Thị trường chứng khoán Trung Quốc: cách giao dịch cổ phiếu Trung Quốc trên Bybit

Thị trường chứng khoán Trung Quốc bao gồm các sàn giao dịch tại đại lục, niêm yết ở Hồng Kông và các chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài. Cùng một công ty có thể giao dịch thông qua các cấu trúc khác nhau với các loại tiền tệ, phiên giao dịch và quyền lợi của nhà đầu tư khác nhau.

Bybit cung cấp khả năng tiếp cận thị trường Trung Quốc thông qua các sản phẩm bao gồm Hợp đồng Vĩnh viễn SMICUSDT TradFi và chỉ số CHINA50 CFD. Cả hai đều là các sản phẩm phái sinh, do đó chúng cung cấp khả năng tiếp cận biến động giá mà không cần sở hữu các cổ phiếu cơ sở.

Những điểm chính cần lưu ý:

• Cổ phiếu A Trung Quốc đại lục, cổ phiếu Hồng Kông và chứng chỉ lưu ký nước ngoài là các công cụ tài chính khác nhau ngay cả khi chúng tham chiếu đến cùng một công ty.

• SMICUSDT cung cấp tiếp xúc hợp đồng vĩnh viễn với SMIC, trong khi CHINA50 cung cấp khả năng tiếp cận rộng hơn với chỉ số Trung Quốc thông qua một __OTK_0>.

• Kiểm tra tài sản cơ sở chính xác, giờ giao dịch, phí Ký quỹ, phí funding hoặc phí swap và điều kiện đủ tư cách theo khu vực trước khi giao dịch.

Thị trường chứng khoán Trung Quốc được tổ chức như thế nào?

Các cổ phiếu ở Đại lục chủ yếu được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải và Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến. Nhiều công ty Trung Quốc cũng niêm yết tại Hồng Kông, trong khi một số khác sử dụng chứng chỉ lưu ký trên các sàn giao dịch nước ngoài.

Cổ phiếu hạng A là các cổ phiếu niêm yết tại Trung Quốc đại lục, thường được định giá bằng nhân dân tệ. Cổ phiếu Hồng Kông giao dịch theo một cấu trúc thị trường riêng biệt và được định giá bằng đô la Hồng Kông. Chứng chỉ lưu ký đại diện cho quyền lợi liên quan đến cổ phiếu nhưng được giao dịch trên một thị trường nước ngoài.

Những cấu trúc này có thể có giá cả, giờ giao dịch và thanh khoản khác nhau. Luôn đối chiếu danh sách chính xác với nghiên cứu của bạn.

Tại sao các nhà giao dịch lại theo dõi cổ phiếu Trung Quốc?

Trung Quốc mang lại cơ hội tiếp cận các lĩnh vực công nghệ, sản xuất, xe điện, dịch vụ tiêu dùng, ngân hàng và năng lượng tái tạo. Thị trường này có thể phản ứng với chính sách nội địa, tăng trưởng kinh tế và các điều kiện thương mại toàn cầu.

Từng công ty riêng lẻ có thể có diễn biến khác so với chỉ số chứng khoán Trung Quốc nói chung. Một công ty bán dẫn có thể phản ứng mạnh mẽ với các biện pháp kiểm soát xuất khẩu, trong khi một công ty tiêu dùng có thể phụ thuộc nhiều hơn vào chi tiêu nội địa.

Yếu tố nào tác động đến thị trường chứng khoán Trung Quốc?

Chính sách ảnh hưởng như thế nào đến cổ phiếu Trung Quốc?

Chính sách tài khóa, điều kiện tiền tệ và quy định ngành có thể thay đổi kỳ vọng lợi nhuận. Thông báo chính sách có thể ảnh hưởng đến một ngành nhiều hơn thị trường chung.

Hãy xem xét kỹ quy tắc, các công ty bị ảnh hưởng và thời gian triển khai trước khi thay đổi giao dịch dựa trên một Headline.

Sự biến động tiền tệ ảnh hưởng đến lợi nhuận như thế nào?

