Что такое P&L в трейдинге: от пунктов к прибыли

Если вы открывали торговую платформу и видели слова «пункт» или «P&L» без каких-либо объяснений, вы не одиноки. Эти два термина присутствуют практически в каждом торговом интерфейсе на форекс и криптовалюту, однако большинство платформ никогда не останавливаются на том, чтобы объяснить их значение. В этом руководстве оба понятия определяются простым языком, показано, как их рассчитывать, и объясняется, как каждый пункт движения цены напрямую превращается в доллары, которые вы зарабатываете или теряете на рынке форекс (глобальном рынке для торговли валютными парами).

Что такое пипсы в торговле на форексе?

Представьте пипс как цент в мире форекса: это минимальная стандартная единица, на которую изменяются цены валют в трейдинге, в частности на форексе.

Пункт (Percentage in Point, иногда называемый Price Interest Point) — это минимальное стандартное изменение цены в валютной паре на форекс. Для большинства пар 1 пункт равен 0,0001, что соответствует четвертому десятичному знаку в обменном курсе. В трейдинге пункт означает, что именно это увеличение на четвертом десятичном знаке является мерой каждого изменения цены, используемой брокерами и трейдерами.

Pip расшифровывается как Percentage in Point. Оба варианта расшифровки — Percentage in Point и Price Interest Point — встречаются в документации брокеров, поэтому вы можете столкнуться с любой из этих форм.

[ЗАПОЛНИТЕЛЬ ИЗОБРАЖЕНИЯ: Аннотированная ценовая котировка EUR/USD, показывающая десятичные знаки, где четвертый знак выделен как позиция пункта. Альтернативный текст: "что такое пункты на форексе: позиция пункта, выделенная в котировке EUR/USD на уровне 1,1020"]

Как работают пункты? Чтение валютной котировки

Пункт — это четвертый знак после запятой в обменном курсе валютной пары на форексе. Валютная пара — это котировка одной валюты по отношению к другой. Например, EUR/USD показывает стоимость евро, выраженную в долларах США. Обменный курс — это цена, по которой одна валюта может быть обменена на другую. Когда котировка EUR/USD составляет 1,1000, это означает, что за один евро можно купить 1,1000 доллара США.

Чтобы рассчитать пункты (пипсы) для любой сделки, выполните следующие три шага:

1. Посмотрите на четвертый знак после запятой в котировке. Для EUR/USD при значении 1.1000 четвертый десятичный знак — это «0» в позиции 1.1000
2. Вычтите цену входа из цены выхода: 1.1020 минус 1.1000 равно 0.0020
3. Посмотрите на цифру в четвертом десятичном разряде: 0.0020 равно 20 пунктам

На разных рынках для измерения минимальных изменений цены используются разные единицы. В таблице ниже показано, как пункты (пипсы) соотносятся с единицами измерения, используемыми на других рынках.

Примечание: «Point» иногда используется неформально на форексе в значении «пункт» (pip). В этой статье пункт (pip) и точка (point) обозначают различные понятия из разных рынков.

Важное исключение: Как работают пункты для пар с JPY

Пары с JPY работают иначе

Пары с японской йеной работают иначе, чем все остальные основные пары форекс. Большинство валютных пар котируются с точностью до 4 десятичных знаков, где 0,0001 равно 1 пипсу. Пары с японской йеной, такие как USD/JPY и EUR/JPY, котируются с точностью до 2 десятичных знаков, поэтому 0,01 равно 1 пипсу.

Сравнительная таблица:

• EUR/USD изменяется с 1.1000 до 1.1020 = 20 пипсов (4 десятичных знака)
• USD/JPY изменяется со 150.00 до 150.20 = 20 пипсов (2 десятичных знака)

Для пар с JPY пипетка (дробный пипс) появляется на третьем десятичном знаке (0,001). Более низкая стоимость единицы йены по сравнению с основными валютами означает, что цены котируются с разной десятичной точностью.

Что такое пипетка на форекс?

Пипетка (дробный пункт) — это одна десятая пункта, что соответствует пятому знаку после запятой в котировке валютной пары (0,00001). Многие современные брокеры указывают котировки до 5 знаков после запятой, и пятая цифра — это и есть пипетка. Например, если EUR/USD котируется как 1.10503, то цифра "3" является пипеткой.

