Bybit Stocks порівняння: акції проти TradFi Perps проти CFD на акції

Bybit пропонує три різні способи отримати доступ до ринку акцій США з однієї платформи. У цій статті порівнюються акції, безстрокові контракти на акції TradFi та CFD на акції, щоб ви могли побачити переваги кожного варіанту та можливі компроміси.

Кожен продукт має різну структуру, модель облікового запису та торговий механізм і призначений для різних типів трейдерів. Розуміння того, як вони відрізняються за годинами торгівлі, комісіями,кредитне плече, структура облікового запису та розрахунок допомагають вам вибрати правильний інструмент для вашої стратегії.

Основні тези:

• Продукт «Акції» від Bybit забезпечує реальне володіння капіталом із нульовою торговою комісією та доступом до ліквідності базових бірж США, з розрахунками в USD через ваш Єдиний торговий акаунт.

• Безстрокові контракти TradFi на акції пропонують цілодобовий плечовий доступ (до 100x) з розрахунком у USDT, але передбачають періодичні витрати на фінансування та ризик ліквідації.

• Фондові CFD використовують окремий акаунт CFD із кредитним плечем до 20x, комісіями за своп овернайт та ціноутворенням від постачальників ліквідності під час сесій у робочі дні, а торгівля доступна через MT5, застосунок Bybit та вебверсію.

Що таке акції, безстрокові контракти TradFi на акції та CFD на акції?

Акції

Продукт акцій Bybitдозволяє купувати та продавати реальні акції США, використовуючи ваш існуючий логін Bybit. Замовлення направляються через Infra Capital Limited, регульованого брокера-представника Bybit, до Alpaca та виконуються на NASDAQ або NYSE. Ви утримуєте фактичні економічні інтереси в базових акціях, отримуєте дивіденди та користуєтеся перевагами корпоративних дій, таких як дроблення акцій. Немає кредитного плеча та ризику ліквідації.

Фондові безстрокові контракти TradFi

Фондові безстрокові контракти TradFi — це деривативні контракти з розрахунком у USDT, що відстежують ціни на акції без строкового терміну. Вони використовують ті самі механізми маржі, ставки фінансування та ліквідації, що й стандартніБезстрокові USDT-контракти. Ви ніколи не володієте базовими акціями та не маєте права на дивіденди або право голосу. Позиції можуть мати кредитне плече до 100x і торгувати цілодобово.

CFD на акції

CFD на акції — це контракти на різницю, доступні черезMT5, застосунок та вебверсія Bybit. Вони дають змогу спекулювати на змінах цін на акції з помірним кредитним плечем до 20x для акцій. Доступні активи, такі як Tether(USDT) таBYUSDT відображаються на Балансі акаунту MT5 CFD USDx, тоді як торгові прибутки та збитки врегульовуються в USDT. Ви не маєте частки у власності компанії, хоча можуть застосовуватися коригування дивідендів відповідно до умов контракту.

Акції проти перпетуальних контрактів TradFi на акції проти CFD на акції: короткий огляд

Години торгівлі, ліквідність та спреди

Доступність торгівлі є одним із найбільш очевидних розмежувань між цими трьома продуктами:

• Торгівля акціями здійснюється приблизно 24 години на добу у будні дні, охоплюючи передринкову, основну, післяринкову та нічну сесії. Торгівля недоступна у вихідні дні та державні свята США.

• Stock TradFi Perps торгуються безперервно, 24 години на добу, 7 днів на тиждень. Це дозволяє здійснювати торгівлю навколо публікацій звітів про прибутки або термінових новин, навіть коли базова фондова біржа закрита, хоча ліквідність і спреди в ці періоди можуть відрізнятися.

• Акції CFDи слідують графікам торгів у будні дні, визначеним відповідною CFD сесією. Вони недоступні у вихідні дні.

Торгові години безпосередньо впливають на ліквідність та поведінку спреду. Кожен продукт також по-різному отримує ціни та виконує заявки.

• Акції отримують доступ до ліквідності базового американського ринку капіталу через брокера-виконавця (Alpaca), який направляє до NASDAQ та NYSE. Спреди, як правило, відображають поточні спреди бід-пропозиція на базовому американському ринку капіталу під час звичайних годин торгів, але можуть розширюватися під час передринкових та післяринкових сесій.

• Stock TradFi Perps залучають ліквідність з книги ордерів Bybit, що підтримуються спеціалізованими партнерствами мейкерів. TradFi Perps залишаються торгованими цілодобово, хоча спреди можуть розширюватися, коли базовий фондовий ринок закритий через знижену активність учасників.

• Акції CFD отримують ціни та виконання ордерів через структуру постачальників ліквідності CFD. Поведінка спреду залежить від обраного режиму акаунта. Режим Zero-Fee відображає ширший спред «усе включено», тоді як режим Tight-Spread пропонує чисті спреди з окремою комісією.

По всіх трьох продуктах спреди та прослизання можуть відрізнятися залежно від конкретної акції, торгової сесії, ринкових умов та розміру ордера.

Комісії та витрати на утримання

Структура витрат найбільш суттєво відрізняється в тому, як кожен продукт стягує комісію за утримання позицій протягом часу.

Акції стягують нульову комісію за торгівлю. 0.5USDCКомісія за невеликі ордери застосовується до ордерів із вартістю угоди $500 або менше, тоді як торговий спред у розмірі 10 БП застосовується до ордерів із вартістю угоди $500 або більше. Наразі Bybit не стягує комісій за обслуговування рахунку, розрахунок, брокерські послуги, кліринг, конвертацію валют, обробку дивідендів або окремі регуляторні збори. Утримуваний податок на дивіденди в США становить 30% від валового дивіденду, а комісії за американські депозитарні розписки (ADR) становлять від $0,01 до $0,03 за акцію. Комісії за обслуговування, неактивність або зберігання відсутні.

