Как инвестировать в S&P 500: полное пошаговое руководство

S&P 500 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс, отслеживающий показатели примерно 500 крупнейших публичных компаний США, расчет которого ведет S&P Dow Jones Indices. Купить его напрямую невозможно. Вместо этого инвестиции осуществляются через фонды или ETF, которые отслеживают данный индекс, либо через торговлю инструментами на S&P 500 на таких платформах, как Bybit. В долгосрочной перспективе индекс обеспечивал среднегодовую доходность около 10%. Показатели в прошлом не гарантируют результатов в будущем.

Если ваши деньги просто лежали на счете для накоплений и вы задумывались, не стоит ли вложить их в S&P 500, это руководство проведет вас через каждый шаг — от выбора фонда до совершения первой покупки. Для этого вам не нужен финансовый консультант.

Данное руководство охватывает шестиэтапный процесс:

1. Выберите инвестиционный инструмент (ETF или индексный взаимный фонд)
2. Выберите фонд S&P 500 (VOO, SPY, IVV или FXAIX)
3. Выберите подходящий тип счета (401(k), Roth IRA или налогооблагаемый брокерский счет)
4. Откройте счет и совершите первую покупку
5. Сформируйте свою долгосрочную инвестиционную стратегию
6. Разберитесь в рисках и придерживайтесь выбранного курса

Отказ от ответственности: Этот материал предназначен исключительно для информационных целей и не является финансовой консультацией. Пожалуйста, проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом перед принятием инвестиционных решений. Инвестирование связано с риском, включая возможную потерю основного капитала.

Что такое S&P 500 и как он работает?

S&P 500 — это не акция, которую можно купить. Это показатель, бенчмарк, который отслеживает совокупные результаты деятельности примерно 500 крупнейших публичных компаний США. Понимание того, что он собой представляет на самом деле, объясняет, почему для инвестирования в него вам необходим фонд. Для получения подробного обзора см. наше руководство по S&P 500 для начинающих.

S&P 500 как фондовый индекс

Фондовый индекс — это бенчмарк, который отслеживает показатели выбранной группы ценных бумаг, позволяя инвесторам оценить динамику определенного сегмента рынка. Индексы могут строиться по-разному: промышленный индекс Доу-Джонса отслеживает 30 компаний и взвешивает их по цене акций, в то время как S&P 500 использует для взвешивания своих компонентов рыночную капитализацию (общую рыночную стоимость акций компании, которая рассчитывается как цена акции, умноженная на общее количество акций в обращении).

Этот метод взвешивания имеет большое значение. Компания, представляющая 7% от общей рыночной капитализации всех компаний S&P 500, составляет примерно 7% от стоимости индекса. S&P 500 — это не то же самое, что индекс Доу-Джонса (30 крупных компаний, взвешенных по цене) или Nasdaq Composite (который имеет уклон в сторону технологического сектора). Когда люди говорят «сегодня рынок вырос», они почти всегда имеют в виду S&P 500.

Что отслеживает S&P 500

S&P 500 охватывает примерно 80% общей капитализации фондового рынка США, что делает его наиболее широко отслеживаемым индикатором динамики крупного американского капитала. S&P Dow Jones Indices, подразделение S&P Global, поддерживает этот индекс и отбирает компании на основе критериев рыночной капитализации, торговой ликвидности и финансовой стабильности. Вы можете ознакомиться с официальным составом и методологией индекса на S&P Dow Jones Indices.

Индекс охватывает 11 секторов: технологии, здравоохранение, финансы, товары выборочного спроса, промышленность, услуги связи, товары первой необходимости, энергетика, коммунальные услуги, недвижимость и материалы. S&P 500 продемонстрировал среднегодовую доходность около 10% в номинальном выражении или примерно 7% с поправкой на инфляцию в долгосрочной перспективе. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов, но именно этот исторический показатель является причиной того, что индекс так широко цитируется в качестве ориентира для долгосрочного наращивания капитала.

Почему вы не можете купить S&P 500 напрямую

Сам по себе S&P 500 купить нельзя. Это индекс, а не ценная бумага. Ни у одного брокера нет кнопки «купить S&P 500», потому что индекс — это математический расчет, а не торгуемый актив. Вы можете покупать фонды, которые его реплицируют, приобретая те же примерно 500 акций в тех же пропорциях и отслеживая динамику индекса. Также вы можете получить доступ к S&P 500 через торговые платформы, такие как Bybit,, которые предлагают торговлю индексом S&P 500.

Этот подход называется пассивным инвестированием: это инвестиционная стратегия, направленная на воспроизведение рыночной доходности путем владения портфелем, который копирует индекс, вместо оплаты услуг управляющего за выбор отдельных акций. Преимущества пассивного инвестирования подтверждаются данными. Согласно отчету S&P SPIVA,), на протяжении 15 лет большинство активно управляемых американских фондов с большой капитализацией показывают доходность ниже S&P 500 после вычета комиссий. Пассивные индексные фонды S&P 500 обеспечивают полную рыночную доходность за малую часть стоимости активно управляемых альтернатив.

Шаг 1: Выберите ваш инвестиционный инструмент

Прежде чем искать тикер или открывать счет, вам необходимо разобраться в двух типах фондов, отслеживающих индекс S&P 500: ETF и индексных взаимных фондах. Оба типа фондов преследуют одну и ту же цель; они различаются способом покупки и некоторыми практическими деталями, которые влияют на то, какой из них больше подходит в вашей ситуации.

Что такое индексный фонд?

