что он предлагает большее кредитное плечо.

Рассчитайте общую стоимость

Торговые комиссии — лишь часть расходов. Бессрочные контракты могут предусматривать платежи по финансированию. Опционы требуют премиум, и их стоимость меняется по мере приближения даты экспирации. CFD могут включать спреды и ночное финансирование.

Оцените расходы за предполагаемый период удержания. Регулярная комиссия может стать существенной, если позиция остается открытой в течение нескольких дней или недель.

Проверьте ликвидность и торговые часы

Биржа базового актива может быть закрыта, в то время как торги по соответствующему деривативу продолжаются. В такие периоды спреды могут расширяться, а цены могут отражать ожидания, а не актуальные котировки акций. При открытии рынка базового актива также могут возникать ценовые разрывы (гэпы).

Проверьте глубину книги ордеров, спред, поддерживаемые типы ордеров и ограничения торговых сессий. Используйте такой размер позиции, который позволит выдержать обычную волатильность без вынужденного незапланированного выхода.

Как торговать акциями на Bybit шаг за шагом

1. Подтвердите право на участие:Пройдите необходимую верификацию аккаунта и проверьте, доступен ли выбранный продукт в вашей юрисдикции.

2. Выберите маршрут:Выберите TradFi бессрочные контракты, TradFi опционы через бессрочные опционы или CFD в зависимости от вашей цели.

3. Просмотреть контракт:Проверьте базовый рынок, расчет, комиссии, финансирование, кредитное плечо, срочные и часы торгов.

4. Пополните соответствующий счет:Подтвердите поддерживаемое обеспечение или баланс и любые расходы на конвертацию.

5. Планируйте сделку:Определите точку входа, уровень инвалидации, размер позиции и максимальный убыток перед размещением ордера.

6. Выберите тип ордераИспользуйте лимитный или рыночный ордер, полностью осознавая ликвидность и проскальзывание.

7. Отслеживание позиции:Отслеживайте маржу, финансирование, срочные, даты отчетности и изменения на базовом рынке.

8. Закрыть или сократить намеренно:Следуйте плану выхода и переоцените позицию, когда изменится исходный тезис.

Какие риски необходимо контролировать перед торговлей?

• Риск владения:Деривативы, привязанные к акциям, не предоставляют тех же прав, что и прямое владение акциями.

• Риск кредитного плечаНебольшое неблагоприятное движение может привести к большой потере или ликвидации.

• риск гэпаФинансовые результаты и новости могут привести к движению цен за пределы запланированных стоп-уровней.

• Риск стоимости:Финансирование, премии, спреды или овернайт-финансирование могут снизить доходность.

• Риск ликвидностиШирокие спреды и недостаточная глубина рынка могут увеличить затраты на исполнение сделок.

• Риск продукта:Расчет и обработка корпоративных событий зависят от конкретного договора.

• Региональный риск:Доступность и применимые правила могут различаться в зависимости от местоположения.

Используйте консервативный размер позиции и сохраняйте запас маржи при торговле продуктами с кредитным плечом. Никогда не выделяйте средства, необходимые для насущных расходов.

Итог

Вы можете торговать движениями цен на фондовом рынке на Bybit без открытия отдельного брокерского счета. Доступны три способа: TradFi Perpetuals, TradFi Options через бессрочные опционы и CFD.

Сначала определите свою цель, изучите условия контракта и сравните все издержки, применимые к ожидаемому периоду владения. Затем выберите вариант, доходность, часы торговли и профиль риска которого соответствуют вашему плану.

#LearnWithBybit