Bybit Odds? Hướng dẫn cơ bản về hợp đồng xem giá

Phái sinh tiền điện tửcung cấp những phương thức mạnh mẽ để Express quan điểm định hướng về giá cả, nhưng chúng đi kèm với sự phức tạp: đòn bẩycài đặtThanh lý rủi ro, lệnh gọi ký quỹvà giám sát vị thế suốt ngày đêm. Đối với các nhà giao dịch chỉ muốn hành động dựa trên nhận định về giá ("Tôi nghĩ BTC sẽ tăng giá trong 15 phút tới"), việc quản lý tất cả những thứ đó có thể cảm thấy quá tải.

Bybit Odds là một sản phẩm hợp đồng dự báo giá giúp loại bỏ phần lớn sự phức tạp đó. Hợp đồng dự báo giá cho phép bạn Express quan điểm về một kết quả giá xác định, với lợi nhuận tiềm năng và số tiền rủi ro được xác định trước. Bài viết này bao gồm ba loại hợp đồng, cách thức định giá, cách Bybit Odds so với các sản phẩm giá khác của sàn giao dịch, cùng những lợi ích và rủi ro cần cân nhắc trước khi bạn bắt đầu.

Những điểm rút ra chính:

• Bybit Odds cung cấp ba loại hợp đồng (Lên/Xuống, Giá Mục tiêu và Khoảng Giá) trên BTC và ETH với các khung thời gian từ năm phút đến bảy ngày.

• Mỗi hợp đồng đều hiển thị tỷ lệ chi trả trước khi bạn đặt lệnh, cho thấy mức lợi nhuận tiềm năng và số tiền chịu rủi ro.

• Không có đòn bẩy, không thanh lý và không có yêu cầu ký quỹ, loại bỏ nhu cầu quản lý vị thế hoặc theo dõi tỷ lệ tài trợ.

Bybit Odds là gì?

Bybit Odds là một sản phẩm hợp đồng xem giá cho phép bạn phân bổ Tether(USDT) vào một kết quả giá và nhận khoản thanh toán đã nêu nếu kết quả chính xác.Nếu không chính xác, số tiền được phân bổ của bạn sẽ bị mất. Sản phẩm này được thiết kế dành cho những nhà giao dịch muốn tiếp cận vị thế định hướng với giá tiền điện tử mà không cần quản lý đòn bẩy, thiết lậplệnh dừng lỗ hoặc theo dõi các vị thế đang mở trong suốt cả ngày.

Sản phẩm tích hợp trực tiếp với của Bybit Tài khoản Giao dịch (UTA). Không cần ví riêng để nạp tiền hay yêu cầu thiết lập bổ sung. Bạn giao dịch bằng chính số dư USDT mà bạn sử dụng trên toàn bộ nền tảng Bybit.

Các tài sản hiện tại được hỗ trợ làBitcoin(BTC) và Ethereum (ETH). Khung thời gian dao động từ năm phút (Tăng/giảm) đến bảy ngày (Mục tiêu giávàKhoảng giá), mang đến cho bạn sự linh hoạt để hành động dựa trên quan điểm ngắn hạn hoặc các luận điểm giá dài hạn hơn trong cùng một sản phẩm.

Đối với các hợp đồng Tăng/Giảm, bộ đếm thời gian của mỗi người dùng bắt đầu riêng lẻ từ thời điểm lệnh của họ khớp, mà không có các khung thời gian Đáo hạn hoặc hàng đợi chung. Lợi nhuận tiềm năng và số tiền rủi ro của bạn luôn được hiển thị trước khi bạn xác nhận, cho phép bạn xem đầy đủ kết quả lãi/lỗ của mỗi hợp đồng.

Bạn có thể đặt nhiều lệnh cùng lúc, nhưng tỷ lệ thanh toán sẽ khác nhau giữa chúng, ngay cả đối với cùng loại hợp đồng và tài sản. Đối với loại Up/Down, mỗi lệnh sẽ khóa Giá vào lệnh riêng của nó khi khớp. Đối với tất cả các loại hợp đồng, tỷ lệ thanh toán sẽ khóa khi lệnh khớp, vì vậy biến động thị trường giữa các lần gửi lệnh sẽ thay đổi tỷ lệ được trích dẫn.

