PENGSTOCKUSDT: бессрочные фьючерсы Penguin Solutions

Что такое PENGSTOCKUSDT? Простое определение

Поиск по запросу "что такое акции PENGUSDT" дает один ясный ответ: PENGSTOCKUSDT — это бессрочные фьючерсные контракты с маржой в USDT, торгуемые на Bybit, отслеживающие цену акций Penguin Solutions (PENG). Это не акции и не криптовалюты. Это продукт деривативы, означающий, что его стоимость происходит от базового актива (акций PENG), а не является самим активом.

Тикер разбивается на три компонента:

Компонент "STOCK" — это метка Bybit для данной категории инструментов. Это не означает владение акциями. PENGSTOCKUSDT рассчитывается наличными в USDT: при закрытии позиции вы получаете или выплачиваете разницу в USDT, при этом фактические акции Penguin Solutions никогда не поставляются и не передаются.

Предупреждение о рисках: Торговля бессрочными контрактами с кредитным плечом сопряжена со значительным риском убытков. Вы можете потерять больше, чем ваш начальная маржа внесена. PENGSTOCKUSDT — это сложный деривативный инструмент. Данный материал предназначен исключительно в образовательных целях и не является финансовой консультацией.

В разделах ниже рассматриваются компания, стоящая за контрактом, принцип работы, отличия от покупки акций PENG, способы торговли на Bybit, а также связанные с этим специфические риски.

Что такое Penguin Solutions (PENG)? Компания, стоящая за контрактом

Penguin Solutions, Inc. — технологическая компания, акции которой торгуются на NASDAQ под тикером PENG. Цена ее акций на реальном рынке является базовым активом, который отслеживает PENGSTOCKUSDT.

Компания специализируется на инфраструктуре для ИИ и высокопроизводительных вычислениях (HPC), занимаясь проектированием и поставкой систем для центров обработки данных ИИ, GPU-кластеров и корпоративных вычислительных сред. Она также производит модули памяти для заказчиков в сфере крупномасштабных вычислений. Penguin Solutions выступает в роли поставщика решений для развертывания инфраструктуры ИИ, а не разработчика ПО для ИИ, что делает её косвенным бенефициаром динамики сектора, которая также стимулирует интерес к таким компаниям, как NVIDIA.

Это позиционирование важно для трейдеров, оценивающих PENGSTOCKUSDT. Когда настроения в отношении инфраструктуры ИИ меняются, или когда крупные клиенты объявляют о расширении расходов на центры обработки данных, акции PENG обычно реагируют. Понимание того, чем занимается компания, дает трейдерам фактическую основу для формирования мнения о базовом активе.

Компания Penguin Solutions ранее была известна как SMART Global Holdings до проведения ребрендинга в 2023 году.

Когда акции PENG растут или падают на NASDAQ, стоимость позиций PENGSTOCKUSDT соответственно увеличивается или уменьшается.

Как работает PENGSTOCKUSDT? Разбор механики бессрочного контракта

PENGSTOCKUSDT работает как бессрочный фьючерсный контракт, инструмент деривативов без даты истечения, который остается привязанным к цене акций PENG с помощью механизма, называемого ставкой финансирования. Bybit предлагает PENGSTOCKUSDT в рамках своей продуктовой линейки Stock Perpetuals — категории, которая дает криптовалютным трейдерам синтетический доступ к ценам на капитал без необходимости открытия традиционного брокерского счета. Для понимания того, как эта структура применима к другим видам капитала, ознакомьтесь с руководством Bybit о том, как начать торговлю фьючерсами на бессрочные контракты и контракты с датой истечения.

Что такое бессрочный контракт?

Бессрочный контракт, также известный как бессрочный своп, представляет собой деривативный инструмент без срока действия. В отличие от традиционного фьючерсного контракта, который исполняется в фиксированную дату, трейдеры могут удерживать бессрочную позицию до тех пор, пока у них достаточно маржи.

