PNL là gì Token: Hướng dẫn Lãi/Lỗ Giao dịch

PnL (Lãi và Lỗ) cho bạn biết bạn đang kiếm lời hay thua lỗ bao nhiêu trên một giao dịch. Đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn cho bạn biết thị trường đang di chuyển theo hướng nào. Hầu hết các nội dung giao dịch coi đây là các chủ đề riêng biệt. Bài viết này kết nối chúng: một khi bạn hiểu cả hai, bạn có thể đọc bảng điều khiển sàn giao dịch của mình một cách tự tin và đưa ra các quyết định giao dịch mang lại lợi thế cấu trúc cho PnL của bạn.

Cuối bài viết này, bạn sẽ có thể định nghĩa PnL, giải thích sự khác biệt giữa PnL thực hiện và PnL chưa thực hiện, xác định đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn trên biểu đồ giá, và hiểu cách giao dịch theo cấu trúc xu hướng trực tiếp cải thiện kết quả lợi nhuận của bạn.

Những điểm chính cần nhớ

• PnL là viết tắt của Lãi và Lỗ. Nó đo lường lãi hoặc lỗ của bạn trên một giao dịch.
• PnL chưa thực hiện thay đổi khi giao dịch còn mở; PnL thực hiện được chốt khi bạn đóng giao dịch
• Đỉnh cao hơn + Đáy cao hơn = xu hướng tăng; Đỉnh thấp hơn + Đáy thấp hơn = xu hướng giảm
• Giao dịch theo hướng của cấu trúc xu hướng đã được xác nhận mang lại thiết lập cấu trúc tốt nhất cho PnL của bạn
• Đòn bẩy nhân PnL theo cả hai hướng. Hướng xu hướng quan trọng hơn khi đòn bẩy đang hoạt động.

Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Giao dịch tiềm ẩn rủi ro, bao gồm khả năng mất vốn. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.

PnL trong Giao dịch là gì?

PnL là viết tắt của Lãi và Lỗ. Nó đo lường số tiền bạn đã kiếm được hoặc thua lỗ trên một giao dịch. Trong giao dịch, PnL đặc biệt đề cập đến lãi hoặc lỗ trên một vị thế riêng lẻ, chứ không phải báo cáo thu nhập của công ty mà kế toán gọi là P&L. Cộng đồng giao dịch tiền điện tử viết là "PnL", và đó là cách viết bạn sẽ thấy trên bảng điều khiển sàn giao dịch của mình.

Khi bạn mở một giao dịch trên các nền tảng như Binance hoặc Bybit, PnL sẽ hiển thị tự động. Binance Futures hiển thị "PnL chưa thực hiện" trên các vị thế đang mở và "PnL đã thực hiện" trong lịch sử giao dịch của bạn. Bybit hiển thị dữ liệu tương tự, đôi khi được ghi nhãn là "PnL chưa thực hiện". Con số này trả lời một câu hỏi: bạn đang lãi hay lỗ trên giao dịch này?

PnL được biểu thị bằng đô la và dưới dạng phần trăm của vị thế của bạn. Một vị thế long (mua một tài sản) tạo ra PnL dương khi giá tăng. Nếu giá giảm, PnL của bạn sẽ âm. Một vị thế short hoạt động ngược lại: bạn kiếm lời khi giá giảm và thua lỗ khi giá tăng. PnL có hai dạng, chưa thực hiện khi giao dịch còn mở và đã thực hiện sau khi bạn đóng nó, được đề cập chi tiết bên dưới.

PnL của bạn phụ thuộc vào ba yếu tố: giá vào lệnh, giá hiện tại hoặc giá đóng cửa và quy mô vị thế của bạn. Trong Giao dịch Hợp đồng Tương lai, phí và tỷ lệ funding cũng làm giảm PnL ròng của bạn theo thời gian.

PnL Thực hiện so với PnL chưa thực hiện: Sự khác biệt là gì?

PnL chưa thực hiện là lãi hoặc lỗ trên một giao dịch mà bạn chưa đóng. Nó thay đổi mỗi khi giá di chuyển. PnL đã thực hiện là lãi hoặc lỗ được chốt sau khi bạn đóng một giao dịch. Nó không thay đổi.

