Что такое ARKKUSDT? Фонд ARK Innovation

Данная статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Торговля деривативами, включая токенизированные ETF-продукты, такие как ARKKUSDT, сопряжена со значительным риском убытков, включая возможность потери всего инвестированного капитала. Показатели ARK Innovation ETF или торговой пары ARKKUSDT в прошлом не гарантируют результатов в будущем. Проконсультируйтесь с лицензированным финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо торговые или инвестиционные решения.

ARKKUSDT — это токенизированная пара для деривативной торговли, которая предоставляет крипто-трейдерам возможность получения ценовой экспозиции к ARK Innovation ETF (ARKK) на биржах криптовалютных деривативов. USDT (Tether), стейблкоин, привязанный к доллару США, выступает в качестве котируемой и расчетной валюты. ARKKUSDT — это не криптовалюта, не доля ETF и не эквивалент владения ARKK. В данном руководстве объясняется, что такое ARKK, как работает ARKKUSDT и что следует знать перед началом торговли.

Что такое ARKKUSDT?

ARKKUSDT — это токенизированный контракт на деривативы, доступный на биржах криптовалютных деривативов, отслеживающий рыночную цену ETF ARK Innovation (ARKK), котируемый в USDT (Tether). Трейдеры получают ценовую экспозицию к движениям ARKK, используя USDT в качестве обеспечения, без покупки реальных акций ETF или приобретения каких-либо прав собственности на фонд.

Значение ARKKUSDT делится на два компонента:

ARKK / USDT = ARK Innovation ETF / Tether (стейблкоин USD)

• ARKK — базовый актив: тикер ARK Innovation ETF, традиционного биржевого фонда, торгуемого на NYSE Arca и находящегося под управлением ARK Invest
• USDT — валюта котировки: Tether, стейблкоин, привязанный к доллару США, используемый в качестве обеспечения и валюты расчета для позиций ARKKUSDT

ARKK — это сокращение от ARK Innovation ETF, тикер флагманского активно управляемого фонда компании ARK Invest. Само название «ARK» расшифровывается как Active Research Knowledge («Активные исследовательские знания») — именно так компания формулирует свой инвестиционный подход.

ARKKUSDT предлагается в основном как бессрочный фьючерсный контракт на токенизированные акции на Bybit. Этот инструмент позволяет трейдерам открывать лонг (делая ставку на рост цены ARKK) или шорт (делая ставку на ее падение), используя USDT в качестве маржи.

Чтобы было ясно: ARKK — это НЕ криптовалюта. Это тикер традиционного, регулируемого биржевого фонда. ARKKUSDT — это крипто-ориентированный дериватив, который отслеживает цену ARKK на бирже, такой как Bybit. Торговля ARKKUSDT не дает вам никаких дивидендов, прав голоса или права собственности на акции ARKK.

Ключевые факты:

• Базовый актив: ARKK (ARK Innovation ETF)
• Валюта котировки: USDT (Tether)
• Тип инструмента: бессрочные фьючерсные контракты на токенизированные акции
• Основная торговая площадка: Bybit
• Часы торгов: 24/7 (на поддерживаемых биржах, в зависимости от доступности в вашей юрисдикции)

Понимание ARKK: ARK Innovation ETF

ETF (Exchange-Traded Fund) — это корзина акций или других активов, которая торгуется на традиционной фондовой бирже под единым тикерным символом, аналогично покупке отдельной акции. Вместо выбора отдельных компаний, инвесторы в ETF получают доступ ко всем активам фонда одной покупкой. Цена ARKK основана на ее чистой стоимости активов (NAV), которая представляет собой общую рыночную стоимость всех ее активов, разделенную на количество находящихся в обращении акций.

ARKK — тикер ARK Innovation ETF, выпущенного ARK Investment Management LLC (ARK Invest) и котирующегося на бирже NYSE Arca с момента его запуска 31 октября 2014 года. В отличие от большинства ETF, которые пассивно отслеживают индекс, такой как S&P 500, ARKK является активно управляемым ETF, что означает, что исследовательская команда ARK Invest принимает осознанные решения о том, какие компании покупать и продавать, вместо того чтобы следовать заранее установленному индексу. На пике своего развития в феврале 2021 года ARKK управлял активами на сумму около 28 миллиардов долларов США (AUM, общая рыночная капитализация активов фонда), что сделало его одним из наиболее заметных активно управляемых ETF на рынке США.

