CFD 與 TradFi 永續 在 Bybit：了解關鍵差異



Bybit 的傳統金融專區 提供兩種方式，讓您能使用 USDT 作為抵押品來交易黃金、外匯、指數、股票及大宗商品等傳統金融資產。這兩款產品分別是 差價合約, 支援透過 MetaTrader 5、Bybit App 及 Bybit 網頁版進行交易，且 TradFi 永續，其為 Bybit 原生永續合約雖然兩者都提供傳統資產的曝險，但它們運行在不同的基礎設施上，並且適合不同的交易風格。

雖然這兩款產品都屬於 TradFi 區塊，但它們是獨立的交易產品，而非同一產品的不同帳戶模式或介面。本指南將比較它們的平台、帳戶要求、費用，槓桿 以及交易機制，協助您挑選最適合個人交易風格的方案。

重點摘要：

• CFD 和 TradFi 永續皆提供以 USDT 為抵押品的傳統資產曝險，但兩者運行於不同的交易引擎和帳戶結構。

• CFD 支援 MT5，提供按手執行的交易方式、每日掉期費用以及高達 500 倍的槓桿。TradFi 永續是 Bybit 原生永續合約，具備資金費率、24/7 全天候交易功能，並可直接使用您現有的 UTA 帳戶。

• 如果您想要 MT5 工具和廣泛的金融工具涵蓋範圍，請選擇 CFD。如果您想從您現有的 Bybit 帳戶獲得無縫的 24/7 存取，請選擇 TradFi 永續。

關於 Bybit 的 CFD 是什麼？

差價合約 (差價合約) 是 Bybit 的傳統資產交易產品，在...TradFi區段。它使用專用的MT5 CFD 帳戶與您的分開統一交易帳戶 (統一交易帳戶)。USDT或BYUSDT存入此帳戶的金額將按 1:1 的比例以 USDx 顯示，用於餘額顯示和記帳目的。USDx 並非加密貨幣，且無法直接存入或提取。

訂單以標準手数下單，且平台提供進階圖表、自動化策略的智慧交易，以及涵蓋外匯、金屬、股指、股票和商品的多元化交易工具選擇。CFD 提供橫跨傳統市場的 400 多種金融工具。

如果您以前使用過傳統的外匯或 CFD 經紀商，介面將會讓您感到熟悉。

TradFi 永續 在 Bybit 上是什麼？

TradFi 永續 是 Bybit 原生的傳統資產永續合約。它們運行於與...相同的引擎。加密貨幣永續合約像 BTCUSDT 一樣並使用您現有的 UTA，因此無需另行建立帳戶或注資。交易採用與 Bybit 相同的通用介面、保證金框架和永續合約機制。加密貨幣衍生品.

在 Bybit 平台上，TradFi 永續合約列於合約在導覽列中。在交易頁面上，合約類別包含加密貨幣的永續和定期合約。目前，TradFi 下僅提供永續合約。

如果你能交易加密貨幣永續合約, 您將自在地交易 TradFi 永續。

CFD 與 TradFi 永續之間的主要差異

平台與帳戶

CFD 需要一個專用的交易帳戶。您需要創建一個獨立的 MT5 CFD 賬戶，並使用 USDT 或 BYUSDT 為其注資，這些資金將以 1:1 的比例轉換為 USDx。該介面模擬了傳統的外匯或 CFD 經紀商，具有基於手数的訂單以及 MT5 的完整圖表和自動化工具組。

TradFi 永續 位於 Bybit 的原生交易介面。它們共用與所有其他 Bybit 衍生品相同的撮合引擎、帳本和保證金系統。無需額外帳戶。您的 UTA 餘額 (USDT) 可立即使用。

交易時段

CFD 遵循傳統的市場交易時間。產品遵循傳統市場交易時間（週一至週五）。僅有約 20 種股票 CFD 支援 24/5 交易；其餘產品的交易時段則較短，具體取決於標的交易所的日程安排。

TradFi 永續交易全天候 24/7 進行，週末不休市。當新聞在標準市場交易時間外爆發時，這項特性非常有價值。您可以在週六針對地緣政治事件或大宗商品供應衝擊做出反應，而無需等待市場在週一早上重新開市。