PnL chưa thực hiện đôi khi được gọi là lãi trên giấy hoặc lỗ trên giấy. Nó thể hiện những gì bạn sẽ có nếu đóng ngay bây giờ, nhưng nó chưa thuộc về bạn cho đến khi bạn thực sự đóng giao dịch. Con số trên bảng điều khiển của bạn sẽ tiếp tục di chuyển cho đến khi bạn hành động.

Đây là cách hai trạng thái này kết nối trong thực tế. Bạn mua BTC ở mức $30.000. Giá tăng lên $35.000, vì vậy PnL chưa thực hiện của bạn là +$5.000. Bạn đóng giao dịch. PnL đã thực hiện của bạn được chốt ở mức +$5.000. Sau đó, giá giảm xuống $28.000, nhưng PnL đã thực hiện của bạn không bị ảnh hưởng. Một khi giao dịch đóng lại, kết quả là vĩnh viễn bất kể giá làm gì sau đó. Nếu bạn tò mò tại sao PnL đã đóng của bạn đôi khi trông khác với những gì bạn mong đợi khi giao dịch còn mở, bài viết trợ giúp của Bybit về tại sao PnL đóng hiển thị lỗ khi lợi nhuận chưa thực hiện là dương) giải thích chi tiết cơ chế hoạt động.

Nhãn trên các nền tảng khác nhau: Binance sử dụng "PnL chưa thực hiện" và "PnL đã thực hiện"; Bybit có thể hiển thị "PnL chưa thực hiện"; TradingView hiển thị "PnL mở" và "PnL đã đóng". Các nhãn khác nhau, nhưng khái niệm này giống hệt nhau trên tất cả các nền tảng.

PnL lũy kế là tổng số lãi và lỗ đã thực hiện trong một khoảng thời gian xác định, thường được hiển thị trong lịch sử giao dịch của sàn giao dịch của bạn. PnL hàng ngày chỉ bao gồm phiên giao dịch hiện tại và được đặt lại mỗi ngày.

PnL được tính như thế nào?

PnL tuân theo một công thức mà mọi sàn giao dịch sử dụng để tính lãi hoặc lỗ của bạn trên một vị thế.

PnL = (Giá đóng cửa − Giá vào lệnh) × Quy mô vị thế

Đối với một giao dịch long với các con số tròn: bạn mua 10 đơn vị ETH với giá $2.000 mỗi đơn vị. Giá tăng lên $2.200. PnL = ($2.200 − $2.000) × 10 = +$2.000. Đối với một giao dịch short, công thức đảo ngược, trở thành PnL = (Giá vào lệnh − Giá đóng cửa) × Quy mô vị thế, bởi vì bạn kiếm lời khi giá giảm.

Phí giao dịch và tỷ lệ funding làm giảm PnL ròng của bạn. Một số sàn giao dịch hiển thị PnL gộp (trước phí) và PnL ròng (sau phí) dưới dạng các giá trị riêng biệt, vì vậy hãy luôn kiểm tra xem bảng điều khiển của bạn đang hiển thị con số nào. Trong Giao dịch Hợp đồng Tương lai, tỷ lệ funding là các khoản thanh toán định kỳ giữa những người giao dịch nắm giữ vị thế long và short. Chúng tích lũy theo thời gian và có thể biến một giao dịch có lợi nhuận danh nghĩa thành lỗ ròng nếu bạn giữ vị thế trong vài ngày mà không tính đến chúng.

Nếu bạn giao dịch có đòn bẩy, quy mô vị thế hiệu quả của bạn sẽ được nhân lên, do đó biến động PnL sẽ lớn hơn theo tỷ lệ tương ứng ở cả hai hướng. Cơ chế đòn bẩy đầy đủ được đề cập trong phần bên dưới.

Đỉnh cao hơn và Đáy thấp hơn trong Giao dịch là gì?

Hãy tưởng tượng bạn đang đi lên đồi. Mỗi bước chân đều cao hơn bước trước. Bây giờ hãy tưởng tượng bạn đang đi xuống dốc; mỗi bước chân đều thấp hơn bước trước. Biểu đồ giá cũng hoạt động tương tự. Các mẫu hình đỉnh và đáy cho bạn biết thị trường đang tăng hay giảm.

