PnL là gì? Lãi & Lỗ trong Giao dịch

Lũy kế năm (YTD) là khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 đến ngày hôm nay, được sử dụng trong lĩnh vực tài chính để đo lường hiệu quả hoạt động của một khoản đầu tư, danh mục đầu tư hoặc một doanh nghiệp tính đến thời điểm hiện tại trong năm. Lợi nhuận và lỗ lũy kế năm (PnL) là khoản lãi hoặc lỗ tích lũy được ghi nhận từ đầu năm đến ngày hiện tại. Đối với hầu hết các nhà đầu tư và tài khoản môi giới, chỉ số lũy kế năm sẽ được đặt lại về 0 vào ngày 1 tháng 1 hàng năm.

Những điểm chính cần lưu ý:

• Year to Date (YTD) đo lường hiệu suất tài chính từ ngày 1 tháng 1 đến nay và được làm mới hàng năm
• PNL là viết tắt của profit and loss (lợi nhuận và thua lỗ): trong kinh doanh, nó đề cập đến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (báo cáo PnL); trong giao dịch, nó đề cập đến lãi hoặc lỗ bằng con số trên một vị thế
• YTD PNL là lợi nhuận hoặc thua lỗ lũy kế được ghi nhận kể từ đầu năm
• PnL đã thực hiện (vị thế đã đóng) là khoản phải chịu thuế; PnL chưa thực hiện (vị thế mở) thì không
• YTD khác với TTM, MTD, QTD và tổng lợi nhuận, với mỗi chỉ số đo lường một khung thời gian khác nhau

Cách thức hoạt động của YTD: Những điều cơ bản

Year to Date (YTD) cung cấp cho mọi nhà đầu tư, nhà giao dịch và chủ doanh nghiệp một điểm khởi đầu chung để đo lường hiệu quả hoạt động: ngày đầu tiên của năm hiện tại. Kỳ kế toán là bất kỳ khoảng thời gian xác định nào mà hiệu quả tài chính được đo lường và báo cáo. YTD là một loại kỳ kế toán cụ thể, một khoảng thời gian mở bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 và kéo dài đến ngày hiện tại.

Hầu hết mọi người thường thấy YTD trên bảng điều khiển của các nền tảng môi giới như Robinhood, Fidelity, Coinbase và Webull, trong các báo cáo PnL kinh doanh từ QuickBooks hoặc Xero, và trên phiếu lương. Mỗi hiển thị đều sử dụng cùng một logic cơ bản: hiệu suất tích lũy từ một điểm bắt đầu cố định (ngày 1 tháng 1) cho đến thời điểm hiện tại.

Hãy coi YTD giống như việc kiểm tra tỉ số vào thời điểm nghỉ giải lao. Nó cho bạn thấy vị thế của bạn trong năm hiện tại, chứ không phải toàn bộ thành tích từ trước đến nay. Cụ thể, YTD PnL là lợi nhuận hoặc thua lỗ tích lũy trên tài khoản của bạn tính từ ngày 01 tháng 01 đến ngày hôm nay.

PNL là gì (lợi nhuận và lỗ)?

PNL là viết tắt của Lãi và Lỗ. Các từ viết tắt "PnL" và "PNL" là các từ đồng nghĩa có thể hoán đổi cho nhau, được sử dụng trong lĩnh vực tài chính, kế toán và giao dịch. PNL có hai nghĩa khác biệt tùy thuộc vào ngữ cảnh: trong kế toán doanh nghiệp, nó đề cập đến một tài liệu tài chính, và trong giao dịch, nó đề cập đến một con số.

PNL trong kế toán và kinh doanh (báo cáo PnL)

Trong kinh doanh và kế toán, PnL đề cập đến báo cáo lãi lỗ, còn được gọi là báo cáo thu nhập hoặc báo cáo PnL. Tài liệu này là một trong ba báo cáo tài chính cốt lõi (cùng với bảng cân đối kế toán và báo cáo dòng tiền) và tóm tắt doanh thu, chi phí và các khoản chi của một công ty trong một khoảng thời gian nhất định.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tuân theo một chuỗi cấu trúc. Doanh thu (tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh trước khi trừ chi phí, dòng đầu tiên của báo cáo) dẫn đến lợi nhuận gộp (doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán). Lợi nhuận gộp sau đó giảm đi bởi chi phí hoạt động (OpEx) như tiền thuê, lương và chi phí tiếp thị, để đạt được thu nhập hoạt động. Sau khi trừ đi lãi vay và thuế, con số còn lại là lợi nhuận ròng: PNL cuối cùng của doanh nghiệp. Các nhà phân tích cũng sử dụng EBITDA (Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và chi phí phân bổ) để so sánh khả năng sinh lời, mặc dù EBITDA không phải là thước đo GAAP và khác với lợi nhuận ròng.