Nếu bạn hiện đang giao dịchhợp đồng tương lai tiền mã hóahoặc các công cụ phái sinh khác, Bybit Odds cung cấp một phương thức đơn giản hóa để Express các quan điểm định hướng mà không cần đòn bẩy, rủi ro Thanh lý hay lệnh gọi Ký quỹ.

Để có cái nhìn sâu sắc hơn về Hợp đồng Tương lai, Quyền chọn và các khái niệm cốt lõi đằng sau Giao dịch Phái sinh, hãy xem của chúng tôi Khóa học Quyền chọn & Công cụ phái sinh.

Ba loại hợp đồng hoạt động như thế nào?

Mỗi loại hợp đồng đặt ra một câu hỏi khác nhau về việc giá sẽ đi về đâu. Cả ba đều tự động thanh toán khi đáo hạn: không có vị thế nào để theo dõi và không cần thực hiện hành động nào sau khi bạn đặt lệnh hợp đồng.

Tăng/Giảm

Up/Down đặt ra một câu hỏi duy nhất: Liệu giá chỉ số có cao hơn (Tăng) hay thấp hơn (Giảm) so với Giá Vào Lệnh của bạn khi bộ đếm ngược cá nhân của bạn kết thúc?

Hợp đồng có sẵn trong các khung thời gian 5 phút và 15 phút. Giá vào lệnh được chốt tại thời điểm lệnh của bạn được khớp, chứ không phải giá hiển thị trên màn hình đặt lệnh trước khi khớp. Quyết toán sử dụng giá chỉ số trực tiếp tại thời điểm chính xác khi bộ đếm ngược của bạn về 0.

Một tính năng đáng chú ý là đồng hồ đếm ngược của mỗi người dùng sẽ bắt đầu riêng biệt ngay từ thời điểm lệnh của họ được khớp. Đây là bộ đếm ngược theo từng người dùng, không phải là một đồng hồ thống nhất dùng chung cho tất cả các nhà giao dịch đặt cùng một hợp đồng. Bybit là một trong những sàn giao dịch tập trung đầu tiên cung cấp tính năng đếm ngược được cá nhân hóa thay vì các khung thời gian đáo hạn dùng chung cho loại hợp đồng này.

Quy tắc ranh giới:Nếu Giá chỉ số tại Thời gian Quyết toán đúng bằng với Giá Vào lệnh của bạn, cả hai lựa chọn Lên và Xuống đều không thắng. Số tiền bạn đã phân bổ sẽ bị mất.

Ví dụ:Bạn phân bổ 25 USDT vào BTC Up với tỷ lệ thanh toán 1,8x. Nếu giá chỉ số của BTC cao hơn Giá vào lệnh của bạn tại thời điểm quyết toán, bạn sẽ nhận được 25 × 1,8 = 45 USDT (lợi nhuận 20 USDT). Nếu giá chỉ số của BTC thấp hơn hoặc bằng chính xác với Giá vào lệnh của bạn, khoản phân bổ 25 USDT của bạn sẽ bị mất.

Mục tiêu giá

Mục tiêu giá hỏi liệu giá chỉ số sẽ cao hơn hay thấp hơn một mức giá mục tiêu cố định tại ngày đáo hạn chung.

Các khung thời gian dao động từ một đến bảy ngày. Quyết toán sử dụng Bybit Giá Quyết toán, được tính bằng trung bình cộng của giá chỉ số được lấy mẫu mỗi giây trong 30 phút trước 08:00 UTC Đáo hạn vào ngày quyết toán.

Quy tắc ranh giới:Nếu Giá Quyết toán trùng khớp chính xác với giá mục tiêu, khoản phân bổ của bạn sẽ bị mất.