Понимание состава портфеля ARKK важно для трейдеров ARKKUSDT: криптовалютный дериватив напрямую отслеживает ARKK, поэтому то, что движет ARKK, движет и ARKKUSDT.

Что такое ARK Invest?

ARK Invest, полное юридическое наименование ARK Investment Management LLC, — это инвестиционная управляющая компания, которая создала и активно управляет ETF ARKK. Основанная в 2014 году Кэти Вуд, компания имеет штаб-квартиру в Санкт-Петербурге, Флорида, и работает по инвестиционной философии, которую называет «подрывные инновации». ARK Invest является зарегистрированным инвестиционным советником SEC и традиционной, регулируемой фирмой по управлению активами.

ARK Invest управляет семейством тематических ETF: ARKK (инновации), ARKG (геномная революция), ARKF (финтех-инновации), ARKQ (автономные технологии и робототехника), ARKW (интернет следующего поколения) и ARKX (освоение космоса).

Важное уточнение: ARK Invest и его ETF ARKK не имеют никакого отношения к криптовалютному проекту на блокчейне ARK (ARK/USDT). Это совершенно разные организации. ARK Invest — это компания по управлению активами в стиле Уолл-стрит, а не криптовалютный проект.

Кто такая Кэти Вуд?

Кэти Вуд, основательница и генеральный директор ARK Invest, является одним из самых известных в США управляющих фондами, ориентированных на розничных инвесторов, и движущей силой портфельной стратегии ARKK. До основания ARK Invest в 2014 году Вуд занимала должность директора по инвестициям в AllianceBernstein, крупной глобальной компании по управлению активами. Она также широко известна своими долгосрочными бычьими прогнозами цены на биткоин, что сделало ее имя узнаваемым в кругах криптовалют даже среди трейдеров, которые никогда не слышали об ARK Innovation ETF до встречи с парой ARKKUSDT на бирже. Ее портфельные решения напрямую определяют состав ARKK и, как следствие, динамику цены ARKKUSDT.

ARK Invest также сохраняла позиции в биткоине через спотовые биткоин-ETF в некоторых своих фондах.

Во что инвестирует ARKK?

ARKK инвестирует в компании, которые ARK Invest классифицирует как «подрывных инноваторов» — предприятия, разрабатывающие технологии, способные изменить привычный миропорядок. ARK выделяет пять инновационных платформ:

1. Искусственный интеллект
2. Публичные блокчейны
3. Мультиомное секвенирование (геномика)
4. Хранение энергии
5. Робототехника

Поскольку ARKKUSDT отслеживает цену ARKK, торговля ARKKUSDT фактически является ставкой на эффективность компаний в этих пяти секторах инноваций, а не на более широкий S&P 500 или криптовалютный рынок. Платформа Public Blockchains особенно актуальна для трейдеров, ориентированных на криптовалюту: это означает, что ARKK владеет компаниями, связанными с блокчейном, такими как Coinbase (COIN), создавая прямую связь между динамикой криптовалютного рынка и портфелем ARKK.

Ключевые активы ARKK

Портфель ARKK включал некоторые из самых известных компаний в области технологий, чистой энергетики и экосистемы криптовалют. В число заметных исторических активов входят:

• Tesla (TSLA)
• Coinbase (COIN)
• Roku (ROKU)
• UiPath
• Block (SQ)
• Palantir
• Exact Sciences

Tesla (TSLA) исторически была крупнейшей позицией ARKK и одним из наиболее значимых факторов, влияющих на общую ценовую динамику фонда по отдельным акциям. Coinbase (COIN), публично торгуемая криптовалютная биржа, является значимой позицией в портфеле ARKK, создавая косвенную связь между настроениями на рынке криптовалют и ценовыми движениями ARKKUSDT.

