Wrapped Token Là Gì - Và Cách Thức Hoạt



Bất cứ khi nào bạn kiểm tra thị trường crypto, bạn sẽ gặp các token có từ “wrapped” (gói/bọc) phía trước, chẳng hạn như Wrapped Bitcoin (WBTC) hoặc Wrapped Ether (WETH).

Như tên gọi của chúng cho thấy, các token như vậy được gọi là wrappedtoken.

Các wrapped token là các loại tiền điện tử được triển khai trong một blockchain khác. Lý do mà các wrapped token tồn tại là vì khả năng tương tác, đó là khả năng của một coin hoạt động trong một blockchain mà thông thường không hỗ trợ nó.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ trình bày chi tiết về các wrapped token là gì và cách chúng hoạt động.

Wrapped Token Là Gì?

Các wrapped token về cơ bản là các loại tiền điện tử “được gói” được tạo ra cho mục đích hoạt động trong các blockchain khác. Wrapped Bitcoin là một phiên bản Bitcoin được gói sẽ hoạt động trên các blockchain khác. Tương tự Wrapped Ether là một phiên bản Ether được gói hoạt động trên các blockchain khác.

Stablecoin chẳng hạn như Tether cũng hoạt động theo cùng một logic. Tether được coi là một phiên bản ảo của USD với khả năng hoạt động trong một hệ thống phi tập trung. Các wrapped token hoạt động theo nguyên tắc tương tự. Mỗi loại blockchain khác nhau có đặc tính khác nhau. Một số loại crypto có thể không hoạt động trong một blockchain cụ thể. Do đó, chúng trải qua quá trình “gói” để được sử dụng trong blockchain cụ thể đó.

Wrapped token còn được gọi là token ERC-20, nghĩa là nó đại diện cho một token khác, chúng giống hệt nhau, chúng được dùng như một giao thức để phát hành các token đó. Trên thực tế, ERC-20 là viết tắt của “Ethereum Request for Comment”. 

Wrapped token đã được giới thiệu trên Ethereum, cho phép người dùng biến ETH của họ thành Wrapped ETH (WETH) - để sử dụng ETH làm token ERC-20 và tăng chức năng trong blockchain. 

Một trong những lý do chính mà Wrapped Tokens được phát triển là một số ứng dụng phi tập trung (dApps) trên mạng Ethereum không tuân thủ Ether. Do đó, việc gói các token cho phép mọi người chuyển đổi ETH của họ thành token ERC-20.

Wrapped Token Hoạt Động Như Thế Nào?

Vậy chính xác thì wrapped token hoạt động như thế nào?

Để wrapped token thì cần phải có người giám sát nhằmđảm bảo giá trị của token gốc giống như phiên bản được gói.. Người giám sát này có thể là một bộ mã, chẳng hạn như smart contract, ví đa chữ ký (multisig wallet) hoặc DAO.

Smart contract là bộ mã tự thực thi và chạy trong một blockchain để điều chỉnh mọi thứ diễn ra trong đó, bao gồm cả các dịch vụ và giao dịch.

DAO là viết tắt của Tổ Chức Tự Trị Phi Tập Trung và tổ chức này hoạt động thông qua các smart contract để thực hiện các lệnh trên blockchain.

Ví đa chữ ký (multisignature wallet) là một bộ chữ ký điện tử được ký bởi những người dùng khác nhau của một blockchain nhằm đảm bảo an toàn cho tiền của họ.

Người giám sát giữ token ban đầu và “gói” token thông qua một quy trình được gọi là đúc.

Sau khi token được đúc thành wrapped token, token này sẽ được gửi đến blockchain muốn hoạt động. Vì vậy, một token sẽ biến thành một wrapped token, năm token sẽ chuyển thành năm wrapped token,...

Wrapped token cũng có thể được “mở gói” và chuyển thành dạng ban đầu. Điều này cũng được thực hiện bởi một người giám sát thông qua một quá trình được gọi là đốt.

Sau khi được đốt, wrapped token được chuyển đổi về dạng ban đầu và được gửi đến blockchain ban đầu. Token và wrapped token có giá tương đương trong quá trình đúc và đốt.

Một token được gói, thì có thể truy cập các blockchain khác và hoạt động bình thường (được hỗ trợ đầy đủ) trên chúng.

Wrapped Bitcoin

Bản thân Bitcoin không thể chạy trong blockchain Ethereum. Trên thực tế, blockchain của Ethereum cung cấp nhiều dịch vụ hơn blockchain của Bitcoin. Vì điều này, một số người đúc Bitcoin (BTC) và sử dụng Bitcoin mới được gói (WBTC) của họ trên mạng Ethereum để vận hành mọi dịch vụ mà mạng Ethereum cung cấp. Các dịch vụ này bao gồm chạy các ứng dụng phi tập trung (dApps) trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi).

Wrapped Bitcoin được giới thiệu vào năm 2019, thành lập chung bởi ba tổ chức: BitGo, Kyber Network và Ren. 

