DYDX 代币：决定 dYdX DEX 的未来
AI 概要
展开
仅需 30 秒，即可快速掌握文章内容并判断市场情绪！
DYDX 治理代币由总部设在瑞士的 dYdX 基金会推出。根据实体公告，DYDX 代币持有者将拥有治理提案的投票权。
dYdX 协议的强大创新生态系统让交易者、合作伙伴和流动性提供商齐聚一堂，使系统更加高效。DYDX 代币将是加密货币投资者的绝佳选择，其持续发展有望带来未来价格上涨。但首先，我们来剖析 dYdX，看看平台如何运作。
什么是 DYDX DEX？
与 Bybit 等热门加密货币交易所类似，这些平台也用于杠杆代币等高级衍生品的保证金交易，为更多冒险交易者带来更多收益。然而，Uniswap 和 SushiSwap 等最大的去中心化交易所无法提供相同的功能。这就是 dYdX 的发展方向。
dYdX 是一家去中心化加密货币衍生品交易所，提供一系列保证金交易和永续期权，在名为 Starkware 的 Layer 2 ZK 上独立运作。该交易平台此前提供基本的加密货币保证金交易功能，资产有限，但此后为许多加密货币实施了永续交易对。
谁创建了 DYDX？
软件工程师 Antonio Juliano 于 2017 年创立了 dYdX 基金会，总部位于瑞士楚格。dYdX 基金会旨在促进去中心化治理，通过透明开放的加密货币产品为交易者赋能。因此，该基金会将推动 dYdX Layer 2 协议的发展、社区发展和可持续发展。
dYdX 基金会的委员会成员包括 Arthur Cheong、Rebecca Rettig 和 Markus Spillman。代币上线标志着 dYdX Layer 2 协议走向去中心化的第一步。
DYDX DEX 如何运作？
传统上，加密货币衍生品依赖中心化交易所进行保证金交易和永续合约。智能合约为 Curve 和 Aave 等协议提供了去中心化流动性资金池等功能。dYdX 允许用户从完全由其他交易者资助的去中心化流动性资金池充值抵押品和借贷，从而开启杠杆交易仓位。
dYdX 是一个非托管、去中心化保证金平台，为加密货币资产提供综合风险敞口。永续合约建立在标的资产 - ERC-20 代币之上。因此，dYdX 支持创建新的资产类别，从标的资产中获得价值。他们提供广泛的资产池，包括：BTC、ETH、SOL、AVAX 等，特定交易对最高可获 20 倍杠杆。
此外，交易速度很快，无需等待，即可加快交易速度。平台 仅接受 USDC 抵押品，为所有交易者提供稳定资产。
如何使用 DYDX DEX？
在 dYdX 上交易的基本流程非常简单。
对于提币，dYdX 支持两种类型：慢速提币和快速提币。
缓慢提币必须等待每几小时验证一次第 2 层批次，然后才能让用户发送第 1 层以太坊交易并领取资金。
快速提币是即时的，无需用户在通过流动性提供商时等待。必须向流动性提供商支付手续费，提币金额取决于可用流动性。
为什么我的账户在 DYDX 上被冻结？
dYdX 最近冻结了与龙卷风现金挂钩的代币用户账户。Tornado 现金是美国认可的代币混合器。由于存在犯罪行为的潜在员工，DYdX 的合规提供商已标记账户。在 dYdX 的博客文章中，他们提到，如果用户认为自己的账户被错误封锁，应联系合规团队。
什么是 DYDX 代币？
DYDX 是一种治理代币，旨在让 dYdX 社区能够管理其 2 层协议。共享控制权将使合作伙伴、交易者和流动性提供商等参与者能够共同合作并控制升级后的协议。
dYdX 基金会开辟了一个稳健的生态系统，主要专注于推动未来增长，改进奖励、质押和治理计划。因此，用户将在整个生态系统中获得更好的体验。质押池将确保安全性和流动性，而奖励计划将有助于推动增长，并采用更多交易者和流动性提供商。
根据 dYdX 官方网站，其基金会在加密货币领域建立了强大的社区，拥有 64，000 名独特的交易者，累计交易量超过 6，700 亿美元。该平台已与 StarkWare Industries Ltd. 携手合作，在 dYdX 平台推出改进后的 Layer 2 可扩展性引擎。此次合作的主要目的是降低手续费和矿工成本，使 DYDX 代币持有者能够优先享受折扣、投票权以及交易和挖矿奖励。
DYDX 治理代币
DYDX 代币持有者可通过社区参与治理流程，并提议对 Layer 2 协议进行修改。以下是 DYDX 持有者的投票权：
设置 Layer 2 协议的风险参数。
定义出现亏损时的安全质押资金池支出。
投票决定在 Layer 2 协议中添加新代币。
管理合约。
投票给做市商，加入流动性质押池
DYDX 代币经济学
未来 5 年内，DYDX 代币的最大供应量将分阶段发放，如下所示：
dYdX 社区将获得 DXDY 总供应量的 50%，特别是交易者、利益相关者、流动性提供商和用户，具体取决于他们完成的里程碑。
