Các sàn giao dịch tiền mã hóa hoạt động như thế nào?

Các sàn giao dịch tiền điện tử xử lý khối lượng giao dịch hàng nghìn tỷ đô la mỗi ngày, khiến chúng trở thành một trong những thị trường tài chính năng động nhất hành tinh. Đối với hầu hết mọi người, sàn giao dịch là nơi đầu tiên họ tương tác với tiền điện tử, cho dù họ muốn mua Bitcoin đầu tiên, trao đổi token hay bắt đầu giao dịch tích cực. Tuy nhiên, cách các nền tảng này thực sự hoạt động, khớp hàng triệu lệnh theo thời gian thực, vẫn là một bí ẩn đối với nhiều người mới bắt đầu. Bài viết này sẽ giải thích tất cả một cách dễ hiểu.

Những điểm chính cần lưu ý:

• Một sàn giao dịch tiền điện tử là một nền tảng nơi người mua và người bán giao dịch các loại tiền điện tử, với mức giá được xác định bởi cung và cầu.

• Có hai loại chính: sàn giao dịch tập trung (CEX) như Bybit, được quản lý bởi một công ty, và sàn giao dịch phi tập trung (DEX), chạy trên các hợp đồng thông minh.

• Hiểu về cách hoạt động của sổ lệnh, thanh khoản và phí giao dịch giúp người mới bắt đầu giao dịch tự tin hơn và tránh được những sai lầm thường gặp.

Sàn giao dịch tiền điện tử là gì?

Một sàn giao dịch tiền điện tử là một thị trường trực tuyến nơi người dùng mua, bán và giao dịch các loại tiền điện tử như Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và hàng ngàn tài sản kỹ thuật số khác. Hãy coi nó giống như một sàn giao dịch chứng khoán, nơi cổ phiếu của các công ty được mua và bán, ngoại trừ việc thay vì cổ phiếu công ty, các tài sản được giao dịch là tiền kỹ thuật số và token.

Các sàn giao dịch hoạt động như trung gian giữa người mua và người bán. Khi bạn muốn mua Bitcoin, sàn giao dịch sẽ tìm một người bán sẵn sàng bán ở mức giá mà bạn mong muốn. Khi bạn muốn bán, sàn sẽ tìm một người mua. Sàn giao dịch cung cấp cơ sở hạ tầng để điều này diễn ra: công cụ khớp lệnh, giao diện người dùng, ví để giữ tài sản và hệ thống ghi chép để theo dõi quyền sở hữu.

Giá trên một sàn giao dịch tiền điện tử không phải do nền tảng quyết định. Chúng hình thành một cách tự nhiên từ quy luật cung và cầu. Khi có nhiều người muốn mua một tài sản hơn là bán, giá sẽ tăng. Khi có nhiều người muốn bán hơn là mua, giá sẽ giảm. Quá trình khám phá giá liên tục này là điều làm cho thị trường tiền điện tử trở nên năng động và đôi khi có độ biến động cao.

Sàn giao dịch tập trung với sàn giao dịch phi tập trung

Không phải tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử đều được xây dựng theo cùng một cách. Hai loại chính là sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX), và chúng hoạt động theo những cách khác nhau về cơ bản.

Sàn giao dịch tập trung (CEX)được vận hành bởi một công ty. Bạn tạo một tài khoản, xác minh danh tính của mình thông qua một quy trình gọi là KYC (Biết Khách hàng của bạn), và sàn giao dịch sẽ giữ tiền của bạn trong các ví lưu ký thay mặt cho bạn. Bởi vì một công ty quản lý nền tảng, họ có thể đầu tư vào các máy chủ tốc độ cao, Hỗ trợ Khách hàng và một giao diện người dùng bóng bẩy. Điều này giúp các sàn CEX thường nhanh hơn, dễ sử dụng hơn và phù hợp hơn với những người mới bắt đầu. Bybit là một sàn giao dịch tập trung.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)chạy trên các hợp đồng thông minh, là các chương trình tự thực thi được lưu trữ trên blockchain. Không có công ty nào đứng sau. Người dùng kết nối trực tiếp ví tiền điện tử của họ với nền tảng, giao dịch ngang hàng và luôn giữ toàn quyền kiểm soát quỹ của mình. Không yêu cầu tạo tài khoản hoặc Xác minh Danh tính. Sự đánh đổi là sự phức tạp gia tăng: người dùng phải tự quản lý ví của mình và hiểu cách công nghệ hoạt động. Uniswap là một DEX nổi tiếng.

Đối với hầu hết những người mới bắt đầu, CEX là điểm khởi đầu thực tế.

Sàn giao dịch tiền điện tử khớp lệnh người mua và người bán như thế nào?

Cốt lõi của mọi sàn giao dịch tập trung là mộtSổ lệnh: danh sách thời gian thực của tất cả các lệnh mua và bán đang chờ xử lý cho một cặp giao dịch cụ thể, chẳng hạn như BTC/USDT.

• Lệnh mua (bids) được đặt bởi các nhà giao dịch muốn mua một tài sản tại một mức giá cụ thể hoặc thấp hơn.