Индексный фонд) — это фонд, который автоматически владеет теми же акциями, что и индекс, который он отслеживает, в тех же пропорциях, вместо того чтобы полагаться на управляющего при выборе отдельных перспективных бумаг. Джон Богл представил первый общедоступный индексный фонд в компании Vanguard в 1976 году. Ключевым преимуществом перед активно управляемыми фондами является стоимость: поскольку индексные фонды не платят аналитикам или портфельным управляющим за выбор акций, их комиссии значительно ниже.

Индексные фонды бывают двух структурных форм: ETF и взаимные фонды. В широком смысле и те, и другие являются индексными фондами; они различаются тем, как они торгуются и как вы их приобретаете. Понимание этого различия — первое практическое решение, с которым вы столкнетесь.

Что такое ETF?

ETF (биржевой инвестиционный фонд) — это фонд, который можно покупать и продавать на фондовом рынке, используя тикер, точно так же, как акции Apple или любой другой компании. Когда вы покупаете VOO, например, вы приобретаете акции фонда, который владеет всеми компонентами индекса S&P 500 в соответствующих пропорциях.

Цены на ETF меняются в реальном времени в течение торгового дня. Они приобретаются через брокерский счет и обычно обеспечивают высокую налоговую эффективность благодаря способу обработки погашений. Когда крупные инвесторы выходят из ETF, фонд использует механизм натурального (in-kind) погашения, обменивая корзины ценных бумаг вместо их продажи за наличные. Этот процесс позволяет избежать распределения налогооблагаемого дохода от прироста капитала, что является значимым преимуществом для налогооблагаемого брокерского счета. Большинство крупных брокеров также поддерживают дробные акции для ETF, поэтому вы можете инвестировать любую сумму в долларах вместо необходимости покупать целую акцию.

Что такое индексный взаимный фонд?

Индексный паевой фонд отслеживает тот же индекс S&P 500, что и ETF, но торгуется иначе. Вы покупаете его напрямую у управляющей компании, и его цена устанавливается один раз в день по его чистой стоимости активов (NAV), то есть по цене за акцию, рассчитанной после закрытия рынка в конце каждого торгового дня. Вы не можете покупать или продавать паевой фонд в течение торгового дня по цене в реальном времени.

Взаимные фонды являются стандартным инструментом в рамках планов 401(k), и именно в них многие инвесторы впервые сталкиваются с индексными фондами S&P 500, не осознавая этого. В такой взаимный фонд Fidelity, как FXAIX, вы можете инвестировать любую сумму, например 47,32 доллара, так как у взаимных фондов отсутствует ценовой барьер за одну акцию. Один из нюансов налогообложения, о котором стоит знать: некоторые индексные взаимные фонды могут ежегодно распределять доход от прироста капитала между акционерами, что создает налогооблагаемое событие на брокерском счете, даже если вы ничего не продавали.

ETF против индексных взаимных фондов: наглядное сравнение

Коэффициенты расходов фондов, их характеристики и минимальные требования могут меняться. Проверяйте актуальные данные на веб-сайте управляющей компании фонда перед инвестированием.

Ваша задача: Решите, что вам больше подходит: ETF (гибкий инструмент, доступен у любого брокера, налогоэффективен на налогооблагаемых счетах) или индексный взаимный фонд (у FXAIX нет минимального порога входа, если вы используете Fidelity). Большинство новичков считают, что с ETF начать проще, так как они доступны через любую брокерскую компанию.

Шаг 2: Выберите фонд S&P 500

Все четыре основных фонда S&P 500 (VOO, SPY, IVV, FXAIX) отслеживают один и тот же индекс и покажут почти идентичные долгосрочные результаты до вычета комиссий. Различия, которые имеют значение, сводятся к стоимости и месту их покупки. ### Почему коэффициент расходов является ключевым фактором при принятии решения

Коэффициент расходов (годовая плата, которую вы платите за владение фондом, выраженная в процентах от ваших инвестиций) является основным фактором, отличающим один фонд S&P 500 от другого на протяжении десятилетий инвестирования. При ставке 0,03% вы платите 3 доллара в год за каждые вложенные 10 000 долларов. Это кажется незначительным. Но эффект капитализации — нет.

Рассмотрим инвестицию в размере $10 000 с валовой доходностью 10% на протяжении 30 лет. При коэффициенте расходов 0% эта сумма вырастет примерно до $174 494. При коэффициенте расходов 1% она вырастет примерно до $134 685. Разница: $39 809 потеряно на комиссиях. Конкретно для индексных фондов S&P 500 любой коэффициент расходов выше 0,20% является слишком дорогим, учитывая, что многие опционы взимают 0,03% или меньше.

Четыре основных фонда S&P 500

У каждого из четырех основных фондов S&P 500 есть свой эмитент, структура затрат и оптимальный сценарий использования.

VOO (Vanguard S&P 500 ETF) имеет коэффициент расходов 0,03%, что делает его одним из самых низкозатратных опционов на рынке. Основанный в 2010 году и выпущенный компанией Vanguard, он доступен у всех крупных брокеров. Вам не нужен счет в Vanguard, чтобы купить VOO. Покупка через Fidelity или Schwab работает так же хорошо.

SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) — старейший ETF, котирующийся в США, основанный в 1993 году компанией State Street Global Advisors. Его коэффициент расходов составляет 0,0945%, что является самым высоким показателем среди трех основных ETF на индекс S&P 500. SPY обладает самой глубокой ликвидностью среди всех ETF по долларовому объему торгов, что делает его предпочтительным выбором для институциональных трейдеров и всех, кто использует стратегии с опционами. Для долгосрочного инвестора, придерживающегося стратегии «купи и держи», этот более высокий коэффициент расходов за десятилетия превращается в значительную разницу в затратах по сравнению с VOO или IVV.

IVV (iShares Core S&P 500 ETF) соответствует доле расходов VOO на уровне 0,03%. Основанный в 2000 году брендом iShares компании BlackRock, он функционально эквивалентен VOO для инвесторов, придерживающихся стратегии «купи и держи».

FXAIX (Fidelity 500 Index Fund) — это взаимный фонд, а не ETF, и он обладает самым низким коэффициентом расходов среди всех крупнейших фондов S&P 500, составляющим 0,015%. У него нет минимального порога инвестиций, он принимает любые суммы и доступен исключительно на платформе Fidelity. Вы не можете приобрести FXAIX через Schwab или Vanguard.

Сравнение фондов S&P 500

Приведенные выше данные о фондах предназначены исключительно для ознакомительного сравнения и не являются рекомендацией по покупке или продаже каких-либо конкретных ценных бумаг. Перед инвестированием проверьте текущие коэффициенты расходов на сайте каждого провайдера фонда.

Как выбрать между этими четырьмя фондами

Решение практическое, а не философское. Пользователи Fidelity получают самую низкую комиссию за управление через FXAIX в размере 0,015%, который принимает любую сумму в долларах; IVV предоставляет этим же пользователям вариант ETF с комиссией 0,03% и надежной поддержкой дробных акций. Пользователи Schwab найдут, что VOO или собственный SPLG от Schwab (комиссия за управление 0,02%) хорошо работают на этой платформе. Пользователи платформы Vanguard естественно выбирают VOO и VFIAX (эквивалентный паевой инвестиционный фонд с комиссией 0,04%).

При использовании налогооблагаемого брокерского счета такие ETF, как VOO и IVV, имеют небольшое преимущество в налоговой эффективности перед взаимными фондами благодаря механизму погашения в натуральной форме (in-kind redemption). На счетах Roth IRA или 401(k) это различие исчезает, так как сам счет обладает налоговыми льготами, и решающим фактором становится минимальный коэффициент расходов.

Ваша задача: отметьте, какого брокера вы планируете использовать (рассматривается в Шаге 3 и Шаге 4). Пользователи Fidelity: FXAIX или IVV. Пользователи Schwab: SPLG или VOO. Пользователи Vanguard: VOO или VFIAX. Все четыре фонда отслеживают один и тот же индекс. Разница заключается в стоимости и в том, где их можно приобрести.

Шаг 3: Выберите подходящий тип аккаунта

Счет, в котором хранится ваш фонд S&P 500, определяет, сколько вашей прибыли вы сохраняете после уплаты налогов. Для большинства инвесторов выбор правильного счета так же важен, как выбор правильного фонда. Решение следует четкой последовательности, с которой согласны большинство экспертов по личным финансам.

Приоритетная структура, которой должны следовать большинство инвесторов

Для большинства работающих инвесторов наилучший результат после уплаты налогов достигается при следующей последовательности взносов:

1. 401(k) до суммы, соответствующей взносам работодателя: Софинансирование от работодателя фактически представляет собой 100% мгновенную доходность от части ваших взносов, которая соответствует взносам работодателя. Никакие инвестиции не могут превзойти такую доходность. Получите полный объем софинансирования, прежде чем вкладывать деньги куда-либо еще.
2. Roth IRA до годового лимита: После получения софинансирования, Roth IRA предлагает рост и снятие средств, не облагаемые налогом, что является мощным долгосрочным преимуществом для большинства инвесторов.
3. Возврат к 401(k) для дополнительных взносов: Как только вы полностью использовали лимит Roth IRA, вернитесь к своему 401(k) и вносите средства до годового лимита.
4. Налогооблагаемый брокерский счет для излишков: Если вы сэкономили больше, чем позволяют ваши налогово-льготные счета, налогооблагаемый брокерский счет не имеет ограничений по взносам.

Ваша конкретная налоговая ситуация может повлиять на этот ордер. Финансовый консультант поможет в сложных ситуациях, таких как постепенное сокращение льгот при высоком доходе или планы работодателя с ограниченными опционами фондов.

401(k): Ваш план, спонсируемый работодателем

Если вы работаете на работодателя, который предлагает 401(k), у вас, возможно, уже есть доступ к индексному фонду S&P 500. 401(k) — это спонсируемый работодателем план пенсионных накоплений, который позволяет делать взносы до вычета налогов (Традиционный 401(k)) или после вычета налогов (Roth 401(k)). Вы не можете открыть 401(k) самостоятельно; ваш работодатель открывает его и управляет им.

Софинансирование от работодателя — причина, по которой этот счет имеет приоритет. Если ваш работодатель софинансирует 50% взносов до 6% вашей зарплаты, а вы зарабатываете 60 000 долларов, то взнос 6% (3 600 долларов) принесет вам 1 800 долларов софинансирования от работодателя ежегодно. Это гарантированная 50% доходность до учета рыночной динамики. В вашем 401(k) ищите индексный фонд S&P 500 с самой низкой комиссией за управление. Если фонд S&P 500 отсутствует, хорошей альтернативой будет индексный фонд широкого рынка. Годовой лимит взносов сотрудника составляет 23 000 долларов США [EDITOR: проверьте текущий лимит IRS по руководству по плану 401(k) от IRS) перед публикацией].