Trong giao dịch, đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn mô tả một mẫu hình trên biểu đồ giá. Đỉnh cao hơn hình thành khi mỗi đỉnh giá liên tiếp vượt qua đỉnh trước đó, báo hiệu một xu hướng tăng. Đáy thấp hơn hình thành khi mỗi đáy liên tiếp giảm xuống dưới đáy trước đó, báo hiệu một xu hướng giảm. Ý nghĩa của đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn là nhất quán trên tất cả các thị trường. Tiền điện tử, cổ phiếu và Forex đều sử dụng cùng một khuôn khổ, vì vậy khi một cổ phiếu tạo ra các đỉnh cao hơn, nó báo hiệu động lượng tăng giá giống như trong tiền điện tử.

Đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn là công cụ cốt lõi của giao dịch theo Chuyển động giá, có nghĩa là đọc thị trường thông qua chính chuyển động giá của nó thay vì dựa vào các chỉ báo. Mẫu hình này nằm ở nền tảng của phân tích kỹ thuật. Phần tiếp theo sẽ phân tích chi tiết cả bốn thành phần cấu trúc.

Bốn thành phần của Cấu trúc thị trường: HH, HL, LH và LL

Trước khi xác định đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn, bạn cần nhận biết hai khối xây dựng cơ bản: đỉnh và đáy biến động. Một đỉnh biến động là một đỉnh giá cao hơn các nến ngay trước và ngay sau nó, tạo thành một cực đại cục bộ trên biểu đồ. Một đáy biến động là một đáy giá thấp hơn các nến ở cả hai bên, tạo thành một cực tiểu cục bộ.

Khi bạn có thể xác định các đỉnh và đáy biến động, hãy so sánh chúng liên tiếp. Đỉnh biến động mới nhất cao hơn hay thấp hơn đỉnh trước đó? Đáy biến động mới nhất cao hơn hay thấp hơn đáy trước đó? Câu trả lời định nghĩa bốn nhãn cấu trúc mà các nhà giao dịch sử dụng để đọc bất kỳ thị trường nào:| Viết tắt | Tên Đầy Đủ | Tín Hiệu | Xu Hướng Liên Quan | |---|---|---|---| | HH | Đỉnh cao hơn (Higher High) | Mỗi đỉnh giá sau cao hơn đỉnh trước, cho thấy đà tăng giá | Thị trường giá lên | HL | Đáy cao hơn (Higher Low) | Mỗi đáy giá sau cao hơn đáy trước, xác nhận xu hướng tiếp tục | Thị trường giá lên | LH | Đỉnh thấp hơn (Lower High) | Mỗi đỉnh giá sau không vượt được đỉnh trước, cho thấy đà tăng đang suy yếu | Thị trường giá xuống | LL | Đáy thấp hơn (Lower Low) | Mỗi đáy giá sau thấp hơn đáy trước, xác nhận áp lực giảm giá | Thị trường giá xuống |

Một Đỉnh cao hơn (HH) hình thành khi một đỉnh giá vượt qua đỉnh trước đó. Người mua đang đẩy giá lên các mức cao mới và đà tăng đang hoạt động. Một Đáy cao hơn (HL) là một vùng đáy nằm trên mức đáy trước đó. Người bán không thể đẩy giá xuống sâu như trước, xác nhận xu hướng tiếp tục đi lên. Khi một đỉnh không vượt qua được đỉnh trước đó, đó là một Đỉnh thấp hơn (LH), dấu hiệu cho thấy áp lực mua đang suy yếu. Một Đáy thấp hơn (LL) hình thành khi đáy mới nhất giảm xuống dưới đáy trước đó, xác nhận phe bán đang kiểm soát.

Quy tắc ghép cặp là nền tảng của phân tích cấu trúc thị trường: trong một xu hướng tăng, bạn sẽ thấy HH + HL đi cùng nhau. Trong một xu hướng giảm, bạn sẽ thấy LH + LL đi cùng nhau. Một chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn là một mô hình giảm giá xác nhận phe bán đang kiểm soát và giá đang tạo ra các đỉnh và đáy thấp dần.

