CFD 与 Bybit 上的 TradFi 永续：了解关键区别



Bybit 的传统金融 (TradFi) 板块提供了两种使用 USDT 作为抵押品来交易黄金、外汇、指数、股票和大宗商品等传统金融资产的方式。这两款产品是差价合约, 支持通过 MetaTrader 5、Bybit App 及 Bybit Web 进行交易, 和 TradFi 永续，Bybit原生的永续合约。尽管两者都提供传统资产的敞口，但它们运行在不同的基础设施上，且适合不同的交易风格。

虽然这两款产品都位于 TradFi 板块，但它们是独立的交易产品，而不是同一产品的不同账户模式或界面。本指南将比较它们的平台、账户要求、费用以及杠杆以及交易机制，以帮助您选择最适合您交易风格的选项。

重点总结：

• CFD 和 TradFi 永续都使用基于 USDT 的抵押品提供传统资产的风险敞口，但它们在不同的交易引擎和账户结构上运行。

• CFD 支持 MT5 以仓位为单位的执行、日常掉期费以及最高可达 500 倍杠杆。TradFi 永续是 Bybit-原生的永续合约，具备资金费率、24/7 交易以及您现有的 UTA。

• 如果您想要 MT5 工具和广泛的交易品种覆盖，请选择 CFD。如果您想要通过现有的 Bybit 账户实现 24/7 全天候无缝访问，请选择 TradFi 永续。

什么是 CFD 在 Bybit 上？

差价合约 (差价合约) 是 Bybit 针对传统资产的交易产品，在TradFi节它使用专用的MT5 CFD 账户与你的统一交易账户(UTA)。USDT或BYUSDT转入此账户的金额会以 USDx 的形式显示，并且是以 1:1 的比例进行余额显示和会计记录。USDx 并非加密货币，也无法直接存入或提取。

订单按标准手数下单，该平台提供先进的图表功能、用于自动化策略的智能交易系统（Expert Advisors），以及涵盖外汇、金属、指数、股票和大宗商品的广泛交易品种选择。CFD 提供涵盖传统市场的 400 多种金融工具。

如果您之前使用过传统的外汇或 CFD 经纪商，该界面会让您感到熟悉。

什么是 TradFi 永续 on Bybit？

TradFi 永续是 Bybit 原生的永续合约，涉及传统资产。它们运行在与...相同的引擎上加密货币永续合约例如 BTCUSDT，并使用您现有的 UTA，因此无需另外创建或注资账户。交易沿用 Bybit 的通用界面、保证金框架和永续合约机制。加密货币衍生品.

在 Bybit 平台上，TradFi 永续合约列在合约在导航栏中。在交易页面，合约分类包含加密货币的永续合约和定期合约。目前，TradFi 下仅提供永续合约。

如果你能交易加密货币永续合约, 您在交易 TradFi 永续时会感到宾至如归。

CFD 与 TradFi 永续之间的主要区别

平台和账户

CFD 需要一个专用交易账户。您需要创建一个独立的 MT5 CFD 账户并使用 USDT 或 BYUSDT 为其注资，资金将按 1:1 的比例折算为 USDx。其操作界面与传统的外汇或 CFD 经纪商类似，支持按手下单，并包含 MT5 完整的图表和自动化工具包。

TradFi 永续 存在于 Bybit 的原生交易界面。它们共享与所有其他 Bybit 衍生品相同的撮合引擎、账本和保证金系统。无需额外账户。您的 UTA 余额 (USDT) 可即时使用。

交易时间

CFD 遵循传统市场交易时间。金融产品遵循传统市场交易时间（周一至周五）。仅约有20只股票差价合约支持24/5交易；其余产品交易时段较短，取决于标的交易所的交易日程。

TradFi 永续交易全天候 24/7 进行，没有周末间断。当重大新闻在标准市场交易时间之外发布时，这一点非常有价值。你可以在周六对地缘政治事件或大宗商品供应冲击做出反应，而无需等到周一早上市场重新开盘。