PENGSTOCKUSDT не имеет срока экспирации. Трейдеры могут удерживать лонг или шорт-позицию неограниченное время при условии, что их баланс маржи остается выше поддерживающего порога. Механизм ставки финансирования удерживает цену бессрочного контракта от значительного отклонения от фактической цены акций PENG, что делает структуру без срока экспирации работоспособной.

Открытие лонга по PENGSTOCKUSDT означает открытие позиции, стоимость которой растет при повышении цены акций PENG. Открытие шорта означает открытие позиции, стоимость которой растет при падении цены акций PENG — этот метод зачастую труднодоступен или недоступен для розничных инвесторов у большинства традиционных брокеров.

Как ставка финансирования обеспечивает привязку PENGSTOCKUSDT к цене PENG

Ставка финансирования — это периодический платеж, которым обмениваются держатели лонгов и шорт-позиций. Это механизм, который Bybit использует для поддержания торговой цены PENGSTOCKUSDT на уровне, близком к реальной цене акций PENG.

Когда PENGSTOCKUSDT торгуется выше спотовой цены PENG, держатели лонгов платят держателям шортов ставку финансирования, создавая издержки, которые подталкивают цену бессрочного контракта обратно к базовому активу. Когда PENGSTOCKUSDT торгуется ниже спотовой цены PENG, направление потока меняется, и держатели шортов платят держателям лонгов.

Ставка финансирования Bybit для акций PENG обычно рассчитывается каждые 8 часов, однако трейдерам следует проверять текущий интервал на платформе Bybit перед открытием позиции. Чтобы проиллюстрировать расходы (значения приведены только для примера, проверяйте текущую ставку на Bybit): если ставка финансирования составляет 0,01% за интервал и рассчитывается каждые 8 часов, лонг-позиция на сумму $1 000, удерживаемая в течение одной недели (21 интервал финансирования), приведет к выплатам по финансированию в размере примерно $2,10 при условии, что ставка останется неизменной. Накопление ставки финансирования — это реальные издержки для позиций, удерживаемых в течение нескольких дней.

Цена маркировки и ликвидация: как оценивается ваша позиция

Цена маркировки — это справочная цена, которую Bybit использует для расчета вашей нереализованной прибыли и убытков (P&L) и инициирования ликвидаций. Она не совпадает с последней ценой сделки в книге ордеров Bybit.

Цена маркировки рассчитывается на основе цены индекса — составного справочного курса, рассчитанного на базе цены акций PENG из нескольких внешних источников данных. Это предотвращает несправедливое срабатывание ликвидаций из-за временных скачков цен в книге ордеров Bybit. Методология расчета цены маркировки для бессрочных контрактов от Bybit описывает точный механизм расчета.

Для трейдеров, специализирующихся на криптовалюте и привыкших к бессрочным контрактам BTCUSDT или ETHUSDT, механика идентична с одним ключевым отличием: цена индекса для PENGSTOCKUSDT рассчитывается на основе потоков данных о капитале NASDAQ, а не на спот-биржах криптовалюты.

Маржа USDT: что это значит для вашей позиции PENGSTOCKUSDT

PENGSTOCKUSDT использует Tether (USDT), стейблкоин, привязанный 1:1 к доллару США, как валюту маржи и валюту расчета.

Все маржинальные депозиты, прибыли, убытки и выплаты по ставке финансирования выражены в USDT. Поскольку USDT привязан к доллару, ваш баланс маржи не подвержен волатильности цен на криптовалюты. Ваш риск связан только с движениями цен акций PENG.

Начальная маржа — это залог в USDT, необходимый для открытия позиции. Поддерживающая маржа — это минимальный баланс USDT, необходимый для поддержания позиции открытой. Bybit предлагает как изолированную маржу (убытки ограничены маржой, выделенной для этой позиции), так и кросс-маржу (весь баланс аккаунта обеспечивает ваши позиции).

В чем разница между PENGSTOCKUSDT и покупкой акций PENG?

