Cách giao dịch cổ phiếu trên Bybit TradFi Phái sinh



Một sàn giao dịch chứng khoán sẽ đóng cửa vào cuối ngày giao dịch. Các hợp đồng vĩnh cửu chứng khoán Bybit thì không. Giao dịch các biến động giá cổ phiếu và ETF lớn của Hoa Kỳ 24/7, Long hoặc Short, mà không cần sở hữu cổ phiếu hay mở tài khoản môi giới.

Hướng dẫn này giải thích về hợp đồng vĩnh cửu cổ phiếu, cách thức hoạt động và cách thực hiện giao dịch đầu tiên của bạn, bất kể bạn đến từ thị trường cổ phiếu giao ngay, CFD hay hợp đồng vĩnh cửu tiền điện tử.

Những điểm chính cần lưu ý:

• Giao dịch các biến động giá cổ phiếu và quỹ ETF lớn của Hoa Kỳ 24/7 bằng USDT ngay trong Tài khoản Giao dịch (UTA) hiện có của bạn — không cần mở tài khoản riêng.

• Thực hiện vị thế Long hoặc Short với đòn bẩy, không có ngày hết hạn và không cần sở hữu tài sản cơ sở.

• Các rủi ro chính bao gồm tổn thất do đòn bẩy phóng đại, tích lũy Tỷ lệ funding và khoảng trống lúc mở cửa thị trường — quản lý chúng bằng cài đặt TP/SL.

Hợp đồng vĩnh cửu cổ phiếu là gì?

Hợp đồng Vĩnh viễn là một công cụ phái sinh không có ngày đáo hạn, được thanh toán bằng USDT và theo dõi giá của một tài sản cơ sở mà không cần quyền sở hữu. Khi áp dụng cho cổ phiếu và các quỹ ETF, nó phản ánh giá theo thời gian thực của một công cụ tài chính được niêm yết tại Hoa Kỳ.

Hợp đồng vĩnh viễn cổ phiếu là một hợp đồng, không phải bản thân cổ phiếu đó. Các cặp giao dịch trên Top bao gồm SK Hynix (SKHY), SanDisk (SNDK), Micron (MU), SOXL và KORU.

Giao dịch mở cửa 24/7, không giống như sàn giao dịch cơ sở. Bạn không nhận được cổ tức, quyền biểu quyết hoặc quyền khiếu nại đối với các cổ phiếu cơ sở hoặc các đơn vị ETF.

Tỷ lệ funding neo giá Hợp đồng Vĩnh viễn vào tài sản cơ sở. Phe Long trả tiền cho phe Short nếu hợp đồng giao dịch cao hơn giá tham chiếu, và ngược lại. Khoản thanh toán diễn ra sau mỗi vài giờ.

Trước khi bạn bắt đầu: các yêu cầu đối với tài khoản

Trước khi thực hiện giao dịch đầu tiên của bạn, hãy đảm bảo năm mục sau đây đã sẵn sàng.

1. Tài khoản Bybit đã hoàn tất xác minh KYC Cấp 1.

2. USDT được nạp vào UTA của bạn — TradFi Phái sinh trích ký quỹ trực tiếp từ đây.

3. TradFi đã chấp nhận công bố rủi ro — thông báo một lần trong lần truy cập đầu tiên.

4. Kiểm tra hạn chế địa lý đã thành công. TradFi Phái sinh không khả dụng ở một số khu vực. Kiểm tra hỗ trợ tại Điều khoản và Điều kiện của Bybit.

5. Chỉ dành cho hàng hóa: yêu cầu thỏa thuận rủi ro kim loại đối với XAUUSD hoặc XAGUSD, không áp dụng cho hợp đồng vĩnh cửu cổ phiếu.

Chỉ dành cho hàng hóa: Nếu sau đó bạn chuyển đổi từ cổ phiếu sang các loại hàng hóa như vàng (XAUUSD) hoặc bạc (XAGUSD), bạn sẽ được yêu cầu chấp nhận một thỏa thuận rủi ro kim loại riêng biệt. Bước này không áp dụng cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn của cổ phiếu.

Cách tìm hợp đồng tương lai vĩnh cửu cổ phiếu trên Bybit

Ứng dụng:

1. Mở ứng dụng Bybit.

2. ChạmTradFi ở thanh điều hướng phía dưới (tab thứ 4).

3.  ChạmHợp đồng Tương lai.

4.  Sử dụng bộ chọn ký hiệu để tìm một cặp giao dịch, chẳng hạn như SKHY, SNDK, MU, SOXL hoặc KORU.

Web:

1. Đi đến bybit.com.