持有成本：掉期费 vs. 资金费率

这两款产品在处理仓位成本上有所不同。

差价合约使用每日隔夜费。如果您持有仓位至经纪商服务器时间（通常是00:00）之后，您将被收取或获得一笔隔夜费。在某一个工作日，将收取三倍隔夜费以覆盖周末休市期。

TradFi 永续使用资金费率机制。做多和做空持仓者在预定的时间间隔（通常是每隔几小时）支付或收取资金费用。这使合约价格与指数价格保持一致，其运作方式与加密货币永续合约所使用的资金费用机制相同。

费用结构

差价合约 通常提供比 TradFi 永续更低的交易费用。它提供两种账户模式（见 TradFi 费用说明):

• 零手续费模式无额外佣金。交易成本包含在价差中。

• 低价差模式：更窄的点差，佣金另行计算。专为活跃和高频交易设计。

TradFi 永续使用 Bybit 的标准 Taker/Maker 费模式，该模式同样适用于所有 Bybit 衍生品。您的整体交易活动的 VIP 等级折扣将自动生效。

杠杆

差价合约提供高达 500 倍的杠杆，可用限额取决于交易工具和资产类别。

TradFi 永续采用动态风险限额模型。杠杆会根据仓位大小进行调整，并遵循与 Bybit 的加密货币永续相同的结构。这通常允许灵活的杠杆，并随您的等级和仓位而调整。

比较摘要

你应该选择哪款产品？

两种产品均提供传统资产的杠杆敞口。最佳选择取决于您的交易风格、账户偏好以及您希望如何管理仓位。

根据您的偏好

在以下情况下选择 CFD：

• 你已经熟悉 MetaTrader 5 或其他经纪商式平台。

• 你想要高级图表功能，专家顾问或自动交易策略

• 您主要在标准市场时段进行交易，并偏好以手为单位的执行方式。

• 您需要接入最全面的外汇、股票、指数和商品。

• 与永续合约相比，您希望获得更低的交易手续费。

• 您想要针对黄金交易 (XAUUSD) 的高流动性

如果您符合以下情况，请选择 TradFi 永续：

• 您已在 Bybit 交易加密货币永续合约，并想要一个熟悉的界面。

• 您想使用您现有的 UTA 全天候交易传统市场。

• 您更偏爱 Bybit 的原生保证金系统以及 VIP 手续费折扣

• 您希望在同一个交易环境中管理加密货币和传统头寸

根据您的交易风格

波段交易（多日持有）：CFD 适用隔夜掉期费用，而 TradFi 永续 则使用周期性资金费率。持有多日仓位的交易者应比较适用的掉期和资金成本，因为两者都可能有所不同。

剥头皮和日内交易:TradFi 永续 使用 Bybit's Maker/Taker 费率模型，并可能包含 VIP 费率优惠。CFD 交易者可以选择窄点差模式，该模式提供更窄的价差，佣金分开计算，并且专为活跃和高频交易设计。在选择前，请比较各产品的总价差、佣金和持有成本。

算法交易与自动化交易：CFD 赋能您使用 MT5 的专家顾问，这是一个成熟的自动化策略和自定义指标生态系统。TradFi 的永续交易可以通过...自动化。Bybit 的 API，您可能已经将其用于加密货币机器人.

周末及非交易时段交易：在这两种产品中，只有 TradFi 永续在周末持续交易。CFD 遵循传统市场交易时间，并在周末暂停。如果你想在周六应对突发新闻，TradFi 永续将为你提供这种途径。

现有的加密货币交易者：TradFi 永续无需新账户、界面或保证金系统。CFD 需要学习 MT5 并为独立账户注资，但能提供更广泛的市场覆盖。

底线

CFD 提供专业交易工具和 400 多种交易品种通过一个专用账户来接入Bybit生态系统。TradFi 永续将Bybit的原生永续基础设施扩展至传统市场，而无需开设单独的交易账户。

两者本身没有优劣之分。CFD 适合追求深度和 MT5 特定功能的交易者。TradFi 永续适合重视无缝集成和全天候访问的交易者。许多交易者会根据资产、市场交易时段和交易策略同时使用这两种产品。若要开始使用，请参阅相关指南：网页版交易或在 Bybit App 交易.



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