На основі акаунта
Строк дії | Визначення | Формула |
Загальний капітал | Загальний капітал усіх активів на акаунті без урахування коефіцієнта вартості застави (розраховується в USD) | Баланс гаманця + Нереалізований прибуток та збитки за ф'ючерсами та безстроковими контрактами + Вартість опціонів - Позика на спотовому ринку |
Баланс маржі | Загальна сума, яку можна використати як маржу на акаунті після розгляду коефіцієнта вартості застави (розраховується в USD) | Крос-маржа Баланс гаманця + Нереалізований прибуток та збитки за ф'ючерсами та безстроковими контрактами - спотова позика Маржа портфеля Баланс кошелька + перп. и будущая нереализованная стоимость опции прибылей и убытков - спотовый заем |
Ставка IM акаунта | Ставка початкової маржі на акаунті | Крос-маржа Загальна початкова маржа / (Баланс маржі - Дисконт + Збитки за ордером) Портфельна маржа Загальна початкова маржа / (Капітал - Дисконт + Збитки за ордером) Примітка: У режимі Маржа Портфеля власний капітал коригується з урахуванням коефіцієнта вартості застави перед розрахунком маржі. |
Ставка MM акаунта | Базова ставка підтримувальної маржі акаунта | Крос-маржа Загальна підтримувальна маржа / (Баланс маржі - Дисконт + Збитки за ордером) Портфельна маржа Загальна підтримувальна маржа / (Капітал - Дисконт + Збитки за ордером) Примітка: У режимі Маржа Портфеля власний капітал коригується з урахуванням коефіцієнта вартості застави перед розрахунком маржі. |
Загальна початкова маржа | Загальна сума початкової маржі на акаунті (розраховується в USD) | Σ Початкова маржа для відкритих позицій + Σ Початкова маржа для активних ордерів + Σ Початкова маржа за запозиченими активами |
Загальна підтримувальна маржа | Загальна сума підтримувальної маржі на акаунті (розраховується в USD) | Σ Підтримувальна маржа за запозиченими активами + Σ Підтримувальна маржа за відкритими позиціями + Σ Підтримувальна маржа для активних ордерів |
UPL безстрокових і ф’ючерсів (Нереалізований P&L) | Загальний нереалізований прибуток і збиток за USDT безстроковими та USDC безстроковими й ф’ючерсними контрактами | ∑ Актив - Базовий нереалізований P&L для безстрокових і ф’ючерсів |
Дисконт | Загальна потенційна втрата маржі через спотові ордери (розраховується в USD) | ∑ Дисконт за спотовим символом (всі спотові ордери) [Примітка. Див. визначення «Дисконт»] |
Збитки за ордером | Загальна потенційна втрата вартості маржі, спричинена відхиленням постійної ціни ордера від ціни маркування | ∑ Актив - Збитки за ордером (всі безстрокові та ф’ючерси) Збитки за ордером на купівлю: Мін [0, (Ціна маркування - Ціна ордера ) × Розмір ордера] Збитки за ордером на продаж: Мін [0, (Ціна ордера - Ціна маркування) × Розмір ордера] [Примітка. Див. визначення «Збитків за ордером»] |
Вартість опціону | Загальна вартість опціону на акаунті (розраховується в USD) | ∑ Актив - Базова вартість опціону |
Кредитне плече на Спотовій маржинальній торгівлі | Множник спотового кредитного плеча за вибраним користувачем параметром активу | Кредитне плече визначається на рівні активів, а не на торговій парі. Наприклад, якщо ви встановлюєте кредитне плече для USDC, це застосовується щоразу, коли ви позичите USDC (наприклад, щоб купити BTC у BTC/USDC). Так само, якщо ви встановлюєте кредитне плече для BTC, це застосовується під час позики BTC для продажу. |
На основі активів
Строк дії | Визначення | Формула |
Вартість USD | Вартість активу в USD (розраховується в USD) | – |
Баланс гаманця | Сума активів, які ви фізично зберігаєте в гаманці ЄТА, розрахована в USD. | – |
Капітал | Капітал активу без урахування коефіцієнта вартості застави | Баланс гаманця активу + Нереалізований прибуток та збитки за ф'ючерсами та безстроковими контрактами (USDC та USDT) + вартість опціонів — спотова позика |
UPL за безстроковими та ф’ючерсами (Нереалізований P&L) | Нереалізований прибуток і збитки за USDT безстроковими та USDC безстроковими й ф’ючерсними контрактами | Контракти USDT і USDC: 1. Лонг позиція (Ціна маркування — Середня ціна входу) × Розмір позиції 2. Шорт позиція (Середня ціна входу - Ціна маркування) × Розмір позиції Інверсні контракти: 1. Лонг позиція Розмір позиції x [(1/Середня ціна входу) - (1/Ціна маркування)] 2. Шорт позиція Розмір позиції x [(1/Ціна маркування) - (1/Середня ціна входу)] |