Торговля PENGSTOCKUSDT на Bybit и покупка акций PENG через традиционного брокера — это принципиально разные виды деятельности с различными структурами владения, профилями риска и затратами.

Трейдеры, которым нужно кредитное плечо и возможность открыть шорт по PENG, могут найти, что PENGSTOCKUSDT соответствует этим целям. Инвесторы, желающие прямого владения акциями Penguin Solutions, права на получение дивидендов и более простой системы управления рисками, могут предпочесть покупку PENG через традиционного брокера. Ни один из подходов здесь не рекомендуется; сравнение носит фактический характер, и решение остается за читателем.

Торговля PENGSTOCKUSDT не дает вам права собственности на акции Penguin Solutions. Контракт является расчетным, и при закрытии вашей позиции вы получаете или выплачиваете разницу в USDT. Акции не передаются ни при каких обстоятельствах.

Бессрочные акции на Bybit по своей концепции схожи с CFD на акции (контракты на разницу), предлагаемыми форекс-брокерами, но отличаются своей бессрочной структурой и использованием механизма ставки финансирования криптовалюты вместо ставок за перенос позиции через ночь. В отличие от токенизированных акций (представлений реальных акций на базе блокчейна), PENGSTOCKUSDT не представляет собой никакой формы владения капиталом.

Данное сравнение приводится исключительно в образовательных целях и не является финансовой рекомендацией.

Как торговать PENGSTOCKUSDT на Bybit

Для торговли PENGSTOCKUSDT на Bybit, вам необходимо перейти в раздел Деривативы на платформе в категории бессрочных USDT контрактов. ### Пошаговая инструкция: Открытие позиции по PENGSTOCKUSDT

Следуйте этим шагам, чтобы открыть позицию. Проверьте текущие пути навигации на платформе Bybit перед торговлей, поскольку обновления интерфейса могут изменить расположение меню.

1. Войдите в свою учетную запись Bybit и убедитесь, что ваш баланс USDT пополнен.
2. Перейдите в раздел Деривативы, затем выберите Бессрочный USDT в меню.
3. Используйте строку поиска, чтобы найти PENGSTOCKUSDT.
4. Установите кредитное плечо с помощью селектора плеча. Проверьте текущий максимум для этого контракта на Bybit, так как биржевые бессрочные контракты обычно имеют более низкие лимиты, чем бессрочные контракты на криптовалюту.
5. Выберите Купить/Лонг, чтобы открыть лонг-позицию, или Продать/Шорт, чтобы открыть шорт-позицию. Да, вы можете открыть шорт по PENGSTOCKUSDT, выбрав Продать.
6. Установите тип ордера (Маркет для немедленного исполнения или Лимит для указанной цены) и введите размер вашей позиции. Размер вашей позиции равен вашей внесенной марже, умноженной на выбранное вами кредитное плечо.
7. Просмотрите вашу входную цену, настройку кредитного плеча и предполагаемую цену ликвидации, затем подтвердите свой ордер.

Спецификации контракта PENGSTOCKUSDT

Все значения, отмеченные [VERIFY], должны быть подтверждены на странице контракта PENGSTOCKUSDT от Bybit (https://www.bybit.com/trade/usdt/PENGSTOCKUSDT) перед торговлей, так как Bybit может обновить их в любое время).

Последняя проверка: [DATE] — проверьте страницу контракта Bybit's PENGSTOCKUSDT) для получения актуальных данных.

Сумма открытых позиций (общая номинальная стоимость всех неисполненных контрактов PENGSTOCKUSDT) является полезным индикатором ликвидности. Проверьте текущую сумму открытых позиций и 24-часовой объем на Bybit перед открытием крупных позиций.

Каковы риски торговли PENGSTOCKUSDT?

Торговля PENGSTOCKUSDT сопряжена со значительными рисками. Являясь продуктом с кредитным плечом и деривативами, убытки могут равняться или превышать вашу начальную маржу.