ARKK — это активно управляемый фонд, поэтому состав его активов регулярно меняется. Посетите страницу ARK Invest с текущим составом ARKK для получения самой актуальной ежедневной отчетности.

ARKK вырос более чем на 150% в 2020 году, достиг пика в феврале 2021 года, а затем потерял более 75% от этого максимума к концу 2022 года, демонстрируя экстремальную волатильность, которую ARKKUSDT наследует как производный финансовый инструмент, отслеживающий цену.

Что такое USDT?

USDT, или Tether, — это стейблкоин. Это цифровая валюта, разработанная для поддержания стабильной стоимости, равной одному доллару США в любое время (1 USDT ≈ 1 USD), выпущенная Tether Operations Limited. В отличие от Bitcoin или Ethereum, USDT не колеблется в цене по отношению к доллару; он сохраняет постоянный паритет.

В торговой паре ARKKUSDT USDT выступает в качестве валюты ценообразования и валюты расчета. Цены ARKKUSDT выражаются в USDT (например, «1 ARKKUSDT = 48.20 USDT»). Когда трейдеры открывают позицию по ARKKUSDT, они вносят USDT в качестве обеспечения. При закрытии позиции прибыль или убыток рассчитываются в USDT.

USDT никак не связан с инвестиционной стратегией ARK Invest или базовым портфелем ARKK. Он служит исключительно валютой для ценообразования и расчетов по контрактам ARKKUSDT на бирже.

Как ARKKUSDT работает на криптовалютных биржах?

Биржи криптовалютных деривативов, такие как Bybit, позволяют получить ценовую экспозицию к традиционным рыночным активам, включая ETF, такие как ARKK, не открывая брокерского счета на акции. Они делают это, создавая продукты токенизированных акций, которые ссылаются на рыночные ценовые данные в реальном времени с традиционных бирж и осуществляют расчеты по всем контрактам в USDT.

На Bybit ARKKUSDT указан как бессрочный контракт токенизированной акции в разделе деривативы. Продукт отслеживает биржевую цену ARKK и позволяет трейдерам открывать позиции с кредитным плечом лонг или шорт, используя USDT в качестве залога. Эта тенденция к токенизированным акциям отражает более широкое движение в продуктах криптовалютных бирж к соединению традиционных финансовых рынков и круглосуточной экосистемы торговли криптовалютой, шаблон, который пересекается с тем, что преследует более широкое сообщество децентрализованных финансов (DeFi), хотя ARKKUSDT на Bybit является продуктом централизованной биржи, а не протоколом DeFi.

Несколько крупных бирж предлагали продукты токенизированных акций. Binance запустила, а затем прекратила предложение токенизированных акций в 2021 году из-за регуляторного давления в нескольких юрисдикциях, в то время как Bybit продолжает поддерживать свой ассортимент продуктов токенизированных акций.

ARKKUSDT предоставляет доступ к цене, но не к владению. Полное сравнение того, что это означает на практике, рассмотрено в разделе ARKKUSDT против ARKK ниже.

Что такое токенизированные акции?

Токенизированная акция — это дериватив, который отслеживает цену реальной акции или ETF на криптобирже, не предоставляя права собственности на фактические акции. Токенизированные акции стали возможны благодаря технологии блокчейн — той же инфраструктуре распределенного реестра, которая лежит в основе криптовалют и позволяет биржам создавать и проводить расчеты по цифровым представлениям цен на активы реального мира.

Вот как это работает: биржи, такие как Bybit, используют потоки цен в реальном времени с NYSE и NASDAQ для определения цены этих инструментов. Контракт рассчитывается в USDT и отражает движения цены базового актива в течение торгового дня и после него.

Торговля парой ARKKUSDT НЕ означает, что вы владеете акциями ETF-фонда ARKK. Вы не получаете дивиденды, не имеете прав голоса акционера, и данный инструмент не регулируется как ценная бумага в соответствии с законодательством США или аналогичными нормами в большинстве других юрисдикций.

ARKKUSDT следует рассматривать как ставку, отслеживающую цену ARKK, а не как покупку самого ARKK.