Thu nhập ròng là PnL của doanh nghiệp. Báo cáo PnL YTD tích lũy các số liệu từ khi bắt đầu năm tài chính hoặc năm dương lịch cho đến ngày báo cáo hiện tại, thay vì chỉ bao gồm một kỳ kế toán đã đóng. Báo cáo PnL cho biết liệu doanh nghiệp có đang kinh doanh có lãi hay không, theo dõi hiệu suất so với các mục tiêu ngân sách, đồng thời hỗ trợ việc khai thuế và báo cáo cho nhà đầu tư.

PnL trong giao dịch và đầu tư

Trong giao dịch và đầu tư, PNL (Lãi hoặc lỗ) đề cập đến khoản lãi hoặc lỗ bằng số trên một vị thế hoặc danh mục đầu tư: một giá trị đô la hoặc tỷ lệ phần trăm, không phải là một tài liệu. Công thức cốt lõi là PNL = (Giá Thoát - Giá Vào) x Quy mô vị thế. Giá vào lệnh bằng giá vốn của vị thế, là mức giá mua ban đầu đã trả cho mỗi cổ phiếu, Coin, hoặc hợp đồng.

PnL giao dịch là một con số; PnL kinh doanh là một tài liệu. Hầu hết các nền tảng môi giới và tiền điện tử hiển thị PNL trực tiếp trên bảng điều khiển của họ. PnL lũy kế năm là một thành phần của hiệu suất danh mục tổng thể, cung cấp một cái nhìn theo khoảng thời gian duy nhất trong lịch sử đầu tư dài hơn.

Khi bạn thấy "PNL" trên một sàn môi giới hoặc sàn tiền điện tử, nó đề cập đến ngữ cảnh giao dịch này và thường được hiển thị dưới dạng số liệu YTD.

PnL đã thực hiện so với PnL chưa thực hiện: điều gì được tính trong số liệu YTD của bạn?

Các nền tảng giao dịch hiển thị hai số liệu PnL riêng biệt trên hầu hết các bảng điều khiển: PnL đã thực hiện và PnL chưa thực hiện. Nhiều nhà giao dịch nhìn thấy cả hai con số này nhưng không biết ý nghĩa của từng loại, loại nào được tính để tính thuế hoặc liệu YTD có bao gồm các vị thế đang mở hay không. Mỗi loại được định nghĩa dưới đây, tiếp theo là bảng so sánh song song.

PnL đã thực hiện

PnL đã thực hiện là khoản lợi nhuận hoặc thua lỗ được chốt khi bạn đóng một vị thế bằng cách bán một tài sản. Giao dịch đã diễn ra, vị thế đã được đóng và khoản lãi hoặc lỗ là vĩnh viễn.

Ví dụ: bạn đã mua 10 cổ phiếu của Cổ phiếu A với giá 50 USD mỗi cổ phiếu (giá vốn = 500 USD). Bạn đã bán toàn bộ 10 cổ phiếu với giá 70 USD mỗi cổ phiếu (700 USD). PnL đã thực hiện của bạn = 200 USD.

Việc đóng một Vị thế có lợi nhuận sẽ tạo ra một sự kiện chịu thuế tại Hoa Kỳ. Các khoản lợi nhuận đã thực hiện được phân loại là lãi vốn, có thể là Short-term (nắm giữ từ một năm trở xuống, bị đánh thuế như thu nhập thông thường) hoặc Long-term (nắm giữ hơn một năm, bị đánh thuế theo mức thuế ưu đãi). Hãy tham khảo ý kiến của chuyên gia thuế có chuyên môn để được hướng dẫn cụ thể cho tình huống của bạn. PnL đã thực hiện được đưa vào các báo cáo thu nhập và báo cáo thuế chính thức cho giai đoạn YTD.

Unrealized PnL

PnL chưa thực hiện (còn gọi là lãi/lỗ trên giấy tờ) là khoản lãi hoặc lỗ trên một vị thế mà bạn vẫn đang nắm giữ nhưng chưa bán.

Cùng một kịch bản: bạn đã mua 10 cổ phiếu của Mã cổ phiếu A với giá 50 USD mỗi cổ phiếu (giá vốn = 500 USD). Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 70 USD, khiến vị thế của bạn trị giá 700 USD và PnL chưa thực hiện của bạn là +200 USD. Nếu giá giảm trở lại mức 50 USD vào ngày mai, PnL chưa thực hiện của bạn sẽ trở về mức 0.

