今日油價推動比特幣、股市和外匯市場的 3 個原因 (每個交易者都必須知道)



油價再次飆升！



在撰寫本文時：

• WTI 原油 (USOUSD)：+1.3% - 再次衝擊 100 美元/桶的心理關卡，隨後回落。



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• 布蘭特原油 (UKOUSD)：+1.3% - 短暫突破 106.60 美元/桶，創下 2 週新高 (自 4 月 7 日以來最高)



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近期油價飆升在今日全球市場引發了連鎖反應：

• SP500 和 NAS100：-0.5%

• DJ30：-0.6%

• 比特幣：-0.4% 但維持在 7.8 萬美元上方

• 以太幣：-2%

• 日經 225 指數：-0.75%，但在創下歷史新高 (按盤中價格) 之後 - 實現了我們在 4 月 20 日星期一發布的上行預測



罪魁禍首是誰？

美國和伊朗之間的和平談判陷入僵局，雙方在荷莫茲海峽處於緊張對峙狀態。





為什麼油價是目前市場主要推動力的 3 個原因



1) 荷莫茲海峽封鎖威脅全球供應

美國和伊朗在荷莫茲海峽的問題上仍然處於對峙狀態 - 這是一條處理全球 20% 石油供應的關鍵水道。

儘管美國總統唐納·川普無限期延長停火協議，但目前尚未看到美伊和談的跡象，通過該海峽的油輪交通可能很難在短期內恢復正常。



2) 通膨擔憂猛烈回歸

油價每桶超過 100 美元推高了運輸、製造和消費品的成本，迫使像印尼盾 (USDIDR+)和印度盧比 (USDINR+)等亞洲貨幣兌美元匯率創下新低。

原本計畫降息的央行現在面臨新的通膨壓力，使得貨幣政策保持緊縮（利率將維持高檔，甚至可能更高）。



3) 風險資產無法承受能源衝擊

除了貨幣之外，主要經濟體的利率水準迫使投資人重新思考他們對其他資產的估值，包含黃金、股票，甚至是加密貨幣：

• 較高的利率 = 對黃金、股票、加密貨幣的吸引力降低 。

• 較低的利率 = 對黃金、股票、加密貨幣的吸引力增加 。

因此，今天（4 月 23 日星期四），股票、債券和比特幣全面下跌也就不足為奇了，因為高油價威脅到了經濟成長和企業利潤率。



詢問 TradeGPT：為什麼伊朗戰爭期間油價上漲會拖累股票和加密貨幣等風險資產？



石油與股票、加密貨幣的負相關性。



使用彭博的相關性搜尋工具，布蘭特原油與風險資產，甚至是貴金屬，呈現出負相關關係。

與石油呈現負相關關係意味著，當油價上漲時，這些其他資產就會下跌，反之亦然。

在過去 3 個月的任何 5 天滾動期間內，石油呈現出的負相關性為：

• 與 DJ30 為 -0.87

• 與 白銀 (XAGUSD) 為 -0.76

• 與 SP500 為 -0.72

• 與 狗狗幣 (Dogecoin) 為 -0.71

• 與 以太幣 (Ethereum) 為 -0.67

• 與 卡爾達諾 (Cardano) 為 -0.63

• 與 NAS100 為 -0.61

• 與 比特幣 為 0.60

• 與 萊特幣 (Litecoin) 為 -0.59

• 與 黃金 (XAUUSD+) 為 -0.55

注意：相關性達到 0.5 或以上表示關係強烈。負相關性表示呈反向關係（往反方向移動）。



今天的價格走勢，加上過去 3 個月的相關性，證明了...

石油是目前市場的幕後黑手。





石油：可能的情境



• 上行：如果美伊和平談判持續停滯，且荷莫茲海峽的封鎖持續進行，WTI 原油和布蘭特原油可能很容易再次分別突破每桶 100 美元和每桶 110 美元。



• 下行風險：談判的任何突破或局勢緩和的跡象都可能引發急劇反轉。川普已經證明他可以用一篇社群媒體貼文來牽動油價。出乎意料的和平協議可能會讓 WTI 和布蘭特原油迅速跌破各自的 50 日簡單移動平均線 (SMA)。



密切關注荷莫茲海峽和美伊外交的發展——它們正牽動著從貨幣市場到加密貨幣的一切。

對交易員來說，波動等於機會，但在這個充滿變數且高度不確定的環境中，風險管理至關重要。