Арбітражна торгівля — це інвестиційна стратегія, яка базується на використанні різниці в ціні активу на різних ринках. Найпоширеніші арбітражні стратегії на крипторинку включають спот-ф'ючерсний арбітраж, арбітраж ставок фінансування та ф'ючерсний арбітраж.
Що таке Bybit Arbitrage?
Bybit Arbitrage — це торговий інструмент, розроблений, щоб допомогти трейдерам скористатися короткостроковими можливостями, які виникають через різницю в ціні на різних ринках. За допомогою Bybit Arbitrage трейдери можуть одночасно відстежувати книгу ордерів та ліквідність двох торгових пар або контрактів, а також розміщувати двосторонні ордери через спрощений процес, що забезпечує більшу точність виконання ордерів.
Bybit Arbitrage пропонує арбітражні можливості у ставках фінансування.
a. Арбітраж ставок фінансування передбачає розміщення двосторонніх ордерів (на однакову суму, але в різних напрямках) на спотовому та ф'ючерсному ринках. Мета полягає в тому, щоб компенсувати потенційні збитки за рахунок потенційного прибутку, отримуючи при цьому комісію за фінансування. У випадках, коли комісія за фінансування додатна, стратегія передбачає купівлю на спотовому ринку та відкриття короткої позиції на безстроковому ринку для отримання стабільних комісій за фінансування — це називається позитивним арбітражем. І навпаки, коли комісія за фінансування від'ємна, трейдери можуть продавати спот і відкривати довгу позицію на безстроковому ринку, щоб отримувати прибуток від стабільних комісій за фінансування, що відомо як від'ємний арбітраж.
Припустимо, що безстроковий контракт BTCUSDT наразі має додатну ставку фінансування +0,01%. Власники коротких позицій отримуватимуть комісії за фінансування від власників довгих позицій. Отже, трейдер А може використовувати інструменти арбітражу, одночасно купуючи 1 BTC на спотовому ринку для отримання прибутку від зростання ціни та відкриваючи коротку позицію на 1 BTC для отримання прибутку від падіння ціни на безстроковому ринку. Цей хеджинговий портфель дозволяє трейдеру А балансувати потенційні збитки на одному ринку прибутками на іншому, одночасно отримуючи комісії за фінансування.
Наразі арбітраж доступний лише в режимі крос-маржі в додатку Bybit.
Арбітраж Bybit підтримує такі арбітражні комбінації:
- Спот (USDT) та безстроковий USDT
- Спот (USDC) та безстроковий USDC
Основні характеристики продукту
Арбітражні можливості: Bybit Arbitrage слугує швидким шлюзом для виявлення арбітражних можливостей. Інтерфейс впорядковує торгові пари на основі ставок фінансування, надаючи трейдерам пряму візуалізацію потенційних арбітражних можливостей.
Ранжування за Ставка фінансування: Ця функція відображає список ставок фінансування для різних торгових пар у порядку спадання. Вона пропонує чітку візуалізацію торгової пари, яка наразі має найвищу ставку фінансування, що дозволяє трейдерам отримувати прибуток від комісій за фінансування.
Торгівля обома сторонами: Зручно відстежуйте рух цін та ліквідність двох торгових пар в одному інтерфейсі та торгуйте обома парами одним простим кліком.
Розумне ребалансування (увімкнено за замовчуванням): Smart Rebalance гарантує, що ваш портфель залишається збалансованим завдяки моніторингу виконаних ордерів кожні 2 секунди. Якщо кількість виконаних ордерів для однієї частини відрізняється від іншої, Smart Rebalance автоматично розміщує ринкові ордери, щоб забезпечити однакову кількість виконаних ордерів для обох частин. Кожен раунд Smart Rebalance буде дійсним протягом 24 годин. Після закінчення 24 годин усі невиконані ордери будуть скасовані.