Общие риски деривативов

• Риск кредитного плеча: Кредитное плечо пропорционально увеличивает убытки в зависимости от выбранного множителя. С плечом 10x неблагоприятное изменение цены акций PENG на 10% полностью обнуляет вашу внесенную маржу без учета комиссий.
• Риск ликвидации: Если цена маркировки достигнет вашего уровня ликвидации, Bybit автоматически закроет вашу позицию, и вы потеряете внесенную маржу. Ликвидация инициируется ценой маркировки, а не ценой последней сделки.
• Стоимость ставки финансирования: Держатели лонг-позиций оплачивают ставку финансирования, когда цена PENGSTOCKUSDT торгуется выше спотовой цены PENG. Этот периодический платеж накапливается со временем и представляет собой реальные издержки для позиций, удерживаемых в течение нескольких интервалов финансирования.
• Поддержание маржи: Падение ниже порога поддерживающей маржи инициирует ликвидацию. При использовании изолированной маржи убытки ограничены маржой, выделенной на эту позицию. В случае использования кросс-маржи убытки могут списываться с вашего общего баланса аккаунта.

Специфические риски акций

• Риск разрыва в часы торгов: Акции PENG торгуются только в часы работы биржи NASDAQ (с 9:30 до 16:00 по восточному времени в будние дни). Когда биржа NASDAQ закрыта, цена PENG не может обновляться. Позиции, удерживаемые на ночь или в выходные дни, могут столкнуться с ценовыми разрывами при открытии рынка.
• Риск корпоративных событий: Анонсы доходов PENG, решения по дивидендам, сплиты акций или значимые новости сектора могут вызвать внезапные и резкие движения цены базовой акции и, следовательно, PENGSTOCKUSDT.
• Риск приостановки торгов и делистинга: Если торги акциями PENG будут приостановлены или они будут исключены из листинга NASDAQ, Bybit применит свои процедуры приостановки или расторжения контракта. Ознакомьтесь с официальными условиями контракта Bybit для получения информации о текущей политике.
• Риск ликвидности: PENGSTOCKUSDT является нишевым инструментом по сравнению с основными бессрочными контрактами на криптовалюту. Более низкий объем торгов может привести к расширению спредов спроса-предложения и менее выгодному исполнению ордеров для крупных позиций.

Торговые комиссии также взимаются с каждой транзакции. Для ознакомления с текущими ставками обратитесь к официальному графику комиссий Bybit,), поскольку ставки могут меняться.

Раскрытие рисков: Торговля PENGSTOCKUSDT и другими деривативами с кредитным плечом сопряжена с существенным риском убытков. Позиции с кредитным плечом могут привести к убыткам, превышающим вашу начальную маржу. Данный контент носит образовательный характер и не является финансовой рекомендацией.

Часто задаваемые вопросы о PENGSTOCKUSDT

Является ли PENGSTOCKUSDT настоящей акцией?

Нет. PENGSTOCKUSDT — это не акции. Это бессрочные фьючерсные контракты, представленные на Bybit, которые отслеживают цену акций Penguin Solutions (PENG). Торговля PENGSTOCKUSDT не дает вам права владения акциями PENG. Компонент «STOCK» в названии тикера — это принятая в Bybit конвенция именования для бессрочных контрактов, привязанных к капиталу, а не признак владения акциями.

Истекает ли срок действия PENGSTOCKUSDT?

Нет. PENGSTOCKUSDT — это бессрочный контракт без даты истечения срока действия. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, которые рассчитываются в фиксированную дату, трейдеры могут удерживать позицию PENGSTOCKUSDT бессрочно при условии поддержания достаточной маржи и выполнения обязательств по ставке финансирования.

Владею ли я акциями Penguin Solutions, если торгую PENGSTOCKUSDT?

