Báo Cáo TradFi Bybit x FXStreet: Dữ liệu lao động Mỹ được công bố vào thứ Sáu này sẽ tác động như thế nào đến biến động của vàng, tiền điện tử và đô la

Điểm Nổi Bật Chính:

• Báo cáo NFP ngày 3/10 có thể định hình động thái tiếp theo của Fed

• Thất nghiệp gia tăng và tạo việc làm yếu kém đang làm dấy lên lo ngại về suy thoái

• Lãi suất Fed đầu tiên đã giảm, nhiều khả năng sẽ giảm nếu nhân công suy yếu

• Gold ở mức $3.800 và EUR/USD trên 1,175 trước dữ liệu chính

• Mối đe dọa đóng cửa của Mỹ có thể trì hoãn báo cáo NFP và phê duyệt ETF, đồng thời tăng cường nơi trú ẩn an toàn

Giao Dịch với Bybit Tradfi tại đây.

Dữ liệu lao động với tư cách là động lực thị trường cốt lõi

Dữ liệu lao động, đặc biệt là Bảng lương phi nông nghiệp Hoa Kỳ (NFP), vẫn là một trong những chất xúc tác thị trường có ảnh hưởng nhất. Nền tảng này cung cấp ảnh chụp nhanh thị trường việc làm và đóng vai trò quan trọng trong việc định hình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, từ đó tác động đến đồng đô la Mỹ, vàng, bạc, cổ phiếu và thậm chí cả giá crypto.

Việc tạo việc làm mạnh mẽ thường hỗ trợ đồng đô la, làm suy yếu giá kim loại quý và tăng niềm tin vào cổ phiếu. Ngược lại, tình trạng thất nghiệp gia tăng thường báo hiệu căng thẳng kinh tế lớn hơn, đẩy các nhà đầu tư đến các tài sản trú ẩn an toàn như vàng, bạc và ngày càng nhiều, Bitcoin.

Ngay cả các mặt hàng như dầu cũng phản ứng với dữ liệu lao động: số lượng công việc mạnh hơn ngụ ý hoạt động kinh tế và nhu cầu về nhiên liệu nhiều hơn, trong khi dữ liệu yếu hơn có thể báo hiệu sự chậm lại trong tiêu thụ năng lượng.

Tại sao dữ liệu tháng 10 lại quan trọng hơn bình thường

Báo cáo việc làm tháng này có thêm trọng số vì ba lý do:

1. Thị trường việc làm đang ở một bước ngoặt. Sau nhiều năm tăng trưởng việc làm ổn định, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ đã bắt đầu tăng. Ít công việc hơn đang được tạo ra và các nhà phân tích đang tranh luận xem điều này báo hiệu sự chậm lại tạm thời hay điều gì đó sâu sắc hơn. Một số chỉ ra các chu kỳ vĩ mô, một số khác chỉ ra việc áp dụng AI và sự không chắc chắn liên quan đến thuế quan.

2. Cắt giảm Tỷ Lệ hiện là một phần của câu chuyện. Vào ngày 17/9, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã cắt giảm lãi suất từ 4,5% xuống 4,25%, mức cắt giảm đầu tiên trong năm. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ coi sự yếu kém của thị trường lao động là mối quan tâm chính. Thị trường hiện dự kiến sẽ có nhiều đợt cắt giảm hơn trong những tháng tới, đặc biệt là nếu dữ liệu lao động tháng 10 gây thất vọng.

3. Chính sách tiền tệ đã trở lại. Quyết định tiếp theo của Fed là vào ngày 29/10. Điều đó khiến dữ liệu lao động của tháng 10 trở nên đặc biệt quan trọng. Bất kỳ bất ngờ nào về con số - tích cực hoặc tiêu cực - đều có thể làm thay đổi đáng kể kỳ vọng về lãi suất và giá tài sản.

Lịch báo cáo việc làm

Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ hai báo cáo việc làm chính trong tuần này:

• Thứ Tư, ngày 1/10 - Báo cáo bảng lương riêng của ADP: Điều này đo lường việc tạo việc làm trong khu vực tư nhân và được coi là bản xem trước báo cáo NFP rộng lớn hơn. Nó không bao gồm các công việc của chính phủ, nhưng thường đặt ra âm thanh cho báo cáo NFP.

• Thứ Sáu, ngày 3/10 — Báo cáo NFP (12:30 GMT): Điều này bao gồm tổng tạo việc làm, tỷ lệ thất nghiệp và tăng lương. Đây được coi là một sự kiện giao dịch lớn, đặc biệt là trước khung thời gian quyết định lãi suất của Fed.

Dự báo đồng thuận:

• +52.000 việc làm mới

• Tỷ lệ thất nghiệp: 4,3%

• Tăng lương: +0,3% hàng tháng

Các nhà giao dịch so sánh các con số thực tế với các dự báo này và điều chỉnh vị thế của họ cho phù hợp. Một đợt bỏ lỡ hoặc đánh bại lớn có thể tạo ra những động thái mạnh mẽ giữa các cặp đô la, kim loại và crypto.