Roth IRA: Безналоговый рост

Счет Roth IRA пополняется средствами, с которых уже уплачены налоги, и весь прирост средств на нем полностью освобождается от налога в пенсионном возрасте, включая десятилетия прироста за счет сложного процента. Такое освобождение прироста от налога является основным преимуществом, особенно для молодых инвесторов, которые ожидают оказаться в более высокой налоговой категории, когда выйдут на пенсию.

Годовой лимит взносов составляет 7 000 долларов США в год (8 000 долларов США, если вам 50 лет или больше) [РЕДАКТОР: перед публикацией проверьте текущий лимит IRS на текущие лимиты взносов Roth IRA на IRS.gov)]. Для более высоких уровней дохода применяются ограничения по доходу, поэтому проверьте сайт IRS, чтобы подтвердить свое право. Еще одно преимущество: взносы в Roth IRA (не прибыль) можно снять в любое время без штрафа, что обеспечивает большую гибкость по сравнению с 401(k). Все три основных брокера (Fidelity, Schwab и Vanguard) предлагают Roth IRA с минимальным остатком на счете 0 долларов США.

Традиционный IRA и налогооблагаемый брокерский счет

Традиционный IRA принимает взносы до налогообложения, которые могут подлежать налоговому вычету в зависимости от вашего дохода и наличия у вас пенсионного плана по месту работы. Вывод средств при выходе на пенсию облагается налогом как обычный доход. Этот счет лучше всего подходит для инвесторов, которые ожидают, что после выхода на пенсию они окажутся в более низкой налоговой категории, чем сегодня.

Налогооблагаемый брокерский счет — это инвестиционный счет без ограничений на пополнение и без налоговых льгот. При продаже активов прибыль облагается налогом на прирост капитала, а дивиденды могут облагаться налогом в год их получения. Компромиссом является гибкость: отсутствие ограничений по уровню дохода, отсутствие лимитов на взносы и отсутствие ограничений на вывод средств в любом возрасте.

Сравнение типов счетов

Лимиты взносов меняются ежегодно. Проверяйте актуальные данные на сайте IRS.gov перед внесением средств.

Как S&P 500 вписывается в ваше распределение активов

Распределение активов — это практика разделения вашего портфеля по различным классам активов, таким как капитал, инструменты с фиксированным доходом и эквиваленты денежных средств, в зависимости от вашей толерантности к риску и временного горизонта. S&P 500 представляет собой долю американского капитала в диверсифицированном портфеле. Распространенное руководство для молодых инвесторов предполагает владение 80-90% капитала с меньшим объемом облигаций, хотя это варьируется в зависимости от индивидуальных обстоятельств. Для персонализированного руководства по распределению активов проконсультируйтесь с финансовым консультантом.

Ваше действие: Если ваш работодатель предлагает софинансирование взносов 401(k), вносите как минимум столько, чтобы получить полное софинансирование. Затем откройте Roth IRA, если вы имеете на это право. Проверьте соответствие требованиям по доходам для Roth IRA в разделе текущие лимиты взносов в Roth IRA на сайте IRS.gov.

Шаг 4: Откройте аккаунт и совершите первую покупку.

Открытие брокерского счета или Roth IRA занимает около 10 минут онлайн и не требует минимального депозита. Процесс проще, чем большинство людей ожидают.

Выбор вашей платформы

Для инвестирования в S&P 500 у вас есть несколько вариантов платформ в зависимости от вашего предпочтительного подхода:

Bybit предлагает торговлю индексом S&P 500 через свои продукты TradFi, позволяя получить доступ к S&P 500 наряду с криптоактивами на единой платформе. Bybit также предлагает торговлю на споте SPCXX/USDT для токенизированного доступа к S&P 500. Это идеальный вариант для инвесторов, которым нужен гибкий круглосуточный доступ к рынку и которые уже используют криптовалютные платформы.

Fidelity — одна из крупнейших брокерских компаний США, предлагающая обширные образовательные ресурсы и поддержку дробных акций. Ее флагманский фонд S&P 500, FXAIX (с комиссией за управление 0,015%), доступен только в Fidelity. Компания также предлагает IVV и VOO с торговлей без комиссии.

Charles Schwab приобрела TD Ameritrade в 2020 году и сейчас является одним из крупнейших брокеров в США. Schwab предлагает сеть физических отделений по всей стране, функциональное мобильное приложение и собственный недорогой ETF на индекс S&P 500 (SPLG) с коэффициентом расходов 0,02%.

Vanguard была основана Джоном Боглом в 1975 году и положила начало инвестированию в индексные фонды для частных инвесторов. VOO (0,03%) и VFIAX (аналог паевого инвестиционного фонда с комиссией 0,04%) — это флагманские продукты компании, отслеживающие индекс S&P 500. Важное примечание: вам не нужно использовать платформу Vanguard, чтобы инвестировать в VOO. Вы можете так же легко купить VOO на Fidelity или Schwab.

Сколько на самом деле нужно для старта?

Вы можете начать инвестировать в S&P 500 всего с 1 доллара у большинства крупных брокеров благодаря дробным акциям. Вам не нужно копить полную стоимость акции VOO (около 500 долларов), чтобы начать.

Начать можно с $1. Привычка регулярно инвестировать важнее начальной суммы.