2. Di chuột vàoTradFi trên thanh điều hướng phía trên.

3. ChọnHợp đồng Tương laitừ danh sách thả xuống.

4. Sử dụng bộ chọn ký hiệu để tìm hợp đồng của bạn.

Đường dẫn thay thế:

• ChạmGiao dịchở thanh điều hướng dưới cùng (ứng dụng) hoặc thanh điều hướng chính (web).

• Chạm hoặc nhấp vào TradFiThẻ trên thanh danh mục ngang

• Chọn hợp đồng của bạn.

Cách thực hiện giao dịch stock perp đầu tiên của bạn

Các bước dưới đây bao gồm toàn bộ quy trình đặt lệnh.

1. Nạp tiền vào UTA của bạn. Đảm bảo tài khoản có đủ USDT cho quy mô vị thế dự kiến của bạn.

2. Chọn một hợp đồng. Nhấn vào tên ký hiệu để mở trình chọn hợp đồng.

3. Chọn hướng của bạn. Nhấn Long nếu bạn kỳ vọng giá tăng, Short nếu bạn kỳ vọng giá giảm.

4. Thiết lập đòn bẩy. Điều chỉnh bằng thanh trượt. Đòn bẩy khả dụng sẽ giảm xuống khi kích thước vị thế tăng lên theo mô hình giới hạn rủi ro.

5. Chọn một loại lệnh. Chọn Thị trường, Giới hạn hoặc Điều kiện tùy thuộc vào sở thích vào lệnh của bạn.

6Nhập kích thước lệnh. Nhập số lượng hợp đồng hoặc giá trị USDT.

7. Đặt TP/SL (tùy chọn). Nhấn vào TP/SL để đặt chốt lời (take-profit) và cắt lỗ (stop-loss) trước khi vào lệnh.

8. Xác nhận đơn hàng. Xem lại hướng, khối lượng và Giá Thanh lý, sau đó nhấn Long hoặc __OTK_1>.

Ký quỹ ước tính và Giá Thanh lý cập nhật tự động khi bạn điều chỉnh quy mô và đòn bẩy.

Quản lý vị thế mở của bạn

Khi giao dịch của bạn bắt đầu hoạt động, việc quản lý vị thế chủ động cũng quan trọng như điểm vào lệnh.

Giá Thanh lý: Mức mà tại đó vị thế của bạn sẽ bị thanh lý bắt buộc. Hãy theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy cao.

Sửa đổi TP/SL:Nhấn vào hàng vị thế trong tab V vị thế, sau đó nhấn Chỉnh sửa. Điều chỉnh các mức chốt lời và dừng lỗ của bạn vào bất kỳ lúc nào khi vị thế đang mở.

Đóng vị thế của bạn: Bạn có thể đóng một vị thế theo ba cách.

• Tính năng Đóng theo giá thị trường cho phép bạn nhấn vào Đóng, sau đó chọn Thị trường để khớp lệnh ngay lập tức với mức giá tốt nhất hiện có.

• Đóng Giới hạn cho phép bạn đặt một mức giá thoát cụ thể, và Vị thế sẽ đóng chỉ khi thị trường đạt đến mức đó.

• TP/SL được kích hoạt có nghĩa là vị thế sẽ tự động đóng khi đạt đến mức chốt lời hoặc dừng lỗ đã thiết lập trước của bạn.

Gia tăng hoặc giảm bớt vị thế:Để tăng vị thế, hãy đặt một lệnh mới cùng chiều trên cùng một hợp đồng. Để giảm một phần vị thế, hãy nhấn vào vị thế, chọn Đóng, sau đó nhập số lượng nhỏ hơn quy mô vị thế hiện tại của bạn.

Đi lệnh Long và Short

Một vị thế long sẽ có lãi nếu giá hợp đồng tăng và thua lỗ nếu giá giảm. Một vị thế short sẽ có lãi nếu giá hợp đồng giảm và thua lỗ nếu giá tăng. Giả sử MU đang giao dịch ở mức $100 và bạn mở một vị thế long với đòn bẩy 10x. Mức tăng $10, tương đương 10%, sẽ gần như nhân đôi ký quỹ của bạn. Mức giảm $10 sẽ gần như xóa sạch ký quỹ của bạn.