PnL chưa thực hiện không kích hoạt sự kiện chịu thuế. Nó trở thành PNL đã thực hiện khi bạn đóng vị thế. Các nền tảng giao dịch tính toán PNL chưa thực hiện bằng cách sử dụng định giá theo giá thị trường, một phương pháp định giá các vị thế mở theo giá thị trường hiện tại thay vì giá mua ban đầu.

Hầu hết các nền tảng giao dịch hiển thị PnL đã thực hiện YTD và PnL chưa thực hiện YTD dưới dạng các mục riêng biệt. Con số YTD tổng hợp bao gồm cả hai; con số PnL đã thực hiện chỉ bao gồm các vị thế đã đóng.

PnL đã thực hiện so với PnL chưa thực hiện: bảng so sánh

Bảng dưới đây trình bày những điểm khác biệt chính một cách song song.

PnL thực hiện YTD của bạn xác định lãi vốn chịu thuế của bạn trong năm. PnL chưa thực hiện YTD của bạn không tạo ra nghĩa vụ thuế cho đến khi bạn bán. Một số nhà đầu tư chọn hiện thực hóa khoản lỗ trước ngày 31 tháng 12 để bù trừ cho khoản lãi đã thực hiện, một chiến lược gọi là thu hoạch lỗ để giảm thuế. Hãy tham khảo ý kiến của một chuyên gia thuế có trình độ để xác định xem phương pháp này có phù hợp với tình huống của bạn hay không.

Nếu bạn đã gặp trường hợp lệnh đóng PnL của bạn hiển thị thua lỗ ngay cả khi vị thế chưa thực hiện của bạn có vẻ có lãi, lời giải thích nằm ở cách các nền tảng phân tách hai số liệu này. Xem tại sao lệnh đóng PnL của bạn có thể hiển thị thua lỗ ngay cả khi lợi nhuận chưa thực hiện là dương) để biết phân tích chi tiết.

Cách tính lợi nhuận và thua lỗ YTD: công thức và ví dụ

Cách bạn tính PNL theo năm (YTD) phụ thuộc vào ngữ cảnh của bạn. Các nhà đầu tư sử dụng công thức lợi suất danh mục. Các nhà giao dịch tính toán lợi nhuận vị thế theo đơn vị. Chủ doanh nghiệp tổng hợp doanh thu so với chi phí trên báo cáo thu nhập của họ. Mỗi khối công thức bên dưới bao gồm công thức, định nghĩa biến số và một ví dụ số đã được tính toán.

Công thức lợi suất theo năm (YTD) (dành cho nhà đầu tư)

Nhà đầu tư tính lợi suất lũy kế từ đầu năm (YTD) theo tỷ lệ phần trăm tăng hoặc giảm của danh mục đầu tư kể từ ngày 1 tháng 1.

Công thức:

Tỷ suất sinh lời YTD (%) = [(Giá trị Danh mục Hiện tại − Giá trị Danh mục vào ngày 1 tháng 1) / Giá trị Danh mục vào ngày 1 tháng 1] × 100

Biến số:

• Giá trị danh mục đầu tư hiện tại = tổng giá trị danh mục đầu tư của bạn vào ngày hôm nay
• Giá trị danh mục đầu tư ngày 1 tháng 1 = tổng giá trị danh mục đầu tư của bạn vào đầu năm

Ví dụ đã thực hiện:

["- Bước 1: Giá trị danh mục đầu tư vào ngày 1 tháng 1 = 10.000 đô la","- Bước 2: Giá trị danh mục đầu tư hôm nay = 11.500 đô la","- Bước 3: Lợi suất YTD = [(11.500 đô la - 10.000 đô la) / 10.000 đô la] × 100 = 15%"]

Hầu hết các nền tảng môi giới sẽ tự động tính toán điều này và hiển thị dưới dạng lợi suất YTD hoặc PnL YTD của bạn. So sánh kết quả của bạn với một chỉ số chuẩn: nếu S&P 500 tăng 12% YTD và danh mục đầu tư của bạn tăng 15% YTD, bạn đang vượt trội hơn chỉ số chuẩn 3 điểm phần trăm. Lợi suất YTD phản ánh hiệu suất trong quá khứ và không dự đoán kết quả trong tương lai.