Вартість опціону | Загальна вартість опціону, розрахована в USD | Ціна маркування опціону x Розмір позиції |
Баланс маржі | Сума активу, яку можна використати як маржу після розгляду коефіцієнта вартості застави (USDC та USDT) | Крос-маржа Баланс гаманця + Нереалізований прибуток та збитки за ф'ючерсами та безстроковими контрактами - спотова позика Портфельна маржа Баланс гаманця + Нереалізований прибуток та збитки за ф'ючерсами та безстроковими контрактами + вартість опціонів - спотова позика |
Доступний баланс (AB) | Це Доступний баланс, що відображається на сторінці Активів, і він стосується орієнтовної суми доступних коштів на основі поточного режиму маржі. У режимі ізольованої маржі доступний баланс становить фактичну суму, яка може бути використана для розміщення ордерів та переведення з Єдиного торгового акаунту. У режимі крос-маржі/маржі портфеля доступний баланс є орієнтовним значенням, отриманим з вимог до маржі (до 100% IMR) і призначений тільки для довідки. Фактична кількість, яка може бути використана для розміщення ордеру, може змінюватись в залежності від таких факторів, як дисконтні збитки або збитки від розміщення ордерів. | Ізольована маржа Доступний баланс = Баланс гаманця - Початкова маржа - Сума, заморожена для ордерів |
Доступний баланс для спотової торгівлі | Це доступний баланс, який відображається на сторінці спотової торгівлі, і він показує суму, яка може бути використана для розміщення ордерів на споті. Доступний баланс для спотової торгівлі визначається двома лімітами:
Система сприйме менше цих двох значень як ваш остаточний доступний баланс, щоб забезпечити достатній запас і ефективний контроль ризиків. | Крос-маржа Макс. (0, баланс маржі + спотова позика + резервування активу + негативна вартість опціону - заморожений баланс на споті - бонус - первісна маржа опціонного ордера) Маржа портфеля Макс. (0, власний капітал + спотова позика + резервування активу - заморожений баланс на споті - бонус) |
Початкова маржа (для відкритих позицій та активних ордерів) | Початкова маржа — це мінімальна сума коштів, необхідних для створення деривативних ордерів і позицій | Початкова маржа активного ордеру = (Вартість ордера / Кредитне плече) + Орієнтовна комісія за відкриття + Орієнтовна комісія за закриття позиції Контракти USDT і USDC: Вартість ордера = Розмір ордера × Ціна ордера Інверсні контракти: Вартість ордера = Розмір ордера ÷ Ціна ордера Початкова маржа позиції = (Вартість позиції / Кредитне плече) + Орієнтовна Комісія за закриття позиції Контракти USDT і USDC: Вартість позиції = Розмір позиції × Ціна маркування Інверсні контракти: Вартість позиції = Розмір позиції ÷ Ціна маркування IM для хеджованих позицій (режим крос-маржі): Позиція з вищою вартістю: 1. Лонг позиція IM = (Ціна маркування × Розмір хеджованої позиції ÷ Кредитне плече) + [Ціна входу × Розмір хеджованої позиції × (1 - 1 ÷ Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера × 2] + (Ціна входу × Чистий розмір позиції × (1 - 1 ÷ Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера) Після повного хеджування чистий розмір позиції = 0 2. Шорт позиція IM = (Ціна маркування × Розмір хеджованої позиції ÷ Кредитне плече) + [Ціна входу × Розмір хеджованої позиції (1 + 1 ÷ Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера × 2] + (Ціна входу × Чистий розмір позиції × (1 + 1 ÷ Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера) Після повного хеджування розмір чистої позиції = 0 Позиція з нижчою вартістю: 1. Лонг позиція IM = Ціна входу × Розмір хеджованої позиції × (1 − 1 / Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера × 2 2. Шорт позиція IM = Ціна входу × Розмір хеджованої позиції × (1 + 1 / Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера × 2 |
Початкова маржа (у позикових активах) | Сума початкової маржі, взятої для Спотової маржинальної торгівлі | Розмір позики активів × Ставка IM для запозиченого активу |
Ставка IM (для запозичених активів) | Ставка початкової маржі, необхідна для позики активів | IMR для запозичених активів = 1 / Кредитне плече |