Владение реальными акциями дает вам владение капиталом, регуляторную защиту, дивиденды в случае их объявления и право голоса. Токенизированная акция лишает всего этого. Остается лишь чистая подверженность изменению цены, доступная круглосуточно с кредитным плечом, но без каких-либо прав или защиты, которые дает владение реальными акциями.

Является ли ARKKUSDT бессрочным контрактом или спот-продуктом?

ARKKUSDT на Bybit представляет собой бессрочный фьючерсный контракт, тип деривативов без срока истечения, который трейдеры могут удерживать неопределенно долго при условии соблюдения требований к марже.

Два механизма отличают бессрочные контракты как от спотовых покупок, так и от владения традиционными ETF:

Ставка финансирования: Периодические платежи осуществляются между держателями лонг-позиций и держателями шорт-позиций, удерживая цену контракта привязанной к базовой рыночной цене ARKK. Когда ставка финансирования положительная, лонг-позиции платят шорт-позициям. Когда отрицательная, шорт-позиции платят лонг-позициям. Ставки обычно обновляются каждые восемь часов на большинстве бирж. Для трейдеров, удерживающих лонг-позиции в течение длительного времени, постоянно положительные ставки финансирования со временем снижают прибыльность.

Маржа и ликвидация: Позиции обеспечиваются с помощью USDT. Если баланс аккаунта опускается ниже порога поддерживающей маржи, биржа автоматически ликвидирует позицию, что приводит к потере внесенного обеспечения. Это может произойти в любое время суток, в том числе в ночное время или в выходные дни, когда сам ARKK не торгуется.

Бессрочный контракт по ARKKUSDT — это как ставка на цену ARKK без срока действия. Ставка никогда не истекает, пока ваша маржа в порядке.

Некоторые биржи могут структурировать ARKKUSDT по-разному, как CFD (контракт на разницу) или спотовую токенизированную позицию. Описанные здесь механики отражают специфический бессрочный продукт Bybit. Для полного обзора того, как работают бессрочные контракты на Bybit, см. как начать торговлю фьючерсами на Bybit.)

ARKKUSDT против ARKK: основные различия

Нет, ARKKUSDT — это не то же самое, что ARKK ETF. Они используют общую ссылку на базовая цена, но это принципиально разные финансовые инструменты. Различия между ARKKUSDT и ARKK заключаются в правах собственности, регуляторном статусе, часах торговли, структуре затрат и юридической природе самого инструмента.

ARKKUSDT подходит трейдерам, которые хотят круглосуточного доступа к цене ARKK с возможностью использовать кредитное плечо и открывать шорт-позиции. Покупка акций ETF ARKK подходит инвесторам, желающим иметь регулируемое владение фондом с возможностью получения дивидендов и защитой SEC. Ни один из инструментов не является объективно лучше другого; они предназначены для разных сценариев использования и имеют различные профили риска. Данный материал представляет эти различия как фактический контекст, а не как рекомендацию какого-либо из инструментов.

Что движет ценой ARKKUSDT?

Цена ARKKUSDT напрямую зависит от рыночной цены ARK Innovation ETF в реальном времени, что означает, что факторы, влияющие на ARKK, также влияют на ARKKUSDT.

Причинно-следственная цепочка работает следующим образом: цена ARKKUSDT отражает текущую биржевую цену ARKK, которая определяется взвешенной доходностью активов портфеля ARKK. Эти активы сконцентрированы в акциях компаний инновационного сектора, в частности, компаний, занимающихся ИИ, геномикой, финтехом, хранением энергии и робототехникой. Это означает, что цена ARKKUSDT реагирует на динамику отдельных позиций, таких как Tesla (TSLA), один из исторически крупнейших активов ARKK, и Coinbase (COIN), цена которого напрямую зависит от условий на рынке криптовалют.

ARKKUSDT НЕ отслеживает напрямую Биткойн или более широкий рынок криптовалют. Он отслеживает ARK Innovation ETF, который является фондом акций. Однако, поскольку Coinbase является значительной долей в ARKK, сильная динамика рынка криптовалют может косвенно способствовать росту ARKKUSDT через цену акций Coinbase.

