طلب نسبة الحجم (POV) هو إستراتيجية تنفيذ خوارزمية تعتمد على السيولة وتتكيف ديناميكيًا مع تغيرات ظروف السوق. بدلاً من وضع أمر كبير دفعة واحدة، يتم تقسيم الأمر تلقائيًا إلى أوامر فرعية أصغر وتتعدل أحجامها بناءً على حجم السوق في الوقت الحقيقي وعمق سجل الطلبات. من خلال الحفاظ على المعدل المستهدف للمشاركة، يساعد POV في تقليل الانزلاق السعري والتأثير على السوق مع تمكين تنفيذ أكثر تحكمًا وسرية.
مزايا أوامر POV
- تنفيذ بأسلوب VWAP: تتم عمليات التداول بناءً على النشاط الفعلي للسوق بدلاً من الاعتماد فقط على فترات ثابتة، مما يساعد على تحقيق أسعار قريب من المعيار.
- تقدير معزز: تعدل أحجام الأوامر بما يتماشى مع تدفق السوق، مما يجعل النشاط صعب الكشف من قبل المتداولين ذوي معدل التكرار المرتفع.
- أنماط تنفيذ متعددة: اختر بين التنفيذ العدواني (Taker) أو وضع أمر صانع السوق (Maker) الموفر للرسوم - الطلب الصانع بكفاءة في الرسوم بناءً على مدى إلحاحك.
- تحكم مدمج في الانزلاق السعري : يتباطأ التنفيذ عندما تكون السيولة غير كافية، مما يساعد على تجنب التعبئة غير المواتية.
- شروط توقف مرنة: حدد مدة قصوى و/أو إجمالي الكمية لتحقيق سيطرة أكبر على موعد انتهاء الإستراتيجية.
كيف تعمل أوامر POV
تُدار أوامر POV بمعدل مشاركة يحدد النسبة المئوية من حجم السوق أو العمق المتوفر في سجل الطلبات الذي سينفذ الأمر منه. يستمر النظام في مراقبة ظروف السوق ويقوم بتعديل حجم كل أمر فرعي وفقًا لذلك. عندما يكون نشاط التداول منخفض، يكون التنفيذ بطيئًا؛ وعندما يرتفع النشاط، يزداد سرعة التنفيذ للحفاظ على معدل المشاركة المستهدف.
مثال
تخيل أنك تريد بيع 500,000 MNT دون التسبب في انخفاض مفاجئ في السعر. تضع أمر POV مع معدل مشاركة 10% تحت وضع حجم التداول، مما يعني أن أمرك سينفذ بما يتماشى مع 10% من إجمالي حجم السوق.
مع ارتفاع نشاط التداول، يتم تنفيذ أجزاء أكبر من الأمر؛ وعندما يتباطأ النشاط، يصبح التنفيذ أكثر تدريجياً. هذا النهج يسمح لك ببيع بشكل ثابت على مر الوقت، مما يقلل من تأثير السوق ويساعد في تحقيق متوسط سعر أكثر ملاءمة.
أنماط تنفيذ مختلفة
عند وضع طلب POV، يمكنك الاختيار من بين ثلاثة أنماط تنفيذ. النمط يحدد كيف يتم حساب الكمية لكل طلب فرعي. ارجع إلى الجدول أدناه للحصول على التفاصيل.
كيفية وضع أمر POV
أوامر PoV متوفرة للتداول الفوري و العقود الآجلة. تابع الخطوات أدناه لوضع طلبك.
الخطوة 1: انطلق إلى صفحة التداول وفي منطقة الطلب، اختر POV من قائمة نوع الطلب المنسدلة.
الخطوة 2: قم بتكوين عوامل طلب POV واختر شراء/مركز شراء أو بيع/قصير الأجل لتقديم طلبك.
1. الوضع
اختر واحدة من أوضاع التنفيذ التالية:
- حجم التداول
- السيولة من الجانب المعاكس
- السيولة من نفس الجانب
2. المبلغ لكل طلب
اضغط على قائمة المبلغ لكل طلب لفتح نافذة الإعدادات.
- معدل المشاركة: يحدد النسبة المئوية من حجم السوق أو سيولة سجل الطلبات المُستَخدَمَة لكل طلب فرعي (1%–100%). قيم أعلى تؤدي إلى أحجام طلبات فرعية أكبر وسرعة تنفيذ أعلى، ولكن قد تؤدي إلى زيادة في التأثير على السوق. نطاق البدء النموذجي هو 2%–5%.
- نافذة استرجاع حجم التداول (لنمط حجم التداول المتاجر به فقط): يحدد النطاق الزمني المُستَخدَم لحساب حجم السوق (على سبيل المثال، 1 دقيقة، 5 دقائق، 30 دقيقة، 1 ساعة، 4 ساعات). النوافذ الأقصر تتفاعل بسرعة أكبر مع التغيرات الأخيرة في السوق.
- مثال: إذا قمت باختيار نافذة ساعة واحدة مع معدل مشاركة 5%، فسيكون حجم كل طلب فرعي بنسبة 5% من إجمالي حجم السوق خلال الساعة الماضية.
- مرجع السيولة (لنمط سيولة الجانب المعاكس ونمط سيولة نفس الجانب): يحدد مقدار العمق من سجل الطلبات المُستَخدَم (1، 3، 5 أو 10 مستويات). المستويات المرتفعة تشير إلى المزيد من السيولة وقد تؤدي إلى طلبات فرعية أكبر.
- مثال: إذا قمت باختيار نمط سيولة الجانب المعاكس مع أعلى 3 مستويات ومعدل مشاركة 10%، فسيكون حجم كل طلب فرعي بنسبة 10% من السيولة المتوفرة عبر أعلى 3 مستويات على الجانب المعاكس من سجل الطلبات.
بمجرد التكوين، سيعرض النظام تلقائيًا حجم المرجع والكمية التقديرية للطلب الفرعي.
3. معدل تكرار الأمر
اختر عدد مرات وضع الطلبات الفرعية (مثل مرة واحدة، كل 5 ثوانٍ، 5 دقائق، أو 1 ساعة).
4. إستراتيجية الإنهاء
حدد متى يجب توقف الإستراتيجية:
- الكمية: تتوقف الإستراتيجية عندما تصل الكمية المجمعة المُنفذة إلى الحد الأقصى المحدد.
- المدة: تتوقف الإستراتيجية بعد الفترة الزمنية المحددة.
- إما: تتوقف الإستراتيجية عندما يتم الوصول إلى الحد الأقصى من الكمية أو مدة الفترة الزمنية.
هذا الإعداد غير مطلوب عند اختيار معدل التكرار كأمر لمرة واحدة، حيث سيتم وضع طلب واحد فقط.
الخطوة 3: راجع التفاصيل في نافذة التأكيد، ثم اضغط تأكيد.
تم الآن وضع أمر POV الخاص بك بنجاح!
يمكنك التمرير لأسفل إلى قسم الأدوات في أسفل صفحة التداول والبحث عن أوامر POV الخاصة بك. يمكنك النقر على التفاصيل لعرض معلومات الطلب الكاملة أو على إنهاء لإيقاف إستراتيجية نشطة يدويًا في أي وقت.
