احتسابات الهامش في TradFi

الهامش هو المبلغ المطلوب لفتح والحفاظ على موقع برافعة مالية. عند تداول منتجات TradFi (مثل XAUUSD، المؤشرات، أزواج العملات الأجنبية)، يتيح لك الهامش التحكم في حجم مركز أكبر بمبلغ أقل من الأموال. توضح هذه المقالة كيفية حساب الهامش لمنتجات TradFi وكيف يؤثر ذلك على القيمة المالية لحسابك، الهامش الحر، رصيد الحساب، ومستوى الهامش (مستوى الخطر).

صيغة احتساب الهامش الأساسية

يستخدم TradFi نظام هامش متدرج. مع ارتفاع التعرض على الموقع، تزداد النسبة المئوية لمتطلبات الهامش تدريجياً، بناءً على مستويات التعرض.

الصيغة العامة للهامش المطلوب هي:

الهامش المطلوب = التعرض على الموقع × متطلبات الهامش (%)

التعرض على الموقع = سعر الدخول × حجم اللوت × حجم العقد

حيث:

— حجم العقد هو القيمة القياسية لكل لوت

— حجم اللوت هو عدد اللوتات التي يتم التداول عليها

— متطلبات الهامش (%) هي النسبة المئوية من التعرض على الموقع المطلوبة كهامش.

ملحوظة: سيتم تطبيق حجم عقد مختلف، وحجم لوت مختلف، ومتطلبات هامش مختلفة لكل رمز. يرجى الرجوع إلى هذا الدليل للتحقق من التفاصيل المطبقة لكل رمز.

أمثلة حساب الهامش الأساسية

مثال 1 – موقع واحد

تفتح موقعًا بالخصائص التالية:

1. 1 عقد XAUUSD
2. حجم العقد: 100
3. سعر الدخول: 5,000
4. متطلبات الهامش لـ XAUUSD: حتى 10 ملايين: 0.2%

سيكون حساب الهامش المطلوب كما يلي:

التعرض للموقع = سعر الدخول × حجم اللوت × حجم العقد

= 5,000 × 1 × 100 = 500,000

الهامش المطلوب = التعرض للموقع × متطلبات الهامش

= 500,000 × 0.2% = 1,000

يجب أن يكون لديك ما لا يقل عن 1,000 USDx كهامش لفتح هذا الموقع.

المثال 2 – مراكز متعددة (نفس الاتجاه)

أنت تفتح مراكز بالخصائص التالية:

1. الموقع 1: 20 لوت XAUUSD مع سعر دخول 5,100
2. الموقع 2: 30 لوت XAUUSD مع سعر دخول 5,200
3. إجمالي حجم اللوت: 50
4. حجم العقد: 100
5. متطلبات الهامش لـ XAUUSD:
6. حتى 10 مليون: 0.2%
7. حتى 20 مليون: 1%
8. حتى 40 مليون: 10%

سيكون حساب الهامش المطلوب كما يلي:

متوسط سعر الدخول = إجمالي قيمة الموقع / إجمالي حجم الموقع / حجم العقد

= (5,100 × 20 × 100 + 5,200 × 30 × 100) / (20 + 30) / 100 = 5,160

التعرض للموقع = سعر الدخول × حجم اللوت × حجم العقد

= 5,160 × 50 × 100 = 25,800,000

أو = 5,100 × 20 × 100 + 5,200 × 30 × 100 = 25,800,000

الهامش المطلوب = التعرض للموقع × متطلبات الهامش

= 10M × 0.2% + 10M × 1% + 5.8M × 10% = 700,000

يجب أن يكون لديك على الأقل 700,000 USDx كالهامش لفتح هذه المواقع.

حساب هامش المواقف التحوطية

حسابات TradFi تدعم وضع التحوط افتراضيًا، مما يعني أن المتداولين يمكنهم الاحتفاظ بمواقع شراء وبيع لنفس الرمز في نفس الوقت.