持有成本：掉期費與資金費率

這兩款產品處理倉位成本的方式不同。

差價合約使用每日掉期費。若您在經紀商伺服器時間（通常為 00:00）之後仍持有倉位，您將被收取或獲付一筆掉期費。在週中的某一天，將適用三倍掉期費，以涵蓋週末休市期間。

TradFi 永續使用資金費率機制。做多與做空持有者在定期間隔（通常是每隔幾小時）支付或收取資金費用。這使合約價格與指數價格保持一致，其運作方式與加密貨幣永續合約所使用的資金費用機制相同。

費率結構

差價合約 通常提供比 TradFi 永續更低的交易手續費。其提供兩種帳戶模式（參閱TradFi 手續費說明):

• 零手續費模式: 沒有獨立佣金。交易成本已計入價差。

• 窄點差模式價差較窄，費用另計。專為活躍交易及高頻交易而設。

TradFi 永續使用 Bybit 的標準 Taker/Maker 費模型，此結構適用於所有 Bybit 衍生品/合約。您整體交易活動的 VIP 等級折扣將自動套用。

槓桿

差價合約提供高達 500 倍的槓桿，具體限額取決於交易工具與資產類別。

TradFi 永續使用動態風險限制模型。槓桿根據倉位大小進行調整，並遵循與 Bybit 的加密貨幣永續相同的結構。這通常允許靈活的槓桿，並隨您的等級和倉位而調整。

比較摘要

你應該選擇哪種產品？

這兩項產品均提供傳統資產的槓桿敞口。選擇哪款產品取決於您的交易風格、帳戶偏好以及您管理倉位的方式。

根據您的偏好

在以下情況下選擇 CFD：

• 您已經熟悉 MetaTrader 5 或其他經紀商類型的平台

• 您想要進階圖表功能，智能交易系統或自動交易策略

• 您主要在一般交易時段進行交易，並偏好按手數執行的模式。

• 您需要獲取最廣泛的外匯、股票、指數及大宗商品。

• 與永續合約相比，您想要更低的交易手續費

• 您需要為黃金交易 (XAUUSD) 尋求高流動性。

在以下情況下選擇 TradFi 永續：

• 您已在 Bybit 交易加密貨幣永續合約，並需要熟悉的操作介面。

• 您想使用您現有的 UTA 進行全天候的傳統金融市場交易。

• 您更傾向於 Bybit 的原生保證金系統與 VIP 手續費折扣

• 您想從同一個交易環境管理加密貨幣與傳統部位。

根據您的交易風格

波段交易 (多日暫扣):CFD 收取隔夜掉期費用，而 TradFi 永續 採用定期資金費率。持有隔夜部位的交易者應比較適用的掉期與資金成本，因為兩者都會有所不同。

剝頭皮 and 當日交易:TradFi 永續 使用 Bybit 的 maker/Taker 費模型，並可能包含 VIP 費用優惠。CFD 交易者可選擇窄價差模式，該模式提供更窄的價差、獨立計算的費用，專為活躍和高頻交易設計。在選擇前，請比較各產品的總價差、費用和持有成本。

演算法交易與自動化交易：CFD 讓您存取 MT5 的智慧交易員，一個成熟的自動化策略與自訂指標生態系統。 TradFi 永續可以透過Bybit 的 API，您可能已將其用於 加密貨幣機器人.

週末及盤後交易：在這兩款產品中，只有 TradFi 永續在週末期間持續交易。CFD 遵循傳統市場時間，並在週末暫停。如果您想在週六針對突發新聞即時操作，TradFi 永續能為您提供交易管道。

現有的加密貨幣交易者：TradFi 永續不需要新的帳戶、介面或保證金系統。CFD 需要學習 MT5 並為獨立帳戶注資，但提供更廣泛的市場覆蓋。

底線

CFD 提供專業交易工具和 400 多種金融工具。透過專用帳戶存取 Bybit 生態系統。TradFi 永續將 Bybit 的原生永續基礎設施擴展至傳統市場，無需額外的交易帳戶。

兩者本身並無優劣之分。CFD 適合追求深度及 MT5 特定功能的交易者。TradFi 永續適合重視無縫整合與 24/7 全天候存取的交易者。許多交易者會根據資產、市場交易時段和交易策略同時使用這兩項產品。若要開始使用，請參閱以下指南：網頁上的交易或在 Bybit App 上進行交易.



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