Нет. Торговля PENGSTOCKUSDT не дает вам право собственности на акции Penguin Solutions, Inc. PENGSTOCKUSDT — это расчетный деривативный контракт: когда вы закрываете свою позицию, вы получаете или выплачиваете прибыль или убыток в USDT. Фактические акции Penguin Solutions никогда не поставляются и не передаются.

Могу ли я открыть шорт по PENGSTOCKUSDT?

Да. Вы можете открыть шорт по PENGSTOCKUSDT, выбрав «Продать» при оформлении ордера и делая ставку на то, что цена акций PENG упадет. Если цена снизится, ваша шорт-позиция вырастет в цене. Шорт отдельных акций затруднителен или недоступен для большинства розничных инвесторов у традиционных брокеров, в то время как для открытия шорта по бессрочным Bybit достаточно просто выбрать сторону «Продать».

Что произойдет с PENGSTOCKUSDT, если торги акциями PENG будут приостановлены или их исключат из листинга?

Если торги акциями Penguin Solutions (PENG) будут приостановлены или они пройдут делистинг на NASDAQ, Bybit применит свои процедуры приостановки или прекращения действия контракта к PENGSTOCKUSDT. Конкретные условия зависят от текущей политики платформы Bybit. Трейдерам с открытыми позициями следует ознакомиться с официальными условиями контракта Bybit для получения актуальной информации о том, как корпоративные события и изменения в листинге влияют на открытые позиции.

В чем разница между PENGSTOCKUSDT и акциями PENG?

PENGSTOCKUSDT — это бессрочные фьючерсные контракты на Bybit, которые отслеживают цену PENG. Вы не владеете акциями, а расчеты по контракту производятся в USDT. Покупка акций PENG означает приобретение фактических акций Penguin Solutions на NASDAQ. Ключевые практические различия: PENGSTOCKUSDT предлагает кредитное плечо и прямой доступ в шорт, в то время как акции PENG дают право собственности, право на получение дивидендов и право голоса. Полное подробное сравнение представлено в таблице выше.

Является ли PENGSTOCKUSDT криптовалютой?

Нет. PENGSTOCKUSDT не является криптовалютой. Это деривативный контракт, размещенный на криптовалютной бирже Bybit, который ссылается на цену акций Penguin Solutions (PENG). Хотя для торговли им требуется USDT (стейблкоин), сам по себе этот инструмент является финансовым деривативом, отслеживающим цену акций, а не цифровой валютой, токеном или активом на основе блокчейна.

Заключение: Понимание PENGSTOCKUSDT перед торговлей

PENGSTOCKUSDT — это бессрочные фьючерсные контракты с маржой в USDT на Bybit, которые привязаны к цене акций Penguin Solutions (PENG), компании в сфере ИИ-инфраструктуры, котирующейся на NASDAQ. Это не акция, не криптовалюты и не форма владения капиталом. Инструмент предлагает кредитное плечо и прямой доступ к шорт-позициям на движение цены PENG, но сопряжен со значительными рисками, характерными для деривативов с кредитным плечом, а также дополнительными рисками, связанными с его привязкой к капиталу, включая ценовые разрывы в часы торгов на NASDAQ и влияние корпоративных событий.

Трейдеры, рассматривающие PENGSTOCKUSDT, должны проверить все текущие спецификации контракта на странице контракта PENGSTOCKUSDT от Bybit) перед открытием любой позиции.

Раскрытие информации о рисках: Торговля PENGSTOCKUSDT и другими деривативами с кредитным плечом связана со значительным риском. Прошлая доходность не является показателем будущих результатов. Данная статья предназначена исключительно в образовательных целях и не является финансовой консультацией. Всегда проводите собственное исследование и рассмотрите возможность консультации с квалифицированным финансовым специалистом перед принятием торговых решений.

Дополнительные материалы

• Как начать торговлю фьючерсами: бессрочные контракты и контракты с истекающим сроком
• Расчет цены маркировки для бессрочных контрактов и контрактов с истекающим сроком
• Как пользоваться страницей торговли бессрочными контрактами на Bybit