Các đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn trên biểu đồ giá: HH + HL = thị trường giá lên; LH + LL = thị trường giá xuống

(Các mô hình biểu đồ nổi tiếng như tam giác hướng lên và mô hình vai đầu vai được xây dựng trực tiếp từ chuỗi HH, HL, LH và LL.)

Thị trường giá lên, Thị trường giá xuống và Đi ngang: Những gì Đỉnh cao hơn và Đáy thấp hơn cho bạn biết

Các đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn định nghĩa ba trạng thái thị trường có thể xảy ra, mỗi trạng thái có một cấu trúc giá riêng biệt và tác động PnL khác nhau đối với bất kỳ ai đang nắm giữ một vị thế.

Một thị trường giá lên được xác nhận khi giá tạo ra một chuỗi các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Mỗi đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, và mỗi đáy sau cao hơn đáy trước. Các nhà giao dịch thường tìm kiếm ít nhất hai cặp HH + HL liên tiếp trước khi xác nhận cấu trúc.

Một thị trường giá xuống được xác nhận khi giá tạo ra một chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Mỗi đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, mỗi đáy sau thấp hơn đáy trước.

Một thị trường đi ngang hoặc tích lũy không cho thấy HH hay LL rõ ràng. Giá dao động giữa các mức đỉnh và đáy xấp xỉ bằng nhau. Trong thị trường đi ngang, cả vị thế long và short đều không có lợi thế về cấu trúc, và kết quả PnL thường không nhất quán. Phản ứng thực tế là đợi một xu hướng rõ ràng được thiết lập trước khi thực hiện một giao dịch theo hướng cụ thể.

Ở cấp độ vĩ mô, một thị trường giá lên là một chuỗi HH và HL kéo dài trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng; một thị trường giá xuống là một chuỗi LH và LL kéo dài. Cùng một khung phân tích áp dụng cho biểu đồ 15 phút cũng có thể áp dụng cho biểu đồ tháng. (Các nhà giao dịch trong ngày áp dụng HH/LL trên biểu đồ 5 phút và 15 phút; các nhà giao dịch lướt sóng áp dụng trên biểu đồ ngày và tuần.)

Các giao dịch Long tạo ra PnL dương trong các xu hướng tăng; các giao dịch short tạo ra PnL dương trong các xu hướng giảm; thị trường đi ngang tạo ra PnL không nhất quán vì hướng đi không rõ ràng.

Cách xác định các Đỉnh cao hơn và Đáy thấp hơn trên biểu đồ

Xác định các đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn trên biểu đồ theo sáu bước.

1. Mở một biểu đồ nến trên TradingView hoặc nền tảng giao dịch của bạn. Mỗi cây nến đại diện cho sự biến động giá trong một khoảng thời gian nhất định, hiển thị mức cao nhất, thấp nhất, giá mở cửa và giá đóng cửa.

2. Tìm các đỉnh dao động (swing highs) gần nhất. Đây là các đỉnh giá nơi điểm cao nhất của một cây nến nằm trên các cây nến ở cả hai phía của nó.

3. So sánh hai đỉnh dao động cuối cùng. Nếu đỉnh thứ hai cao hơn đỉnh thứ nhất, bạn có một đỉnh cao hơn (HH). Nếu nó thấp hơn, bạn có một đỉnh thấp hơn (LH).

4. Tìm các đáy dao động (swing lows) gần nhất. Đây là các vùng đáy giá nơi điểm thấp nhất của một cây nến nằm dưới các cây nến ở cả hai phía của nó.

5. So sánh hai đáy dao động cuối cùng. Nếu đáy thứ hai cao hơn đáy thứ nhất, bạn có một đáy cao hơn (HL). Nếu nó thấp hơn, bạn có một đáy thấp hơn (LL).

6. Gán nhãn mô hình. HH + HL = thị trường giá lên. LH + LL = thị trường giá xuống. Đỉnh và đáy bằng nhau = thị trường đi ngang.