Cổ phiếu Trung Quốc đại lục, cổ phiếu Hồng Kông và các sản phẩm phái sinh Bybit có thể sử dụng các loại tiền tệ khác nhau. Sự biến động của đồng Nhân dân tệ hoặc đô la Hồng Kông có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty và lợi nhuận của các nhà đầu tư quốc tế.

Phái sinh ký quỹ bằng USDT giúp loại bỏ nhu cầu thanh toán bằng đồng tiền giao dịch của cổ phiếu, nhưng không loại bỏ rủi ro tiếp xúc với loại tiền tệ của công ty cơ sở.

Các điều kiện thương mại ảnh hưởng như thế nào đến các công ty Trung Quốc?

Nhu cầu xuất khẩu, thuế quan và kiểm soát công nghệ có thể ảnh hưởng đến các nhà sản xuất và các công ty bán dẫn. SMIC đặc biệt nhạy cảm với chính sách chip và các hạn chế đối với thiết bị tiên tiến.

Kết quả kinh doanh, dự báo và các hành động của công ty cũng có thể tác động đến giá cổ phiếu một cách độc lập với thị trường chung.

Làm thế nào để nghiên cứu về một cổ phiếu Trung Quốc?

1. Xác nhận niêm yết.Ghi nhận sàn giao dịch, mã giao dịch, hạng cổ phiếu và tiền tệ giao dịch.

2. Đọc các công bố thông tin chính.Sử dụng hồ sơ công ty và thông báo sàn giao dịch.

3. Sơ đồ hóa mức độ rủi ro doanh thuTách biệt nhu cầu trong nước khỏi xuất khẩu.

4. Đánh giá chất lượng tài chính.Xem xét mức tăng trưởng, biên lợi nhuận, dòng tiền tự do và nợ.

5. So sánh định giá.Sử dụng các công ty có mô hình kinh doanh và cấu trúc niêm yết tương tự.

6. Đánh dấu các sự kiện chính.Lưu ý thu nhập, các thông báo chính sách và các ngày nghỉ lễ của thị trường.

7. Xác định rủi ro.Thiết lập kích thước vị thế và mức lỗ tối đa có thể chấp nhận.

Làm thế nào để bạn có thể giao dịch các vị thế cổ phiếu Trung Quốc trên Bybit?

Bybit cung cấp SMICUSDT dưới dạng Hợp đồng Vĩnh viễn TradFi liên kết với Semiconductor Manufacturing International Corporation, được niêm yết tại Hồng Kông với mã chứng khoán 0981. Nó cũng hỗ trợ CHINA50 thông qua Bybit CFD để tiếp cận chỉ số rộng hơn.

Tìm kiếm đúng ký hiệu và xác nhận sản phẩm trước khi đặt lệnh. SMICUSDT và CHINA50 có các tài sản cơ sở, phương thức định giá và chi phí định kỳ khác nhau.

SMICUSDT hoạt động như thế nào?

SMICUSDT là một Hợp đồng Vĩnh viễn thanh toán bằng USDT, không có ngày Đáo hạn. Nó sử dụng cơ chế tỷ lệ tài trợ và cung cấp khả năng tiếp xúc với giá Long hoặc Short mà không cần sở hữu cổ phần SMIC.

Xemcách giao dịch hợp đồng vĩnh cửu SMIC trên Bybitcho ký hiệu và quy trình làm việc chính xác.

CHINA50 hoạt động như thế nào?

CHINA50 là một chỉ số CFD cung cấp khả năng tiếp cận với một rổ các công ty lớn của Trung Quốc. Một CFD thanh toán chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa và không cung cấp quyền sở hữu đối với các thành phần của chỉ số.

Bybit CFD sử dụng Chế độ Không phí hoặc Chế độ Chênh lệch giá Thấp. Chi phí giao dịch có thể được bao gồm trong chênh lệch giá hoặc được tính thông qua phí hoa hồng cố định tùy thuộc vào chế độ. Các vị thế được giữ qua thời điểm chốt lệnh của máy chủ cũng có thể phát sinh phí qua đêm.

