Giao dịch EUR/USD: sức mạnh đồng USD, chính sách của ECB và các yếu tố tác động đến cặp tiền này

EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất thế giới, chiếm khoảng 21% khối lượng giao dịch ngoại hối hàng ngày trên toàn cầu, theo Khảo sát Ngân hàng Trung ương Ba năm một lần của BIS. Tỷ giá của cặp tiền này phản ánh sức mạnh kinh tế tương đối của khu vực đồng euro và Hoa Kỳ. Hai yếu tố thúc đẩy lớn nhất là các quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed).

Hướng dẫn này đề cập đến các yếu tố chính thúc đẩy tỷ giá EUR/USD và cách theo dõi chúng bằng các công cụ có sẵn cho bất kỳ nhà giao dịch nào. Hướng dẫn này cũng giải thích cách bắt đầu giao dịch cặp tiền này trên Bybit.

Những điểm chính cần lưu ý:

• EUR/USD tăng khi đồng euro mạnh lên so với đô la và giảm khi đô la mạnh lên. Sự khác biệt về chính sách giữa Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và ECB là động lực long hạn chính.

• Dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ (CPI, Bảng lương phi nông nghiệp, GDP) và các quyết định lãi suất của ECB là những sự kiện có tác động mạnh nhất đối với cặp tiền này.

• Người mới có thể giao dịch EUR/USD trên Bybit TradFi mà không cần mở tài khoản môi giới truyền thống.

EUR/USD là gì và tại sao nó quan trọng?

Trong cặp EUR/USD, EUR là Đồng Cơ sở và USD là Đồng Định giá. Đồng Cơ sở là đồng tiền mà bạn đang mua hoặc bán. Đồng Định giá biểu thị giá của nó. Thanh khoản đề cập đến mức độ dễ dàng mà một tài sản có thể được mua hoặc bán mà không làm thay đổi giá của nó. EUR/USD là cặp Forex có Thanh khoản cao nhất trên thế giới. Thanh khoản cao hơn thường có nghĩa là spread (chênh lệch giá) hẹp hơn và việc thực hiện lệnh dễ dàng hơn, ngay cả đối với các kích thước giao dịch lớn.

Cặp tiền này thu hút nhiều đối tượng tham gia. Nhà giao dịch bán lẻ đầu cơ vào short biến động giá ngắn hạn. Các nhà đầu tư tổ chức quản lý các khoản mục tiền tệ lớn trên các danh mục đầu tư. Các công ty đa quốc gia phòng vệ rủi ro tiền tệ đối với doanh thu và chi phí xuyên biên giới.

Sức mạnh của đồng đô la Mỹ ảnh hưởng đến EUR/USD như thế nào?

EUR/USD có mối tương quan nghịch với đồng đô la. Khi đồng USD mạnh lên, EUR/USD giảm. Khi đồng USD yếu đi, EUR/USD tăng. Chỉ số Đồng đô la Mỹ (DXY), theo dõi đồng đô la so với một giỏ các đồng tiền chính, là một thước đo đơn giản cho sức mạnh tổng thể của đồng đô la. Khi DXY tăng, EUR/USD thường giảm, và khi DXY giảm, EUR/USD thường tăng.

Nhiều sự kiện lặp lại gây biến động đồng đô la, và logic đằng sau mỗi sự kiện đều tuân theo một mô hình nguyên nhân và kết quả tương tự. Khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phát tín hiệu tăng lãi suất, các nhà giao dịch kỳ vọng lợi suất cao hơn đối với các tài sản được định giá bằng đồng đô la, vì vậy dòng vốn chảy vào USD và đồng tiền này có xu hướng mạnh lên. Các chỉ số lạm phát (CPI) của Mỹ cao hơn dự báo thường hỗ trợ đồng đô la nhờ kỳ vọng tăng lãi suất, vì lạm phát kéo dài sẽ làm tăng áp lực buộc Fed phải hành động.

Dữ liệu Bảng lương Phi Nông nghiệp (NFP) mạnh mẽ thường có tác động tương tự, vì nó báo hiệu một thị trường lao động kiên cường có thể duy trì lãi suất cao hơn mà không gây ra suy thoái. Tăng trưởng GDP yếu có xu hướng đi theo hướng ngược lại, làm giảm áp lực lên Fed và gây áp lực lên đồng đô la.

Chính sách của ECB tác động thế nào đến hướng đi của EUR/USD?

Ngân hàng Trung ương Châu Âu thiết lập chính sách tiền tệ và lãi suất cho 21 quốc gia thuộc khu vực đồng euro. Các quyết định về lãi suất của cơ quan này hoạt động tương tự như Fed: khi ECB phát tín hiệu tăng lãi suất, đồng euro có xu hướng mạnh lên và tỷ giá EUR/USD sẽ tăng.

Các cuộc họp báo của ECB, được tổ chức sau mỗi quyết định về lãi suất, thường tác động đến thị trường mạnh mẽ như chính quyết định đó. Định hướng tương lai và giọng điệu của các thông điệp định hình kỳ vọng cho các cuộc họp sắp tới, đôi khi là trước cả vài tuần. Các tín hiệu về nới lỏng hoặc thắt chặt định lượng, cùng với dữ liệu lạm phát HICP và GDP của khu vực đồng euro, cũng là những yếu tố tác động đến xu hướng của đồng euro.