Bạn có thể đánh dấu các đỉnh và đáy dao động trên biểu đồ của mình bằng cách sử dụng các đường nằm ngang hoặc công cụ chú thích trong TradingView, vẽ một đường nằm ngang tại mỗi điểm dao động và sau đó so sánh độ cao của chúng bằng mắt thường.

Trong một thị trường giá lên, việc kết nối các đáy cao hơn liên tiếp bằng một đường chéo sẽ cho bạn một đường xu hướng tăng, một mức sàn trực quan cho xu hướng đó. Trong một thị trường giá xuống, việc kết nối các đỉnh thấp hơn liên tiếp sẽ cho bạn một đường xu hướng giảm cho thấy nơi giá liên tục bị chặn lại.

Điều gì xảy ra khi Đỉnh cao hơn ngừng hình thành? Nhịp điều chỉnh so với Đảo chiều xu hướng

Khi giá không tạo được đỉnh cao hơn mới mà thay vào đó tạo thành một đỉnh thấp hơn, điều đó báo hiệu đà mua đang suy yếu. Nếu một đáy thấp hơn xuất hiện sau đó, cấu trúc thị trường giá lên bị phá vỡ. Quá trình chuyển đổi đó được gọi là sự đảo chiều xu hướng.

Hiểu được sự khác biệt này sẽ bảo vệ PnL của bạn. Hai kịch bản xảy ra sau một giai đoạn tạo các đỉnh cao hơn thoạt nhìn có vẻ giống nhau, nhưng chúng có kết quả khác nhau cho một vị thế long đang mở.

Một nhịp điều chỉnh (còn gọi là thoái lui) là sự giảm giá tạm thời trong một xu hướng tăng đang diễn ra. Giá giảm xuống một đáy cao hơn nhưng không phá vỡ cấu trúc thị trường giá lên, sau đó tiếp tục tạo một đỉnh cao hơn mới. Trong một nhịp điều chỉnh, PnL chưa thực hiện của bạn trên vị thế long tạm thời giảm đi, nhưng sẽ phục hồi khi xu hướng tăng trở lại.

Một sự đảo chiều xu hướng là khi cấu trúc thị trường giá lên bị phá vỡ hoàn toàn. Giá tạo một đỉnh thấp hơn, không vượt qua được đỉnh trước đó, sau đó tạo một đáy thấp hơn. Tại thời điểm đó, thị trường đã chuyển từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm. Nếu bạn giữ một vị thế long qua một đợt đảo chiều mà không có lệnh cắt lỗ, khoản lỗ chưa thực hiện sẽ sâu hơn và cuối cùng trở thành khoản lỗ thực tế khi vị thế bị đóng.

Một lệnh cắt lỗ được đặt ngay dưới đáy cao hơn gần nhất sẽ bảo vệ PnL của bạn trong cả hai kịch bản. Trong một nhịp điều chỉnh, giá sẽ bật lên trước khi chạm mức cắt lỗ và giao dịch vẫn được duy trì. Trong một đợt đảo chiều, lệnh cắt lỗ của bạn sẽ thoát giao dịch trước khi toàn bộ khoản lỗ xảy ra. Cấp độ cấu trúc giúp điểm cắt lỗ có vị trí hợp lý thay vì một con số tùy ý.

Các đỉnh cao hơn trước đó thường trở thành vùng kháng cự khi giá tiếp cận chúng từ bên dưới. Các đáy cao hơn trước đó thường đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ, vùng giá mà người mua đã từng tham gia trước đó. Những điểm cấu trúc này giúp ích cho cả việc đọc xu hướng và dự đoán nơi giá có thể chững lại hoặc đảo chiều.

Mối liên hệ giữa Đỉnh cao hơn, Đáy thấp hơn với Hỗ trợ và Kháng cựCác đỉnh sóng cao trước đó, bao gồm cả đỉnh cao hơn (Higher High) và đỉnh thấp hơn (Lower High), thường trở thành các mức kháng cự. Đây là những vùng giá mà áp lực bán trước đó đã khiến giá đảo chiều đi xuống. Các đáy sóng thấp trước đó, bao gồm cả đáy cao hơn (Higher Low) và đáy thấp hơn (Lower Low), thường trở thành các mức hỗ trợ, nơi áp lực mua trước đó đã đẩy giá tăng trở lại. Các vùng này quan trọng vì chúng cho thấy nơi các nhà giao dịch đã đưa ra quyết định với số lượng đủ lớn để làm biến động giá. Việc hiểu rõ các mức hỗ trợ và kháng cự) giúp chuyển đổi khung cấu trúc HH/HL/LH/LL thành một công cụ đa năng: nó vừa giúp đọc hướng xu hướng, vừa xác định các vùng giá liên quan đến điểm vào lệnh, cắt lỗ và mục tiêu.