Помимо индивидуальных вложений, на динамику цены ARKK исторически влияло несколько макроэкономических факторов. Уровень процентных ставок имеет значение: более высокие процентные ставки исторически оказывали давление на акции роста ARKK с высоким мультипликатором, поскольку приведенная стоимость будущих доходов снижается при росте ставок дисконтирования. Более широкая динамика «риск-на» и «риск-офф» на рынках капитала также влияют на фонд, поскольку концентрированный портфель роста ARKK имеет тенденцию к превосходству в условиях «риск-на» и показывает более низкие результаты, когда инвесторы переключаются на защитные активы.

Публичные заявления Кэти Вуд и публикуемая торговая активность ARK Invest выступают дополнительным ценовым драйвером. Поскольку ARKK является активно управляемым фондом, решения по ребалансировке портфеля и публичные комментарии Вуд могут вызывать ценовые движения в отдельных активах, которые отражаются на цене ARKK и, следовательно, на ARKKUSDT.

Внутридневные колебания цены ARKK в диапазоне от 3 до 8% не являются редкостью, и ARKKUSDT наследует этот профиль волатильности. Чтобы узнать актуальную цену ARKKUSDT в реальном времени, перейдите непосредственно на торговую страницу Bybit ARKKUSDT.

Трейдерам, анализирующим ARKKUSDT, следует отслеживать: настроения в отношении акций технологических компаний и акций роста, показатели крупнейших активов фонда ARKK, новости инновационного сектора и опубликованную информацию о торговой активности ARK Invest.

Как торговать ARKKUSDT

ARKKUSDT доступен как бессрочный фьючерсный контракт на Bybit в разделе Деривативы > Токенизированные акции, и для его торговли требуется аккаунт Bybit с депозитом USDT в качестве обеспечения. Доступность на бирже зависит от вашей юрисдикции. Подтвердите доступ к ARKKUSDT в вашем регионе перед началом.

1. Создайте аккаунт на Bybit (или на другой бирже, предлагающей ARKKUSDT).
2. Пройдите верификацию (KYC) в соответствии с требованиями биржи.
3. Внесите USDT на свой аккаунт для деривативной торговли.
4. Перейдите к торговой паре ARKKUSDT (Bybit: Деривативы > Токенизированные акции > ARKKUSDT).
5. Выберите размер вашей позиции и уровень кредитного плеча (если используете плечо).
6. Выберите направление вашей позиции: Лонг, если ожидаете роста цены ARKKUSDT, или Шорт, если ожидаете её падения.
7. Установите уровни стоп-лосс и тейк-профит для управления рисками.
8. Подтвердите и исполните сделку.

ARKKUSDT доступен с кредитным плечом на Bybit. Кредитное плечо пропорционально увеличивает как прибыль, так и убытки, поэтому позиция с кредитным плечом может быть полностью ликвидирована даже при относительно небольшом неблагоприятном движении цены. Ознакомьтесь со страницей спецификаций контракта ARKKUSDT на Bybit, чтобы узнать текущий максимальный уровень кредитного плеча перед открытием позиции.

Обратите внимание, что вы не «покупаете» ARKKUSDT в традиционном понимании покупки акций. Открытие лонг-позиции дает вам ценовую экспозицию на повышение рыночной стоимости ARKK с использованием USDT в качестве обеспечения, а не право собственности на какой-либо базовый актив.

Ценовые графики ARKKUSDT доступны на Bybit и на TradingView, который поддерживает построение графиков ARKKUSDT с использованием потока данных Bybit. Применимы стандартные подходы технического анализа, хотя ценовые колебания наиболее активны в часы работы рынка капитала США.

Чтобы ознакомиться с руководством по навигации по интерфейсу торговли бессрочными контрактами, см. как ориентироваться на странице торговли бессрочными контрактами Bybit.

Перед открытием любой позиции внимательно ознакомьтесь с разделом раскрытия рисков ниже.

Риски торговли ARKKUSDT

Торговля парой ARKKUSDT сопряжена со значительными рисками. Перед открытием любой позиции ознакомьтесь со следующими факторами риска.