1. تحوط كامل: الاحتفاظ بمواقع شراء وبيع لنفس الرمز وبنفس حجم اللوت.

هامش المركز = تعرض موقف تحوطي × متطلبات الهامش (%)

2. تحوط جزئي: الاحتفاظ بمواقع شراء وبيع لنفس الرمز وبأحجام لوت مختلفة.

هامش المركز = تعرض موقف تحوطي × متطلبات الهامش (%) + تعرض موقف غير متحوط × متطلبات الهامش (%)

يرجى الملاحظة أن:

1. التحوط لا يلغي متطلبات الهامش.
2. يتم حساب الهامش بناءً على متوسط سعر الدخول لكل من المواقع المحمية بشكل كامل والمحمية جزئيًا.
3. بالنسبة للمواقع المحمية بالكامل، قد تتذبذب القيمة المالية للحساب بسبب:
4. معدلات رسوم المبادلة المختلفة المطبقة على مواقع الشراء والبيع، و
5. تأثير الربح والخسارة غير المحققة الناجم عن الفروق العائمة (الفرق بين مُنَاقَصَة والسؤال عن الأسعار).

لذلك، حتى عندما يحتفظ كلا الجانبين بنفس حجم اللوت، فإن القيمة المالية للحساب ليست ثابتة وقد تتغير مع مرور الوقت.

أمثلة على حساب هامش المواقف التحوطية

المثال 1 – مواقف تحوطية كاملة

تفتح مواقع ذات الخصائص التالية:

1. الموقع 1 - شراء: 1 لوت XAUUSD مع سعر دخول 5,000
2. الموقع 2 - بيع: 1 لوت XAUUSD مع سعر دخول 5,100
3. إجمالي حجم اللوت: 2
4. حجم العقد: 100
5. متطلبات الهامش XAUUSD: حتى 10M: 0.2%

سيكون حساب الهامش المطلوب كما يلي:

متوسط سعر الدخول = إجمالي قيمة المركز / مجموع لوتات المركز / حجم العقد

= (5,000 × 1 x 100 + 5,100 × 1 x 100) / (1 + 1) / 100 = 5,050

التعرض للموقع = سعر الدخول × حجم اللوت × حجم العقد

= 5, 050 × 1 × 100 = 505,000

الهامش المطلوب = التحوط من التعرض × متطلبات الهامش (%)

= 505,000 × 0.2% = 1,010

يجب أن يكون لديك على الأقل 1,010 دولار أمريكي كضمان لفتح هذه المواقع.

المثال 2 – مواقف تحوطية جزئية

تفتح مراكز بالخصائص التالية:

1. الموقع 1 - شراء : 5 لوت XAUUSD بسعر دخول 5,000
2. الموقع 2 - بيع : 3 لوت XAUUSD بسعر دخول 5,100
3. إجمالي حجم اللوت: 8
4. حجم العقد: 100
5. متطلبات الهامش لـ XAUUSD: حتى 10 مليون: 0.2%

سيكون حساب الهامش المطلوب كما يلي:

متوسط سعر دخول الموقع = إجمالي قيمة الموقع / إجمالي حجم الموقع / حجم العقد

=(5,000 × 5 x 100 + 5,100 × 3 x 100) / (5 + 3) / 100 = 5,037.5

متوسط سعر دخول موقف الشراء = 5,000

التعرض لموقف التحوط = سعر الدخول × حجم الحصة × حجم العقد

= 5037.5 × 3 × 100 = 1,511,250

التعرض لموقف غير محوَّط = 5,000 × 2 × 100 = 1,000,000

التعرض لشراء 5 حصة = 5,000 × 5 × 100 = 2,500,000

هامش الموقع لـ XAUUSD = التعرض لموقف التحوط × المتطلب الهامشي (%) + التعرض لموقف غير المحوط × المتطلب الهامشي (%)

=1,511,250 × 0.2% + 1,000,000 × 0.2% = 5,022.5

يجب أن يكون لديك على الأقل 5,022.5 دولار أمريكي كهامش للاحتفاظ بهذه المواقع.