Ví dụ:BTC hiện đang được giao dịch ở mức 75.000 USDT. Bạn phân bổ 100 USDT để dự đoán BTC sẽ ở trên mức 80.000 USDT sau ba ngày với tỷ lệ thanh toán 3,5x. Nếu Giá Quyết toán vượt quá 80.000 USDT, bạn sẽ nhận được 350 USDT. Nếu Giá Quyết toán ở mức bằng hoặc thấp hơn 80.000 USDT, khoản phân bổ 100 USDT của bạn sẽ bị mất.

Khoảng giá

Phạm vi giá dự đoán liệu mức giá sẽ nằm trong (Trong) hay nằm ngoài (Ngoài) một phạm vi xác định được giới hạn bởi biên trên và biên dưới vào thời điểm đáo hạn.

Khung thời gian và phương pháp quyết toán tương tự như Giá mục tiêu: một đến bảy ngày, với Giá Quyết toán Bybit dựa trên giá trị trung bình cộng trong 30 phút trước giờ Đáo hạn 08:00 UTC.

Quy tắc ranh giới:Nếu Giá Quyết toán rơi đúng vào ngưỡng trên hoặc ngưỡng dưới, số tiền được phân bổ của bạn sẽ bị mất.

Ví dụ:Phạm vi ETH là 2.000–2.200 USDT. Bạn phân bổ 50 USDT với tỷ lệ thanh toán 2,1x. Nếu giá quyết toán của ETH nằm giữa 2.000 và 2.200 USDT, bạn sẽ nhận được 105 USDT. Nếu giá quyết toán bằng đúng 2.000 hoặc 2.200 USDT, hoặc nằm ngoài phạm vi, khoản phân bổ 50 USDT của bạn sẽ bị mất.

So sánh loại hợp đồng

Giá được xác định như thế nào?

Tỷ lệ chi trả được các nhà tạo lập thị trường tổ chức báo giá bằng cách sử dụng các mô hình định giá định lượng. Không có hình thức ngang hàng Sổ lệnh — tất cả báo giá đều đến trực tiếp từ nhà tạo lập thị trường thay vì được khớp giữa các người dùng.

Đối với tất cả các loại hợp đồng, tỷ lệ này phản ánh điều kiện thị trường hiện tại như sự biến động của tài sản cơ sở và thời gian còn lại cho đến khi đáo hạn. Đối với Mục tiêu giá và Phạm vi giá, khoảng cách giữa giá hiện tại và mục tiêu hoặc phạm vi liên quan là một yếu tố bổ sung. Tỷ lệ chi trả cao hơn có nghĩa là thị trường cho rằng kết quả đó ít có khả năng xảy ra hơn. Nó mang lại lợi nhuận tiềm năng lớn hơn nếu đúng, đổi lại xác suất được đánh giá thấp hơn. Tỷ lệ chi trả thấp hơn phản ánh một kết quả mà thị trường cho là có nhiều khả năng xảy ra hơn.

Bybit áp dụng mức sàn tối thiểu cho tất cả các báo giá, để các tỷ lệ duy trì trong các tham số đã xác định. Xác suất thắng hiển thị trên trang (ví dụ, ~52%) chỉ là một ước tính cung cấp để tham khảo và không đảm bảo bất kỳ kết quả nào. Giống như tất cả các thị trường tài chính, xác suất hiển thị và tỷ lệ thanh toán phản ánh điều kiện tại một thời điểm nhất định và có thể thay đổi giữa thời điểm bạn xem chúng và thời điểm lệnh của bạn được khớp.

Bybit Odds tính phí Taker cho mỗi lệnh Đã khớp. Phí này được khấu trừ riêng từ Tài khoản Giao dịch của bạn khi thực hiện lệnh, không nhúng vào tỷ lệ thanh toán. Nó được tính như sau:Phí Taker = Giá trị Khớp lệnh × Tỷ lệ Phí × (1 − 1 / Tỷ lệ Thanh toán), với mức Phí Giao dịch là 0,045 hoặc 0,06 tùy thuộc vào loại sản phẩm.

Bản thân Giá chỉ số lấy giá Giao ngay từ nhiều sàn giao dịch lớn, giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ sàn giao dịch đơn lẻ nào.