Không giống như Tỷ lệ hoàn vốn (ROI), vốn có thể được tính toán trong bất kỳ khoảng thời gian nắm giữ nào từ khi bắt đầu đến nay, lợi nhuận YTD bị giới hạn cụ thể trong năm dương lịch hiện tại.

Công thức PnL giao dịch (dành cho nhà giao dịch)

Nhà giao dịch tính toán PnL cho mỗi Vị thế sử dụng giá vào lệnh, giá thoát lệnh và số lượng đơn vị đã giao dịch.

Công thức:

PnL Giao dịch = (Giá Thoát − Giá Vào) × Số Lượng

Các biến:

• Giá bán = mức giá bạn đã bán tài sản (tính theo cổ phiếu, Coin, hoặc hợp đồng)
• Giá mua = mức giá bạn đã mua tài sản (giá vốn của bạn)
• Số lượng đơn vị = số cổ phiếu, Coin, hoặc hợp đồng nắm giữ

Ví dụ minh họa:

• Bước 1: Bạn đã mua 100 cổ phiếu của Công ty X với giá 50 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu
• Bước 2: Bạn đã bán toàn bộ 100 cổ phiếu với giá 65 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu
• Bước 3: PNL Giao dịch = (65 − 50) × 100 = 1.500 đô la Mỹ lợi nhuận thực hiện

Để tính PnL giao dịch YTD của bạn, hãy tổng hợp tất cả PnL đã thực hiện từ các vị thế đã đóng từ ngày 1 tháng 1 đến nay. Cộng thêm PnL chưa thực hiện trên các vị thế mở nếu nền tảng của bạn hiển thị số liệu YTD tổng hợp. Công thức tương tự được áp dụng cho dù bạn giao dịch cổ phiếu, tiền điện tử hay forex. Forex nhà giao dịch sử dụng giá trị pip thay cho giá mỗi cổ phiếu, nhưng logic tính toán là giống hệt nhau.

Hiểu cách các lệnh chốt lời và cắt lỗ tương tác với giá vào lệnh của bạn sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc tính toán PnL thực tế. Xem chốt lời và cắt lỗ trong giao dịch giao ngay để biết hướng dẫn thực tế. Đối với các nhà giao dịch muốn theo dõi hoặc điều chỉnh cơ sở chi phí giao ngay của mình, hãy xem cách tính và điều chỉnh chi phí giao ngay trong tài khoản giao dịch hợp nhất.

Công thức PnL YTD doanh nghiệp (dành cho chủ doanh nghiệp)

Chủ doanh nghiệp theo dõi YTD PNL thông qua dòng lợi nhuận ròng trên báo cáo thu nhập lũy kế từ đầu năm của họ.

Công thức:

Thu nhập ròng (Lũy kế từ đầu năm) = Tổng doanh thu (Lũy kế từ đầu năm) − Giá vốn hàng bán (Lũy kế từ đầu năm) − Chi phí vận hành (Lũy kế từ đầu năm) − Chi phí lãi vay (Lũy kế từ đầu năm) − Thuế (Lũy kế từ đầu năm)

Các chỉ số:

• Tổng Doanh thu (Lũy kế từ đầu năm) = tất cả thu nhập phát sinh từ hoạt động kinh doanh kể từ đầu năm
• Giá vốn hàng bán (COGS) = chi phí trực tiếp để sản xuất hàng hóa hoặc dịch vụ đã bán
• Chi phí hoạt động (OpEx) = chi phí chung như tiền thuê, lương và tiện ích.
• Chi phí lãi vay = lãi phải trả cho các khoản nợ của doanh nghiệp
• Thuế = thuế thu nhập phải nộp cho kỳ này

Ví dụ minh họa:

• Bước 1: Doanh thu lũy kế từ đầu năm = $500,000
• Bước 2: Giá vốn hàng bán = $200,000; Chi phí hoạt động = $150,000; Lãi + Thuế = $30,000
• Bước 3: Lợi nhuận ròng (lũy kế từ đầu năm) = $500,000 − $200,000 − $150,000 − $30,000 = $120,000

Con số này xuất hiện ở dòng cuối cùng trong báo cáo PnL lũy kế từ đầu năm của bạn. Các phần mềm kế toán như QuickBooks và Xero sẽ tự động tạo ra cột này.

Để đọc báo cáo PnL lũy kế theo năm (YTD): cột YTD hiển thị hiệu suất tích lũy từ đầu năm đến ngày hiện tại, trong khi cột kỳ hiện tại (tháng hoặc quý) chỉ hiển thị kỳ gần nhất. So sánh hai cột này sẽ cho biết hiệu suất gần đây đang theo xu hướng cao hơn hay thấp hơn xu hướng lũy kế cả năm. Đối với các doanh nghiệp có năm tài chính không theo năm dương lịch, tính toán YTD bắt đầu từ ngày bắt đầu năm tài chính, chứ không phải ngày 1 tháng 1.