مثال 3 – التحوط الجزئي بمواقع متعددة

أنت تفتح المواقع بالخصائص التالية:

1. موقع 1 - شراء: 30 لوت XAUUSD مع سعر دخول 5,000
2. موقع 2 - بيع : 30 لوت XAUUSD مع سعر دخول 5,100
3. موقع 3 - شراء: 20 لوت XAUUSD مع سعر دخول 5,200
4. حجم العقد: 100
5. متطلبات الهامش لـ XAUUSD:
6. حتى 10M: 0.2%
7. حتى 20M: 1%
8. حتى 40M: 10%

سيكون حساب هامش المركز كما يلي:

بعد فتح الموقع 1:

متوسط سعر الدخول للمركز = 5,000

انكشاف المركز = سعر الدخول × حجم اللوت × حجم العقد

= 5,000 × 30 × 100 = 15,000,000

مراعاة متطلبات الهامش التالية (%) أدناه:

استخدام 0.2% : 10,000,000 / 15,000,000 =0.66666666

استخدام 1%: 5,000,000 / 15,000,000 = 0.33333333

هامش المركز لـ XAUUSD = تعرض المركز × متطلبات الهامش

=15,000,000 × 0.66666666 × 0.2% + 15,000,000 × 0.33333333 × 1% = 70,000

يجب أن يكون لديك على الأقل 70,000 USDx كهامش للاحتفاظ بهذا الموقع.

بعد فتح موقع 2:

متوسط سعر الدخول للموقع = إجمالي قيمة المركز / إجمالي حجم لوت المركز / حجم العقد

= (5,000 × 30 x 100 + 5,100 × 30 x 100) / (30 + 30) / 100 = 5,050

تعرض الموقف التحوطي = سعر الدخول × حجم اللوت × حجم العقد

= 5,050 × 30 × 100 = 15,150,000

مع أخذ متطلبات الهامش التالية (%)بالاعتبار:

استخدام 0.2% : 10,000,000 / 15,150,000 = 0.660066

باستخدام 1%: 5,150,000 / 15,150,000 = 0.33993399

هامش المركز لـ XAUUSD = تعريض المركز × متطلبات الهامش

= 15,150,000 × 0.660066 × 0.2% + 15,150,000 × 0.33993399 × 1% = 71,500

يجب أن يكون لديك على الأقل 71,500 دولار أمريكي كهامش للاستمرار في الاحتفاظ بهذا الموقع.

بعد فتح موقع 3:

متوسط سعر الدخول للموقع = إجمالي قيمة المركز / إجمالي حجم عقد المركز / حجم العقد

= (5,000 × 30 x 100 + 5,100 × 30 x 100 + 5,200 × 20 x 100) / (30 + 30 + 20) / 100 = 5,087.50

متوسط سعر الدخول لمركز الشراء = (5,000 × 30 x 100 + 5,200 × 20 x 100) / (30 + 20) / 100 =5,080

تعريض المركز التحوطي = سعر الدخول × حجم اللوت × حجم العقد

= 5,087.50 × 30 × 100 =15,262,500

تعريض المركز غير التحوطي = 5,080 × 20 × 100 = 10,160,000

إجمالي تعرض موقع الشراء = 5,080 × 50 × 100 = 25,400,000

مع الأخذ في الاعتبار متطلبات الهامش التالية (%) أدناه:

باستخدام 0.2% : 10,000,000 / 25,400,000 = 0.39370078

باستخدام 1%: 10,000,000 / 25,400,000 = 0.39370078

باستخدام 10%: 5,400,000 / 25,400,000 = 0.21259842

هامش موقف تحوطي = تعرض موقف تحوطي × متطلبات الهامش (%)

= 15,262,500 × 0.39370078 × 0.2% + 15,262,500 × 0.39370078 × 1% + 15,262,500 × 0.21259842 × 10% = 396,584.64

هامش المركز غير التحوطي = تعرض الموقع غير التحوطي × متطلبات الهامش (%)

= 10,160,000 × 0.39370078 × 0.2% + 10,160,000 × 0.39370078 × 1% + 10,160,000 × 0.21259842 × 10% = 264,000

هامش المركز لـ XAUUSD = هامش موقف تحوطي + هامش المركز غير التحوطي

= 396,584.64 + 264,000 = 660,584.64

يجب أن يكون لديك على الأقل 660,584.64 USDx كهامش لاستمرار احتفاظ بهذا المركز.

