Режим ізольованої маржі дає змогу трейдерам точніше керувати ризиками, ізолюючи маржу для окремих позицій. Це гарантує, що несприятливі події, які впливають на одну позицію, не впливають на інші. Однак такий посилений контроль супроводжується зниженням ефективності використання активів, оскільки маржа, виділена на одну позицію, не може бути розподілена на інші.
Початкова маржа (ПМ) та підтримувальна маржа (ПідМ)
Початкова маржа (ПМ) — це сума балансу маржі, необхідна для відкриття позиції. Ця маржа слугує буфером для поглинання потенційних збитків, гарантуючи, що трейдери мають достатньо капіталу для підтримки своїх позицій. Це дуже важливо, оскільки недостатня ПМ може призвести до ліквідації позиції, якщо ринок рухатиметься проти трейдера.
Підтримувальна маржа (ПідМ) — це мінімальна сума маржі, необхідна для того, щоб позиція залишалася відкритою. Коли ринок рухається проти позиції, нереалізовані збитки зменшують маржу позиції. Якщо маржа позиції, що залишилася, впаде до рівня вимоги до підтримувальної маржі або нижче, позиція буде ліквідована.
ПідМ слугує мінімальним буфером безпеки, необхідним для підтримки відкритої позиції. Чим ближче маржа позиції до вимоги щодо підтримувальної маржі, тим вищий ризик ліквідації.
Простими словами, початкова маржа — це сума, необхідна для відкриття позиції, а підтримувальна маржа — це мінімальна сума, необхідна для того, щоб ця позиція залишалася відкритою.
Розрахунки початкової та підтримувальної маржі
Спотова торгівля
Спотова торгівля передбачає купівлю та продаж фактичних активів без можливості запозичення, тому початкова або підтримувальна маржа не є релевантною. Спотова маржинальна торгівля не підтримується в режимі ізольованої маржі.
Торгівля безстроковими контрактами та ф’ючерсами
Розрахунок ПМ і ПідМ у режимі ізольованої маржі однаковий як для одностороннього режиму, так і для режиму хеджування, оскільки маржа для кожної позиції ізольована від інших.
Формула
Початкова маржа = Вартість позиції ÷ Кредитне плече
Підтримувальна маржа = (Вартість позиції x MMR) - Відрахування підтримувальної маржі
Де,
Вартість позиції за контрактами USDT та USDC = Розмір позиції × Ціна маркування
Вартість позиції за інверсними контрактами = Розмір позиції ÷ Ціна маркування
Зверніть увагу, що початкова та підтримувальна маржа, зазначені на вкладці позиції, включають комісію тейкера, яка може стягуватися під час закриття позиції.
Орієнтовна комісія за закриття позиції
Напрямок лонг = Середня ціна входу в позицію x Розмір позиції × (1 − 1 ÷ Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера
Напрямок шорт = Середня ціна входу в позицію x Розмір позиції × (1 + 1 ÷ Кредитне плече) × Ставка комісії тейкера
Важлива примітка:
Оскільки початкова маржа розраховується з використанням ціни маркування, а ціна маркування постійно коливається залежно від ринкових умов, вартість позиції та відповідна вимога до початкової маржі також змінюватимуться в режимі реального часу.
Коли ціна маркування зростає, вартість вашої позиції збільшується, що, своєю чергою, підвищує вимогу до маржі. Однак, якщо у вас відкрита лонг позиція, це не збільшить загальний ризик для вашого акаунта, оскільки ваш нереалізований прибуток компенсує зростання необхідної маржі.
Щоб отримати докладніші розрахунки з прикладами, зверніться до наведених нижче статей:
Безстрокові та строкові контракти USDT
- Початкова маржа (безстрокові та строкові контракти USDT)
- Підтримувальна маржа (безстрокові та строкові контракти USDT)
Безстрокові контракти USDC
Інверсні безстрокові та строкові контракти