Як торгувати криптовалютними опціонами на Bybit

Криптовалютні опціониконтракти, які надають вам право, але не зобов'язання, купувати або продавати цифровий актив за встановленою ціною до заздалегідь визначеної дати експірації. Незалежно від того, чи ви хочете зрозуміти основи, чи почати здійснювати торгові операції, вам потрібне чітке розуміння того, як процес працює від початку до кінця.

Для торгівлі опціонами на криптовалюту Bybit цей процес охоплює вибір контракту, виконання ордера та управління позицією. У цьому посібнику ми пропонуємо вам практичний маршрут через кожен із цих етапів, щоб ви могли впевнено пройти шлях від вибору контракту до управління результатом.

Ключові висновки:

• Як покупець опціонів, ви сплачуєте премію за відкриття контракту. Ваш максимальний збиток, як правило, обмежується сплаченою премією плюс будь-які відповідні комісії.

• Bybit надає два основні торгові інтерфейси для торгівлі опціонами: Легкі Опціони та повний Ланцюжок опціонів.

• Невиконане замовлення, яке ви подаєте, відрізняється від виконаної позиції, яку ви маєте.

Криптовалютні опціони: Кол, Пут та Премія

Опціон — цедеривативДоговір, який надає вам право, але не зобов'язання, купити або продати актив за встановленою ціною в установлений день. Плата, яку ви сплачуєте за це право, називається премією.

Два основні типи опціонів охоплюють два можливі напрямки ціни. Акол-опціон дає вам право на купівлю, тоді як пут-опціондає вам право на продаж. Ви купуєте кол-опціон, коли очікуєте зростання ціни, і пут-опціон, коли прогнозуєте її падіння.

Три фундаментальні терміни стосуються кожного опціонного контракту:

• Ціна виконанняце рівень, на якому ви можете купити або продати актив.

• Термін діїце дата, на яку контракт закінчується та врегульовується.

• Преміум — це те, що ви сплачуєте авансом за утримання позиції як покупець. Якщо ви продаєте контракт на опціони, покупець сплачує вам премію.

Ціна премії кожного контракту визначається ринком і базується на низці факторів, включаючи (але не обмежуючись ними) базовий актив, що торгується, волатильність, тривалість контракту, а також різницю між страйк-ціною та поточною ціною активу.

Розгляньмо приклад зБіткоїнОпціонний контракт (BTC). Припустімо, ви купуєте кол-опціон на BTC зі страйк-ціною $80 000 та експірацією наприкінці місяця. Як покупець, ви сплачуєте премію у розмірі $2 000. Якщо ціна розрахунку BTC на момент експірації становить $83 000, опціон має внутрішню вартість у розмірі $3 000. Після врахування премії у $2 000, спрощений прибуток становить $1 000 до вирахування комісій. Якщо BTC закривається на рівні $80 000 або нижче, кол-опціон втрачає свою цінність, тому покупець втрачає сплачену премію. Без урахування комісій, ця премія є вашим максимальним збитком як покупця. З іншого боку, продаж опціонів пов’язаний із вищими ризиками.

Як змінюється профіль ризику при продажу опціонів, див.Пояснення опціонів: Коли, путі та ключові ризики.

Що перевірити перед Bybit опціонною угодою

Bybit Торгівля опціонами вимагає активного Bybit облікового запису з Підтвердження особи(KYC) завершено. Ваші кошти для торгівлі опціонами мають бути доступні у вашому Єдиний торговий рахунок(UTA). Якщо кошти знаходяться на іншому акаунті, наприклад, на вашому Акаунт фінансування, перекажіть їх на ваш UTA спочатку.

Далі, підтвердьте свій Режим маржі у торговому інтерфейсі. Bybit Опціони підтримують обидва Крос-маржаі Портфельна маржа режим. (Ізольована маржа режим недоступний для торгівлі опціонами). Щоб налаштувати свої параметри, перейдіть доТоргівля → Опціони, а потім виберіть потрібний режим у верхньому правому куті інтерфейсу.

Перед розміщенням замовлення визначте потенційну максимальну суму збитків, яку ви готові понести. Як покупець опціонів, ваш збиток буде обмежений вартістю премії плюс торгові комісії.

І наостанок перевірте конкретну дату та час експірації контракту. Bybit Опціони європейського типу, що означає, що їх не можна виконати достроково. Якщо утримувати їх до експірації, здійснюється автоматичний грошовий розрахунок.