Bybit Odds so với các sản phẩm giá trên sàn giao dịch khác thì như thế nào?

Một vài sàn giao dịch tập trung cung cấp các sản phẩm cho phép người dùng Express các quan điểm về giá đối với các Tài sản Tiền điện tử. OKX, Gate.io và Binance đều cung cấp các sản phẩm được dán nhãn là hợp đồng sự kiện, mặc dù cơ chế hoạt động có những khác biệt quan trọng so với Bybit Odds.

Điều đáng lưu ý là sự khác biệt về cách tiếp cận ngay từ đầu: Bybit Odds được xây dựng cụ thể xoay quanh các nhận định về giá (tăng hoặc giảm, trên hoặc dưới một mức, trong hoặc ngoài một phạm vi). OKX và Gate.io trình bày sản phẩm của họ dưới dạng các hợp đồng sự kiện được cấu trúc dựa trên mô tả sự kiện bằng ngôn ngữ tự nhiên, ngay cả khi các mô tả đó tập trung vào kết quả về giá. Binance áp dụng cách tiếp cận tương tự như Bybit, cấu trúc các hợp đồng sự kiện của mình xoay quanh hướng biến động giá tiền điện tử.

Một điểm khác biệt cấu trúc chính là cách định giá hoạt động. Bybit Odds sử dụng mô hình yêu cầu báo giá (RFQ) nơi các nhà tạo lập thị trường tổ chức cung cấp tất cả các báo giá trực tiếp. Không có sổ lệnh, nghĩa là bạn không cần lo lắng về chiều sâu thanh khoản hoặc trượt giá từ các sổ lệnh mỏng. OKX và Gate sử dụng sổ lệnh, nơi giá được xác định thông qua cung và cầu thị trường. Binance có một cách tiếp cận khác, tính toán tỷ lệ chi trả nội bộ của mình dựa trên các yếu tố bao gồm biến động tài sản và rủi ro thị trường.

Một điểm khác biệt nữa là cách thức hoạt động của thời gian hợp đồng. Đối với Bybit Odds Up/Down, mỗi hợp đồng có một bộ đếm ngược riêng tính từ thời điểm khớp lệnh. OKX và Gate sử dụng các khung sự kiện cố định được chia sẻ bởi những người tham gia trong cùng một hợp đồng. Binance cũng cung cấp các hợp đồng Higher/Lower dựa trên thời lượng, với thời điểm đáo hạn được xác định từ thời điểm mở lệnh của mỗi giao dịch. Price Target và Price Range trên Bybit Odds thay vào đó sử dụng các ngày quyết toán chung, nhưng bạn có thể đặt lệnh tại bất kỳ thời điểm nào trước khi đáo hạn.

Khác biệt thực tế nhất mà người dùng cần cân nhắc là khả năng thoát lệnh sớm. OKX và Gate.io cho phép bạn bán một vị thế trên sổ lệnh trước khi đáo hạn, nghĩa là bạn có thể chốt lời hoặc giảm rủi ro nếu thị trường biến động ngược hướng với bạn. Các hợp đồng của Bybit Odds và Binance được giữ cho đến khi quyết toán mà không có cơ chế nào để thoát lệnh trước khi thời gian đếm ngược kết thúc. Sự đánh đổi ở đây là việc quản lý vị thế chủ động bị loại bỏ hoàn toàn, nhưng khả năng cắt lỗ sớm cũng không còn nữa.

Ghi chúChi tiết sản phẩm của đối thủ cạnh tranh, bao gồm phạm vi tài sản, khung thời gian, mức phân bổ tối thiểu và chức năng thoát sớm, có thể thay đổi. Vui lòng xác minh thông số kỹ thuật hiện tại trực tiếp trên OKX, Gate.io và Binance.

Lợi ích của Bybit Odds là gì?

• Lợi nhuận tiềm năng được hiển thị trước:Bạn sẽ thấy mức lợi nhuận tiềm năng tối đa và mức lỗ tối đa của mình trước khi xác nhận bất kỳ hợp đồng nào.