Khung phân tích hữu ích nhất để hiểu về EUR/USD trong dài hạn là sự phân kỳ chính sách — khoảng cách giữa những gì Fed và ECB đang làm. Nếu Fed đang tăng lãi suất trong khi ECB cắt giảm hoặc giữ ổn định, đồng đô la sẽ trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất và EUR/USD có xu hướng giảm. Nếu mối quan hệ này đảo ngược, áp lực lên cặp tiền tệ cũng vậy. Sự phân kỳ càng lớn, xu hướng di chuyển theo một hướng càng có xu hướng mạnh mẽ.

Những yếu tố nào khác tác động đến EUR/USD?

Ngoài chính sách của ngân hàng trung ương, một số yếu tố thứ cấp định hình biến động của cặp EUR/USD, thường diễn ra trong các khung thời gian ngắn hơn so với xu hướng dựa trên chính sách đã nêu. Chúng không thay thế khuôn khổ Fed-ECB, nhưng thường giải thích cho sự biến động ngắn hạn mà bối cảnh chính sách đơn thuần không làm rõ được.

Cách đọc EUR/USD cho người mới bắt đầu

Lịch kinh tế là công cụ hữu ích nhất đối với người mới bắt đầu học cách phân tích tỷ giá EUR/USD. Việc nắm rõ lịch trình công bố các dữ liệu quan trọng và các cuộc họp của ngân hàng trung ương giúp bạn chuẩn bị sẵn sàng trước những biến động thay vì bị bất ngờ. Nói một cách đơn giản, xu hướng tăng trên biểu đồ EUR/USD có nghĩa là đồng Euro đang mạnh lên. Xu hướng giảm có nghĩa là đồng Đô la đang mạnh lên.

Các mức hỗ trợ và kháng cự — các đỉnh và đáy gần đây, cùng với các số tròn lớn như 1.1000 — thường đánh dấu nơi giá tạm dừng hoặc đảo chiều. EUR/USD hoạt động mạnh nhất trong giai đoạn giao thoa phiên London-New York. Thanh khoản từ cả hai trung tâm tài chính lớn đều có sẵn cùng lúc, và chênh lệch giá (spread) thường ở mức hẹp nhất.

Tránh giao dịch vào thời điểm công bố các tin tức quan trọng mà không có kế hoạch rõ ràng, vì mức chênh lệch (spread) có thể giãn rộng mạnh quanh thời điểm tin ra. Tài khoản Demo là một cách rủi ro thấp để quan sát cách cặp tiền phản ứng với các sự kiện thực tế trước khi cam kết vốn.

Cách giao dịch EURUSD.s trên Bybit TradFi

Bybit TradFi cho phép bạn giao dịch các công cụ tài chính truyền thống, bao gồm các cặp tiền forex chính như EURUSD, mà không cần tài khoản môi giới truyền thống. Phí chênh lệch (spreads) cạnh tranh và đòn bẩy có sẵn tùy thuộc vào công cụ. Nền tảng này phù hợp với các nhà giao dịch những người đã quản lý tài khoản tiền điện tử gốc và muốn mở rộng sang các thị trường truyền thống.

1. Tạo hoặc đăng nhập vào tài khoản Bybit.

2. Điều hướng đếnTradFi và chọnCFD → Forex.

3. Tìm kiếm EURUSD.s và thực hiện giao dịch.

Để có hướng dẫn đầy đủ về thiết lập tài khoản và đặt lệnh, vui lòng xem tại Hướng dẫn Bybit TradFi.

Những rủi ro khi giao dịch EUR/USD là gì?

Đòn bẩy rủi ro.Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ so với ký quỹ của bạn. Người mới bắt đầu nên bắt đầu với mức đòn bẩy thấp hoặc không dùng đòn bẩy cho đến khi họ hiểu được cách cặp giao dịch vận động.

Rủi ro biến động.Cặp EUR/USD có thể biến động mạnh xung quanh các cuộc họp của FOMC, quyết định của ECB, công bố CPI và NFP, đôi khi chỉ trong vòng vài giây sau khi tin tức được tung ra.

Giãn spreadSpread có thể giãn rộng trong các khung giờ thấp điểm hoặc khi có tin tức tác động mạnh.

Sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô.Các sự kiện địa chính trị và những thay đổi chính sách bất ngờ có thể gây ra các biến động nhanh chóng, khó lường.

Miễn trừ trách nhiệm rủi ro: Giao dịch Forex tiềm ẩn rủi ro thua lỗ đáng kể và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Chỉ giao dịch với số vốn mà bạn có thể chấp nhận mất.

Điểm mấu chốt

Cặp EUR/USD được định hình bởi ba động lực chính: chính sách của Fed và sức mạnh của đồng USD, các quyết định của ECB và điều kiện của khu vực eurozone, cùng với tâm lý rủi ro và địa chính trị rộng lớn hơn. Cặp tiền tệ này mang lại lợi nhuận cho những nhà giao dịch theo dõi sát sao lịch kinh tế và hiểu được câu chuyện về sự phân kỳ chính sách giữa Fed và ECB. Mối quan hệ đó chính là yếu tố dẫn dắt EUR/USD trong hầu hết các khung thời gian quan trọng.

Bắt đầu giao dịch EUR/USD trên Bybit TradFi.

#HọcCùngBybit