• Lệnh bán (giá chào) được đặt bởi các nhà giao dịch muốn bán một tài sản ở một mức giá cụ thể hoặc cao hơn.

Công cụ khớp lệnh của sàn giao dịch liên tục quét cả hai bên của sổ lệnh và ghép các lệnh tương thích lại với nhau.

Khi bạn giao dịch, bạn thường chọn giữa hai loại lệnh:

• Lệnh thị trường:Bạn đồng ý mua hoặc bán ngay lập tức với mức giá tốt nhất hiện có. Sàn giao dịch sẽ khớp lệnh của bạn với mức giá bán thấp nhất hiện có (nếu mua) hoặc mức giá mua cao nhất hiện có (nếu bán). Lệnh này diễn ra nhanh chóng và được đảm bảo thực hiện, nhưng bạn không kiểm soát được mức giá chính xác.

• lệnh Giới hạn:Bạn chỉ định chính xác mức giá mà bạn sẵn lòng trả hoặc chấp nhận. Lệnh sẽ nằm trong sổ lệnh cho đến khi có một lệnh phù hợp xuất hiện. Nếu không có lệnh nào khớp, lệnh sẽ vẫn ở trạng thái mở hoặc hết hạn. Lệnh giới hạn cho bạn quyền kiểm soát giá nhưng không đảm bảo việc khớp lệnh.

Thechênh lệch giá là khoảng cách giữa mức giá mua cao nhất và mức giá bán thấp nhất. Ví dụ, nếu giá mua tốt nhất cho Bitcoin là 60.000 USD và giá bán tốt nhất là 60.050 USD, thì chênh lệch giá là 50 USD. Chênh lệch giá hẹp thường đồng nghĩa với một thị trường lành mạnh và có tính thanh khoản cao.

Thanh khoản là gì và tại sao nó lại quan trọng?

Thanh khoảnám chỉ mức độ dễ dàng mà một tài sản có thể được mua hoặc bán mà không làm biến động đáng kể giá của nó. Một thị trường có tính thanh khoản cao có nhiều người mua và người bán tại bất kỳ thời điểm nào, nghĩa là lệnh của bạn sẽ được Đã khớp nhanh chóng và với mức giá gần với dự kiến.

Thanh khoản caothường dẫn đến:

• Spread hẹp (khoảng cách giữa giá mua và giá bán là nhỏ)

• Khớp lệnh nhanh chóng

• Giảm thiểu tác động giá từ chính giao dịch của bạn

Thanh khoản thấp có thể gây ra:

• Chênh lệch giá mua-bán rộng (bạn phải trả nhiều hơn khi mua, nhận lại ít hơn khi bán)

• Trượt giánhận được mức giá kém ưu đãi hơn so với dự kiến vì không có đủ lệnh để khớp với lệnh của bạn tại mức giá hiển thị

Đối với người mới bắt đầu, thanh khoản quan trọng theo hai cách thực tế. Thứ nhất, hãy chọn một sàn giao dịch có khối lượng giao dịch tổng thể cao, vì điều này thường báo hiệu thanh khoản sâu trên các cặp giao dịch chính. Thứ hai, hãy bám sát các cặp giao dịch chính như BTC/USDT hoặc ETH/USDT khi mới bắt đầu, vì các token nhỏ hơn hoặc mới thường có sổ lệnh mỏng và rủi ro trượt giá cao hơn.

Các sàn giao dịch tiền điện tử kiếm tiền như thế nào?

Các sàn giao dịch tạo ra doanh thu theo nhiều cách khác nhau. Việc hiểu rõ cấu trúc phí sẽ giúp bạn cân nhắc các chi phí vào các quyết định giao dịch của mình.

Phí giao dịch là nguồn doanh thu chính. Hầu hết các sàn giao dịch sử dụng một Mô hình người tạo/khớp lệnh:

• AMakerThêm thanh khoản vào sổ lệnh bằng cách đặt một lệnh Giới hạn không thực hiện ngay lập tức. Bởi vì những người tạo lệnh cải thiện chiều sâu thị trường, họ nhận được phí thấp hơn.

• Angười nhận lệnhLàm giảm thanh khoản bằng cách đặt lệnh Thị trường (hoặc lệnh Giới hạn khớp ngay lập tức). Người nhận lệnh phải trả phí cao hơn một chút.

Phí thường là một tỷ lệ phần trăm nhỏ trên mỗi giao dịch, thường nằm trong khoảng từ 0,1% đến 0,5%, tuy nhiên mức phí này thay đổi tùy theo nền tảng và cấp độ tài khoản.

Phí rút tiềnBạn sẽ bị tính phí khi rút tiền từ sàn giao dịch ra ví ngoài. Đây thường là các khoản phí cố định, thay đổi tùy theo mạng lưới Blockchain.

Phí nạp tiềnít phổ biến hơn đối với các khoản nạp tiền điện tử nhưng có thể được áp dụng khi nạp tiền pháp định (tiền truyền thống như USD hoặc EUR) thông qua một số phương thức thanh toán nhất định.