Наприклад, трейдер розміщує лімітний ордер на купівлю 1 BTC на спотовому ринку для частини A та лімітний ордер на продаж 1 BTC безстрокового контракту для частини B. Після розміщення ордера система перевірятиме обсяг транзакцій обох частин кожні 2 секунди. Припустимо, що за частиною A виконано 0,5 BTC, а за частиною B — 0,4 BTC. У цей момент система розмістить ринковий ордер на 0,1 BTC для частини B, щоб компенсувати різницю в обсязі. Кожні 2 секунди система виконуватиме перевірку, доки всі ордери не будуть повністю виконані або поки не спливе час дії у 24 години.
Понад 80 активів як забезпечення: Завдяки уніфікованому торговому акаунту (UTA) трейдери можуть використовувати понад 80 активів як маржу для арбітражної торгівлі. Механізм маржі для арбітражу проілюстровано нижче:
Припустимо, ринкова ціна BTC становить 30 000 USDT. Маючи маржу в розмірі 30 000 USDT на UTA, трейдер може одночасно розмістити спотовий ордер і безстроковий ордер, використовуючи 1 BTC спотових активів як маржу для відкриття короткої позиції (шорт) на 1 BTC за безстроковим контрактом, що дозволяє отримувати прибуток від позитивного арбітражу.
Ризики
— Арбітраж — це інструмент, який дозволяє користувачам розміщувати ордери одночасно без використання API. Він не гарантує прибутку і все одно може наражати користувачів на ризик ліквідації.
— Smart Rebalance автоматично ребалансує портфелі трейдерів шляхом розміщення ринкових ордерів, що може призвести до відхилення ціни від початково встановленої ціни.
— Арбітражні інструменти не допомагають користувачам керувати або закривати свої позиції. Трейдери несуть відповідальність за активне управління своїми позиціями.
Як розміщувати арбітражні ордери
Крок 1: На сторінці торгівлі натисніть меню Бічна панель та виберіть Арбітраж.
Крок 2: Виберіть актив для вашої арбітражної угоди зі списку доступних торгових пар.
Крок 3: Налаштуйте наступні параметри перед розміщенням ордера:
- Виберіть тип спотової торгівлі. Деякі торгові пари підтримують маржинальну торгівлю. Щоб переключитися на маржинальну торгівлю, просто натисніть вкладку Спот → USDT Маржа. Ви також можете налаштувати кредитне плече, використовуючи повзунок.
- Налаштуйте кредитне плече безстрокового контракту USDT. Щоб налаштувати кредитне плече вашого безстрокового контракту USDT, натисніть на вкладку поточного кредитного плеча та налаштуйте його відповідним чином.
- Виберіть відкриття лонг або шорт. Суми для обох частин завжди однакові, але в протилежних напрямках. Система автоматично визначить напрямок другої частини, як тільки ви виберете напрямок першої.
- Виберіть ринкові або лімітні ордери. При введенні ціни ордера ви можете звернутися до ставки фінансування або ставки спреду, щоб оцінити вартість арбітражу.
- Введіть кількість ордера. Заповніть кількість ордерів для обох частин. Зверніть увагу, що кількість ордерів для обох частин має бути однаковою, коли увімкнено Smart Rebalance.
- Увімкнути інтелектуальне ребалансування: Активація функції ребалансування портфеля допомагає знизити ризик того, що одна частина ордера буде виконана, тоді як інша залишиться невиконаною протягом тривалого часу. Ця функція є необов'язковою, але ввімкнена за замовчуванням.
Крок 4: Натисніть Торгувати обома частинами, а потім Підтвердити, щоб завершити створення ордера.
Крок 5: Переглядайте свої активні арбітражні ордери в розділі Інструменти. Після того, як ордер буде повністю виконано, натисніть значок Історія і перейдіть до Історія інструментів , щоб перевірити історію своїх ордерів.
Крок 6: Після розміщення ордера ви можете переглянути свою активну позицію на вкладці Позиції, а свої спотові активи — на вкладці Активи.
Щоб перевірити комісію за фінансування та деталі активів, ви можете перейти до Журнал транзакцій на сторінці активів UTA.