之前活跃的用户将获得 27.72% 的 DYDX 代币。
15.27% 的代币将发放给 dYdX 官方成员、创始人、员工及其他人士，与他们的参与比例相称。
最后 7% 的 DYDX 代币仅供未来加入平台的员工使用。
5 年后，DYDX 持有者将能够通过治理增加代币供应。代币的永续通胀率每年最高固定为 2%，新代币将立即发放。
持有 DYDX 的优势
DYDX 代币持有者将获得以下三项福利：
追溯挖矿奖励
挖矿奖励面向使用 dYdX 平台 Layer 2 协议进行交易的用户，以及长期使用该平台的投资者。奖励金额将取决于用户的活动，具体活动取决于多个等级。由于初始划转限制已结束，现可领取追溯挖矿奖励。
交易礼
交易奖励将鼓励加密货币交易者参与 dYdX Layer 2 协议。任何使用 dYdX Layer 2 协议的交易者均有资格获得奖励。但是，奖励金额取决于交易活动、交易量和其他因素。持有超过 10，000 个代币的活跃交易者将享受所有手续费八五折优惠。
流动性提供商奖励
流动性提供商奖励面向在上一时期保持至少 5% 的制造商数量的活跃以太坊地址持有者提供。用户将在 25 天后领取奖励，此流程将在未来五年内继续有效。提供此奖励的目的是从长远来看提高 DYDX 流动性。
什么是未来 DYDX 发展？
dYdX 宣布 V4 将在 Cosmos SDK 上作为独立区块链进行开发。该团队计划从 Starkware 当前的工作量证明共识过渡到基于 Tendermint 的机制，旨在为用户提供完全去中心化的协议。它将采用去中心化链下订单簿和匹配引擎，能够大幅扩展吞吐量。
新链的开发旨在满足 dYdX 网络的需求。交易者无需为交易支付矿工费，而是根据执行的交易支付手续费 - Taker 和 Maker 费用，类似于当前的 V3 平台。与当前代币模式不同，V4 的设计使得平台收取的费用将产生价值，并分配给验证者和质押者。
还有一项提案正在实施，即推出价值 550 万美元的增长基金计划，以增加用户采用率，提升平台知名度。dYdX 团队计划在 2022 年底前发布 V4，这将对 dYdX 协议带来重大改进。有关 V4 的更多信息将在将来发布。
DYDX 价格分析
截至 2022 年 8 月，DYDX 的交易价格目前为 $2.28，日市值高达 $9 亿美元。自推出以来，DYDX代币已跌至1.01美元的低点，主要加密货币面临市场波动带来的价格波动，包括自2022年1月以来整个加密货币市场面临悲观压力。与此同时，DYDX 在过去一个月的涨幅稳定在 $2.50 至 $1.80 之间。
自 DYDX 以 13-14 美元左右的价格上线以来，由于市场行情以及通过交易和流动性奖励实现的供应通胀，DYDX 大幅暴跌。考虑到这一点，在 dYdX V4 上线之前，在当前区间内进行交易的可能性非常大。吸引投资者持有仓位的一件事是 dYdX 平台提供的叠加机制，即允许主要投资者回购并锁定代币来赚取奖励。因此，随着未来价格上涨，HODLing 大获成功。
尽管目前市场存在，但 DYDX 仍是投资的好选择，因为它影响了 62，000 名历史用户，使其专注于去中心化衍生品行业。总体而言，其价值和交易量在 DeFiindustry 排名前几。
DYDX 是一项不错的投资吗？
加密货币市场继续受到主流市场欢迎，去年全球加密货币普及率呈指数级增长。DeFi 板块的大部分稳定性都得益于以太坊区块链上的稳定币供应。
由于 dYdX 的去中心化参与模式极具竞争力，因此其价值看起来很有前景。支持永续合约的交易所很少，而 dYdX 就是其中之一。此外，用户可以避免中心化交易所的潜在风险，例如可能挪用客户的资金。另一方面，通过 dYdX 平台进行的任何交易均不需要 KYC。只需使用以太坊钱包即可发起交易，无需任何身份验证步骤。
dYdX 的另一个有利因素是其数据借贷服务，这令人印象深刻。该平台的订单簿模式比传统中心化交易所更为复杂。用户可通过多种订单类型找到现货交易、保证金交易和合约交易。
总体而言，投资 DYDX 代币是行业领导者去中心化交易所的良机。此外，该平台还成功占据了去中心化衍生品交易量的 90%，同时用户采用率和交易量也在不断增加。2022 年，dYdX 的交易量创下历史新高，累计交易量达到 150 亿美元，较去年同期的 90 亿美元高点几乎翻了一番。因此，dYdX 很有可能从中心化交易所获得市场份额。
结语
去中心化金融投资是构建富有成效投资组合的绝佳选择，但投资者也存在一些风险。目前，dYdX 平台的可交易加密货币数量较少，中心化风险较小。虽然部分 dYdX 运营仍处于中心化状态，但该团队计划通过构建自己的链并专注于去中心化来解决这些问题。
总体而言，DYDX 代币目前前景广阔。然而，投资者在投资资金前应考虑市场的波动性。遵循任何使用技术或基本指标的交易方式，都是做出交易决策的明智选择。