Hợp đồng chênh lệch (CFD) là gì?

Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một sản phẩm đầu tư phổ biến cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc đòn bẩy với hàng hóa, tiền tệ, chỉ số hoặc thậm chí là cổ phiếu. Nó cho phép nhà đầu tư tiếp cận đầu tư mà không cần sở hữu tài sản cơ sở.

Những Điểm Chính:

• Hợp đồng chênh lệch là thỏa thuận tài chính giữa người mua và nhà môi giới cho phép người mua đặt cược vào việc giá hợp đồng sẽ tăng hay giảm mà không cần sở hữu tài sản cơ sở.

• CFD dành cho các sản phẩm đầu tư như cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa và tiền tệ hiện có mặt tại nhiều quốc gia. Tuy nhiên, chúng bị cấm ở Mỹ.

• Người dùng Bybit hiện có thể giao dịch CFD trên Bybit TradFi với các tài sản như vàng, hàng hóa, chỉ số và cổ phiếu.

Hợp đồng chênh lệch là gì?

Hợp đồng chênh lệch là thỏa thuận tài chính giữa người mua và nhà môi giới CFD, trong đó người mua có thể suy đoán giá hợp đồng sẽ tăng hay giảm mà không cần sở hữu tài sản. Giá của CFD biến động dựa trên biến động giá của tài sản cơ sở

Hiện có CFD cho nhiều loại sản phẩm đầu tư - cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa và tiền tệ - tại nhiều quốc gia, bao gồm cả Úc và Vương quốc Anh. Tuy nhiên, SEC đã cấm các sản phẩm này đối với nhà đầu tư cá nhân tại Mỹ.

CFD là một lựa chọn tuyệt vời nếu bạn muốn tiếp cận một chủ đề đầu tư mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy, đa dạng hóa danh mục đầu tư và thậm chí giao dịch ngoài giờ thị trường truyền thống.

Cách hoạt động của CFD

CFD là hợp đồng giữa người mua và người bán trong đó cả hai bên đồng ý thanh toán khoản chênh lệch giá trị của hợp đồng sau khi hợp đồng được đóng. CFD có thể dựa trên biến động giá của cổ phiếu, hàng hóa và các sản phẩm tài chính khác. Người mua xác định thời gian hợp đồng có hiệu lực và có thể duy trì hợp đồng mở miễn là đáp ứng các yêu cầu ký quỹ.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế mua hoặc bán trên một sản phẩm tài chính. Sau khi hợp đồng đóng, người mua sẽ trả tiền cho nhà phát hành CFD nếu thua lỗ, hoặc nhận được tiền nếu giao dịch có lãi.

CFD ngoại hối và hàng hóa

CFD ngoại hối (forex) và hàng hóa là hai loại phổ biến nhất. Các sản phẩm này cho phép nhà đầu tư tiếp cận nhiều loại tiền tệ và hàng hóa mà không cần phải thanh toán cho tài sản cơ sở. CFD ngoại hối cho phép nhà đầu tư đặt cược vào biến động của các loại tiền tệ khác nhau. Cùng với nhà phát hành CFD, nhà đầu tư đồng ý trao đổi khoản chênh lệch dựa trên biến động của một đồng tiền trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ: một nhà đầu tư có thể đặt cược rằng đồng đô la Mỹ sẽ hoạt động tốt hơn đồng yên Nhật Bản. Nếu USD tăng giá, nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận này. Nếu USD mất giá, nhà đầu tư phải trả khoản lỗ cùng với phí môi giới. CFD hàng hóa cũng tương tự, nhưng sản phẩm này cho phép nhà đầu tư đầu cơ vào biến động giá hàng hóa. Có các sản phẩm CFD cho những loại hàng hóa như vàng, bạc, dầu và các sản phẩm nông nghiệp - những sản phẩm này rất phổ biến vì hàng hóa vật lý khó đầu tư hơn.

CFD Cổ Phiếu

Nhà đầu tư không muốn đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu có thể chọn đầu tư vào CFD cổ phiếu. Khác với giao dịch cổ phiếu thông thường, nhà đầu tư không cần phải mua cổ phiếu cơ sở.

Một trong những lợi ích chính của CFD cổ phiếu là nhà đầu tư có thể mở vị thế mua hoặc bán có đòn bẩy, và họ có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn mà không cần mở một vị thế lớn với cổ phiếu.