Chức năng phản ứng của Fed: Việc làm yếu = tỷ lệ thấp hơn

Fed sử dụng dữ liệu lao động để xác định chính sách tiền tệ chặt chẽ hoặc lỏng lẻo như thế nào. Báo cáo lao động yếu có xu hướng đẩy ngân hàng trung ương tiến tới cắt giảm lãi suất thêm. Khi lãi suất giảm, đồng đô la có xu hướng suy yếu, thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản không kiếm được lãi suất, chẳng hạn như vàng và Bitcoin.

Quan trọng Thêm, dữ liệu lao động ảnh hưởng đến lượng vốn vẫn còn trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ. Tỷ lệ thấp hơn khiến các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn ở nơi khác, thường là ở các tài sản thay thế, thị trường mới nổi hoặc crypto.

Rủi ro ngưng hoạt động của chính phủ Hoa Kỳ

Thêm vào đó là mối đe dọa ngày càng tăng của việc chính phủ Mỹ đóng cửa. Quốc hội có thời gian đến Thứ Tư để thông qua dự luật funding. Nếu không có, các cơ quan liên bang không thiết yếu – bao gồm Cục Thống Kê Lao Động và SEC – có thể đóng cửa.

Nếu điều đó xảy ra:

• Báo cáo NFP hôm Thứ Sáu có thể bị trì hoãn.

• Quyết định của SEC về ETF, bao gồm cả Solana và Litecoin, có thể bị hoãn.

• Sự lo lắng của thị trường có thể tăng lên, hỗ trợ vàng, bạc và Bitcoin.

Tiền lệ lịch sử cho thấy việc tắt máy tạo ra biến động. Đợt lớn gần nhất xảy ra vào cuối năm 2018 và kéo dài 34 ngày, làm tạm dừng các chức năng chính phủ quan trọng.

Thiết lập kỹ thuật

Gold

Gold đang có xu hướng tăng mạnh, đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là $3.872 vào đầu tuần này. Giá kể từ đó đã củng cố gần $3.800 trước báo cáo hôm Thứ Sáu.

• RSI (biểu đồ 1 giờ): Đạt 78 ở mức cao, báo hiệu tình trạng quá mua trong ngắn hạn

• MACD: Chuyển sang tiêu cực, gợi ý về sự củng cố hoặc pullback nhẹ

• Hỗ Trợ: Việc giảm xuống dưới $3.800 có thể nhanh chóng đưa giá xuống $3.750, với nhu cầu mạnh hơn có khả năng gần $3.700.

• NFP yếu có thể khởi động lại đà tăng về $3.872

Nguồn: TradingView



EUR/USD

EUR/USD đang giao dịch trên 1,175 khi đồng đô la giảm. Cặp này phản ứng mạnh với dữ liệu lao động và tín hiệu của Fed.

• Kháng cự chính: Hiện đang ở mức 1,18, không thể phá vỡ một cách dứt khoát trong các phiên gần đây

• Nếu bị vi phạm: Có thể mở ra mức 1,20, mức xuất hiện lần cuối vào tháng 6/2021

• RSI: Trung Lập ở mức khoảng 62 trên biểu đồ 1 giờ

• MACD: Hơi tích cực, cho thấy tiềm năng đột phá

Nguồn: TradingView

Hệ lụy đối với crypto

Một báo cáo NFP mạnh thường thúc đẩy niềm tin vào nền kinh tế Mỹ, hỗ trợ đồng đô la, thị trường chứng khoán và đôi khi là cả thị trường crypto. Đặc biệt, Bitcoin có xu hướng tăng cùng với tài sản rủi ro khi dữ liệu kinh tế bất ngờ đi lên. Tuy nhiên, bản in NFP yếu có thể có tác dụng ngược lại, gây áp lực lên đồng đô la và cổ phiếu. Bitcoin thường được coi là một tài sản kết hợp. Đôi khi, đồng tiền này di chuyển với vàng trong thời kỳ thị trường bất ổn, nhưng cũng có thể giảm với cổ phiếu khi niềm tin của nhà đầu tư giảm.

Kết Luận

Dữ liệu lao động của tuần này có thể rất quan trọng. Khi nền kinh tế Mỹ đang ở một điểm biến động tiềm ẩn và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã bắt đầu cắt giảm tỷ lệ, số lượng việc làm mạnh mẽ hơn có thể thúc đẩy tăng thêm về đồng đô la, cổ phiếu và crypto. Ngược lại, dữ liệu yếu có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và kích hoạt các động thái giảm giá trên các cổ phiếu, đô la và Bitcoin. Gold và bạc có thể được hưởng lợi từ sự không chắc chắn đó. Các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho biến động và theo dõi chặt chẽ cả báo cáo ADP và NFP, vì những báo cáo này có thể định hình hướng ngắn hạn cho tất cả các loại tài sản chính.