• Волатильность цен. ARKK — один из самых волатильных активно управляемых ETF на рынке США: в 2020 году он вырос более чем на 150 %, а с пика в феврале 2021 года до конца 2022 года потерял более 75 %. ARKKUSDT наследует эту волатильность, и внутридневные колебания цен в пределах 5–10 процентов не являются редкостью.

• Усиление кредитного плеча. Торговля ARKKUSDT с использованием кредитного плеча пропорционально увеличивает как прибыль, так и убытки. При позиции с 10-кратным плечом 10%-ное неблагоприятное изменение цены приводит к полной ликвидации депонированного обеспечения. Исторические внутридневные колебания ARKK делают высокое кредитное плечо на ARKKUSDT особенно опасным.

Риск ликвидации. ARKKUSDT — это маржинальный продукт. Позиции могут быть автоматически ликвидированы биржей круглосуточно, если обеспечение упадет ниже уровня поддерживающей маржи, включая ночь и выходные дни, когда фондовые рынки США закрыты и не происходит формирование цены базового ETF ARKK.

Стоимость ставки финансирования. Бессрочные контракты подразумевают периодические выплаты по ставке финансирования между лонг и шорт трейдерами. При долгосрочных бычьих позициях, когда ставка финансирования постоянно положительная, эти расходы со временем снижают прибыльность. Трейдеры, удерживающие позиции по ARKKUSDT неделями или месяцами, должны учитывать кумулятивные расходы по ставке финансирования.

Отсутствие нормативной защиты. ARKKUSDT не является регулируемым ценным бумагой. В отличие от акций ARKK ETF, которые выпущены в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года и обладают полной нормативной защитой SEC, трейдеры ARKKUSDT не имеют защиты SIPC, не имеют доступа к процедурам рассмотрения претензий инвесторов SEC и не имеют формальной нормативной базы, защищающей их позицию в случае отказа биржи или споров по ценообразованию.

Риск контрагента. Ваша позиция ARKKUSDT полностью зависит от операционной платежеспособности и безопасности биржевой платформы. Хакерские атаки на биржу, ее неплатежеспособность или прекращение поддержки продуктов могут привести к потере средств без возможности регуляторной защиты для розничных трейдеров.

• Отсутствие дивидендов или прав собственности. Держатели ARKKUSDT не получают никаких дивидендов, не имеют права голоса акционеров и не предъявляют никаких претензий на базовые активы ARKK ETF. Вся доходность обеспечивается исключительно движениями цены контракта.

Риск прекращения поддержки продукта. Биржи могут прекратить поддержку токенизированных акций из-за регуляторного давления. Binance свернула свою программу токенизированных акций в 2021 году после регуляторного контроля в нескольких юрисдикциях. Если ARKKUSDT будет исключен из листинга на любой бирже, открытые позиции могут быть принудительно закрыты по текущей цене.

Данный контент предназначен исключительно для информационных целей и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Торговля деривативами сопряжена со значительным риском убытков. Торгуйте только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять.

Является ли ARKKUSDT криптовалютой?

Нет. ARKKUSDT — это не криптовалюта. Это токенизированный деривативный контракт, а именно бессрочный фьючерсный продукт, который отслеживает цену ARK Innovation ETF (ARKK). "USDT" в названии относится к Tether, стейблкоину, привязанному к доллару США, который служит валютой расчета, а не нативным токеном криптовалюты. ARKKUSDT торгуется на биржах криптодеривативов, но не является блокчейн-нативным цифровым активом. Он не имеет собственного блокчейна, собственного предложения токенов и ончейн-функционала. Его стоимость полностью определяется рыночной ценой ARKK ETF.

Могу ли я торговать ARKKUSDT круглосуточно?

Да. ARKKUSDT торгуется 24 часа в сутки, семь дней в неделю на криптовалютных биржах деривативов, таких как Bybit, что является одним из его ключевых структурных отличий от покупки акций ETF ARKK через брокера. Сам ETF ARKK торгуется только в часы работы американского фондового рынка, с 9:30 до 16:00 по восточному времени по будням. Тем не менее, существенные движения цены ARKKUSDT обычно происходят, когда открыты рынки США, поскольку эталонная цена ARKKUSDT определяется текущей рыночной ценой ARKK, а значимое ценообразование происходит только в часы торгов на фондовом рынке.