مقاييس الحساب الرئيسية

فهم المقاييس التالية ضروري لإدارة المخاطر. يرجى العثور أدناه على الصيغ المختلفة لكل مؤشر.

ملحوظات:

— المبالغ المحققة، مثل الربح والخسارة عند الإغلاق والعمولات، ستؤثر مباشرة على رصيد الحساب الخاص بك.

— تتجمع الرسوم أثناء بقاء الموقع مفتوحاً. بمجرد تحميلها، ستنعكس في القيمة المالية لحسابك، و ستتحقق بشكل كامل في رصيد الحساب بعد إغلاق الموقع.

— الربح والخسارة غير المحققة من المراكز المفتوحة ستؤثر على القيمة المالية لحسابك، ولكن لن تؤثر على رصيد الحساب حتى يتم إغلاق الموقع.

مثال كامل – حساب الهامش والمخاطر

تقوم بعمل إيداع أولي بقيمة 10,000 USDx إلى حسابك وتفتح موقع شراء بالخصائص التالية:

1. 1 عقد XAUUSD
2. حجم العقد: 100
3. سعر الدخول: 5,000
4. متطلبات الهامش لـ XAUUSD: حتى 10M: 0.2%

بعد فتح الموقع، يتم دفع عمولة بقيمة 6 USDx. رصيد الحساب الخاص بك الآن هو 9,994 USDx.

سيكون الهامش المطلوب للحفاظ على موقعك كما يلي:

التعرض للموقع = 5,000 × 1 × 100 = 500,000

الهامش المطلوب = 500,000 × 0.2% = 1,000

بعد الاحتفاظ بالموقع لفترة معينة، يتحمل موقعك رسوم المبادلة المتراكمة بقيمة 50 دولار أمريكي ويصل سعر مُنَاقَصَة السوق إلى 5,020. ستكون حسابات الهامش والمخاطر كما يلي:

الربح و الخسارة غير المحققة = (سعر العرض - سعر الدخول) × حجم اللوت × حجم العقد

= (5,020 − 5,000) × 1 × 100 = 2,000

القيمة المالية للحساب = رصيد الحساب + الربح والخسارة غير المحققة − الرسوم المتراكمة للمبادلة

= 9,994 + 2,000 - 50 = 11,944

مستوى الهامش (٪) = (القيمة المالية للحساب / الهامش المستخدم) × 100%

= (11,944 / 1,000) × 100% = 1,194.4%

إيقاف التداول & تذكير مخاطر

يرجى ملاحظة أن TradFi ستقوم بتفعيل إيقاف التداول عندما ينخفض مستوى الهامش الخاص بك إلى أقل من 50%. عند حدوث ذلك، سيبدأ النظام في إغلاق المواقع تلقائيًا، بدءًا من الموقع الذي يحقق أكبر خسارة.

للمساعدة في إدارة مخاطر التداول بفعالية، يرجى أخذ ملحوظة التالية بعين الاعتبار:

1. يزيد التعرض الأكبر للموقع من متطلبات الهامش المتدرج المرتفعة.
2. التحوط لا يلغي متطلبات الهامش.
3. الأرباح غير المحققة ترفع القيمة المالية للحساب لكنها لا تزيد الرصيد القابل للسحب.
4. الحفاظ على هامش حر كافٍ مهم بشكل خاص خلال فترات ارتفاع تقلبات السوق.

نوصي بشدة بمراقبة مستوى الهامش بانتظام وضمان الحفاظ على هامش كافٍ في جميع الأوقات لتقليل مخاطر السيولة.