Khi nào YTD bắt đầu? Năm dương lịch và năm tài chính

Đối với hầu hết các cá nhân và doanh nghiệp theo năm dương lịch, Từ đầu năm bắt đầu vào ngày 1 tháng 1 và được đặt lại vào ngày 1 tháng 1 năm sau. Đây là quy tắc mặc định cho hầu hết tất cả các tài khoản môi giới bán lẻ, sàn giao dịch tiền điện tử và ứng dụng đầu tư cá nhân. Số liệu PNL từ đầu năm của bạn sẽ trở về 0 mỗi ngày 1 tháng 1 vì năm dương lịch kết thúc vào ngày 31 tháng 12 và một kỳ kế toán mới bắt đầu.

Năm tài chính là một kỳ kế toán 12 tháng mà công ty sử dụng để báo cáo tài chính, kỳ kế toán này có thể không trùng với năm dương lịch (từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12). Khi năm tài chính của công ty bắt đầu vào một ngày khác ngày 1 tháng 1, các số liệu lũy kế từ đầu năm của họ sẽ được tính từ ngày bắt đầu thay thế đó. Các ví dụ phổ biến về năm tài chính không trùng với năm dương lịch bao gồm chính phủ liên bang Hoa Kỳ (Năm tài chính bắt đầu từ ngày 1 tháng 10), nhiều doanh nghiệp có trụ sở tại Vương quốc Anh (Năm tài chính bắt đầu từ ngày 6 tháng 4) và các nhà bán lẻ lớn như Walmart (Năm tài chính bắt đầu từ ngày 1 tháng 2). Một công ty có năm tài chính bắt đầu ngày 1 tháng 4 sẽ hiển thị 'Lũy kế từ đầu năm đến tháng 6' bao gồm giai đoạn từ ngày 1 tháng 4 đến ngày 30 tháng 6, chứ không phải từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 30 tháng 6.

Lũy kế từ đầu năm (YTD) và năm tài chính không giống nhau. Lũy kế từ đầu năm là khoảng thời gian đo lường của một phần năm, kéo dài từ ngày bắt đầu năm đến ngày hiện tại. Năm tài chính là một kỳ kế toán 12 tháng đầy đủ. Khi đọc báo cáo tài chính của doanh nghiệp, hãy kiểm tra ngày bắt đầu năm tài chính của công ty để hiểu rõ khoảng thời gian thực tế mà cột Lũy kế từ đầu năm bao gồm. Đối với các tài khoản đầu tư cá nhân, Lũy kế từ đầu năm luôn có nghĩa là từ ngày 1 tháng 1 đến ngày hôm nay.

YTD so với MTD, QTD và TTM: tìm hiểu các chỉ số theo kỳ thời gian

Các bảng điều khiển tài chính và báo cáo kinh doanh hiển thị nhiều chữ viết tắt về kỳ thời gian, bên cạnh YTD, mỗi loại đo lường một khoảng thời gian khác nhau. Cả bốn đều là các loại kỳ kế toán: các khoảng thời gian được xác định để đo lường hiệu quả tài chính.

• MTD (Tháng tính đến nay): đo lường hiệu suất từ ngày đầu tiên của tháng hiện tại đến hôm nay, và đặt lại vào ngày đầu tiên của mỗi tháng.
• QTD (Quý tính đến nay): đo lường từ ngày đầu tiên của quý hiện tại đến hôm nay. Các quý dương lịch bao gồm Q1 (1 tháng 1 đến 31 tháng 3), Q2 (1 tháng 4 đến 30 tháng 6), Q3 (1 tháng 7 đến 30 tháng 9) và Q4 (1 tháng 10 đến 31 tháng 12).
• TTM (12 tháng gần nhất): đo lường 12 tháng gần nhất kết thúc vào hôm nay, bất kể ranh giới năm dương lịch hay năm tài chính. Đây là một cửa sổ trượt không bao giờ đặt lại.

Bảng so sánh kỳ tính theo thời gian: YTD so với MTD so với QTD so với TTM

Bảng dưới đây so sánh tất cả năm chỉ số theo kỳ với năm thuộc tính chính.

TTM đặc biệt hữu ích khi so sánh các công ty có ngày bắt đầu năm tài chính khác nhau, vì nó luôn bao gồm chính xác 12 tháng bất kể ranh giới năm dương lịch hoặc năm tài chính.