Một số nền tảng cũng kiếm tiền từ một chênh lệch giá làm tròn, xây dựng một khoản ký quỹ nhỏ vào giá niêm yết thay vì tính một khoản phí rõ ràng. Điều này phổ biến trên các giao diện mua ngay được thiết kế cho người dùng thông thường.

Cách giữ an toàn cho tài sản của bạn trên sàn giao dịch

Bảo mật là một phần quan trọng khi sử dụng bất kỳ sàn giao dịch tiền điện tử nào. Vì các sàn giao dịch nắm giữ lượng lớn tiền của người dùng, chúng là những mục tiêu hấp dẫn đối với tin tặc.

Kích hoạt xác thực hai yếu tố (2FA).Tính năng này thêm một bước xác minh thứ hai khi bạn đăng nhập hoặc rút tiền, thường là mã có thời hạn từ ứng dụng xác thực. Đây là một trong những biện pháp bảo mật hiệu quả nhất mà bạn có thể kích hoạt.

Hãy sử dụng mật khẩu mạnh và duy nhất.Không sử dụng lại mật khẩu từ các tài khoản khác. Một trình quản lý mật khẩu có thể giúp ích.

Hãy cảnh giác với các cuộc tấn công giả mạo.Các cuộc tấn công giả mạo lừa bạn nhập thông tin đăng nhập trên một trang web giả được thiết kế giống như sàn giao dịch thật. Hãy luôn nhập trực tiếp URL của sàn giao dịch hoặc sử dụng dấu trang đã lưu, và kiểm tra kỹ thanh địa chỉ trước khi đăng nhập.

Tìm hiểu về ví lưu ký và ví không lưu ký.Khi tài sản của bạn nằm trên một sàn giao dịch, sàn giao dịch đó sẽ kiểm soát các khóa riêng tư (bằng chứng mật mã về quyền sở hữu). Đây là hình thức lưu trữ lưu ký. Nếu sàn giao dịch bị tấn công hoặc mất khả năng thanh toán, tài sản của bạn có thể gặp rủi ro. Một ví phi lưu ký hoặc ví cá nhân, chẳng hạn như ví phần cứng, sẽ giúp bạn có toàn quyền kiểm soát các khóa của mình.

Một quy tắc kinh nghiệm phổ biến: chỉ giữ trên sàn giao dịch số tiền bạn cần cho việc giao dịch thường xuyên. Hãy chuyển các khoản tiền lớn hơn vào ví cá nhân để lưu trữ dài hạn.

Cách bắt đầu giao dịch trên Bybit

Bybit là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch, cung cấp giao dịch giao ngay, phái sinh, các sản phẩm earn và nhiều hơn nữa với hàng trăm cặp giao dịch. Nền tảng này phục vụ đa dạng người dùng, từ những người mới bắt đầu giao dịch lần đầu tiên cho đến các nhà giao dịch chuyên nghiệp triển khai các chiến lược phức tạp.

Bắt đầu với Bybit gồm ba bước:

1. Tạo tài khoản của bạn tại bybit.com bằng địa chỉ email hoặc số điện thoại di động của bạn.

2. Hoàn thành Xác minh Danh tính (KYC)để mở khóa toàn bộ chức năng nạp và rút.

3. Nạp tiền và bắt đầu giao dịch.Nạp tiền vào tài khoản của bạn bằng chuyển khoản tiền điện tử hoặc nạp tiền pháp định, sau đó truy cập phần Giao dịch Giao ngay để đặt lệnh đầu tiên.

Bybit cung cấp mức phí maker/taker cạnh tranh, thanh khoản sâu trên các cặp giao dịch chính và giao diện đơn giản phù hợp với người mới bắt đầu, đồng thời cung cấp các công cụ nâng cao khi bạn phát triển hơn.

Sẵn sàng bắt đầu chưa? Tạo tài khoản Bybit miễn phí và khám phá thị trường Giao ngay ngay hôm nay.

Điểm mấu chốt

Sàn giao dịch Tiền điện tử là cánh cổng dẫn vào thị trường tài sản kỹ thuật số. Hiểu được sự khác biệt giữa CEX và DEX, cách sổ lệnh khớp người mua và người bán, thanh khoản có ý nghĩa gì trong thực tế và cách cấu trúc phí hoạt động sẽ mang lại cho bạn nền tảng thực sự để giao dịch tự tin hơn và ít bất ngờ hơn. Các kiến thức cơ bản về bảo mật, đặc biệt là 2FA và quản lý ví cẩn thận, là những bước không thể thương lượng trước khi bạn mạo hiểm với tiền thật. Nếu bạn đã sẵn sàng thực hiện bước đầu tiên, Bybit cung cấp một môi trường thanh khoản cao, an toàn để mua, bán và giao dịch Tiền điện tử.

Giao dịch tiền mã hóa tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Giá cả có thể biến động mạnh và bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ số vốn đã đầu tư. Bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên tài chính. Hãy luôn tự nghiên cứu kỹ trước khi giao dịch.

#HọcCùngBybit