Открытие вашего счета: Пять шагов

Открытие вашего счета занимает пять шагов:

1. Перейдите на сайт выбранной вами платформы и нажмите «Открыть счет» или «Зарегистрироваться».
2. Выберите тип счета: Roth IRA или индивидуальный налогооблагаемый брокерский счет, в зависимости от вашего решения на шаге 3.
3. Предоставьте свою личную информацию: идентификационные данные, сведения о занятости и данные банковского счета, который вы будете использовать для пополнения счета.
4. Пополните счет через банковский перевод. Переводы обычно зачисляются в течение одного–трех рабочих дней.
5. Дождитесь одобрения счета. Онлайн-заявки обычно одобряются в тот же день или в течение одного–трех рабочих дней.

Размещение вашего первого ордера

После пополнения вашего счета, размещение первого ордера займет пять шагов:

1. Войдите и перейдите в раздел «Торговля» или «Купить» вашей платформы.
2. Найдите выбранный вами фонд по тикеру: VOO, IVV, SPY, FXAIX, или найдите S&P 500 на Bybit.
3. Введите сумму в долларах, которую вы хотите инвестировать (если используете дробные акции или паевой инвестиционный фонд), или количество акций.
4. Выберите тип вашего ордера. Для большинства начинающих инвесторов подходит рыночный ордер: он исполняется по текущей рыночной цене. Лимитный ордер позволяет установить максимальную цену, которую вы готовы заплатить, что более актуально для активных трейдеров.
5. Проверьте детали ордера и подтвердите.

Для таких взаимных фондов, как FXAIX, ваш ордер исполняется по NAV на конец дня независимо от того, когда вы его разместили. Для взаимных фондов не существует внутридневной цены.

Ваш план действий: выберите свою платформу, откройте аккаунт сегодня и совершите свою первую покупку, даже если это всего лишь 10 долларов. Привычка начать важнее, чем сумма.

Шаг 5: Создайте свою долгосрочную инвестиционную стратегию

Самый частый вопрос после выбора фонда и счета заключается в том, инвестировать ли всю сумму одним платежом или распределять вложения в течение времени. Оба подхода работают. Понимание компромиссов поможет вам выбрать тот, которого вы сможете придерживаться.

Усреднение долларовой стоимости против единовременной инвестиции

Усреднение долларовой стоимости (инвестирование фиксированной суммы через регулярные промежутки времени независимо от рыночных условий) — это естественная инвестиционная стратегия для любого, кто вкладывает часть своего регулярного дохода. Когда вы ежемесячно инвестируете 300 долларов из своей зарплаты, вы по умолчанию используете стратегию усреднения. Этот механизм работает в вашу пользу: вы автоматически покупаете больше активов, когда цены низкие, и меньше, когда цены высокие, сглаживая среднюю стоимость покупки с течением времени.

Единовременное инвестирование, то есть вложение крупной суммы за один раз, исторически превосходит метод усреднения стоимости примерно в двух третях случаев, согласно исследованию Vanguard. Причина в том, что рынки со временем имеют тенденцию к росту, поэтому у сегодня вложенных денег больше времени для роста, чем у денег, отложенных и вложенных постепенно. Тем не менее, метод усреднения стоимости психологически легче поддерживать, и это правильный подход для большинства инвесторов, которые вкладывают текущий доход, а не единовременное поступление средств. Статистика «двух третей» применима, когда у вас есть крупная сумма, простаивающая без дела; для ежемесячных взносов из зарплаты метод усреднения стоимости — это не уступка, а система.

Усреднение стоимости на практике

Следующая таблица показывает, как работает усреднение долларовой стоимости при гипотеческих ежемесячных инвестициях по 200 долларов в течение 12 месяцев. Цены акций меняются от месяца к месяцу, но фиксированная сумма инвестиций означает, что вы покупаете больше акций в месяцы падения и меньше — в месяцы роста.

Эти показатели приведены исключительно в ознакомительных целях и не отражают фактическую доходность фонда. Средняя цена за акцию за эти 12 месяцев ($469) ниже конечной цены ($540), что демонстрирует, как DCA сглаживает вашу цену входа в период волатильности.

Как настроить автоматические взносы

Настройка автоматических взносов превращает стратегию усреднения долларовой стоимости из простого плана в систему, работающую автономно. Большинство крупных брокерских платформ предлагают возможность планирования автоматических инвестиций в настройках аккаунта. Ищите разделы «Автоматические инвестиции» или «Регулярные инвестиции» в меню переводов или управления счетом вашей платформы. Выберите фонд, сумму и периодичность (чаще всего выбирают ежемесячно), и платформа будет автоматически переводить средства с вашего привязанного банковского счета и инвестировать их в выбранную вами дату.

Настройте это один раз. После этого ваши взносы будут осуществляться без необходимости ежемесячного входа в систему.

Сила сложного процента

Ваши накопления приносят свои накопления, поэтому каждый год ваш рост рассчитывается на большей базе, чем в предыдущем году. Эффект ускоряется со временем. Чем раньше вы начнете, тем мощнее это становится, потому что первые годы роста складываются в базу, на которой строится весь последующий рост.

В следующей таблице показан примерный рост ежемесячных инвестиций в S&P 500 при средней исторической годовой доходности индекса на уровне около 10%.

Это ориентировочные прогнозы, основанные на средней годовой доходности индекса S&P 500 примерно на уровне 10% за исторический период. Фактические результаты могут отличаться. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов.

Реинвестирование дивидендов (о чем будет рассказано в следующем разделе) еще больше усиливает эти прогнозы за счет непрерывной покупки дополнительных акций при каждой квартальной выплате дивидендов.