Lợi nhuận lũy kế từ đầu năm so với tổng lợi nhuận: sự khác biệt là gì?

Lợi nhuận lũy kế từ đầu năm (YTD) và tổng lợi nhuận (mọi thời đại) của bạn không phải là cùng một con số. Lợi nhuận YTD chỉ đo lường năm dương lịch hiện tại và được đặt lại vào ngày 1 tháng 1. Tổng lợi nhuận đo lường từ ngày đầu tiên bạn đầu tư cho đến hôm nay và không bao giờ được đặt lại. Sự khác biệt này giống như việc so sánh số liệu thống kê của một cầu thủ trong mùa giải này với kỷ lục sự nghiệp của họ: cả hai đều có giá trị, nhưng chúng đo lường các mốc thời gian khác nhau.

Để minh họa: bạn đã đầu tư 5.000 đô la cách đây hai năm. Tài khoản của bạn hiện có giá trị 7.500 đô la. Tỷ suất sinh lời trọn đời của bạn là +50%. Nhưng nếu tài khoản của bạn có giá trị 7.000 đô la vào ngày 1 tháng 1 năm nay và hiện tại là 7.500 đô la, tỷ suất sinh lời từ đầu năm của bạn (YTD) xấp xỉ +7,1%.

Một chỉ số YTD (tính từ đầu năm) khả quan không khẳng định khoản đầu tư tổng thể của bạn có lãi, đặc biệt nếu bạn bắt đầu đầu tư vào lúc thị trường đang ở đỉnh. Hãy kiểm tra cả hai chỉ số để có cái nhìn đầy đủ.

YTD trong ngữ cảnh: nhà đầu tư, nhà giao dịch, doanh nghiệp và bảng lương

YTD PNL xuất hiện trong bốn ngữ cảnh thực tế khác nhau, mỗi ngữ cảnh có định dạng hiển thị và mục đích thực tế riêng. Các công thức cho từng ngữ cảnh đã được trình bày ở trên; phần này tập trung vào những gì bạn thấy trong thực tế và cách xử lý chúng.

YTD PNL dành cho nhà đầu tư

Trên bảng điều khiển của nhà môi giới, số liệu YTD cho biết danh mục đầu tư của bạn đã tăng hoặc lỗ bao nhiêu kể từ ngày 1 tháng 1. Bạn có thể thấy "Tỷ suất sinh lời YTD: +12.3%" hoặc "PnL YTD: +$1.230". Cả hai đều thể hiện cùng một điều: hiệu suất danh mục đầu tư của bạn từ ngày 1 tháng 1 đến hôm nay.

Con số này được đặt lại vào ngày 1 tháng 1 hàng năm. Hãy sử dụng nó để đối chuẩn với một chỉ số thị trường: nếu S&P 500 tăng 10% YTD và danh mục đầu tư của bạn tăng 12% YTD, bạn đang dẫn trước chỉ số đối chuẩn 2 điểm phần trăm. Lợi nhuận YTD phản ánh hiệu suất trong quá khứ và không dự báo kết quả trong tương lai.

PnL YTD dành cho nhà giao dịch (tiền điện tử, chứng khoán, Forex)

Các nhà giao dịch tích cực trên các nền tảng như Binance, Coinbase và Interactive Brokers xem PnL đã thực hiện trong năm và PnL chưa thực hiện trong năm như các hạng mục riêng biệt. Các nhà giao dịch sử dụng các số liệu này để đánh giá hiệu suất chiến lược trong suốt cả năm, theo dõi mức độ chịu thuế trước cuối năm và xác định thời điểm đóng các vị thế thua lỗ. Việc đóng các vị thế có lãi trong năm sẽ tạo ra các sự kiện chịu thuế (lãi vốn) cho năm thuế đó.

Một điểm khiến nhiều nhà giao dịch ngạc nhiên: YTD được đặt lại vào ngày 1 tháng 1, chứ không phải ngày bạn mở tài khoản giao dịch.

YTD PnL dành cho doanh nghiệp

Trên báo cáo PnL của doanh nghiệp, cột YTD hiển thị doanh thu, chi phí và lợi nhuận ròng lũy kế từ đầu năm tài chính hoặc năm dương lịch đến ngày báo cáo hiện tại. Cột YTD không giống với báo cáo hàng năm. Nó cho thấy tình hình kinh doanh của doanh nghiệp vào giữa năm.