Брокеры используют пипетки, чтобы предлагать более узкие спреды, указывая 1,5 пипса вместо округления до 2 пипсов. Пип — это четвертый знак после запятой (0,0001); пипетка — это пятый знак после запятой (0,00001), что составляет одну десятую часть пипа.

Сколько стоит пип? Расчет стоимости пипа

Стоимость пункта зависит от двух переменных: валютной пары, которой вы торгуете, и размера вашей позиции.

На форексе лот — это стандартизированная единица размера сделки. Размер вашего лота точно определяет стоимость каждого пункта движения цены. Вот как рассчитать стоимость пункта в четыре шага:

1. Определите свою валютную пару (например: EUR/USD)
2. Определите размер лота (например: стандартный лот = 100 000 единиц)
3. Примените формулу:

Стоимость пункта = (0,0001 / Курс обмена) x Размер лота в единицах

4. Разберем пример: EUR/USD при курсе 1,1000 дает стоимость пункта = (0,0001 / 1,1000) x 100 000 = примерно 9,09 $, которую трейдеры округляют до 10 $ для практического планирования

Долларовая стоимость 1 пункта зависит от размера вашего лота и валютной пары, которой вы торгуете. Вот краткая справка:

Значения пипсов приблизительные и колеблются в зависимости от обменного курса. Цифры указаны с учетом счета, номинированного в долларах США.

Используя эту таблицу, вы можете рассчитать любую конвертацию пипсов в доллары:

• 10 пунктов на стандартном лоте = 10 x $10 = $100
• 50 пунктов на стандартном лоте = 50 x $10 = $500
• 100 пунктов на стандартном лоте = $1 000 | мини-лот = $100 | микро-лот = $10
• Чтобы заработать $100 на стандартном лоте (где 1 пункт равен примерно $10), вам нужно движение в 10 пунктов в вашу пользу. На мини-лоте вам понадобится 100 пунктов.

Кредитное плечо позволяет вам управлять более крупной торговой позицией с меньшим депозитом. Например, при кредитном плече 100:1 депозит в $1 000 позволяет контролировать позицию в $100 000 (стандартный лот), что означает, что каждый пункт (pip) по-прежнему стоит примерно $10. Кредитное плечо увеличивает ваш P&L в обоих направлениях: прибыль в 20 пунктов приносит +$200, независимо от того, внесли вы $1 000 или $100 000 для открытия этой позиции.

Маржа — это залог, который ваш брокер требует для открытия и поддержания позиции с использованием кредитного плеча. Это часть баланса вашего счета, удерживаемая в качестве обеспечения, отличная от самого коэффициента кредитного плеча. Чтобы узнать больше по этой теме, прочтите Влияет ли кредитное плечо на ваш нереализованный P&L.

Определение размера позиции — это процесс определения количества лотов для торговли на основе размера вашего счета и расстояния в пипсах до вашего стоп-лосса. Если ваш стоп-лосс находится на расстоянии 30 пипсов и вы хотите рискнуть 150 долларами, вам нужна стоимость пипса в 5 долларов, что соответствует позиции примерно в 50 000 единиц. Большинство торговых платформ включают в себя встроенный калькулятор размера позиции. Сайты большинства брокеров также предлагают отдельные калькуляторы стоимости пипса; введите в поиске название вашего брокера и «pip calculator», чтобы найти их инструмент.

Как только вы поймете, сколько стоит каждый пункт, вы сможете рассчитать точный P&L для любой сделки. Ознакомьтесь с разделом ниже, чтобы узнать о взаимосвязи пунктов и P&L.

Пункты и спред: первое влияние на P&L

Каждая открытая вами сделка начинается с небольшого дефицита P&L: спреда.

Цена спроса — это цена, по которой ваш брокер покупает у вас валюту. Цена предложения — это цена, по которой ваш брокер продает ее вам. Спред равен цене предложения минус цена спроса, выраженный в пунктах. Если EUR/USD показывает цену спроса 1.1000 и цену предложения 1.1003, то спред составляет 3 пункта.

При открытии сделки ваш P&L начинается с -3 пунктов (стоимость спреда). Цена должна измениться как минимум на 3 пункта в вашу пользу, чтобы достичь безубыточности. Спред фактически является стоимостью входа в сделку, и он автоматически вычитается из вашего P&L в момент открытия позиции.

Более узкие спреды означают более низкие торговые издержки и лучший чистый P&L при том же движении пункта. Чтобы узнать больше о том, как спреды работают на практике, см. Динамика плавающих спредов и цен спроса-предложения в торговле TradFi MT5.

