Що таке P&L у трейдингу: від піпсів до прибутку

Якщо ви відкрили торгову платформу і побачили слова "pip" або "P&L" без будь-яких пояснень, ви не самотні. Ці два терміни з'являються майже на кожному інтерфейсі форекс та криптовалют, проте більшість платформ ніколи не зупиняються, щоб пояснити, що вони означають. Цей посібник визначає обидва поняття простою мовою, показує, як їх розрахувати, і пояснює, як кожен піп зміни ціни безпосередньо перетворюється на долари, які ви отримуєте або втрачаєте на ринку форекс (глобальному ринку для торгівлі валютними парами).

Що таке піпси у торгівлі на Форекс?

Уявіть собі піпс як цент у світі Форекс: найменша стандартна одиниця, на яку змінюються ціни валют у трейдингу, особливо на Форекс.

Піп (Percentage in Point, іноді називається Price Interest Point) — це найменший стандартний рух ціни валютної пари на Форекс. Для більшості пар 1 піп дорівнює 0,0001, що є четвертим знаком після коми в обмінному курсі. У трейдингу піп означає цей крок у четвертому знаку після коми, за допомогою якого брокери та трейдери вимірюють кожну зміну ціни.

Pip означає Percentage in Point (відсотковий пункт). Обидва варіанти розшифровки, Percentage in Point та Price Interest Point, зустрічаються в брокерській документації, тому ви можете натрапити на будь-яку з цих форм.

[ЗАПОВНЮВАЧ ЗОБРАЖЕННЯ: Анотоване валютне котирування EUR/USD, що показує десяткові знаки, де четвертий знак виділено як позицію піпа. Альтернативний текст: "що таке піпи на Форексі: позиція піпа виділена в котируванні EUR/USD на рівні 1.1020"]

Як працюють піпи? Як читати валютне котирування

Пункт знаходиться на четвертому знаку після коми в обмінному курсі валютної пари на Форекс. Валютна пара — це котирування однієї валюти відносно іншої. Наприклад, EUR/USD відображає ціну євро в доларах США. Обмінний курс — це ціна, за якою одну валюту можна обміняти на іншу. Коли курс EUR/USD становить 1,1000, за один євро можна купити 1,1000 долара США.

Щоб підрахувати пункти в будь-якій угоді, виконайте ці три кроки:

1. Подивіться на четвертий десятковий знак у котируванні ціни. Для пари EUR/USD за курсом 1.1000, четвертим десятковим знаком є «0» у Позиції 1.1000
2. Відніміть ціну входу від ціни виходу: 1.1020 мінус 1.1000 дорівнює 0.0020
3. Подивіться на цифру на четвертому десятковому знаку: 0.0020 дорівнює 20 піпсів

Різні ринки використовують різні одиниці для вимірювання мінімальних цінових рухів. У таблиці нижче показано, як піпси співвідносяться з одиницями вимірювання, що використовуються на інших ринках.

Примітка: «Пункт» іноді неофіційно використовується на Форексі в значенні «піпс». У цій статті піпс і пункт означають різні поняття з різних ринків.

Важливий виняток: як працюють піпси для пар з JPY

Пари з JPY працюють по-іншому

Валютні пари з японською єною працюють інакше, ніж будь-яка інша основна пара Форекс. Більшість валютних пар котуються до 4 знаків після коми, де 0,0001 дорівнює 1 піпсу. Пари з японською єною, такі як USD/JPY та EUR/JPY, котуються до 2 знаків після коми, тому 0,01 дорівнює 1 піпсу.

Паралельне порівняння:

• EUR/USD змінюється з 1,1000 до 1,1020 = 20 піпсів (4 знаки після коми)
• USD/JPY змінюється з 150,00 до 150,20 = 20 піпсів (2 знаки після коми)

Для пар з JPY піпет (дробовий піпс) з'являється у третьому знаку після коми (0,001). Нижча вартість одиниці єни відносно основних валют означає, що ціни котуються з іншою точністю десяткових знаків.

Що таке піпет у Форекс?

Піпет (дробовий пункт) — це одна десята пункту, що є п’ятим знаком після коми в котируванні валютної пари (0,00001). Багато сучасних брокерів вказують котирування до 5 знаків після коми, і п’ята цифра — це піпет. Наприклад, якщо пара EUR/USD котирується як 1,10503, цифра «3» є піпетом.

Брокери використовують піпетки, щоб пропонувати вужчі спреди, виставляючи ціни з кроком 1.5 пункту замість округлення до 2 пунктів. Пункт — це четвертий знак після коми (0.0001); піпетка — п'ятий знак після коми (0.00001), що становить одну десяту частину пункту.

Скільки коштує пункт? Розрахунок вартості пункту

Вартість піпса залежить від двох змінних: валютної пари, якою ви торгуєте, та розміру вашої позиції.

На Форекс лот — це стандартизована одиниця розміру угоди. Розмір вашого лоту визначає, скільки грошей коштує кожен рух пункту. Ось як розрахувати вартість пункту за чотири кроки:

1. Визначте вашу валютну пару (наприклад: EUR/USD)
2. Визначте розмір вашого лота (наприклад: стандартний лот = 100 000 одиниць)
3. Застосуйте формулу:

Вартість пункту = (0.0001 / Курс обміну) x Розмір лота в одиницях

EUR/USD на рівні 1,1000 визначає вартість піпа = (0,0001 / 1,1000) x 100 000 = приблизно 9,09 долара США, яку трейдери для зручності планування заокруглюють до 10 доларів США

Вартість 1 піпса в доларах залежить від розміру вашого лоту та валютної пари, якою ви торгуєте. Ось коротка довідка:

Значення піпс є приблизними та коливаються залежно від курсу обміну. Цифри розраховані за умови рахунку в доларах США.

За допомогою цієї таблиці ви можете розрахувати будь-яку конвертацію пунктів у долари:

• 10 пунктів на стандартний лот = 10 x $10 = $100
• 50 пунктів на стандартний лот = 50 x $10 = $500
• 100 пунктів на стандартний лот = $1,000 | міні-лот = $100 | мікро-лот = $10
• Щоб заробити 100 доларів на стандартному лоті (де 1 пункт становить приблизно 10 доларів), вам потрібен рух ціни на 10 пунктів на вашу користь. На міні-лоті вам потрібно 100 пунктів.

Кредитне плече дозволяє вам контролювати більшу торгову позицію з меншим депозитом. Наприклад, при кредитному плечі 100:1 депозит у розмірі 1000 доларів США контролює позицію на 100 000 доларів США (стандартний лот), що означає, що кожен пункт (pip) все ще коштує приблизно 10 доларів США. Кредитне плече збільшує ваш P&L в обох напрямках: прибуток у 20 пунктів (pips) приносить +200 доларів США, незалежно від того, чи ви внесли 1000 доларів США, чи 100 000 доларів США, щоб відкрити цю позицію.

Маржа — це депозит, який вимагає ваш брокер для відкриття та підтримки позиції з кредитним плечем. Це частина балансу вашого рахунку, яка утримується як застава і відрізняється від самого коефіцієнта кредитного плеча. Щоб дізнатися більше на цю тему, прочитайте Чи впливає кредитне плече на ваш Нереалізований P&L.

Визначення розміру позиції — це процес визначення того, скількома лотами торгувати, виходячи з розміру вашого рахунку та відстані в піпсах до вашого стоп-лосу. Якщо ваш стоп-лос знаходиться на відстані 30 піпсів і ви хочете ризикнути $150, вам потрібна вартість піпса у $5, що відповідає позиції розміром приблизно 50 000 одиниць. Більшість торгових платформ мають вбудований калькулятор розміру позиції. Вебсайти більшості брокерів також пропонують окремі калькулятори вартості піпсів; введіть назву свого брокера та «pip calculator», щоб знайти їхній інструмент.

Як тільки ви зрозумієте, скільки коштує кожен піпс, ви зможете розрахувати свій точний P&L для будь-якої угоди. Дивіться розділ нижче про те, як пов'язані піпси та P&L.

Піпси та спред: ваш перший вплив на P&L

Кожна відкрита вами угода починається з невеликого дефіциту P&L: спреду.

Ціна продажу (bid) – це ціна, за якою ваш брокер купує валюту у вас. Ціна купівлі (ask price) – це ціна, за якою ваш брокер продає її вам. спред дорівнює ціні купівлі мінус ціна продажу, виражений у пунктах. Якщо EUR/USD показує ціну продажу 1.1000 і ціну купівлі 1.1003, то спред становить 3 пункти.

Коли ви відкриваєте угоду, ваш P&L починається з -3 піпсів (вартість спреду). Вам потрібно, щоб ціна змістилася принаймні на 3 піпси на вашу користь, перш ніж ви досягнете рівня беззбитковості. Спред — це фактично вартість входу в угоду, і він автоматично вираховується з вашого P&L у момент, коли ви відкриваєте позицію.

Вужчі спреди означають нижчі торгові витрати та кращий чистий P&L за однаковий рух пункту. Щоб дізнатися більше про те, як спреди працюють на практиці, див. Плаваючі спреди та динаміка цін бід/попиту та пропозиції у трейдингу TradFi MT5.

Що таке P&L в трейдингу?

P&L (прибутки та збитки), також відомий як P&L, — це чистий фінансовий результат вашої торгової діяльності. У трейдингу ваш P&L показує, чи отримуєте ви прибуток, чи зазнаєте збитків за угодою або за портфелем угод, виражений у валюті вашого акаунта. Наприклад: +$200 або -$75.

P&L означає Прибуток і збиток (також пишеться як P&L). У трейдингу ваш P&L показує, чи заробили ви гроші, чи втратили їх на позиції. P&L є універсальним фінансовим терміном, що використовується на ринках та в бізнес-контекстах. У всіх випадках він означає різницю між тим, що ви витратили, і тим, що заробили.

Відстеження вашого P&L показує, чи працюють ваші торгові рішення, і надає вам дані для управління ризиками з часом. Без розуміння вашого P&L ви не можете оцінити свою ефективність або покращити її.

Яка різниця між реалізованим і нереалізованим P&L?

Реалізований P&L — це прибуток або збиток, який було зафіксовано шляхом закриття угоди. Він є остаточним і відображається на балансі вашого рахунку. Уявіть реалізований P&L як рахунок після фінального свистка. Після закриття угоди ця цифра не може змінитися.

Нереалізований P&L — це паперовий прибуток або збиток за угодою, яка все ще залишається відкритою. Він коливається в режимі реального часу залежно від руху ціни та не підтверджується доти, доки ви не закриєте Позицію. Сприймайте нереалізований P&L як рахунок посеред гри: він реальний і видимий, але ще не остаточний.

Багато платформ також відображають щоденний P&L, який є загальним прибутком або збитком, накопиченим за всіма вашими угодами протягом одного торгового дня. Якщо ви коли-небудь бачили, що ваш закритий P&L відрізняється від того, що передбачав ваш нереалізований P&L, прочитайте Чому закритий збиток PL, коли нереалізований прибуток позитивний) для детального пояснення.

Щоб побачити, як реалізований і нереалізований P&L відображаються на Binance та MetaTrader, перегляньте розділ порівняння платформ нижче.

Як розраховується P&L у Форекс?

Ось як розрахувати ваш P&L за три кроки.

P&L = Кількість пунктів x Вартість пункту x Кількість лотів

Щоб розрахувати свій прибуток у пунктах, спершу підрахуйте рух пунктів, а потім конвертуйте його в долари, використовуючи розмір лота та вартість пункту:

1. Підрахуйте кількість пунктів руху: відніміть ціну входу від ціни виходу. EUR/USD закривається на рівні 1.1020, вхід був 1.1000. Різниця становить 0.0020, що дорівнює 20 пунктам
2. Помножте на вартість пункту: 20 пунктів x $10 за пункт (стандартний лот, EUR/USD) = $200
3. Помножте на кількість лотів: $200 x 1 лот = +$200 P&L

Для прикладу збитку, використовуючи ту саму базову лінію: якщо EUR/USD закрився на рівні 1.0970 (30 піпсів проти вас), розрахунок виглядає так: 30 x $10 x 1 лот = -$300 P&L.

Значення P&L є ілюстративними наближеннями для облікового запису в доларах США. Фактичні значення коливаються залежно від обмінного курсу.

[IMAGE PLACEHOLDER: Схема, що показує ланцюжок розрахунку від пунктів до P&L: рух ціни (EUR/USD з 1.1000 до 1.1020) призводить до кількості пунктів (20 пунктів), що призводить до вартості пункту (10 $/пункт), що призводить до P&L (+$200). Альтернативний текст: "ланцюжок розрахунку вартості пункту: як пункти пов'язані з P&L у торгівлі на Форекс"]

P&L на Binance проти MetaTrader: де знайти його на вашій Платформі

Ваш P&L відображається у різних місцях залежно від того, яку Платформу ви використовуєте.

Те саме розрізнення між реалізованими та нереалізованими показниками, описане вище, діє на обох платформах. І Binance, і MetaTrader відображають щоденний показник P&L разом із вашим загальним P&L, що зручно для відстеження ефективності протягом однієї сесії.

Binance не використовує піпси. Рух ціни криптовалюти вимірюється в доларових сумах або відсоткових змінах. Концепція P&L ідентична на обох платформах; відрізняється лише одиниця вимірювання. Інтерфейси платформ змінюються, тому якщо ваш макет відрізняється від описаного тут, знайдіть у центрі допомоги вашої платформи «P&L» або «Прибуток».

Для отримання покрокової інструкції з налаштування ордерів стоп-лос і тейк-профіт на Платформі див. Вступ до тейк-профіту та стоп-лосу в торгівлі на споті.

Як Піпси та P&L поєднуються: Повна картина

Кожен долар прибутку або збитку, який ви отримуєте у угоді на Форекс, безпосередньо залежить від кількості пунктів, на яку змінилася ціна.

P&L = Кількість піпсів x Вартість піпса x Кількість лотів

Ось повний ланцюжок розрахунків від руху ціни до результату в доларах:

Приклад прибутку: Ви купуєте EUR/USD за ціною 1.1000. Ціна зростає до 1.1020. Ви закриваєте угоду.

• Кількість піпсів = 20
• Вартість піпса = $10 (стандартний лот)
• Лотів = 1
• P&L = 20 x $10 x 1 = +$200

Приклад збитку: Ви купили EUR/USD за курсом 1.1000. Ціна впала до 1.0970. Ви закриваєте угоду.

• Кількість піпсів = 30 (проти вас)
• Вартість піпса = $10 (стандартний лот)
• Лоти = 1
• P&L = 30 x $10 x 1 = -$300

Форекс та криптовалюта використовують ту саму концепцію P&L, але різні одиниці вимірювання. Таблиця нижче показує, як той самий результат прибутку виражається на кожному ринку:

Результат прибутку однаковий у доларовому вираженні. Спосіб розрахунку відрізняється. Як зазначено у порівнянні платформ вище, піпси — це одиниця, специфічна для форексу; криптоплатформи вимірюють рух у цінових термінах, а не піпсами.

Розуміння цього ланцюжка від піпа до долара означає, що ви знаєте свою точну фінансову експозицію перед тим, як відкрити будь-яку угоду.

Як трейдери використовують піпси на практиці

Якщо ви купуєте EUR/USD за ціною 1.1000 і встановлюєте стоп-лос на 30 пунктів нижче, на рівні 1.0970, ваш максимальний збиток на стандартний лот становить 30 x $10 = $300. Пункти надають кожній угоді чіткі фінансові межі перед її укладанням.

Ордер стоп-лос розміщується на певну кількість пунктів нижче ціни входу (для угоди Лонг, що означає купівлю в очікуванні зростання ціни), щоб обмежити максимальні збитки. Ордер тейк-профіт розміщується на певну кількість пунктів вище ціни входу, щоб автоматично закрити угоду на вашому цільовому рівні. У наведеному вище прикладі: стоп-лос на 30 пунктів нижче входу (на 1.0970), тейк-профіт на 60 пунктів вище входу (на 1.1060).

Співвідношення ризику й винагороди (також відоме як коефіцієнт R:R) порівнює ваші потенційні збитки з потенційним прибутком в угоді, виражене в пунктах. Зі стоп-лосом у 30 пунктів і тейк-профітом у 60 пунктів співвідношення ризику й винагороди становить 1:2. На кожен ризикований $1 ви можете отримати $2 прибутку. Співвідношення 1:2 означає, що вам потрібно виграти лише приблизно 34% своїх угод, щоб вийти в нуль, за умови, що кожен виграш і програш досягає своєї цілі. Це не є гарантією прибутковості; це структура для планування угод із визначеними результатами P&L ще до входу.

Немає універсально хорошої чи поганої кількості піпсів за угоду. Важливим є співвідношення вашої цільової кількості піпсів до відстані стоп-лосу. Прибуток у 20 піпсів зі стоп-лосом у 10 піпсів (співвідношення 2:1) є більш вигідною структурою угоди, ніж прибуток у 50 піпсів зі стоп-лосом у 60 піпсів (співвідношення 0,83:1), незалежно від абсолютної кількості піпсів.

Часті запитання

Що означає pip на Форексі?

Pip розшифровується як Percentage in Point (відсотковий пункт), іноді його також називають Price Interest Point (ціновий відсотковий пункт). Для більшості валютних пар 1 піп дорівнює 0,0001, що є четвертим десятковим знаком в обмінному курсі. Обидва терміни зустрічаються в документації брокерів і позначають одну й ту саму концепцію.

Як розрахувати вартість піпа?

Використовуйте формулу: Вартість піпса = (0,0001 / Обмінний курс) x Розмір лота в одиницях. Для EUR/USD за курсом 1,1000 зі стандартним лотом (100 000 одиниць): (0,0001 / 1,1000) x 100 000 = приблизно 9,09 $ за піпс, що трейдери округлюють до 10 $ для практичного планування.

Яка різниця між піпсами (pips) та пунктами (points)?

Піп (пункт) — це стандартний крок ціни на Форекс: 0,0001 для більшості пар. Пункт — це стандартний крок ціни для індексів та акцій, зазвичай це рух на ціле число. Наприклад, індекс Доу-Джонса рухається в пунктах, а не в піпах. Це різні одиниці з різних ринків, і їх не слід використовувати як взаємозамінні.

Що таке нереалізований P&L?

Нереалізований P&L — це паперовий прибуток або збиток, який ви бачите у відкритій позиції. Він змінюється в режимі реального часу разом із ринковою ціною і не стає остаточним, доки ви не закриєте угоду. Сприймайте це як рахунок у середині гри: він реальний, але ще не зафіксований.

Як розраховується P&L на Форекс?

P&L = Кількість піпсів x Вартість піпса x Кількість лотів. Якщо EUR/USD рухається на 20 піпсів на вашу користь на стандартному лоті (вартість піпса приблизно 10 доларів США), ваш P&L становить 20 x 10$ x 1 = +200$.

Яка хороша кількість піпсів за угоду?

Не існує універсально хорошої цілі в піпсах. Важливим є ваше співвідношення ризику та винагороди відносно Стоп-лосу. Прибуток у 20 піпсів зі Стоп-лосом у 10 піпсів (співвідношення 2:1) — це сильніша структура, ніж прибуток у 50 піпсів зі Стоп-лосом у 60 піпсів (співвідношення 0,83:1).

Скільки грошей становлять 100 піпсів?

На стандартному лоті EUR/USD (вартість піпа приблизно 10 доларів США), 100 піпсів дорівнюють 1000 доларів США. На міні-лоті (вартість піпа приблизно 1 долар США), 100 піпсів дорівнюють 100 доларів США. На мікро-лоті (вартість піпа приблизно 0,10 долара США), 100 піпсів дорівнюють 10 доларів США.

У чому різниця між реалізованим і нереалізованим P&L?

Реалізований P&L – це прибуток або збиток, який фіксується, коли ви закриваєте угоду. Він є остаточним і відображається на балансі вашого рахунку. Нереалізований P&L – це поточний прибуток або збиток від угоди, яка ще відкрита, і він змінюється, доки ви не закриєте позицію.

Чи застосовуються піпси до торгівлі криптовалютою?

Піпси – це насамперед концепція Форекс. Торгові платформи криптовалют не використовують піпси як стандартну одиницю вимірювання. Натомість рух ціни криптовалюти відстежується у доларових сумах або відсоткових змінах. Концепція P&L ідентична на обох ринках; відрізняється лише одиниця вимірювання.

Що таке піпетка на Форекс?

Піпетка — це одна десята піпса: п’ятий десятковий знак у котируванні валютної пари (0,00001). Багато сучасних брокерів вказують котирування до 5 знаків після коми, і п’ята цифра — це піпетка. У парі EUR/USD = 1,10503 цифра «3» — це піпетка.

Тепер ви маєте фундаментальний словниковий запас, від якого залежить кожна угода на Форекс. Ви можете:

• Дайте власне визначення поняттю «піпс» та знайдіть його в котируванні валюти
• Розрахуйте вартість піпсу, використовуючи формулу та довідкову таблицю розмірів лотів
• Відрізняйте реалізований P&L (закритий, постійний) від нереалізованого P&L (відкритий, мінливий)
• Впевнено зчитуйте показники P&L на торговій Платформі

Найкращий спосіб потренуватися рахувати піпси та відстежувати свій P&L — це відкрити безкоштовний демоакаунт у регульованого брокера. Ви можете торгувати віртуальними грошима, поки ці поняття не стануть для вас звичними. Коли ви будете готові вибрати брокера, шукайте такого, який є регульованим, пропонує демоакаунт і надає прозору інформацію про спред.

Пов'язані матеріали

• Вступ до тейк-профіту та стоп-лосу в торгівлі на споті
• Чому реалізований збиток (Closed PL), коли нереалізований P&L позитивний
• Чи впливає кредитне плече на ваш нереалізований P&L
• Плаваючий спред та динаміка Бід/попиту та ціни попиту в торгівлі TradFi MT5

Ця стаття призначена виключно в освітніх цілях і не є фінансовою порадою, інвестиційною порадою або рекомендацією торгувати будь-яким фінансовим інструментом. Торгівля на Форексі та іншими фінансовими продуктами пов'язана зі значним ризиком втрат, включно з можливою втратою всього інвестованого капіталу. Минула ефективність не свідчить про майбутні результати. Завжди звертайтеся за незалежною фінансовою консультацією перед прийняттям інвестиційних рішень.