Получаю ли я дивиденды от ARKKUSDT?

Нет. Торговля ARKKUSDT не дает вам права на получение дивидендов или выплат. ARKKUSDT — это контракт на деривативы, отслеживающий цену, и ваша прибыль формируется исключительно за счет изменения цены самого контракта. Когда вы владеете акциями ARKK ETF через брокерский счет, вы можете получать выплаты, если фонд их объявляет. Это право не переходит к трейдерам ARKKUSDT. Отсутствие дивидендов — одно из ключевых отличий между владением базовым ETF и торговлей его токенизированным деривативом на бирже криптовалют.

Регулируется ли ARKKUSDT?

Нет. ARKKUSDT не регулируется как ценная бумага. Это токенизированный контракт на деривативы, предлагаемый криптовалютной биржей, который не зарегистрирован и не контролируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) или аналогичными регулирующими органами. В отличие от акций ARKK ETF, которые выпускаются в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года и обеспечиваются полной нормативной защитой SEC, трейдеры ARKKUSDT не имеют возможности правовой защиты в случае банкротства биржи, прекращения поддержки продукта или споров по ценообразованию. Понимание этого пробела в регулировании — один из важнейших шагов перед началом торговли продуктами такого типа.

В чем разница между ARKKUSDT и акциями ARKK?

ARKKUSDT — это токенизированный контракт на деривативы на бирже криптовалют, который отслеживает цену ARKK. Вы получаете доступ к изменению цены, но не владеете базовым ETF. ARKK — это реальный биржевой фонд, котирующийся на NYSE Arca: покупка ARKK означает, что вы владеете акциями фонда, можете иметь право на выплаты, обладаете правом голоса акционера и защищены правилами SEC. ARKKUSDT торгуется круглосуточно (24/7) с возможностью использования кредитного плеча; ARKK торгуется в часы работы американского рынка без кредитного плеча на стандартных брокерских счетах. Подробное сравнение представлено в таблице в разделе «ARKKUSDT против ARKK» выше.

Кто управляет фондом ARK Innovation Fund?

Инновационный фонд ARK (ETF ARKK) управляется ARK Investment Management LLC, широко известной как ARK Invest. Компания была основана в 2014 году Кэти Вуд, которая занимает пост генерального директора и главного инвестиционного директора. Вуд и ее исследовательская команда в ARK Invest принимают все портфельные решения для ARKK, включая выбор компаний для покупки и продажи. Штаб-квартира ARK Invest находится в Сент-Петербурге, Флорида, и компания управляет несколькими другими тематическими ETF, включая ARKG (геномика), ARKF (финтех), ARKQ (автономные технологии и робототехника), ARKW (интернет следующего поколения) и ARKX (исследование космоса).

В какие компании инвестирует ARK Innovation ETF?

ARKK инвестирует в компании по пяти направлениям прорывных инноваций: искусственный интеллект, публичные блокчейны, мультиомное секвенирование (геномика), хранение энергии и робототехника. В число наиболее известных активов в истории фонда входили Tesla (TSLA), Coinbase (COIN), Roku (ROKU), UiPath, Block (SQ), Palantir и Exact Sciences. Поскольку ARKK является активно управляемым фондом, состав его активов регулярно меняется на основе исследований и убеждений ARK Invest. Посетите официальную страницу фонда ARKK компании ARK Invest для получения самой актуальной информации о ежедневном составе активов, так как любой список в этой статье представляет собой лишь исторический срез.

Что такое токенизированная акция в криптовалюте?

Токенизированная акция — это дериватив, предлагаемый биржей криптовалют, который отслеживает цену реальной акции или ETF. В отличие от владения настоящими акциями, токенизированная акция дает только ценовую экспозицию: без права собственности на акции, без дивидендов и без права голоса. Токенизированные акции обычно структурированы как бессрочные фьючерсные контракты или CFD (контракты на разницу) и рассчитываются в стейблкоинах, таких как USDT. ARKKUSDT — это пример токенизированного ETF, который отслеживает цену ARK Innovation ETF на бирже крипто-деривативов. Данная категория продуктов не предполагает регуляторной защиты, эквивалентной той, что применяется к реальным ценным бумагам.