Что такое P&L в трейдинге?

P&L (Прибыль и убыток), также известный как P&L, представляет собой чистый финансовый результат вашей торговой деятельности. В трейдинге ваш P&L показывает, получаете ли вы прибыль или несете убытки от одной сделки или всего портфеля сделок, выражается в валюте вашего счета. Например: +$200 или -$75.

P&L означает Прибыль и убыток (также пишется как P&L). В трейдинге ваш P&L показывает, заработали ли вы деньги или потеряли их по позиции. P&L — это универсальный финансовый термин, используемый на рынках и в деловых контекстах. Во всех случаях он означает разницу между тем, что вы потратили, и тем, что заработали.

Отслеживание вашей P&L показывает, работают ли ваши торговые решения, и предоставляет данные для управления рисками в долгосрочной перспективе. Без понимания вашей P&L вы не можете оценить свою эффективность или улучшить ее.

В чем разница между реализованной и нереализованной P&L?

Реализованная P&L — это прибыль или убыток, зафиксированные при закрытии сделки. Она является окончательной и отображается на балансе вашего аккаунта. Представьте реализованную P&L как счет после финального свистка. Как только сделка закрыта, это значение уже не изменится.

Нереализованный P&L — это бумажная прибыль или убыток по сделке, которая все еще открыта. Он колеблется в режиме реального времени по мере движения цены и не подтверждается до тех пор, пока вы не закроете позицию. Представьте нереализованный P&L как счет в середине игры: реальный и видимый, но еще не окончательный.

Многие платформы также отображают ежедневную P&L — это общая сумма прибыли или убытков по всем вашим сделкам за один торговый день. Если вы когда-либо замечали, что реализованная P&L отличается от значений нереализованной P&L, прочитайте статью Почему реализованная P&L убыточна при положительной нереализованной прибыли для получения подробных объяснений.

Чтобы увидеть, как реализованный и нереализованный P&L отображаются на Binance и MetaTrader, см. раздел сравнения платформ ниже.

Как рассчитывается P&L на форекс?

Вот как рассчитать ваш P&L в три шага.

P&L = Количество пунктов x Стоимость пункта x Количество лотов

Чтобы рассчитать прибыль в пунктах, сначала определите количество пройденных пунктов, а затем конвертируйте их в доллары, используя размер лота и стоимость пункта:

1. Подсчитайте движение пунктов (pip): вычтите цену выхода из цены входа. EUR/USD закрывается на уровне 1.1020, вход был по 1.1000. Разница составляет 0.0020, что равно 20 пунктам
2. Умножьте на стоимость пункта: 20 пунктов x $10 за пункт (стандартный лот, EUR/USD) = $200
3. Умножьте на количество лотов: $200 x 1 лот = +$200 P&L

Пример убытка при тех же исходных данных: если пара EUR/USD закрылась на отметке 1.0970 (30 пунктов против вас), расчет будет следующим: 30 x $10 x 1 лот = -$300 P&L.

Значения P&L являются иллюстративными аппроксимациями для счета в долларах США. Фактические значения колеблются в зависимости от обменного курса.

[ЗАПОЛНИТЕЛЬ ИЗОБРАЖЕНИЯ: Диаграмма, показывающая цепочку расчета от пункта к P&L: движение цены (EUR/USD с 1.1000 до 1.1020) приводит к количеству пунктов (20 пунктов), что приводит к стоимости пункта ($10/пункт), что приводит к P&L (+$200). Альтернативный текст: «цепочка расчета стоимости пункта: как пункты связаны с P&L в торговле на форекс"]

P&L на Binance против MetaTrader: где найти его на вашей платформе

Ваш P&L отображается в разных местах в зависимости от того, какую платформу вы используете.

То же различие между реализованным и нереализованным результатом, описанное выше, применимо к обеим платформам. И Binance, и MetaTrader отображают показатель дневного P&L наряду с вашим общим P&L, что полезно для отслеживания эффективности в рамках одной сессии.

Binance не использует пипсы. Движение цены криптовалюты измеряется в долларах или процентных изменениях. Концепция P&L идентична на обеих платформах; отличается только единица измерения. Интерфейсы платформ меняются, поэтому, если ваш макет отличается от описанного здесь, поищите в справочном центре вашей платформы «P&L» или «Прибыль».