Để thực hiện một phép so sánh hữu ích, hãy đối chiếu số liệu lũy kế từ đầu năm đến nay (YTD) của năm nay với cùng khoảng thời gian của năm trước. Cách tiếp cận so sánh tương đương này loại bỏ sự sai lệch khi so sánh một phần của năm với toàn bộ năm. Phần mềm kế toán của bạn tự động tạo cột này như một phần của bộ báo cáo tiêu chuẩn của nó.

YTD trong bảng lương: ý nghĩa của nó trên phiếu lương của bạn

Trên phiếu lương, Thu nhập lũy kế hiển thị tổng tiền lương gộp đã trả cho bạn từ ngày 1 tháng 1 đến kỳ trả lương gần nhất của bạn. Phiếu lương của bạn hiển thị hai con số: lương kỳ này (số tiền bạn kiếm được trong kỳ lương này) và thu nhập lũy kế (tổng số tiền bạn đã kiếm được kể từ ngày 1 tháng 1).

Thu nhập lũy kế từ đầu năm (YTD) phục vụ nhiều mục đích thực tế: xác minh thu nhập cho đơn xin vay, đối chiếu số liệu với mẫu W-2 của bạn vào cuối năm và xác nhận ngưỡng đủ điều kiện nhận phúc lợi. Lương lũy kế từ đầu năm (YTD) luôn tuân theo năm dương lịch (ngày 1 tháng 1), bất kể năm tài chính của người sử dụng lao động.

Câu hỏi thường gặp về YTD và PnL

Các câu hỏi sau đây giải đáp những thắc mắc phổ biến nhất về Lũy kế từ đầu năm (Year to Date - YTD) và lãi/lỗ trong các lĩnh vực đầu tư, giao dịch, báo cáo kinh doanh và bảng lương.

YTD trong lĩnh vực tài chính có nghĩa là gì?

YTD là viết tắt của Year to Date (tính từ đầu năm đến nay). Trong tài chính, thuật ngữ này đề cập đến khoảng thời gian bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 (hoặc thời điểm bắt đầu năm tài chính) và kết thúc vào ngày hiện tại. YTD được sử dụng để đo lường lợi nhuận đầu tư, lãi lỗ trong kinh doanh và thu nhập tiền lương trong khoảng thời gian đó.

Làm thế nào để tính lợi nhuận từ đầu năm đến nay (YTD)?

Công thức tính lợi nhuận lũy kế từ đầu năm (YTD) là: [(Giá trị hiện tại − Giá trị vào ngày 1 tháng 1) / Giá trị vào ngày 1 tháng 1] × 100. Một danh mục đầu tư trị giá 10.000 đô la vào ngày 1 tháng 1, tăng trưởng lên 11.500 đô la, mang lại lợi nhuận lũy kế từ đầu năm (YTD) là 15%. Hầu hết các nền tảng môi giới sẽ tự động tính toán và hiển thị con số này.

Sự khác biệt giữa YTD và hàng năm là gì?

YTD là một cửa sổ đo lường mở, đang phát triển, bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 và kéo dài đến ngày hiện tại, biểu thị một phần của năm đang tiến triển. Một số liệu hàng năm bao gồm toàn bộ giai đoạn từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12. Vào cuối năm, hai số liệu này sẽ giống nhau.

PNL trong giao dịch là gì?

Trong giao dịch, PNL là mức lãi hoặc lỗ bằng số trên một Vị thế, được tính bằng (Giá thoát lệnh − Giá vào lệnh) × Số lượng đơn vị. Điều này khác với cách sử dụng PNL trong kinh doanh, vốn đề cập đến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: một tài liệu tài chính tóm tắt doanh thu, chi phí và thu nhập ròng.

Sự khác biệt giữa PNL đã thực hiện và PNL chưa thực hiện là gì?

PNL thực tế là khoản lãi hoặc lỗ được chốt khi một vị thế được đóng bằng cách bán tài sản; đây là một sự kiện chịu thuế trong năm xảy ra. PNL chưa thực hiện là khoản lãi hoặc lỗ trên giấy tờ đối với một vị thế vẫn mở; nó không phát sinh nghĩa vụ thuế cho đến khi vị thế được đóng.

PNL lũy kế từ đầu năm (YTD) có nghĩa là gì?

PnL YTD là lợi nhuận hoặc thua lỗ lũy kế trên một tài khoản hoặc danh mục đầu tư tính từ ngày 1 tháng 1 (hoặc ngày bắt đầu năm tài chính) đến ngày hiện tại. Tùy thuộc vào cài đặt của Nền tảng, chỉ số này có thể chỉ phản ánh PnL đã thực hiện, chỉ PnL chưa thực hiện hoặc một con số tổng hợp. Hầu hết các Nền tảng đều phân loại các mục này riêng biệt.