Các mô hình tương tự hoạt động trên mọi khung thời gian: biểu đồ 5 phút cho nhà giao dịch trong ngày, biểu đồ ngày cho người giao dịch lướt sóng, biểu đồ tuần cho các vị thế dài hạn hơn. Khi xu hướng ngày (HH + HL) đồng nhất với xu hướng tuần, các giao dịch theo xu hướng sẽ có sự hỗ trợ về mặt định hướng mạnh mẽ hơn. Giao dịch lướt sóng) đặc biệt sử dụng sự đồng nhất đa khung thời gian này để tìm kiếm các thiết lập vào lệnh có xác suất cao nhất.

(Các mô hình như tam giác hướng lên và vai đầu vai được xây dựng trực tiếp từ các chuỗi cấu trúc này.)

Cách Hiểu Về Đỉnh Cao Hơn Và Đáy Thấp Hơn Có Thể Cải Thiện PNL Của Bạn

Hiểu về đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn là một trong những cách trực tiếp nhất để cải thiện PNL của bạn. Mục tiêu không phải là dự đoán giá một cách hoàn hảo; mà là để đảm bảo bạn đang đi đúng hướng của xu hướng khi vào lệnh.

Khung cấu trúc dưới đây là cách các nhà giao dịch áp dụng cấu trúc giá để tạo ra kết quả PNL tốt hơn theo thời gian.

1. Vào các lệnh Long gần các đáy cao hơn trong một xu hướng tăng. Mua khi giá điều chỉnh trong một cấu trúc HH + HL đã được xác nhận có nghĩa là điểm vào lệnh của bạn có xu hướng đóng vai trò là động lực thúc đẩy về mặt cấu trúc. PNL của bạn bắt đầu từ một vị thế có đà định hướng hỗ trợ phía sau.

2. Đặt cắt lỗ) của bạn bên dưới đáy cao hơn gần nhất. Nếu giá phá vỡ xuống dưới mức này, cấu trúc xu hướng tăng bị vô hiệu hóa và lý do bạn vào lệnh không còn tồn tại. Lệnh dừng ở đây giúp giới hạn PNL âm tối đa cho giao dịch trước khi các khoản lỗ có thể tăng thêm.

3. Đặt chốt lời gần đỉnh cao hơn dự kiến tiếp theo. Vùng kháng cự cấu trúc tiếp theo, nơi đỉnh cao hơn trước đó đã hình thành, là một điểm thoát lệnh hợp lý để khóa PNL đã thực hiện. Bạn đang nhắm đến một mức giá mà thị trường đã xác định là quan trọng trước đó.

4. Tránh vào các lệnh Long trong xu hướng giảm (LH + LL). Giao dịch ngược lại với cấu trúc đã được xác nhận có nghĩa là PNL của bạn đang phải chống lại áp lực định hướng chủ đạo ngay từ cây nến đầu tiên. Ngay cả một điểm vào lệnh đúng về mặt kỹ thuật trong một xu hướng giảm cũng bắt đầu với một bất lợi về mặt cấu trúc.

Các nhà giao dịch thường kết hợp khung cấu trúc này với các đường trung bình động (giá nằm trên đường trung bình động đang dốc lên sẽ đồng nhất với xu hướng tăng HH + HL) hoặc chỉ báo RSI) (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) để xác nhận động lượng trước khi cam kết giao dịch. Cấu trúc xu hướng là tín hiệu chính; các chỉ báo đóng vai trò là sự xác nhận.