Sự khác biệt giữa giao dịch cổ phiếu giao ngay và CFD

Mặc dù kết quả tương tự nhau, nhưng giao dịch cổ phiếu giao ngay và CFD là hai hình thức khác nhau. Lợi ích chính của CFD là cho phép bạn sử dụng đòn bẩy. Ví dụ: nếu bạn muốn thực hiện giao dịch $10.000, bạn có thể chỉ cần $2.000 làm vốn.

Trong khi đó, giao dịch cổ phiếu giao ngay diễn ra trực tiếp trên các thị trường lớn như Sở Giao Dịch Chứng Khoán New York. Khi bạn đầu tư qua thị trường giao ngay, mức độ tiếp cận đầu tư của bạn sẽ tương ứng với số tiền đã đầu tư, và bạn sẽ sở hữu cổ phiếu cơ sở trong tài khoản môi giới.

Lợi ích của giao dịch CFD

Nhà đầu tư chọn giao dịch CFD thay vì các sản phẩm khác vì nhiều lý do. Sự đa dạng: CFD cho phép bạn giao dịch nhiều loại sản phẩm khác nhau, bao gồm tiền tệ, cổ phiếu và hàng hóa. Nhà đầu tư có thể tiếp cận tất cả các sản phẩm này chỉ với một tài khoản duy nhất và có thể mở vị thế mua hoặc bán với chúng. Đòn bẩy: Những nhà đầu tư có ít vốn hơn và muốn tiếp cận danh mục đầu tư rộng hơn có thể tận dụng đòn bẩy mà CFD mang lại. Đây có thể là một chiến lược đầu tư có lợi nếu được quản lý đúng cách. Tiếp cận thị trường toàn cầu: Nhà đầu tư cũng có thể tiếp cận các sản phẩm ở nhiều thị trường toàn cầu khác nhau, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư hơn nữa. Trong một số trường hợp, bạn thậm chí có thể giao dịch ngoài khung giờ tiêu chuẩn. Phòng ngừa rủi ro: Sở hữu CFD có thể là một cách dễ dàng, chi phí thấp để phòng ngừa rủi ro đối với danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ: nếu bạn mua (long) Tesla, bạn có thể mở một vị thế bán nhỏ thông qua CFD của cổ phiếu này. Bạn cũng có thể làm điều tương tự với các loại sản phẩm CFD khác, tất cả đều có tính thanh khoản cao.

Ví dụ về giao dịch CFD cổ phiếu

Giả sử một nhà đầu tư muốn tiếp cận cổ phiếu Coca-Cola mà không đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu. Họ có thể mua một CFD cung cấp quyền tiếp cận 100 cổ phiếu ở mức giá $71 mỗi cổ phiếu, với tổng giá trị là $7.100. Họ không cần phải trả $7.100 - họ chỉ cần đáp ứng yêu cầu ký quỹ, có thể thấp tới $1.420 (20%, với đòn bẩy 5x). Nếu giá cổ phiếu của Coca-Cola tăng 10%, từ $71 lên $78,1 trong 30 ngày, nhà đầu tư có thể quyết định đóng hợp đồng. Lợi nhuận gộp từ giao dịch này, mà CFD sẽ trả cho nhà đầu tư, được tính như sau:

(100*78,1) − (100*71) = $7.810 − $7.100 = $710



Sau đó, nhà đầu tư cần trả các khoản phí khác, chẳng hạn như tỷ lệ hoa hồng và phí tài trợ. Các khoản phí này có thể bao gồm:

Tỷ lệ hoa hồng: 0,1% để mở giao dịch và 0,1% để đóng giao dịch. Trong trường hợp này, nhà đầu tư trả $14,91 phí để mở và đóng vị thế.

Phí tài trợ hằng ngày: Nếu nhà phát hành CFD tính phí tài trợ hằng năm là 7,5%, thì phí tài trợ hằng ngày được tính như sau:



(Tỷ lệ hằng năm / 365 ngày)* Giá trị hợp đồng

(7,5%/365) * $7.100 = $1,46 mỗi ngày

Nhà đầu tư trả $43,80 trong 30 ngày.