Что такое фонд ARK Кэти Вуд?

Флагманский фонд Кэти Вуд — это ARK Innovation ETF (тикер: ARKK), активно управляемый биржевой инвестиционный фонд, ориентированный на компании, разрабатывающие прорывные технологии. Вуд основала ARK Invest в 2014 году после ухода из AllianceBernstein, где она работала главным инвестиционным директором. ARKK получил широкое признание после получения более 150% в 2020 году, прежде чем испытать значительное снижение с 2021 по 2022 год. ARK Invest также управляет ARKG (геномика), ARKF (финтех), ARKQ (автономные технологии и робототехника), ARKW (интернет следующего поколения) и ARKX (космические исследования). Публичная позитивность Вуд в отношении Биткойна сделала ее узнаваемой фигурой как в кругах, связанных с криптовалютами, так и в традиционных финансах.

Является ли ARKKUSDT хорошей инвестицией?

Данный контент не является финансовым советом. ARKKUSDT — это высоковолатильный продукт на базе деривативов, не имеющий регуляторной защиты, со связанными расходами по ставке финансирования и реальным риском ликвидации позиций с кредитным плечом. Базовый ETF ARKK вырос более чем на 150% в 2020 году и потерял более 75% от своего пика 2021 года, что иллюстрирует экстремальные ценовые колебания, которые напрямую отражаются на ARKKUSDT. Подходит ли ARKKUSDT для вашего торгового подхода, зависит от вашей терпимости к риску, опыта работы с деривативами и понимания механики инструмента. Проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо торговые или инвестиционные решения.

Могу ли я торговать ARKK на криптовалютной бирже?

Вы не можете торговать реальными акциями ETF ARKK на бирже криптовалют. ARKK — это традиционный ETF, торгующийся на NYSE Arca через регулируемый брокерский счет. На биржах криптовалютных деривативов, таких как Bybit, вы можете торговать ARKKUSDT — токенизированным продуктом, который отслеживает цену ARKK. ARKKUSDT предоставляет вам ценовую экспозицию к движениям ARKK, но не представляет собой фактическое владение ETF. Он доступен с кредитным плечом и торгуется круглосуточно (24/7), в отличие от самого ETF. Этот контент не является финансовой консультацией. Проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом перед принятием любых торговых или инвестиционных решений.

Заключение

ARKKUSDT — это токенизированный деривативный контракт на ETF на биржах криптовалют, который отслеживает цену ARK Innovation ETF, используя USDT в качестве залога и валюты расчета. Он обеспечивает ценовую экспозицию к ARKK — портфелю инновационного сектора под активным управлением ARK Invest Кэти Вуд, не требуя фактического владения акциями ETF. ARKKUSDT предлагает круглосуточную торговлю 24/7 и кредитное плечо, недоступные для самого ETF, но несет в себе значительные риски: ценовую волатильность, унаследованную от одного из самых волатильных ETF на рынке США, усиление за счет кредитного плеча и риск ликвидации, затраты по ставке финансирования и отсутствие нормативной защиты для трейдеров.

Для получения актуальных данных о цене ARKKUSDT и спецификаций контракта, посетите торговую страницу Bybit ARKKUSDT напрямую. Для получения актуальной информации о составе ETF ARKK и данных о фонде, посетите официальную страницу фонда ARKK от ARK Invest.

Всегда проводите собственное исследование и рассмотрите возможность получения консультации у квалифицированного финансового консультанта перед началом торговли любыми финансовыми инструментами.

Дополнительные материалы

• Как начать работу с торговлей фьючерсами: бессрочные и экспирируемые контракты на Bybit
• Как ориентироваться на странице торговли бессрочными контрактами Bybit
• Как работают бессрочные фьючерсы на токенизированные акции: торгуйте акциями Sony с помощью криптовалюты