PNL dương ổn định theo thời gian không nằm ở việc bắt kịp mọi lệnh thắng mà nằm ở việc hạn chế thua lỗ ở các giao dịch đi sai hướng. Khung cấu trúc HH/HL cung cấp cho bạn các mức cắt lỗ hợp lý, và các mức cắt lỗ hợp lý là nền tảng của quản trị rủi ro bền vững trong giao dịch.).

Đòn Bẩy Ảnh Hưởng Đến PNL Của Bạn Như Thế Nào

Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn mức số dư tài khoản cho phép. Với đòn bẩy 10x trên một vị thế $100, bạn kiểm soát số tài sản trị giá $1,000.

Phép tính rất trực tiếp. Một biến động giá 5% theo hướng có lợi cho bạn với đòn bẩy 10x sẽ tạo ra PNL là +$50, tương đương +50% mức ký quỹ $100 của bạn. Cùng một biến động 5% đi ngược lại bạn sẽ tạo ra -$50, hoặc -50% mức ký quỹ. Nếu không có đòn bẩy, cùng biến động 5% đó sẽ chỉ làm thay đổi PNL của bạn $5 trên vị thế $100.

Đòn bẩy khuếch đại PNL âm cũng mạnh mẽ như PNL dương. Đây là lý do tại sao việc xác định hướng xu hướng bằng cách sử dụng các đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn mang lại trọng lượng lớn hơn khi bạn giao dịch với đòn bẩy. Vào lệnh ngược lại với một xu hướng giảm bằng đòn bẩy 10x sẽ biến một biến động giá khiêm tốn thành một khoản lỗ thực tế lớn nhanh hơn hầu hết những người mới bắt đầu mong đợi. Để biết chi tiết đầy đủ về cách đòn bẩy tương tác với giá trị vị thế đang mở của bạn, hãy xem hướng dẫn của Bybit về đòn bẩy có ảnh hưởng đến PnL chưa thực hiện của bạn không.).

Các Câu Hỏi Thường Gặp

Tại Sao PNL Của Tôi Lại Âm?

Một PNL âm có bốn nguyên nhân phổ biến: giá đi ngược lại hướng giao dịch của bạn; bạn giữ một vị thế short và giá tăng lên; phí giao dịch làm giảm PNL ròng của bạn xuống dưới mức 0; hoặc đòn bẩy đã khuếch đại một biến động giá bất lợi nhỏ thành một khoản lỗ lớn hơn mong đợi. Hãy kiểm tra xem nguyên nhân nào trong số này đang xảy ra trước khi thực hiện bất kỳ thay đổi nào đối với giao dịch.

Tại Sao PNL Của Tôi Âm Khi Giá Đang Tăng?

Giải thích khả năng cao nhất là bạn đang giữ một vị thế short. Giá tăng sẽ đi ngược lại trực tiếp với một lệnh short, tạo ra PNL âm. Khả năng thứ hai: bạn đã sử dụng đòn bẩy, và một đợt sụt giảm giá ban đầu trước khi phục hồi đã tạo ra một PNL âm theo giá thị trường lớn trong thời gian ngắn. Phí giao dịch cũng có thể bào mòn một khoản lãi giá nhỏ thành kết quả ròng âm, đặc biệt là đối với các giao dịch tần suất cao với mức ký quỹ thấp.

PNL Âm Có Nghĩa Là Gì?

PNL âm có nghĩa là giao dịch của bạn hiện đang thua lỗ. Nếu vị thế vẫn đang mở, đây là một khoản lỗ chưa thực hiện và giao dịch vẫn có thể phục hồi nếu giá đảo chiều theo hướng có lợi cho bạn. Nếu giao dịch đã đóng, khoản lỗ được tính là thực tế và bị trừ vĩnh viễn vào số dư tài khoản của bạn, bất kể giá diễn biến như thế nào sau đó.

PNL Có Bao Gồm Phí Giao Dịch Không?

Điều này tùy thuộc vào sàn giao dịch. Một số nền tảng hiển thị PNL gộp (trước phí) và PNL ròng (sau phí) dưới dạng các mục riêng biệt, vì vậy hãy luôn xác nhận con số bạn đang xem. Phí giao dịch, tỷ lệ tài trợ (funding rate) trong Giao dịch Phái sinh và trượt giá đều làm giảm PNL ròng thực tế của bạn. Đối với các vị thế được giữ trong nhiều ngày trong một Hợp đồng Tương lai, khoảng cách giữa PNL gộp và PNL ròng có thể rất đáng kể.