TradFi Perps (акції) наразі пропонують 0% комісій для мейкерів та 50% знижки на стандартні комісії для тейкерів як промо-акцію. Основна поточна витрата — це ставка фінансування, яка стягується кожні вісім годин. Залежно від напрямку ставки фінансування та вашої позиції, ви сплачуєте або отримуєте фінансування на кожному інтервалі. Це робить загальну вартість утримання динамічною та залежною від ринкових умов.

CFD на акції пропонуютьдві моделі комісійРежим без комісій не стягує окремої торгової комісії, натомість витрати на транзакції відображаються у спреді. Режим вузького спреду надає прямі спреди з фіксованою комісією $0.02 за лот (мінімум $0.20 за ордер). Обидва режими стягують щоденну комісію за нічне перенесення позицій, якщо вони утримуються після закінчення торгового дня, яка виражається у відсотках від вартості позиції.

Кредитне плече та ризик ліквідації

Акції не використовують кредитне плече і тому не несуть ризику ліквідації за маржею, що робить їх краще придатними для користувачів, які шукають інвестиції в акції без кредитного плеча.

Акції TradFi Perps пропонують до 100-кратного кредитного плеча завдяки динамічній моделі обмеження ризиків. Більші розміри позицій можуть зменшити максимальне доступне кредитне плече для цього контракту. Позиції ліквідуються, якщо ваш баланс маржі впаде нижче рівня підтримки. Різкі зміни ціни навколо оголошення прибутків або важливих новин також можуть призвести до виконання стоп-лосс ордерів за ціною, відмінною від тригерної.

CFD на акції пропонують 20-кратне плече на акційні контракти. Плече може бути тимчасово зменшено навколо важливих економічних новин, таких якFOMCрішення абозвіти про прибутки. Примусове закриття Маржі спрацьовує, коли рівень Маржі акаунта падає до 50% або нижче, після чого Платформа закриває Позицію з найбільшими збитками першою.

Структура акаунта та сумісність маржі

Акції та ф'ючерси TradFi на акції доступні черезЄдиний торговий рахунок(UTA), що дозволяє вам керувати ними поряд з вашими позиціями в криптовалютівикористовуючи той самий логін Bybit. Однак їхні базові структури акаунтів і взаємодія з UTA відрізняються. Акції підтримуються базовим брокерським рахунком в Infra Capital Limited і є активами без кредитного плеча, які не використовуються як забезпечення Маржі.TradFi Perps використовують маржинальну структуру UTA. У відповідних режимах маржі UTA відповідне забезпечення та нереалізований P&L можуть підтримувати маржу для криптовалют та безстрокових позицій TradFi.

Акції CFD використовують окремий MT5 акаунт CFD, хоча позиціями можна торгувати через MT5, додаток Bybit або через веб. Ви повинні переказувати кошти туди й назад, і ваша маржа ізольована від вашого основного балансу Bybit. Це означає, що ви не можете використовувати перехресне забезпечення між позиціями крипто та CFD.

Валюти розрахунку та терміни

Акції розраховуються в USD за стандартними правилами розрахунків T+1. Кошти від продажу доступні негайно для торгівлі, тоді як виведення коштів стає доступним після розрахунку. USDC конвертується в USD для виконання операцій безкоштовно.

Stock TradFi Perps розраховуються в USDT. Реалізований P&L стає доступним відразу після закриття Позиції. Виплати фінансування обробляються кожні вісім годин.

CFD на акції розраховують торгові прибутки та збитки в USDT. Відповідні активи, такі як USDT та BYUSDT, що зберігаються на акаунті MT5 CFD, відображаються як частина Балансу USDx для торгових цілей. Реалізований P&L відображається, коли Позиція закривається, а відповідні комісії за своп нараховуються згідно з умовами контракту.

Який продукт Bybit Stocks відповідає вашій стратегії?

Обирайте акції, якщови хочете справжнього права власності, плануєте здійснювати утримання протягом тижнів, місяців або довше, цінуєте відсутність комісії за утримання та бажаєте мати право на дивіденди. Це може підійти користувачам, які прагнуть побудувати портфель акцій поряд із своїми криптовалютними активами.

Виберіть перпетуали на акції TradFi, якщоВи прагнете цілодобового доступу з кредитним плечем до змін цін на акції, віддаєте перевагу розрахункам у USDT та уніфікованій маржі для ваших криптопозицій, і вас влаштовують витрати на фінансування, які можуть накопичуватися, поки позиція залишається відкритою.

Обирайте CFD на акції, якщови прагнете помірного кредитного плеча, вам зручно користуватися окремим обліковим записом CFD та ви цінуєте гнучкість для торгівлі через MT5, додаток Bybit або веб-інтерфейс протягом ринкових сесій у будні дні.

Висновок

Акції, TradFi Perps на акції та CFD на акції пропонують три різні способи доступу до фондових ринків США через Bybit. Акції орієнтовані на пряме володіння реальними акціями США без кредитного плеча. TradFi Perps забезпечують цілодобовий доступ до деривативів з кредитним плечем через UTA. CFD на акції поєднують помірне кредитне плече з окремим акаунтом CFD та гнучким доступом до торгівлі через MT5, застосунок Bybit та вебсайт. Вибір відповідного продукту залежить від того, чи є для вас пріоритетом володіння та довгострокове утримання, цілодобова торгівля з кредитним плечем або більш традиційна структура CFD.

#НавчайсяЗBybit