Khả năng bán khống mà không cần tài khoản ký quỹ riêng hoặc phê duyệt bán khống là một trong những lợi thế thực tế quan trọng mà TradFi Phái sinh mang lại so với việc nắm giữ cổ phiếu giao ngay. Shorting không yêu cầu quyền hạn đặc biệt nào ngoài các điều kiện tiên quyết tiêu chuẩn đã đề cập trước đó — điều này được tích hợp sẵn vào sản phẩm. Cả hai chiều đều mang đòn bẩy và rủi ro thanh lý giống hệt nhau.

Miễn trừ trách nhiệm rủi ro: vị thế Short có cùng Rủi ro Thanh lý như vị thế Long. Một biến động bất lợi mạnh có thể dẫn đến tổng Lỗ Ký quỹ bất kể chiều hướng nào.

Cài đặt đòn bẩy, chốt lời và cắt lỗ

Đòn bẩy

Đòn bẩy nhân cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ tiềm năng với hệ số đòn bẩy. Bybit áp dụng mô hình giới hạn rủi ro động: khi quy mô vị thế, được đo bằng Giá trị danh nghĩa, tăng lên, đòn bẩy tối đa có sẵn sẽ giảm. Bybit tính toán điều này tự động trong biểu mẫu đặt lệnh. Với đòn bẩy 10x, một biến động giá bất lợi 10% gây ra khoản lỗ 100% Ký quỹ của vị thế đó, kích hoạt Thanh lý. Với đòn bẩy 5x, cùng một biến động 10% đó gây ra khoản lỗ 50%.

Chốt lời (TP)

Lệnh Điều kiện giúp đóng Vị thế tự động khi giá đạt đến mức mục tiêu thuận lợi cho bạn. Hãy đặt lệnh này tại màn hình nhập lệnh, cách này được khuyến nghị, hoặc sửa đổi sau khi Vị thế đã mở thông qua tab Vị thế bằng cách chạm vào hàng Vị thế rồi chọn Sửa đổi. Lệnh Điều kiện giúp chốt lời mà không cần theo dõi thủ công liên tục.

Cắt lỗ (SL)

SL là một lệnh Điều kiện giúp đóng Vị thế khi giá di chuyển ngược hướng với bạn một lượng đã định, giới hạn khoản lỗ. Các lệnh SL không được đảm bảo trong các tình huống có khoảng trống giá. Nếu thị trường chứng khoán cơ sở mở cửa với khoảng trống lớn, ví dụ sau khi công bố báo cáo thu nhập, giá khớp lệnh có thể tệ hơn mức SL bạn đã đặt.

Miễn trừ trách nhiệm rủi ro: Đòn bẩy làm gia tăng đáng kể Rủi ro Thanh lý. Lệnh Chốt lời và Cắt lỗ giảm bớt nhưng không loại bỏ rủi ro này. Diễn biến giá trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Không bao giờ mạo hiểm nhiều hơn số tiền bạn có thể chấp nhận mất.

Giám sát PnL và chi phí tài trợ

Lỗ/Lãi chưa thực hiện:Sau khi mở vị thế, hãy chuyển đến tab Vị thế ở phía dưới cùng của màn hình giao dịch. PnL chưa thực hiện hiển thị lợi nhuận hoặc thua lỗ hiện tại của bạn được tính dựa trên giá tham chiếu. Chỉ số này được cập nhật theo thời gian thực. PnL chỉ được thực hiện khi bạn đóng vị thế.

Giá đánh dấu: Giá tham chiếu là giá tham chiếu tổng hợp của Bybit, hơi khác so với giá giao dịch cuối cùng. Bybit sử dụng giá tham chiếu, không phải giá giao dịch cuối cùng, cho các phép tính PnL và để xác định thời điểm thanh lý được kích hoạt. Theo dõi giá tham chiếu để đánh giá chính xác khoảng cách của bạn với điểm thanh lý.

Phí Funding:Một khoản chi phí hoặc tín dụng định kỳ được áp dụng cho tất cả các vị thế đang mở sau mỗi vài giờ. Nếu bạn nắm giữ một vị thế long và tỷ lệ funding là dương, bạn sẽ trả một khoản phí nhỏ cho những người nắm giữ Short. Nếu tỷ lệ này âm, các khoản thanh toán sẽ chuyển theo hướng ngược lại. Tỷ lệ hiện tại và thời gian đếm ngược đến lần thanh toán tiếp theo sẽ hiển thị trong chi tiết vị thế.