Theo Consensys, 141.322 BTC đã được đúc và chạy trong mạng Ethereum vào cuối năm 2020.

Nhưng liệu có thể mua trực tiếp Wrapped Bitcoin mà không cần phải mua Bitcoin trước rồi sau đó đúc chúng thành Wrapped Bitcoin không?

Câu trả lời là có. Bạn có thể mua trực tiếp Wrapped Bitcoin bằng MetaMask, là một phần mềm/ví crypto tương tác với blockchain Ethereum.

Những ví crypto như vậy được sử dụng để bảo vệ mã khóa riêng tư, tiền và thông tin khác của bạn, cũng như một cách trao đổi token của bạn theo cách phi tập trung.

Như đã thấy trong biểu đồ trên, giá của Wrapped Bitcoin [WBTC, màu xanh lục, với giá tương đối của Bitcoin (BTC) màu vàng] đã khá ổn định trong hai năm qua.

Các Wrapped Token Khác

Bên cạnh Wrapped ETH (WETH) và Wrapped Bitcoin (WBTC), các wrapped token quan trọng khác cũng nên được đề cập. Các wrapped token trên Ethereum cần phải tuân thủ ERC-20. Một số wrapped token khác trên Ethereum như sau:

• Basic Attention Token (BAT): Một trong những wrapped token phổ biến nhất trên Ethereum, Basic Attention Token (BAT) giải quyết các vấn đề quảng cáo trên Web. BAT được trao cho mọi người dựa trên phản hồi tích cực của họ trên Web. Sử dụng các token này, mọi người có thể quảng cáo sản phẩm. Về cơ bản, BAT kiếm tiền từ hoạt động và sự chú ý. 

• Mạng OMG (trước đây gọi là OmiseGO): Mục đích của token OMG là giảm phí gas và tăng hiệu quả của mạng Ethereum. Một phần Tether (USD) đã được phát hành trên mạng OMG. Bằng cách tăng hiệu quả của mạng Ethereum, OMG giảm thời gian cần thiết để hoàn thành một giao dịch. Điều này làm cho OMG trở thành một token quan trọng được gói trên ERC-20.



Tuy nhiên, Ethereum không phải là mạng duy nhất hỗ trợ wrapped token. Binance Smart Chain là một blockchain khác mà các wrapped token như WBTC và WETH có thể chạy.

Các wrapped token này trên Chuỗi Thông Minh Binance cần phải tuân thủ token BEP-20. Các token nói trên có thể được gói qua Cầu Nối Binance, đây là một trong những cách an toàn nhất để đúc các wrapped token mới và khởi chạy chúng trong Chuỗi Thông Minh Binance. Các wrapped token trên Chuỗi Thông Minh Binance có thể được sử dụng cho các giao dịch tiền điện tử hoặc cho các ứng dụng khai thác lợi suất.

Lưu ý rằng quá trình gói (đúc) và mở gói (đốt) token không miễn phí. Một số phí gas cần phải được thanh toán để gói hoặc mở gói token. May mắn thay, phí gói và mở gói trên Chuỗi Thông Minh Binance thấp hơn so với các blockchain khác hỗ trợ wrapped token. 

Một số wrapped token quan trọng nhất có thể chạy trong Chuỗi Thông Minh Binance là WBTC, WETH, Wrapped Ripple (WXRP) và Wrapped Polkadot (WDOT).

Ưu Và Nhược Điểm Của Việc Sử Dụng Wrapped Token

Như với mọi token khác, wrapped token có nhiều lợi ích, nhưng cũng có một số nhược điểm. Để bạn hiểu rõ ràng tầm quan trọng của các wrapped token cũng như các sai sót của chúng, đây là các ưu và nhược điểm của chúng.

Ưu Điểm

Khả năng tương tác: Lợi ích lớn nhất mà wrapped token mang lại là khả năng tương tác. Không giống như trước đây, giờ đây bạn có thể sử dụng Bitcoin của mình trên mạng Ethereum bằng cách gói chúng. Bạn không chỉ có thể thực hiện các giao dịch thông qua các wrapped token mà còn có thể sử dụng chúng cho các dịch vụ khác nhau, chẳng hạn như chạy và khởi chạy DApp hoặc chạy các dịch vụ DeFi.

Tính thanh khoản: Một lợi ích to lớn đi kèm với việc sử dụng các wrapped token là sự gia tăng tính thanh khoản. Hiệu quả sử dụng vốn có thể được tăng lên cùng với tính thanh khoản của tài sản, cho dù đó là tài sản tập trung (tiền fiat) hay phi tập trung (tiền điện tử).

Tốc độ giao dịch: Một lợi thế lớn khác mà wrapped token mang lại cho chủ sở hữu của chúng là dịch vụ giao dịch nhanh hơn. Ví dụ: mua hoặc bán Bitcoin trong blockchain có thể mất một lượng thời gian đáng kể. Tuy nhiên, việc sử dụng Wrapped Bitcoin trong mạng Ethereum nhanh hơn nhiều. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng thời gian là một tài sản có giá trị trong thị trường crypto do sự biến động cao của crypto.