Для пошагового руководства по настройке ордеров стоп-лосс и тейк-профит на платформе см. Введение в тейк-профит и стоп-лосс в торговле на споте.)

Как связаны пипсы и P&L: полная картина

Каждый доллар прибыли или убытка по сделке на форекс напрямую зависит от количества пунктов, на которое изменилась цена.

P&L = Количество пунктов x Стоимость пункта x Количество лотов

Вот полная цепочка расчетов: от изменения цены до итогового результата в долларах.

Пример прибыли: Вы покупаете EUR/USD по цене 1.1000. Цена растет до 1.1020. Вы закрываете сделку.

• Количество пунктов = 20
• Стоимость пункта = $10 (стандартный лот)
• Лоты = 1
• P&L = 20 x $10 x 1 = +$200

Пример убытка: Вы покупаете EUR/USD по цене 1.1000. Цена падает до 1.0970. Вы закрываете сделку.

• Количество пунктов = 30 (против вас)
• Стоимость пункта = $10 (стандартный лот)
• Лоты = 1
• P&L = 30 x $10 x 1 = -$300

Форекс и криптовалюта используют одинаковую концепцию P&L, но разные единицы измерения. Приведенная ниже таблица показывает, как один и тот же результат прибыли выражается на каждом рынке:

Результат прибыли одинаков в долларовом эквиваленте. Путь расчета отличается. Как было отмечено в приведенном выше сравнении платформ, пункты являются единицей, специфичной для форекс; криптовалютные платформы измеряют движение в ценовых терминах, а не в пунктах.

Понимание этой цепочки от пипса до доллара означает, что вы знаете свою точную финансовую подверженность риску перед заключением любой сделки.

Как трейдеры используют пипсы на практике

Если вы покупаете EUR/USD по цене 1,1000 и устанавливаете стоп-лосс на 30 пунктов ниже, на уровне 1,0970, ваш максимальный убыток по стандартному лоту составит 30 x $10 = $300. Пункты позволяют четко определить финансовые границы каждой сделки еще до ее открытия.

Ордер стоп-лосс выставляется на определенное количество пипсов ниже цены входа (для сделки в лонг, что означает покупку в ожидании роста цены), чтобы ограничить ваш максимальный убыток. Ордер тейк-профит выставляется на определенное количество пипсов выше цены входа, чтобы автоматически закрыть сделку на целевом уровне. В примере выше: стоп-лосс на 30 пипсов ниже входа (на 1.0970), тейк-профит на 60 пипсов выше входа (на 1.1060).

Соотношение риска и прибыли (также известное как соотношение Р:П) сравнивает ваш потенциальный убыток с вашей потенциальной прибылью в сделке, выраженной в пунктах. При стоп-лоссе в 30 пунктов и тейк-профите в 60 пунктов соотношение риска и прибыли составляет 1:2. За каждый 1 доллар риска вы можете получить 2 доллара. Соотношение 1:2 означает, что вам достаточно выигрывать примерно в 34% ваших сделок, чтобы выйти в ноль в целом, предполагая, что каждый выигрыш и проигрыш достигает своей цели. Это не гарантия прибыльности; это основа для планирования сделок с определенными исходами P&L до входа в сделку.

Не существует универсально хорошего или плохого количества пунктов на сделку. Важно соотношение вашей цели в пунктах к дистанции стоп-лосса. Прибыль в 20 пунктов со стоп-лоссом в 10 пунктов (соотношение 2:1) представляет собой более надежную структуру сделки, чем прибыль в 50 пунктов со стоп-лоссом в 60 пунктов (соотношение 0,83:1), независимо от абсолютного количества пунктов.

Часто задаваемые вопросы

Что означает "pip" на форекс?

Pip расшифровывается как Percentage in Point (процентный пункт), иногда его также называют Price Interest Point (ценовой пункт). Для большинства валютных пар 1 пипс равен 0,0001, что соответствует четвертому знаку после запятой в обменном курсе. Оба варианта расшифровки встречаются в документации брокеров и относятся к одному и тому же понятию.

Как рассчитать стоимость пипса?

Используйте формулу: Стоимость пункта = (0,0001 / Обменный курс) x Размер лота в единицах. Для пары EUR/USD при курсе 1,1000 со стандартным лотом (100 000 единиц): (0,0001 / 1,1000) x 100 000 = примерно 9,09 $ за пункт, что трейдеры округляют до 10 $ для практического планирования.

В чем разница между пипсами (pips) и пунктами (points)?