Nắm giữ cuối tuần: Sàn giao dịch chứng khoán cơ sở đóng cửa vào cuối tuần, nhưng TradFi Phái sinh vẫn mở cửa. Nhiều khoảng thời gian cấp vốn tích lũy trong ngày Thứ Bảy và Chủ Nhật. Cân nhắc chi phí cấp vốn tích lũy vào bất kỳ quyết định nào để giữ một vị thế trong suốt cuối tuần.

Các rủi ro chính cần nắm rõ trước khi giao dịch

Giao dịch cổ phiếu vĩnh cửu bằng đòn bẩy đi kèm với những rủi ro không tồn tại khi nắm giữ cổ phiếu giao ngay.

Đòn bẩy khuếch đại các khoản lỗ.Một biến động giá bất lợi 5% với đòn bẩy 20x dẫn đến lỗ ký quỹ 100% và kích hoạt thanh lý. Vị thế có thể biến động ngược chiều với bạn nhanh hơn bạn có thể phản ứng xung quanh các sự kiện tin tức lớn.

Tích lũy tỷ lệ funding.Tỷ lệ funding được tính định kỳ trong suốt thời gian một vị thế còn mở. Chi phí tích lũy làm giảm lợi nhuận ngay cả khi giá di chuyển theo hướng có lợi cho bạn. Giữ vị thế qua cuối tuần làm tăng chi phí này lên nhiều lần qua các khoảng thời gian khác nhau.

Rủi ro khoảng trống giá khi thị trường mở cửa.Khoảng nhảy giá (gap) lớn khi mở cửa sau khi công bố báo cáo thu nhập hoặc dữ liệu kinh tế có thể khiến giá vượt qua mức dừng lỗ (stop-loss) của bạn trước khi lệnh được thực thi. Khoản lỗ thực tế của bạn có thể vượt quá mức SL mà bạn đã thiết lập.

Thanh khoản giảm ngoài giờ giao dịch.Tỷ lệ chênh lệch giá (spreads) có xu hướng rộng hơn và chất lượng thực thi lệnh kém thuận lợi hơn khi sàn giao dịch cơ sở đóng cửa. Các lệnh lớn có thể gặp phải trượt giá đáng kể.

Không có quyền sở hữu tài sản.Sở hữu một hợp đồng vĩnh viễn cổ phiếu sẽ không mang lại cho bạn cổ tức, quyền biểu quyết hay bất kỳ quyền yêu cầu nào đối với cổ phiếu cơ sở hoặc các chứng chỉ quỹ ETF. Phần tiếp xúc của bạn chỉ đơn thuần là biến động giá.

Miễn trừ trách nhiệm rủi ro: Giao dịch hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy có mức độ rủi ro cao và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bạn có thể mất toàn bộ số tiền bạn nạp. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Hãy cân nhắc kỹ lưỡng tình hình tài chính của bạn trước khi giao dịch.

Bắt đầu giao dịch hợp đồng perpetual cổ phiếu trên Bybit

Nếu tài khoản Bybit của bạn đã được xác minh, quá trình bắt đầu chỉ mất vài phút. Nạp tiền vào UTA của bạn và chọn hợp đồng đầu tiên. Nếu bạn chưa tạo tài khoản Bybit, hãy xem hướng dẫn tạo tài khoản trước.

Bắt đầu với quy mô nhỏ để hiểu cách đòn bẩy, funding và thanh lý hoạt động trước khi tăng quy mô. Mở ứng dụng Bybit, nhấn vào TradFi, chọn Hợp đồng Tương lai và bắt đầu giao dịch các hợp đồng perpetual chứng khoán ngay hôm nay.

Điểm mấu chốt

Hợp đồng perpetual giao dịch cổ phiếu là các hợp đồng phái sinh thanh toán bằng USDT, không có ngày hết hạn, cho phép bạn giao dịch dựa trên biến động giá của các cổ phiếu và ETF như SKHY, SNDK, MU, SOXL và KORU thông qua UTA hiện có của bạn mà không cần thiết lập riêng. Đòn bẩy đòi hỏi quản lý cẩn thận và chi phí tài trợ tích lũy theo thời gian. Hãy xem hướng dẫn quản lý rủi ro để tìm hiểu sâu hơn về việc quản lý vị thế.

Sẵn sàng bắt đầu? Khám phá Trang giao dịch Bybit TradFiđể xem toàn bộ danh sách các hợp đồng cổ phiếu được hỗ trợ và mở vị thế đầu tiên của bạn.

#HọcCùngBybit