XemHướng dẫn về các chỉ số TradFi trên BybitvàHướng dẫn giao dịch CFD trên Bybit.

Làm thế nào để thực hiện giao dịch trên thị trường Trung Quốc?

1. Xác nhận đủ điều kiện.Kiểm tra xem sản phẩm được chọn có sẵn tại khu vực pháp lý của bạn không.

2. Chọn mức độ tiếp xúc.Sử dụng SMICUSDT để tiếp cận với từng công ty cụ thể hoặc CHINA50 để tiếp cận với chỉ số.

3. Đọc thông số kỹ thuật.Xem lại tài sản cơ sở, giờ giao dịch, quy mô hợp đồng, ký quỹ và đòn bẩy.

4. Tính toán chi phí.Kiểm tra tỷ lệ funding cho một Hợp đồng Vĩnh viễn hoặc chênh lệch giá, phí giao dịch và phí swap cho một CFD.

5. Lên kế hoạch thứ tự.Xác định điểm vào lệnh, điểm thoát lệnh và mức lỗ tối đa.

6. Chọn loại lệnh.Hãy cân nhắc thanh khoản và trượt giá trước khi sử dụng lệnh Thị trường hoặc lệnh Giới hạn.

7. Theo dõi vị thế.Theo dõi Ký quỹ, tin tức chính sách và những thay đổi trên thị trường cơ sở.

Làm thế nào để so sánh SMICUSDT với CHINA50?

SMICUSDT liên quan đến một công ty. Giá của nó có thể phản ứng mạnh với kết quả kinh doanh, nhu cầu bán dẫn và các hạn chế thương mại. CHINA50 dàn trải phạm vi tiếp xúc trên nhiều công ty, do đó phản ánh điều kiện thị trường rộng hơn.

Mức độ tiếp xúc với chỉ số vẫn có thể tập trung vào các ngành hoặc các thành phần chính. Hãy xem xét kỹ thành phần của chỉ số trước khi giả định rằng nó đại diện cho mọi bộ phận của nền kinh tế Trung Quốc.

Những rủi ro nào bạn nên quản lý?

• Rủi ro đòn bẩyMột biến động giá tương đối nhỏ có thể gây ra khoản lỗ lớn hoặc thanh lý.

• Rủi ro chính sách:Những thay đổi về quy định hoặc chính sách thương mại có thể ảnh hưởng đến giá cả một cách nhanh chóng.

• Rủi ro khoảng trống giá:Tin tức ngoài phiên giao dịch của thị trường cơ sở có thể khiến giá biến động vượt quá mức thoát lệnh dự kiến.

• Rủi ro thanh khoản:Chênh lệch giá (spread) có thể nới rộng khi có ít nhà giao dịch hoạt động.

• Rủi ro theo dõi:Hợp đồng phái sinh có thể chênh lệch so với cổ phiếu hoặc chỉ số cơ sở trong thời gian thị trường đóng cửa.

• Rủi ro chi phí:Chi phí cấp vốn, chênh lệch giá, phí hoa hồng và phí hoán đổi có thể làm giảm lợi nhuận.

• Rủi ro sở hữuCác sản phẩm phái sinh này không cung cấp cổ phần, cổ tức hoặc quyền biểu quyết.

Điểm mấu chốt

Mức độ tiếp xúc với thị trường Trung Quốc phụ thuộc vào sản phẩm niêm yết và loại hình sản phẩm cụ thể. Hãy bắt đầu bằng việc xác định xem quan điểm của bạn có liên quan đến một công ty hay thị trường rộng lớn hơn.

Bybit cung cấp SMICUSDT cho việc tiếp xúc với hợp đồng vĩnh viễn dành riêng cho công ty và CHINA50 cho việc tiếp xúc với chỉ số CFD. Xác nhận thông số kỹ thuật trực tiếp và tính đủ điều kiện theo khu vực trước khi giao dịch. Coi cả hai là các phái sinh đòn bẩy chứ không phải là sở hữu cổ phiếu Trung Quốc.

#HọcCùngBybit