PNL Như Thế Nào Là Tốt Trong Giao Dịch?

Không có tiêu chuẩn chung nào. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp tập trung vào tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận và sự nhất quán hơn là theo đuổi các con số PNL tuyệt đối lớn trên các giao dịch riêng lẻ. Việc hạn chế thua lỗ một cách nhất quán thông qua việc đặt cắt lỗ theo cấu trúc, dưới đáy cao hơn gần nhất trong một xu hướng tăng và vào lệnh theo hướng cấu trúc xu hướng đã được xác nhận là con đường đáng tin cậy hơn để đạt được PNL dương trong dài hạn so với việc nhắm tới các khoản lãi lớn từ một giao dịch duy nhất.

PNL Tích Lũy Là Gì?

PNL tích lũy là tổng tất cả các khoản lãi và lỗ đã thực hiện trên nhiều giao dịch trong một khoảng thời gian xác định. Hầu hết các sàn giao dịch hiển thị nó trong phần lịch sử giao dịch để cho thấy hiệu suất tài khoản tổng thể của bạn qua các phiên giao dịch.

PNL Hàng Ngày Là Gì?

PNL hàng ngày là tổng lãi hoặc lỗ, bao gồm cả thực tế và chưa thực hiện, được tích lũy trong một phiên giao dịch duy nhất. Nó được đặt lại vào đầu mỗi ngày giao dịch trên hầu hết các bảng điều khiển của sàn giao dịch.

Sự Khác Biệt Giữa Tổng PNL Và PNL Hàng Ngày Là Gì?

Tổng PNL (còn được gọi là PNL tích lũy) bao gồm tất cả các giao dịch kể từ khi mở tài khoản hoặc từ một ngày bắt đầu xác định. PNL hàng ngày chỉ hiển thị hiệu suất của phiên hiện tại và được đặt lại mỗi ngày. Cả hai con số này thường được hiển thị cạnh nhau trên bảng điều khiển của sàn giao dịch.

Các Ý Chính Rút Ra: PNL và Đỉnh Cao Hơn/Đáy Thấp Hơn- PnL là viết tắt của Lợi nhuận và Thua lỗ. Nó đo lường mức lãi hoặc lỗ trên bất kỳ vị thế giao dịch nào, được hiển thị tự động trên bảng điều khiển sàn giao dịch của bạn.

• PnL chưa thực hiện thay đổi theo giá và chỉ tồn tại khi giao dịch đang mở; PnL đã thực hiện được chốt cố định khi giao dịch đóng.
• Một đỉnh cao hơn (higher high) hình thành khi mỗi đỉnh giá vượt qua đỉnh trước đó; một đáy thấp hơn (lower low) hình thành khi mỗi đáy thấp hơn đáy trước đó.
• Đỉnh cao hơn + đáy cao hơn = xu hướng tăng; đỉnh thấp hơn + đáy thấp hơn = xu hướng giảm; các đỉnh và đáy bằng nhau = thị trường đi ngang.
• Giao dịch theo hướng của cấu trúc xu hướng đã xác nhận sẽ mang lại cho PnL của bạn thiết lập cấu trúc tốt nhất kể từ thời điểm bạn vào lệnh.
• Các lệnh cắt lỗ được đặt dưới đáy cao hơn gần nhất trong một xu hướng tăng sẽ bảo vệ PnL của bạn nếu xu hướng chuyển sang đảo chiều.
• Đòn bẩy nhân rộng PnL theo cả hai hướng. Việc xác định xu hướng chính xác bằng cách sử dụng các đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn trở nên quan trọng hơn khi đang sử dụng đòn bẩy.

Bây giờ bạn đã hiểu các kiến thức cơ bản về PnL và cấu trúc thị trường, hãy khám phá lệnh cắt lỗ và chốt lời và mối quan hệ giữa cấu trúc sóng (swing structure) với các mức hỗ trợ và kháng cự để tiếp tục xây dựng nền tảng giao dịch của bạn.