Bảo mật nâng cao: Việc gói token của bạn thực sự có thể tăng cường bảo mật cho fund của bạn vì bạn có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với các mã khóa riêng tư. Ngoài ra, những người giám sát (DAO, smart contract hoặc ví đa chữ ký) tập trung vào các sàn giao dịch an toàn.

Phí giao dịch: Điều quan trọng là phí giao dịch thấp hơn là một cách khác mà bạn có thể hưởng lợi từ việc sử dụng wrapped token.

Nhược Điểm

Quyền Giám Sát

Các wrapped token đang liên tục cải thiện. Chúng vẫn dựa vào một người giám sát để có thể được đúc (gói) hoặc đốt (mở gói). Nếu người giám sát có sai sót nào đó, thì quá trình gói hoặc mở gói cũng sẽ có sai sót.

Tập Trung

Mục đích của tiền điện tử là hoạt động trong một hệ thống phi tập trung. Tuy nhiên, vì các wrapped token được phát hành bởi một người giám sát, chúng có xu hướng tập trung. Theo Medium, ngay cả người sáng lập Ethereum là Vitalik Buterin đã thừa nhận thực tế rằng, các wrapped token là “nhạy cảm” với việc tập trung vì chúng được tạo ra theo cách tập trung.

“Tôi lo lắng về mô hình ủy thác của một số token này. Sẽ thật đáng buồn nếu chỉ có 5 tỷ USD của BTC trên Ethereum và các key được nắm giữ bởi một tổ chức duy nhất, ” Buterin nói.

Vấn đề là khi các wrapped token được đúc, wrapped token không được thực hiện trực tiếp trong blockchain mong muốn mà là thông qua một chương trình trung tâm.

Chi Phí Đúc

Một bất lợi nhỏ khác đi kèm với wrapped token là chi phí đúc. Việc gói và mở gói token yêu cầu phí gas, sau đó có thể dẫn đến trượt giá.

Tuy nhiên, lợi ích của các wrapped token lớn hơn các nhược điểm tiêu cực. Hơn nữa, trong tương lai, hy vọng rằng những nhược điểm nhỏ này sẽ được loại bỏ. Có thể không cần người giám sát (DAO, smart contract hoặc ví đa chữ ký) trong tương lai để gói hoặc mở gói các token.

Tôi Có Nên Đầu Tư Vào Wrapped Token Không?

Cuối cùng thì đầu tư vào các wrapped token có phải là một ý tưởng khôn ngoan không?

Nhìn chung, các wrapped token ngày càng trở nên quan trọng hơn do nhu cầu sử dụng các loại tiền điện tử khác trong một blockchain cụ thể ngày càng tăng. Do đó, đầu tư vào các wrapped token có thể mang lại lợi nhuận rất cao về lâu dài, đặc biệt là với các mã như WBTC.

Các wrapped token tương tự như các token thông thường. Trên thực tế, chúng được mua và bán với giá tương đương. Do đó, nếu giá của token tăng, giá của wrapped token cũng có thể tăng.

Khi nói đến giá của WBTC, điều này phụ thuộc vào giá của chính BTC. Các trang web tin cậy đang dự đoán một mức tăng tương đối lớn cho cả WBTC và BTC.

Theo Digitalcoin, giá Bitcoin có thể lên tới $89.000 vào năm 2021 và đạt sáu con số vào năm 2022, vào khoảng $103.000. Điều này có thể được theo sau bởi một sự gia tăng ổn định trong suốt thập kỷ. Cuối cùng, giá có thể đạt mức cao nhất khoảng $264.000 vào năm 2028. Vì WBTC là cùng một token (được xây dựng cho một blockchain khác), giá cũng sẽ đi theo con đường tương tự như BTC với tỷ giá tương đương. Để minh họa, Digitalcoin dự đoán rằng giá của WBTC có thể đạt khoảng $258.000 khi BTC đạt mức cao nhất vào năm 2028.

Các wrapped token khác có khả năng đi theo quỹ đạo tương tự. Tất nhiên, không phải mọi loại tiền điện tử đều có thể tăng cao như Wrapped Bitcoin, vì Bitcoin là loại tiền điện tử hàng đầu thế giới. Nhưng các loại crypto khác cũng được dự đoán sẽ tăng giá tương đối.

Kết Luận

Cuối cùng, các wrapped token đã làm cho crypto trở nên hiệu quả và hữu ích hơn nhiều.

DApp được hưởng lợi từ nhiều loại wrapped token trên các blockchain. Do đó, chúng thậm chí còn có nhiều tiềm năng hơn trước và có thể ảnh hưởng tích cực đến thế giới crypto nếu chúng tiếp tục phát triển với tốc độ hiện tại.

Kể từ khi các wrapped token được sử dụng, chúng đã tăng hiệu quả của tiền điện tử.