Як розмістити торгівлю криптовалютними опціонами на Bybit

Зверніть увагу, що Торгівля → Опціонименю на вебсайті Bybit та мобільному додатку також включає XAUTUSDT Опціони [ опціони, прив'язані до GoldврегульованоTether (USDT)] разом з іншими криптовалютними опціонами. Безстрокові опціони, окремий продукт Bybit, доступний заТрадиційні фінанси → Опціони.

Нижче наведено кроки для розміщення угоди з опціонами на криптовалюту наЗастосунок Bybitі на вебсайті.

У додатку з простими Опціонами

1. Запустіть додаток Bybit і перейдіть до Торгівля.

2. ВибратиОпції та виберіть Легко режим. (Примітка: Легкорежим у додатку підтримує лишеКупитифункція.)

3. Оберіть свою монету.

4. Оберіть конкретний контракт у межахСценарій прибутку опціонів.

5. Введіть суму ваших інвестицій.

6. Перегляньте параметри замовлення та натисніть наКупити.

Перевірте назву контракту, дату закінчення терміну дії, загальну вартість (початкова маржа або премія плюс комісії), точку беззбитковості та максимальний ризик зниження відповідно доАналіз прибутку та збитків. Легкі Опціони: Гайдохоплює повний спектр налаштувань.



На вебсайті з ланцюжком опціонів

1. Перейти доТоргівля → Опціони.

2. Виберіть базову торгову пару та фільтруйте за датою закінчення терміну дії.

3. ВиберітьВиклик(ліворуч) або aПут(праворуч), і натисніть на бажаний контракт.

4. Перегляньте ціну,очікувана волатильність(IV), кількість та загальна сума замовлення.

5. Надіслати замовлення.

Ланцюжок опціонів надає вам більший контроль і детальніші ринкові дані, ніж Easy Options, включаючи Дельта, IV та глибину Попит/пропозиція. (Див. Порівняння страйку та експірації для отримання додаткової інформації.) The Довідковий центр BybitПоглиблено пояснює точні механізми контролю та конфігурації введення ордерів.

Що відбувається після розміщення замовлення опціонів?

Подана заявка, яка ще не була виконана, залишається активним лімітним або умовним ордером, а не позицією з опціонів. Залежно від типу ордера, він може очікувати на спрацювання тригера або на збіг з ринковою ціною. Як тільки ордер буде виконано, він стає виконаною позицією з опціонів і отримує вплив на зміни вартості опціону.

Ви можете знайти невиконані ордери у розділіОрдеривкладка у робочому просторі Торгівля опціонами. Виконані позиції доступні у розділіПозиціївкладка.

Перед виконанням ви можете змінити ціну або кількість невиконаного лімітного або умовного ордера, або скасувати його у будь-який час.

Маючи активну позицію лонг, ви можете закрити її завчасно, розмістивши зустрічний ордер на продаж або використавшиЗакрити заопціон, який реалізує поточний прибуток або обмежує збитки. Ви також можете утримувати до експірації, коли відбувається автоматичний грошовий розрахунок на основі остаточної ціни розрахунку порівняно зі страйк-ціною.

Які витрати та ризики торгівлі опціонами на криптовалюти?

Торгівля опціонами на криптовалюту несе певні витрати та ризики, які вам потрібно зрозуміти перед відкриттям позиції. Премія за опціон — це авансовий платіж, який ви сплачуєте за придбання контракту. Крім того, платформа стягує торгові комісії як транзакційні витрати, окремо від премії. Ви можете переглянути деталі в Bybit's Посібник з комісій опціонів.

За інших рівних умов,часовий розпад(Тета) схильна зменшувати вартість опціонузовнішня вартість по мірі наближення терміну експірації. Ринкова ліквідність визначає, наскільки легко ви можете увійти в контракт або вийти з нього за вигіднимибід-аск спреди. 

Продаж опціонів може нести значно більший ризик, ніж їх купівля, залежно від конкретної позиції та стратегії. Будь ласкаприміткащо результати торгівлі та змодельовані показники прибутків і збитків, відображені в інтерфейсі, не гарантуються.

Підсумок

Перш ніж розпочати роботу з Bybit Опціонами, переконайтеся, що ви розумієте налаштування контракту, такі як, чи це кол (call) або пут (put), дата закінчення терміну дії та пов'язані з цим витрати. Як покупець опціонів, ваші витрати включатимуть премію та комісії за транзакції, і ваш ризик буде обмежено цією сукупною сумою. Також, переконайтеся, що ви відстежуєте статус виконання розміщеного ордера та ефективність вашої позиції. Щоб ознайомитися з доступними контрактами на Bybit, відвідайте розділ Опціони. головна торгова сторінка.

#НавчайсяЗBybit