Для контекста того, чего ожидать от S&P 500 в ближайшее десятилетие, см. наш долгосрочный прогноз по S&P 500.

Ваше действие: Настройте автоматические ежемесячные взносы у вашего брокера сегодня. Даже 100 долларов в месяц, инвестируемые последовательно на протяжении десятилетий, создают больше богатства в долгосрочной перспективе, чем более крупная сумма, инвестируемая нерегулярно. Автоматизируйте это один раз, а затем позвольте сложному проценту работать на вас со временем.

Шаг 6: Изучите риски и придерживайтесь выбранного курса

Да, вы можете потерять деньги на S&P 500, и значительные краткосрочные убытки являются нормальной частью инвестирования в акции. Этот раздел описывает, как этот риск проявляется на самом деле, как с ним справиться, когда он возникает, и почему долгосрочные временные горизонты существенно меняют картину.

Как на самом деле выглядит риск в S&P 500

Индекс S&P 500 упал примерно на 38% в 2008 календарном году и снизился примерно на 34% от пика до минимума в начале 2020 года. Оба события были шокирующими для инвесторов, которые наблюдали резкое падение балансов своих счетов. За обоими событиями также последовали полное восстановление и, в конечном итоге, новые исторические максимумы) для инвесторов, которые оставались инвестированными.

Диверсификация снижает одну конкретную категорию риска. Покупка одного индексного фонда S&P 500 дает вам доступ к активам примерно 500 компаний из 11 секторов. Если одна компания в индексе полностью потерпит крах, ее вес в индексе достаточно мал, чтобы ущерб был ограничен. Сравните это с покупкой акций только компании Apple: вы подвержены влиянию всего, что затрагивает эту единственную компанию. Диверсификация не устраняет рыночный риск, а это означает, что весь индекс может снижаться (и снижается) в периоды «медвежьего» рынка. Она устраняет риск того, что крах любой отдельной компании уничтожит ваш портфель. Одно географическое ограничение: S&P 500 отслеживает только американские компании, поэтому он не обеспечивает международной диверсификации. Некоторые инвесторы добавляют международный индексный фонд, такой как VXUS, для более широкого географического охвата.

Для большинства молодых инвесторов распределение активов (соотношение акций и облигаций в вашем портфеле) ориентировано на акции. Распространенный подход — 80-90% акций для инвесторов с долгим временным горизонтом. Для получения персональных рекомендаций по распределению активов обратитесь к финансовому консультанту. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов.

Что делать, когда рынок падает

Когда рынок падает, а он будет падать, иногда резко, ответ, подтвержденный данными, — оставаться инвестированным и продолжать регулярные пополнения. Это не бравада. Это то, что показывают данные.

Инвесторы, которые продали акции во время спадов 2008 и 2020 годов и оставались в стороне, зафиксировали постоянные убытки по проданным акциям. Инвесторы, которые продолжали инвестировать, и особенно те, кто продолжал вносить средства, полностью восстановились и извлекли выгоду из последующих ралли. Индекс S&P 500 показывал положительную доходность за каждый исторический скользящий 10-летний период владения. Краткосрочная волатильность — это цена долгосрочной доходности. Шорт — это фиксация убытков, лонг — это возможность роста.

На практике: не проверяйте свой портфель ежедневно. Ежедневное наблюдение за уменьшающимся балансом усиливает соблазн совершить какие-либо действия. Настройте автоматические взносы, проверяйте состояние счета ежеквартально или ежегодно и воспринимайте падение рынка как возможность купить больше активов по более низким ценам, а не как сигнал к выходу.

Ребалансировка портфеля, то есть периодическая корректировка ваших вложений до целевого распределения, становится актуальной, если помимо фонда S&P 500 вы владеете несколькими классами активов. Для инвесторов, вкладывающих средства только в S&P 500, ребалансировка является менее насущной проблемой до тех пор, пока вы не начнете добавлять облигации или другие активы в свой портфель.

Если вы предпочитаете полностью управляемый, пассивный подход, стоит рассмотреть робо-эдвайзера. Платформы, такие как Betterment и Wealthfront, а также Schwab Intelligent Portfolios, создают и управляют диверсифицированными портфелями, состоящими из индексных фондов, от вашего имени, основываясь на вашем заявленном уровне допустимого риска. Обратной стороной являются несколько более высокие эффективные расходы по сравнению с самостоятельным управлением покупками индексных фондов, но полная автоматизация подходит инвесторам, которые хотят полностью избежать принятия решений.

Хорошее ли сейчас время для инвестиций?

Результаты исследований неизменны: время нахождения на рынке оказывается эффективнее попыток угадать удачный момент практически в каждом изученном историческом периоде. Рынки регулярно обновляют исторические максимумы, и в ретроспективе почти за каждым таким максимумом со временем следовал еще более высокий показатель.

Усреднение долларовой стоимости полностью избавляет от необходимости выбирать время для входа в рынок. Когда вы инвестируете фиксированную сумму каждый месяц, одни покупки совершаются вблизи максимумов, а другие — вблизи минимумов. Со временем средняя цена сглаживается. Худшее решение — ждать «подходящего момента», который никогда не кажется достаточно определенным для действий. Для трейдеров, желающих выбирать время входа в рынок в сезон отчетности S&P 500, понимание календаря квартальной отчетности может помочь в краткосрочном позиционировании.

После вашей первой инвестиции: три действия, которые нужно предпринять сейчас.

Три конкретных действия после вашей первой покупки увеличат вашу прибыль в долгосрочной перспективе.