Пип — это стандартный шаг изменения цены на форекс: 0,0001 для большинства пар. Пункт — это стандартный шаг изменения цены для индексов и акций, обычно выражающийся в движении на целое число. Например, индекс Доу-Джонса движется в пунктах, а не в пипах. Это разные единицы измерения для разных рынков, и их не следует использовать как взаимозаменяемые.

Что такое нереализованный P&L?

Нереализованный P&L — это бумажная прибыль или убыток по открытой позиции. Он изменяется в режиме реального времени вместе с рыночной ценой и не становится окончательным до тех пор, пока вы не закроете сделку. Представьте, что это счет в середине игры: он реален, но еще не зафиксирован.

Как рассчитывается P&L на форексе?

P&L = Количество пипсов x Стоимость пипса x Количество лотов. Если пара EUR/USD движется на 20 пипсов в вашу пользу по стандартному лоту (стоимость пипса около 10 $), ваша P&L составит 20 x 10 $ x 1 = +200 $.

Какое количество пипсов на сделку считается оптимальным?

Не существует универсально хорошей цели в пунктах. Важно ваше соотношение риска и прибыли относительно стоп-лосса. Прибыль в 20 пунктов при стоп-лоссе в 10 пунктов (соотношение 2:1) — это более надежная структура, чем прибыль в 50 пунктов при стоп-лоссе в 60 пунктов (соотношение 0,83:1).

Сколько денег составляют 100 пунктов?

На стандартном лоте EUR/USD (стоимость пункта составляет примерно 10 $), 100 пунктов равны 1 000 $. На мини-лоте (стоимость пункта составляет примерно 1 $), 100 пунктов равны 100 $. На микро-лоте (стоимость пункта составляет примерно 0,10 $), 100 пунктов равны 10 $.

В чем разница между реализованным и нереализованным P&L?

Реализованный P&L — это прибыль или убыток, который фиксируется при закрытии сделки. Он является постоянным и отображается в балансе вашего счета. Нереализованный P&L — это текущая прибыль или убыток по открытой сделке, и он меняется до тех пор, пока вы не закроете позицию. Применимы ли пипсы к торговле криптовалютами?

Пункты — это в основном понятие форекса. Торговые платформы криптовалют не используют пункты в качестве стандартной единицы измерения. Движение цены криптовалют отслеживается вместо этого в суммах в долларах или процентных изменениях. Концепция P&L одинакова на обоих рынках; отличается только единица измерения.

Что такое пипетка на форексе?

Пипетка — это одна десятая пункта (пипса): пятый знак после запятой в котировке валютной пары (0,00001). Многие современные брокеры предоставляют котировки с пятью знаками после запятой, и пятая цифра — это пипетка. В EUR/USD = 1,10503 цифра «3» является пипеткой.

Теперь у вас есть базовый набор терминов, от которого зависит каждая сделка на форексе. Вы можете:

• Сформулируйте определение пипса своими словами и найдите его в валютной котировке
• Рассчитайте стоимость пипса, используя формулу и справочную таблицу размеров лотов
• Отличайте реализованный P&L (закрытый, постоянный) от нереализованного P&L (открытый, меняющийся)
• Уверенно считывайте данные P&L на торговой платформе

Лучший способ практиковаться в подсчете пипсов и чтении вашего P&L — это открыть бесплатный демо-аккаунт у регулируемого брокера. Вы можете торговать на виртуальные деньги, пока эти понятия не станут для вас естественными. Когда вы будете готовы выбрать брокера, ищите того, кто регулируется, предлагает демо-аккаунт и отображает прозрачную информацию о спреде.

Дополнительные материалы

• Введение в тейк-профит и стоп-лосс в торговле на споте
• Почему зафиксирован убыток по P&L, когда нереализованная прибыль положительна
• Влияет ли кредитное плечо на ваш нереализованный P&L
• Плавающие спреды и динамика цен спроса и предложения в торговле TradFi MT5

Данная статья предназначена исключительно для образовательных целей и не является финансовой консультацией, инвестиционной рекомендацией или рекомендацией по торговле какими-либо финансовыми инструментами. Торговля на форекс и другими финансовыми продуктами сопряжена со значительным риском потерь, включая потенциальную потерю всего вашего инвестированного капитала. Предыдущие результаты не являются показателем будущих результатов. Всегда обращайтесь за независимой финансовой консультацией перед принятием инвестиционных решений.