Lợi nhuận cuối cùng: Lợi nhuận cuối cùng của nhà đầu tư là $710 − $14,91 − $43,80 = $651,29



CFD cũng có thể tính các khoản phí khác. Tỷ lệ hoa hồng và phí tài trợ có thể thay đổi đáng kể và một số sàn môi giới có thể đã cộng các khoản phí này vào mức chênh lệch giá mua - bán (spread). Ví dụ ở trên cho thấy chi phí tài trợ có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn và cho thấy rằng giao dịch CFD thường phù hợp hơn với các chiến lược ngắn hạn. Những biến động lớn theo chiều hướng giảm cũng có thể dễ dàng đe dọa nhà đầu tư và buộc họ phải đóng vị thế. Ngay cả mức sụt giảm 10% cũng có thể khiến nhà đầu tư buộc phải đóng vị thế này.

Rủi ro khi giao dịch CFD

Hình thức giao dịch này đòi hỏi rất nhiều kiên nhẫn và kiến thức, vì đầu tư vào CFD có thể tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, nơi mà chỉ một biến động nhỏ cũng có thể dẫn đến khoản lỗ lớn.

Các nhà đầu tư giao dịch CFD thường mở hợp đồng với quy mô lớn hơn để tận dụng đòn bẩy cao hơn, điều này có thể rất rủi ro nếu tài sản biến động theo hướng bất lợi. Nhà đầu tư nên đảm bảo rằng họ đã cài đặt lệnh cắt lỗ để có thể thoát lệnh khi cần thiết. Điều quan trọng là cần lưu ý rằng giao dịch CFD có thể phát sinh nhiều loại phí. Sự kết hợp giữa phí hoa hồng và chi phí tài trợ, nếu kéo dài theo thời gian, có thể làm hao hụt lợi nhuận. Nhà đầu tư CFD cũng cần cân nhắc đến rủi ro đối tác.

Hãy dành thời gian nghiên cứu về nhà phát hành CFD để đảm bảo họ có uy tín và có đủ khả năng tài chính để thực hiện nghĩa vụ của mình.

Chi phí liên quan đến giao dịch CFD

Một yếu tố khác cần xem xét khi lựa chọn nhà phát hành CFD là cơ cấu chi phí của họ. Hãy cân nhắc kỹ các yếu tố sau:

• Chênh lệch giá: Là sự chênh lệch giữa giá mua (bid) và giá bán (ask). Nếu giá bán cao hơn đáng kể, điều này có thể làm tăng chi phí của bạn.

• Phí giữ lệnh: Bất kỳ vị thế nào được giữ qua đêm trong tài khoản của bạn đều có thể bị tính phí giữ lệnh.

• Phí hoa hồng: Một số sản phẩm CFD, như CFD hàng hóa, không tính phí hoa hồng riêng vì chi phí này đã được tích hợp vào chênh lệch giá. Tuy nhiên, một số CFD cổ phiếu lại tính phí hoa hồng khi bạn mở và đóng hợp đồng.

• Phí dữ liệu thị trường: Một số nhà môi giới CFD cũng có thể tính phí để bạn được truy cập vào các dịch vụ giao dịch của họ.

Những chi phí này có thể nhanh chóng cộng dồn và làm giảm lợi nhuận của bạn, đặc biệt nếu tài sản cơ sở biến động theo hướng bất lợi. Sự kết hợp giữa đòn bẩy và chi phí cao có thể buộc nhà đầu tư phải chịu lỗ nặng trong thời gian ngắn.

Giao dịch CFD cổ phiếu ngay trên Bybit TradFi

Đầu tư vào CFD có thể là một lựa chọn tuyệt vời đối với các nhà đầu tư am hiểu, những người muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư và sử dụng đòn bẩy để hướng đến lợi nhuận cao hơn. Giống như mọi hình thức đầu tư khác, điều quan trọng là bạn phải hiểu rõ mục tiêu đầu tư và mức chấp nhận rủi ro của mình để đảm bảo rằng CFD là lựa chọn phù hợp cho danh mục của bạn. Bybit TradFi mới đây đã công bố cung cấp dịch vụ giao dịch CFD cổ phiếu mới. Dịch vụ này ban đầu cho phép nhà đầu tư lựa chọn hơn 78 mã cổ phiếu, bao gồm những công ty blue-chip hàng đầu như Amazon, American Airlines, Apple và Tesla. Với Bybit, bạn có thể sử dụng đòn bẩy lên tới 5x khi giao dịch các CFD này.

Khám phá Bybit TradFi ngay để tìm hiểu thêm cách bạn có thể tiếp cận các loại tài sản như cổ phiếu, tiền điện tử, kim loại quý, hàng hóa và chỉ số.



#LearnWithBybit