1. Включить реинвестирование дивидендов (DRIP)

Индексные фонды S&P 500 выплачивают дивиденды – часть прибыли компаний, входящих в индекс, – как правило, ежеквартально. Реинвестирование дивидендов (DRIP) – это автоматическое направление этих дивидендных выплат на покупку дополнительных паев фонда вместо получения их в виде наличных. Активация DRIP означает, что каждый квартальный платеж приобретает больше паев, которые затем начинают генерировать собственные будущие дивиденды. Эффект от этого сложного процента становится существенным на протяжении десятилетий.

Проверьте настройки аккаунта вашей платформы и найдите разделы «Дивиденды и прирост капитала» или «Реинвестирование дивидендов». Выберите «Реинвестировать» для своего фонда. На большинстве платформ эта настройка требует ручного включения и не применяется автоматически.

Налоговое примечание: для Roth IRA или 401(k) использование плана реинвестирования дивидендов (DRIP) не влечет за собой немедленных налоговых последствий. На обычном налогооблагаемом брокерском счете дивиденды признаются налогооблагаемым доходом в том году, когда вы их получаете, независимо от того, реинвестируете ли вы их. Учитывайте это при налоговом планировании.

2. Убедитесь, что ваша автоматизация запущена

Войдите один раз в течение недели после настройки автоматических взносов, чтобы убедиться, что первый запланированный перевод прошел корректно. Затем установите напоминание в календаре раз в год, чтобы проверить сумму вашего взноса (рассмотрите возможность ее увеличения по мере роста вашего дохода), подтвердить выбор инвестиционных фондов и проверить, не изменились ли лимиты взносов IRS для вашего Roth IRA или 401(k). Ежегодное обслуживание — это все, что требует данная стратегия.

3. Проверяйте свой портфель реже, а не чаще

Ежедневная проверка вашего портфеля приучает ваш мозг реагировать на обычную волатильность как на чрезвычайную ситуацию. Ежеквартальной или ежегодной проверки достаточно для пассивного инвестора в S&P 500. Если вы держите другие классы активов вместе с вашим фондом S&P 500, ежегодный обзор позволяет оценить, отклонилось ли ваше распределение, и уместна ли ребалансировка для возврата к вашим целевым показателям. Для инвесторов, вкладывающих средства только в фонд S&P 500, при рутинных проверках есть очень мало действий, которые можно предпринять.

Отказ от ответственности: Этот материал предназначен исключительно для информационных целей и не является финансовой консультацией. Пожалуйста, проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом перед принятием инвестиционных решений. Инвестирование связано с риском, включая возможную потерю основного капитала.

Часто задаваемые вопросы об инвестировании в S&P 500

Могу ли я напрямую инвестировать в S&P 500?

Нет. S&P 500 — это рыночный индекс, а не ценная бумага, которую можно купить напрямую. Это математический расчет, отслеживающий показатели примерно 500 акций крупных американских компаний. Чтобы инвестировать в него, вы покупаете фонд, который копирует индекс, например, ETF VOO, SPY или IVV, либо взаимный фонд FXAIX. Вы также можете торговать инструментами на индекс S&P 500 на Bybit.. Эти фонды владеют теми же акциями в тех же пропорциях, что и индекс.

Сколько денег мне нужно, чтобы инвестировать в S&P 500?

На большинстве платформ можно начать с суммы всего от 1 доллара, используя программы дробных акций. FXAIX, паевой инвестиционный фонд Fidelity с индексом S&P 500, не имеет минимального порога инвестирования и принимает любую сумму в долларах. Акции VOO стоят около 500 долларов за штуку, но дробные акции устраняют этот барьер у большинства крупных брокеров.

Как лучше всего инвестировать в S&P 500?

Для большинства долгосрочных инвесторов наиболее эффективный подход заключается в следующем: выбрать ETF или индексный фонд S&P 500 с низкими издержками (VOO, IVV или FXAIX), настроить автоматические ежемесячные взносы, включить реинвестирование дивидендов и удерживать активы в лонг. Вы также можете получить доступ к S&P 500 через продукты TradFi от Bybit для гибкого доступа к трейдингу. Данный контент предоставляется только в информационных целях; для получения индивидуальной консультации обратитесь к финансовому советнику.

Является ли S&P 500 хорошей инвестицией?

Для многих долгосрочных инвесторов недорогой индексный фонд S&P 500 является фундаментальным компонентом стратегии накопления капитала. Индекс широко диверсифицирован по 500 компаниям и 11 секторам. Краткосрочные убытки возможны и являются нормальными, включая снижение на 38% в 2008 году. S&P 500 принес приблизительно 10% средней годовой номинальной доходности в долгосрочной перспективе. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов.

Как начинающим инвестировать в S&P 500?

Начинающие инвестируют в S&P 500, открыв счет у брокера или на торговой платформе, затем приобретая индексный фонд S&P 500, используя его тикер (VOO, IVV или FXAIX). Финансовый консультант не требуется. Вы также можете использовать Bybit для получения экспозиции к S&P 500 через его торговые продукты TradFi. Все основные платформы предлагают образовательные инструменты, чтобы помочь начинающим инвесторам на каждом этапе процесса.

Какова средняя доходность S&P 500?

В долгосрочной перспективе S&P 500 обеспечивает в среднем около 10% годовой доходности в номинальном выражении, или примерно 7% в год с учетом инфляции. Это долгосрочные исторические средние показатели, охватывающие десятилетия данных. Отдельные годы значительно различаются: от прибыли, превышающей 30%, до убытков почти в 40%. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов.