YTD có giống với năm tài chính không?

Không. YTD là một khoảng thời gian đo lường một phần của năm, tăng dần từ ngày bắt đầu năm cho đến ngày hiện tại. Năm tài chính là một kỳ kế toán trọn vẹn 12 tháng. Đối với các tổ chức có năm tài chính không trùng với năm dương lịch, các số liệu YTD bắt đầu từ ngày bắt đầu năm tài chính thay vì ngày 1 tháng 1, vì vậy hai khái niệm này có chung điểm bắt đầu nhưng không tương đương nhau.

MTD so với QTD so với YTD là gì?

MTD (Đầu tháng đến nay) bao gồm từ ngày đầu tiên của tháng hiện tại cho đến hôm nay. QTD (Đầu quý đến nay) bao gồm từ ngày đầu tiên của quý hiện tại cho đến hôm nay. YTD (Đầu năm đến nay) bao gồm từ ngày 1 tháng 1 cho đến hôm nay. Cả ba đều là các khoảng thời gian đo lường kỳ kế toán với độ dài tăng dần.

Tại sao YTD lại quan trọng đối với các nhà đầu tư?

Lợi nhuận lũy kế từ đầu năm (YTD return) mang đến cho nhà đầu tư một cách tiêu chuẩn hóa để đánh giá hiệu suất danh mục đầu tư trong năm dương lịch hiện tại và so sánh nó với các chỉ số chuẩn như S&P 500. Bởi vì cả nhà đầu tư và chỉ số chuẩn cùng đo lường từ điểm bắt đầu ngày 1 tháng 1 giống nhau, nên sự so sánh này trực tiếp và nhất quán. Lợi nhuận lũy kế từ đầu năm phản ánh hiệu suất lịch sử trong khoảng thời gian được đo lường và không dự đoán kết quả tương lai.

Lợi nhuận lũy kế từ đầu năm (YTD profit) được tính như thế nào trên báo cáo PnL?

Báo cáo PnL YTD tổng hợp tất cả doanh thu, giá vốn và chi phí từ đầu năm tài chính hoặc năm dương lịch cho đến ngày báo cáo hiện tại. Công thức là: Thu nhập ròng (YTD) = Tổng doanh thu (YTD) − Giá vốn hàng bán (COGS) (YTD) − Chi phí hoạt động (YTD) − Lãi vay (YTD) − Thuế (YTD). Các phần mềm kế toán như QuickBooks và Xero sẽ tự động tạo báo cáo này.

Các điểm chính rút ra

• Đầu năm đến nay (YTD) đặt lại vào ngày 1 tháng 1 hàng năm và theo dõi hiệu suất tích lũy từ đầu năm đến ngày hiện tại (hoặc từ đầu năm tài chính đối với các tổ chức không theo năm dương lịch)
• PnL (lợi nhuận và thua lỗ) mang những ý nghĩa khác nhau trong các bối cảnh khác nhau: một chứng từ báo cáo thu nhập trong kinh doanh, và một con số lãi hoặc lỗ bằng số trong giao dịch
• PnL YTD ghi lại tổng lợi nhuận hoặc thua lỗ trên một tài khoản hoặc danh mục đầu tư kể từ khi năm hiện tại bắt đầu
• PnL đã thực hiện được chốt khi bạn bán một Vị thế và trở thành một sự kiện chịu thuế; PnL chưa thực hiện tồn tại trên giấy tờ cho đến khi Vị thế được đóng
• YTD là một khoảng thời gian trong năm và được đặt lại hàng năm, khác biệt với TTM (12 tháng gần nhất), MTD (tháng hiện tại), QTD (quý hiện tại) và tổng lợi nhuận mọi thời đại
• Khái niệm YTD tương tự được áp dụng trong bốn bối cảnh: tài khoản môi giới, nền tảng giao dịch, báo cáo PnL của doanh nghiệp và phiếu lương của nhân viên

Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và giáo dục. Nó không cấu thành lời khuyên về thuế, đầu tư, pháp lý hoặc tài chính. Luật và quy định về thuế khác nhau tùy theo khu vực pháp lý và thay đổi theo thời gian. Hãy tham khảo ý kiến của chuyên gia thuế, cố vấn tài chính hoặc kế toán có trình độ chuyên môn để được hướng dẫn phù hợp với tình huống cá nhân của bạn.