• Không có đòn bẩy cấp hợp đồng, thanh lý hoặc lệnh gọi ký quỹ:các hợp đồng Bybit Odds tự thân không sử dụng đòn bẩy và không bị thanh lý, nên không có việc quản lý vị thế sau khi đặt lệnh. Tuy nhiên, dướiCross hoặc Ký quỹ danh mục, tự động vay USDT bằng tài sản thế chấp làm tăng Ký quỹ Ban đầu của UTA và Ký quỹ Duy trìcác yêu cầu và có thể làm tăng rủi ro thanh lý ở cấp độ tài khoản.

• Biểu phí nhà tạo lập thị trường tổ chức:Báo giá được cung cấp bởi các tổ chứcnhà tạo lập thị trường, không được khớp lệnh ngang hàng giữa các người dùng.

• Tích hợp tài khoản liền mạch:Bybit Odds sử dụng số dư UTA hiện có của bạn, cùng với các cài đặt sẵn cho Lệnh Nhanh (5, 25 và 100 USDT) để thực hiện chỉ với một lần chạm.

• Bối cảnh thị trường tích hợp:Lịch kinh tế trên giao diện giao dịch hiển thị các sự kiện vĩ mô sắp tới cùng với thời gian phát hành dự kiến, mức độ tác động và dữ liệu lịch sử, cung cấp thêm bối cảnh thị trường xoay quanh các khoảng thời gian có khả năng xảy ra biến động theo lịch trình.

Những rủi ro và hạn chế là gì?

Trước khi đặt lệnh hợp đồng, hãy cân nhắc những điều sau:

• Mất toàn bộ nếu kết quả không chính xác hoặc hòa:Nếu dự đoán của bạn sai hoặc giá quyết toán nằm chính xác ở một giá trị biên, toàn bộ số tiền được phân bổ của bạn sẽ bị mất. Sẽ không có trường hợp nào được thu hồi một phần.

• Không được rút trước hạn:Hợp đồng được quyết toán khi đáo hạn. Bạn không thể đóng một vị thế trước khi quyết toán để chốt lời hoặc cắt lỗ sau khi đã đặt lệnh.

• Độ nhạy cảm với biến động ngắn hạn:Hợp đồng Tăng/Giảm 5 phút đặc biệt nhạy cảm với những biến động giá ngắn hạn. Một cây nến biến động mạnh duy nhất gần ngày đáo hạn có thể quyết định kết quả.

• Giới hạn lệnh:Tối thiểu 5 USDT và tối đa 500 USDT cho mỗi hợp đồng khi ra mắt (có thể thay đổi).

• Không API, bot hoặc giao dịch sao chép:Bybit Odds không hỗ trợ OpenAPItruy cập,bot giao dịch hoặc sao chép giao dịch tích hợp khi ra mắt.

• Hạn chế theo khu vực tài phán:Tính khả dụng khác nhau tùy theo khu vực. Hãy kiểm tra Điều khoản và Điều kiện của Bybit Odds để biết điều kiện hợp lệ hiện tại ở quốc gia hoặc khu vực của bạn.

Điểm mấu chốt

Bybit Odds đưa các hợp đồng dự đoán giá trực tiếp vào hệ sinh thái giao dịch Bybit với cơ chế định giá từ nhà tạo lập thị trường tổ chức và tích hợp UTA liền mạch. Dù bạn có quan điểm định hướng trong 5 phút hay giả thuyết về mục tiêu giá kéo dài một tuần, cấu trúc thanh toán được hiển thị trước sẽ loại bỏ phần lớn sự phức tạp trong quản lý ký quỹ và vị thế liên quan đến các sản phẩm phái sinh đòn bẩy.

Đi đếnGiao dịch > Bybit Oddstrên web hoặc mở ứng dụng Bybit để đặt hợp đồng đầu tiên của bạn. Để có hướng dẫn từng bước, hãy xemCách giao dịch Bybit Odds: Hướng dẫn từng bước.

#HọcCùngBybit