Какова разница между ETF на S&P 500 и паевым инвестиционным фондом?

Оба отслеживают S&P 500, но торгуются по-разному. ETF (биржевой инвестиционный фонд) торгуется на фондовой бирже в течение дня по тикеру, например, VOO или IVV. Паевой инвестиционный фонд, такой как FXAIX, оценивается один раз в день по своей чистой стоимости активов (NAV) после закрытия рынков, и вы покупаете его напрямую у управляющей компании. ETF имеют небольшое преимущество в налоговой эффективности в налогооблагаемых счетах; паевые фонды принимают любую сумму в долларах на Fidelity.

Как начать инвестировать со 100 долларов?

На большинстве платформ 100 долларов позволяют приобрести дробные акции VOO или IVV, или купить FXAIX на 100 долларов без ограничений по цене за акцию. Откройте счет Roth IRA или обычный брокерский счет, пополните его на 100 долларов банковским переводом, найдите тикер фонда и разместите ордер на сумму в долларах. Процесс открытия счета занимает около 10 минут.

Какой брокер мне нужен, чтобы покупать индексные фонды S&P 500?

Вы можете торговать экспозицией на S&P 500 на Bybit для гибкого, крипто-ориентированного опыта. Традиционные брокерские сервисы включают Fidelity, Charles Schwab и Vanguard, все из которых предлагают нулевые комиссии на сделки с ETF и отсутствие минимального остатка на счете. FXAIX эксклюзивен для Fidelity; VOO и IVV доступны у всех крупных брокеров.

Лучше ли инвестировать единовременной суммой или использовать метод усреднения долларовой стоимости при инвестировании в S&P 500?

Исследования показывают, что единоразовое инвестирование исторически превосходит стратегию усреднения стоимости примерно в двух третях случаев, так как рынки имеют тенденцию к росту со временем. Для большинства инвесторов, вкладывающих регулярный доход от заработной платы, усреднение стоимости является естественным подходом и избавляет от необходимости угадывать идеальный момент для входа на рынок. Обе стратегии гораздо эффективнее, чем полное отсутствие инвестиций. Проконсультируйтесь с финансовым консультантом для получения рекомендаций применительно к вашей ситуации.

Какие индексные фонды S&P 500 являются лучшими?

Доминируют четыре фонда: VOO (Vanguard, коэффициент расходов 0,03%, доступен повсеместно), IVV (BlackRock iShares, 0,03%), FXAIX (Fidelity, коэффициент расходов 0,015%, взаимный фонд только для клиентов Fidelity) и SPY (State Street SPDR, 0,0945%, лучше всего подходит для активных трейдеров). Для долгосрочного инвестирования по стратегии «купи и держи» VOO и IVV выделяются низкими издержками ETF, в то время как FXAIX предлагает самый низкий коэффициент расходов в целом для пользователей Fidelity. Данные о фондах приведены исключительно для информационного сравнения.

Как долго следует удерживать фонд S&P 500?

Каждый зафиксированный исторический скользящий 10-летний период владения приносил положительную доходность S&P 500. Большинство систем финансового планирования рассматривают индексные фонды S&P 500 как долгосрочные активы (лонг), обычно измеряемые десятилетиями. Чем дольше ваш временной горизонт, тем больше историческая закономерность восстановления после спадов работает в вашу пользу. Краткосрочные периоды владения (шорт) создают значительный риск продажи во время спада с убытком.

Оплачивают ли индексные фонды S&P 500 дивиденды?

Да. ETF и паевые инвестиционные фонды (ПИФы) на индекс S&P 500 распределяют дивиденды ежеквартально, передавая дивидендные выплаты от компаний, входящих в базовый актив индекса. Дивидендная доходность индекса S&P 500 исторически составляла 1-2% в год. Вы можете включить реинвестирование дивидендов (DRIP) у своего брокера, чтобы автоматически реинвестировать эти выплаты в дополнительные акции, усиливая эффект сложного процента со временем.

Каково соотношение расходов для ETF на S&P 500?

Крупнейшие ETF на индекс S&P 500 взимают комиссию в размере от 0,02% до 0,0945% годовых. Комиссия VOO и IVV составляет 0,03%, что означает 3 доллара в год на каждые 10 000 долларов инвестиций. SPY взимает 0,0945%, или около 9,45 доллара в год на каждые 10 000 долларов. SPLG от компании Schwab взимает 0,02%. Взаимный фонд FXAIX взимает 0,015%. Всегда проверяйте актуальный коэффициент расходов на сайте провайдера фонда, так как он может меняться.

Могу ли я потерять все свои деньги в индексном фонде S&P 500?

Для полной потери всех инвестиций потребовалось бы, чтобы акции каждой из примерно 500 крупнейших публичных компаний США одновременно обесценились до нуля, чего никогда не случалось. Частичные убытки реальны и естественны: в 2008 году индекс упал примерно на 38%, а в начале 2020 года — на 34%, и в обоих случаях за этим последовало полное восстановление. Основной риск для большинства инвесторов заключается в панических продажах во время спада, что ведет к фиксации убытков, вместо того чтобы сохранять позиции до восстановления рынка.

Данная статья предназначена исключительно для информационных и образовательных целей и не является финансовой, инвестиционной или налоговой консультацией. Показатели в прошлом не гарантируют результатов в будущем. Перед принятием любых инвестиционных решений проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом.