Raydium (RAY) Là Gì? Hướng Dẫn Duy Nhất Bạn Cần

Trong khi thị trường DeFi đang có đà tăng trưởng rất nhanh, nó vẫn bị coi là còn non trẻ, các nhà phát hành trong không gian này phải đối mặt với nhiều thách thức. Đầu tiên, các giao dịch DeFi có xu hướng chậm và tốn kém: ví dụ, blockchain của Ethereum đã bão hòa, và gửi ETH vào một bể thanh khoản sẽ cho bạn thu về hơn $100. Thứ hai, các bể thanh khoản là phân mảnh giữa các giao thức khác nhau và có sự cạnh tranh lẫn nhau. Và cuối cùng, không có sổ lệnh, trải nghiệm giao dịch bị giới hạn: không chỉ mỗi việc bạn không thể đặt lệnh giới hạn, mà bạn còn có nghĩa vụ cung cấp thanh khoản cho hai bên của một cặp giao dịch. Nhân dịp này, Raydium nổi lên cung cấp giải pháp tuyệt vời để chống lại những giới hạn này.

Raydium Là Gì?

Raydium là một AMM (market maker tự động) phi tập trung trên Solana blockchain. Nó lấy trực tiếp từ sổ lệnh của Serum, DEX (sàn giao dịch phi tập trung) lớn nhất của Solana để chạy hệ thống hoán đổi.

Lợi thế chính của một AMM xây dựng trên Solana là tốc độ và khả năng chi trả. Thêm vào đó, Raydium tương tác trực tiếp với hệ sinh thái Solana và với Serum cho thanh khoản lớn hơn.

Sự hào hứng xung quanh DeFi là một dấu hiệu của việc có thêm sự quan tâm vào các DEX hoạt động mô hình AMM. Các DEX như Maker, Compound, Uniswap, Aave, và SushiSwap đang thu hút số lượng ngày càng nhiều nhà đầu tư. Mặc dù chỉ vừa mới hoạt động vào tháng 2/2021, Raydium đã khá phổ biến – với lý do chính đáng.

Market Maker Tự Động (AMM)

Trong thị trường tài chính, thanh khoản không chỉ cung cấp bởi người giao dịch. Market maker cũng có trách nhiệm bù đắp cho việc thiếu thanh khoản hữu cơ. Họ giúp đảm bảo giao dịch trôi chảy hơn bằng cách cung cấp thanh khoản theo một cách linh hoạt.

Market maker tự động (hay AMM) là một giao thức đảm bảo tính thanh khoản của một thị trường kỹ thuật số, đặc biệt trong các sàn giao dịch crypto. Một AMM là một sàn giao dịch phi tập trung tự động thiết lập giá mua và bán của tài sản. AMM được sử dụng rộng rãi trong các thị trường dự báo (ví dụ Augur và Gnosis), và trong các giao thức tài chính phi tập trung, như Uniswap. Các thuật toán khác nhau được sử dụng, phụ thuộc và loại thị trường, Trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), AMM đảm bảo tiếp cận thanh khoản thông qua bể thanh khoản. Không như trong giao dịch thông thường, không có các sổ lệnh. Thay vào đó, tài sản được giao dịch với một bể thanh khoản, một thanh khoản tổng hợp do người dùng giao thức cung cấp.

Ba tác nhân tham gia vào các giao thức này:

• Người giao dịch muốn giao dịch tài sản với người khác

• Người cung cấp thanh khoản mang tài sản tới người giao dịch để đổi lấy phí

• Các nhà đầu tư chênh lệch giá chịu trách nhiệm giữ giá tài sản nhất quán trên AMM liên quan tới các thị trường bên ngoài, trong khi tạo ra lợi nhuận.

RAY Là Gì?

RAY là token ứng dụng của hệ sinh thái Raydium. Lần ra mắt đầu tiên của nó khởi động vào ngày 21/2/2021, giới hạn ở 555 triệu token. Đội ngũ phát triển đã phân bổ 20% tổng cung, khóa lại trong 3 năm để các nhà phát triển không thể bán chúng. Một phần ba cung Ray token (188 triệu) có thể đào được. Phần thưởng khối dự kiến giảm một nửa sau mỗi sáu tháng. Cùng lúc đó, 0,03% phí giao dịch tạo ra trên nền tảng sẽ là phần thưởng cho người stake.

Đây là cách RAY token được phân phối:

• Số lượng tối đa trong lưu thông: 555.000.000 RAY

• Dự Trữ Khai Thác Thanh Khoản: 34%

• Các Đối Tác & Hệ Sinh Thái: 30%

• Đội Ngũ Phát Triển: 20% (khóa trong khoảng từ 1 tới 3 năm)

• Thanh Khoản: 8%

• Cộng đồng: 6% (khóa trong 1 năm)

• Ban Cố Vấn: 2% (khóa trong khoảng từ 1 tới 3 năm)

Phân bổ RAY token của Raydium

RAY Token Dùng Làm Gì?

RAY token cho phép người sở hữu tạo ra lãi và can thiệp (mặc dù theo một cách hạn chế) vào việc quản trị giao thức. Người sở hữu RAY tạo ra lãi (0,03% phí giao dịch) thông qua staking.

RAY cũng cho phép bạn tham gia và bỏ phiếu các đề xuất và sửa đổi cho cộng đồng của nó. Người sở hữu RAY token có thể bỏ phiếu các vấn đề đệ trình tới cộng đồng. Số lượng RAY mà người dùng sở hữu quyết định sức mạnh lá phiếu của họ.

Raydium Hoạt Động Như Thế Nào?

Raydium là một AMM có hai thuộc tính cơ bản. Đầu tiên, nó cung cấp quyền try cập tới sổ lệnh của Serum. Thứ hai, thuật toán của nó dựa trên một hàm không đổi, CFAMM (hàm không đổi market maker tự động). Lưu ý là cấu trúc của nó được neo với Solana và Serum.

Hàm Không Đổi AMM

Thuật toán hàm không đổi AMM, còn được gọi là “sản phẩm không đổi,” sử dụng một hàm đảm bảo rằng mỗi tài sản trong token dự trữ là không thay đổi, bất kể các giao dịch được thực hiện.

Mô hình AMM của Raydium sử dụng hàm không đổi K = Y * X.

X và Y đại diện cho số lượng token trong khai thác và token dự trữ thanh khoản, và K là sản phẩm không đổi.

Hai token bất kỳ được coi là không trạng thái trong AMM, nghĩa là không có thông tin về giá hoặc giá trị hiện tại của chúng; do đó sàn giao dịch có thể cung cấp thanh khoản vô hạn cho người giao dịch. Raydium sử dụng phương trình này với dữ liệu giá từ sổ lệnh để cung cấp tối đa 20 lệnh với nhiều mức giá chênh lệch thấp nhất là 20 điểm cơ bản. Sử dụng sản phẩm không đổi đảm bảo rằng các giao dịch là rẻ hơn.

Market Maker trên Raydium

Thay đổi cốt lõi của Raydium là sử dụng một sổ lệnh bên trong AMM của nó. Raydium sử dụng Solana blockchain, dựa trên một sáng kiến lớn, bằng chứng lịch sử (PoH). Đồng thuận này mang tới một số lợi thế:

• Dễ dàng thực hiện tới 65.000 giao dịch trên giây (TPS) và tăng tốc thời gian tạo khối là 400 milli giây (ví dụ, bốn phần mười giây).

• Phí tối thiểu, trung bình là $0,00001 cho mỗi giao dịch.

• Có khả năng tương tác với Ethereum.

Sổ lệnh của Serum hoàn toàn trên chuỗi, và sự tích hợp này có lợi cho cả hai hệ sinh thái. Các bể thanh khoản của Raydium có thể bơm cho sổ lệnh của Serum, và ngược lại (ví dụ người dùng Serum có thể truy cập bể thanh khoản Raydium). Raydium sử dụng bể thanh khoản đặt các lệnh có chiến lược trong công việc tồn đọng của Serum. Mục tiêu là để thiết lập một lệnh khớp tin cậy và mức giá hợp lý cho việc giao dịch tài sản.

Để thêm thanh khoản vào bể, bạn cần hai token. Cả hai token đều phải ký gửi với giá trị bằng nhau vào một bể. Đổi lại, bạn nhận LP (người cung cấp thanh khoản) token, đại diện cho sự tham gia của bạn vào bể.

Raydium phân phối thanh khoản trong sổ lệnh ở các mức giá khác nhau và số lượng khác nhau, theo cầu thị trường. Đặc biệt, giao thức dựa trên dãy Fibonacci để đặt tới 20 lệnh cùng lúc. Trong tương lai, Raydium sẽ tích hợp các mô hình cung cấp thanh khoản khác vào cấu trúc của nó, đáng chú ý là thông qua sử dụng oracles.

Hoán Đổi Crypto

Một tính năng cổ điển của bất cứ AMM nào là khả năng trao đổi tài sản với người khác nhanh chóng. Với Raydium, quá trình này nhanh và ẩn danh.

Như bất kỳ AMM nào, Raydium có tính năng Hoán Đổi, một công cụ thiết yếu trong DeFi, và sử dụng rất dễ dàng. Với Hoán Đổi, bạn có thể trao đổi hai token bằng cách đầu tiên lựa chọn token bạn đang có, tiếp theo là token bạn muốn. Đây là cột mốc đầu tiên trong việc sử dụng DeFi và yield farming. Dựa trên nhu cầu của bạn, bạn có thể hoán đổi toàn bộ token bạn có, hoặc chỉ một phần.

Hệ Sinh Thái Raydium

Nhờ có năng lực kỹ thuật của Solana, hệ sinh thái xây dựng xung quanh dự án Raydium cung cấp trải nghiệm giao dịch phi tập trung, thanh khoản, và không tốn kém. Raydium đạt được tính linh hoạt hoàn hảo này bằng cách kết hợp sổ lệnh của Serum với giao thức AMM của họ.

Lợi Suất Farming

Raydium thưởng cho người cung cấp thanh khoản 0,03% toàn bộ phí giao dịch. Raydium phát hành một token cho phép theo dõi phần trăm của bể mà mỗi người dùng sở hữu.

Farm lợi suất cho phép mọi người đầu tư token của họ bằng cách tận dụng lợi nhuận tốt nhất của DeFi. Dĩ nhiên, bạn có thể ký gửi LP token mới mua được vào bể trước khi tối đa hóa lợi suất của bạn. Quá trình này được gọi là khai thác lợi suất, hoặc khai thác thanh khoản. Khi một người cung cấp thanh khoản (LP) cung cấp thanh khoản trên nền tảng, Raydium phát hành một LP token đại diện cho phần đóng góp của LP cụ thể vào một bể. Một số bể được quyết định bởi cộng đồng Raydium có thể khai thác token này để trả lại RAY token như một phần thưởng. Các dự án cũng có thể khuyến khích người dùng bằng cách thêm RAY token vào một bể để phân phối, đổi lấy việc giữ token gốc của họ.

Để mang lại thanh khoản cho Raydium, bạn cần một ví chức năng Solana cho token bạn muốn đặt trong bể thanh khoản. Hiện đã có một phiên bản gốc của USDT trên Solana. Vậy, nếu bạn muốn chuyển USDT sang ví Solana, bạn có thể rút USDT từ ví của mình mà không mất phí. Khi ví của bạn đã có đủ USDT, bạn cần liên kết nó tới Raydium để tiến hành bước tiếp theo.

Nếu bạn muốn khai thác cặp RAY/USDT, bạn sẽ cần một lượng tương đương của RAY và USDT token. Để tham gia khai thác lợi suất, bạn cần LP token nhận được từ bước trước để ký gửi vào bể khai thác, tương ứng với số token bạn đã ký gửi. Sau đó bạn có thể bắt đầu khai thác token. Nhớ là các token này không bị chặn, và có thể rút ra bất cứ khi nào.

Ghi chú: Trước khi bạn bắt đầu khai thác, điều quan trọng là đọc và hiểu toàn bộ cơ chế của tổn thất tạm thời, nếu không bạn sẽ bất ngờ khi rời khỏi bất kỳ bể nào.

The AcceleRaytor

Tính năng AcceleRaytor đã được thêm vào nền tảng Raydium, phục vụ như một đại lý cho các dự án mới để mở rộng hơn nữa hệ sinh thái Solana. Nhờ có hệ thống này, các dự án thu thập thanh khoản ban đầu và đủ vốn có thể dễ dàng hoàn tất việc ra mắt. AcceleRaytor thận trọng thêm toàn bộ các token được chọn chưa lên thị trường vào nền tảng của nó để đầu ra công bằng và phi tập trung.

AcceleRaytor của Raydium, rất giống IFO (Cung cấp Khai thác Ban đầu) của PancakeSwap, cho phép các dự án khởi động và gây quỹ trực tiếp trên giao thức của họ. AcceleRaytor cung cấp khả năng cho lãnh đạo dự án liên kết tới Solana để tiếp cận tài chính nhanh và hiệu quả. Nó được thiết kế để hoạt động dựa trên mô hình hai bể, thưởng cho các dự án tận dụng lợi thế của chương trình. Mô hình cho phép dự án tiếp cận một cộng đồng crypto rộng hơn trong khi thưởng cho người sở hữu RAY token.

Raydium và Solana Blockchain

Như đã đề cập ở trên, Raydium được xây dựng trên Solana blockchain, cho phép nó tương tác liền mạch với các DApp khác trong hệ sinh thái Solana. Nó hưởng lợi từ tốc độ giao dịch nhanh, thanh khoản chia sẻ và các tính năng khác của sàn giao dịch phi tập trung Serum. Giao diện tùy biến của Raydium hiển thị một điều lệ đồ họa giá trị như các nền tảng giao dịch truyền thống tốt nhất, trong khi nhúng một mô đun dành riêng cho Raydium. Nó cho phép đặt các lệnh giới hạn hoặc lệnh dừng.

Raydium sử dụng PoH để đảm bảo tính bảo mật và liên tục của mạng lưới, kết quả là có chi phí giao dịch thấp nhất trong lĩnh vực crypto.

Cộng Đồng Raydium

Có nhiều cách để người dùng Raydium tham gia vào cộng đồng và kiếm RAY token. Một trong số đó là Dự án Raydiate, qua đó các thành viên cộng đồng nhận phần thưởng khi hoàn thành các tương tác trên mạng xã hội và tham gia các thử thách sáng tạo nội dung.

Ngoài ra còn có các nhóm độc quyền Raydium, nơi các thành viên gắn bó với cộng đồng trở thành “Đại Sứ RAYgional.” Các đại sứ nhận RAY coin hàng tháng cho các đóng góp của họ. Một vài ví dụ về đóng góp là tạo và dịch nội dung, tương tác với các người dùng trên mạng xã hội.

Raydium Có Mở Rộng Được Không?

Có, Raydium có thể mở rộng. Để hiểu tại sao, chúng ta cần xem cách hoạt động của Solana và Serum, vì cấu trúc của Raydium và chức năng AMM ràng buộc với cả Solana và Serum.

Solana là một blockchain mạnh mẽ và không cần xin phép, cố gắng giải quyết vấn đề mở rộng sans sharding. Điều này làm cho Solana trở thành lựa chọn tốt cho các DApp yêu cầu tốc độ dữ liệu cao. Solana dựa trên thuật toán dấu thời gian PoH mới, tự động xâu chuỗi các giao dịch với nhau mà chỉ mất một phần mấy của một giây.

Tuy nhiên, khả năng mở rộng của Solana là khả thi phần lớn nhờ có Sealevel của Solana. Đây là môi trường thời gian chạy của Solana, khiến nó có thể tinh chỉnh trạng thái của blockchain theo các hướng dẫn được lập trình trong các hợp đồng tự quản. Tuy vậy, không như người tiền nhiệm, Solana có thể thực hiện song song 10 nghìn smart contract.

Trên máy ảo Ethereum (EVM), các hướng dẫn tạo ra một chồng, mà chỉ có một hợp đồng có thể thay đổi trạng thái của blockchain tại một thời điểm. Điều này không xảy ra với Solana vì các giao dịch chồng chéo có thể thực hiện đồng thời, trong khi các giao dịch yêu cầu cùng một trạng thái của blockchain cũng có thể thực hiện song song.

Một RAY Coin Có Giá Bao Nhiêu?

Ở thời điểm viết bài, RAY coin đang giao dịch ở $9,46, giảm từ đỉnh lịch sử là $16,94 ghi nhận vào ngày 12/9/2021.

Giá RAY token của Raydium. Nguồn:: CoinMarketCap — Raydium

Vốn Hóa Thị Trường RAY

Ở thời điểm viết bài này, Raydium có vốn hóa thị trường xấp xỉ $661 triệu từ tổng cung lưu thông là 69.899.584 RAY. Nó có khối lượng giao dịch hàng ngày lớn, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ khoảng 100 triệu RAY.

Vốn hóa thị trường của Raydium. Nguồn: CoinMarketCap — Raydium

Phí Raydium

Bảo Mật Raydium

Máy chủ DEX được phân bố khắp thế giới. Điều này khác biệt so với các sàn giao dịch tập trung, thường có các máy chủ tập trung theo địa lý. Việc phân bố máy chủ DEX toàn cầu làm giảm rủi ro thời gian máy chủ ngừng hoạt động và khiến các DEX hầu như không bị tấn công. Nếu một trong các máy chủ có bị xâm phạm, tác động lên toàn thể mạng lưới sẽ rất nhỏ hay thậm chí không có gì.

Nếu bạn giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung, bạn thường giữ tài sản cho tới khi loại bỏ chúng khỏi ví cá nhân của bạn. Một sàn giao dịch tập trung có thể bị hack, và quỹ của bạn nằm trên sàn đó có thể bị đánh cắp. May thay, điều này không xảy ra với các sàn giao dịch DeFi như Raydium. Nếu bạn giao dịch trên một DEX, bản thân sàn giao dịch không bao giờ chạm tới tài sản của bạn. Do đó, kể cả hacker có xâm nhập thành công sàn giao dịch, chúng cũng không thể tiếp cận tài sản của bạn.

Thuật toán PoH của Raydium nhúng lịch sử giao dịch vào dữ liệu của chúng để xác định một giao dịch có thực sự diễn ra. Điều này nghe có vẻ hơi phức tạp, nhưng về bản chất, dấu thời gian được nhúng vào giao dịch thông qua một “hàm độ trễ có thể xác minh.” Điều này xác định giao dịch nào đã được thực hiện trước khi công bố trên mạng.

Như bất kỳ blockchain nào, các giao dịch của Raydium bị hash và sử dụng làm đầu vào cho giao dịch tiếp theo. Điều này dẫn tới một chuỗi các giao dịch rõ ràng, xâu chuỗi, không thể thay đổi bằng hàm hash chiều sau đó.

Làm Thế Nào để Lưu Trữ RAY

Thông thường, bạn cần một ví tương thích Solana để lưu trữ RAY token. Ví dụ tốt nhất là ví sollet.io. Bạn cũng có thể lưu trữ RAY token trong các ví phần mềm do các sàn giao dịch crypto có RAY trong danh mục cung cấp.

Làm Thế Nào để Mua RAY Crypto

Là một trong những crypto hàng đầu thị trường, hầu hết các sàn giao dịch lớn đều có RAY crypto trong danh mục lựa chọn. Bạn cũng có thể mua RAY trực tiếp từ trang web chính thức của họ.

Tương Lai của Raydium (RAY)

Miễn là sự phổ biến của DEX tiếp tục tăng lên, tương lai của Raydium còn sáng sủa. Không như AMM khác, Raydium cung cấp thanh khoản trên chuỗi cho một sổ lệnh giới hạn trung tâm. Điều này nghĩa là quỹ ký gửi vào Raydium được chuyển đổi thành lệnh giới hạn, sau đó nằm trong sổ lệnh của Serum. Điều này khác biệt với các AMM trên Ethereum blockchain.

Ngoài việc nhanh, ít tốn kém, và có thể truy cập sổ lệnh của Serum, Raydium mang tới một số tính năng hấp dẫn. Nó kết hợp các lợi thế từ cả sàn giao dịch phi tập trung và tập trung. Raydium cung cấp khả năng đặt các lệnh khác nhau khi giao dịch. Nó cũng giới thiệu một hệ thống khai thác lợi suất mới, lợi suất kép, tức là bạn sẽ nhận được phần thưởng khai thác ở cả RAY và token dự án trong bể mà bạn đóng cổ phần. Ngoài việc kiếm RAY, nó cho phép người dùng nhận lãi trong hai token của cặp mà họ chọn. Lãi suất APR của các token được cộng với nhau để tạo ra phần trăm cuối cùng. Nhờ việc thực hiện các giao dịch của Solana, nó có thể đặt dữ liệu đa dạng trong một giao dịch để liên lạc với các sàn giao dịch, từ đó tăng gấp đôi tốc độ nền tảng.

 Kết Luận

Mặc dù Raydium mới xuất hiện chưa đầy một năm, nó đã có thể giảm khoảng cách giữa sàn giao dịch tập trung và phi tập trung. Nhờ có tốc độ của Solana blockchain và thanh khoản của Serum, nền tảng Raydium có thể xử lý 65.000 giao dịch trên giây, với số khối được tạo ra chỉ trong 400 milli giây. Bằng cách cung cấp rất nhiều dịch vụ DeFi và cho phép người dùng nhận thu nhập thụ động ổn định thông qua đóng cổ phần và tham gia vào bể thanh khoản, Raydium sẵn sàng tăng trưởng theo cấp số nhân.

*Miễn Trừ Trách Nhiệm: Bài viết này dành cho và chỉ được sử dụng cho mục đích tham khảo. Không có thông tin nào được cung cấp thông qua Bybit cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị rằng bất kỳ chiến lược đầu tư hoặc giao dịch nào phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào. Những dự báo này dựa trên xu hướng của ngành, các trường hợp liên quan đến khách hàng và các yếu tố khác, và liên quan đến rủi ro, biến số và sự không chắc chắn. Không có đảm bảo nào được trình bày hoặc ngụ ý về tính chính xác của các dự báo, dự đoán hoặc tuyên bố tiên đoán cụ thể có trong tài liệu này. Người sử dụng bài viết này đồng ý rằng Bybit không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Vui lòng tìm lời khuyên chuyên gia trước khi giao dịch.