Сума позики | Загальна сума позики для відповідного активу з недостатнім доступним балансом | Крос-маржа ABS (мін. (0, активи + спотова позика + резервування активів - заморожений актив - позитивна вартість опціону - позитивна початкова маржа опціонного ордера)) + спотова позика + резервування активів Маржа лінійки продукції ABS (Мін. (0, активи + Резервування активів + спотова позика - заморожений актив)) + Резервування активів + спотова позика |
Підтримувальна маржа (для відкритих позицій і активних ордерів) | Підтримувальна маржа — це мінімальна сума коштів, необхідних для підтримки деривативної позиції. Необхідна підтримувальна маржа залежить від вашого ліміту ризику. Вимоги MMR до відкритих позицій і ордерів зростають зі зростанням рівнів ліміту ризику. Перевірте ліміт ризику відповідної торгової пари тут. | Підтримувальна маржа = Розмір позиції × Ціна маркування × Ставка підтримувальної маржі + Орієнтовна комісія за закриття позиції MM для хеджованих позицій (режим крос-маржі): Позиція з вищою вартістю: 1. Якщо це лонг-позиція MM = [(Ціна маркування × Чистий розмір позиції × MMR) − Відрахування ММ] + [Ціна входу × Розмір хеджованої позиції × (1 - 1 ÷ Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера × 2] + [Ціна входу × Чистий розмір позиції × (1 - 1 ÷ Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера] Після повного хеджування чистий розмір позиції = 0 2. Якщо це шорт-позиція MM = [(Ціна маркування × Чистий розмір позиції × MMR) − Відрахування ММ] + [Ціна входу × Розмір хеджованої позиції × (1 + 1 ÷ Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера × 2] + [Ціна входу × Чистий розмір позиції × (1 + 1 ÷ Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера] Після повного хеджування чистий розмір позиції = 0 Позиція з нижчою вартістю: 1. Якщо це лонг-позиція MM = Ціна входу × Розмір хеджованої позиції × (1 − 1 / Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера × 2 2. Якщо це шорт-позиція MM = Ціна входу × Розмір хеджованої позиції × (1 + 1 / Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера × 2 |
Підтримувальна маржа (для запозичених активів) | Сума підтримувальної маржі, зайнята активом, який спричинив автоматичну позику. | Сума позики × Ставка MM за запозиченим активом |
Ставка підтримувальної маржі (для запозичених активів) | Ставка маржі, необхідна для підтримки позикових активів Необхідна ставка підтримувальної маржі залежить від рівня вашої позиції. Вимоги MMR до запозичених коштів зростають зі зростанням рівнів позиції. | Див. ставку підтримувальної маржі, необхідну для кожної запозиченої монети, тут. |
Початкова та підтримувальна маржа для опціонів | Докладніше про те, як розрахувати початкову та підтримувальну маржу для опціонів, можна дізнатися тут. | |
Визначення
Дисконтні втрати
Якщо коефіцієнт заставної вартості встановлений нижче 100%, наприклад, 25%, це означає, що як заставу може бути використана лише частина вартості активу, а саме 25%. Це зниження вартості застави відоме як дисконтні втрати.
Наприклад, трейдер Андрій купує 1 BTC та платить 20 000 USDT.
Припускаючи, що співвідношення вартості застави BTC становить 95%, а ціна BTC у USD становить $19 992, співвідношення вартості застави USDT становить 99,5%, а ціна USDT буде $0,9996.
- Заставна вартість BTC: 1×19 992 × 95% = $18 992.4
- Заставна вартість USDT: 20 000 × 0.9996 × 99.5% = $19 892.04
- Дисконтні втрати (різниця вартості забезпечення) = $19 892,04–$18 992,4 = $899,64
Збитки від розміщення ордерів
При торгівлі безстроковими та ф'ючерсними ордерами користувачі можуть зіткнутися з відхиленням ціни ордера від поточної маркування.
Якщо ціна ордера на купівлю вища, ніж ціна маркування, або ціна ордера на продаж нижче, ніж ціна маркування, це призведе до негайної втрати капіталу після виконання ордера. Цей збиток відомий як потенційний збиток від тих, хто очікує виконання безстрокових і ф'ючерсних ордерів.
Наприклад, якщо поточна ціна маркування безстрокового контракту становить $2000, а трейдер Костянтин розміщує 2 ордери на покупку за ціною $2050, то потенційний збиток ордера становить ($2050–$2000) × 2 = $100.