طلب نسبة الحجم (POV) هو إستراتيجية تنفيذ خوارزمية تعتمد على السيولة وتتكيف ديناميكيًا مع تغيرات ظروف السوق. بدلاً من وضع أمر كبير دفعة واحدة، يتم تقسيم الأمر تلقائيًا إلى أوامر فرعية أصغر وتتعدل أحجامها بناءً على حجم السوق في الوقت الحقيقي وعمق سجل الطلبات. من خلال الحفاظ على المعدل المستهدف للمشاركة، يساعد POV في تقليل الانزلاق السعري والتأثير على السوق مع تمكين تنفيذ أكثر تحكمًا وسرية.
مزايا أوامر POV
- تنفيذ بأسلوب VWAP: تتم عمليات التداول بناءً على النشاط الفعلي للسوق بدلاً من الاعتماد فقط على فترات ثابتة، مما يساعد على تحقيق أسعار قريب من المعيار.
- تقدير معزز: تعدل أحجام الأوامر بما يتماشى مع تدفق السوق، مما يجعل النشاط صعب الكشف من قبل المتداولين ذوي معدل التكرار المرتفع.
- أنماط تنفيذ متعددة: اختر بين التنفيذ العدواني (Taker) أو وضع أمر صانع السوق (Maker) الموفر للرسوم - الطلب الصانع بكفاءة في الرسوم بناءً على مدى إلحاحك.
- تحكم مدمج في الانزلاق السعري : يتباطأ التنفيذ عندما تكون السيولة غير كافية، مما يساعد على تجنب التعبئة غير المواتية.
- شروط توقف مرنة: حدد مدة قصوى و/أو إجمالي الكمية لتحقيق سيطرة أكبر على موعد انتهاء الإستراتيجية.
كيف تعمل أوامر POV
تُدار أوامر POV بمعدل مشاركة يحدد النسبة المئوية من حجم السوق أو العمق المتوفر في سجل الطلبات الذي سينفذ الأمر منه. يستمر النظام في مراقبة ظروف السوق ويقوم بتعديل حجم كل أمر فرعي وفقًا لذلك. عندما يكون نشاط التداول منخفض، يكون التنفيذ بطيئًا؛ وعندما يرتفع النشاط، يزداد سرعة التنفيذ للحفاظ على معدل المشاركة المستهدف.
مثال
تخيل أنك تريد بيع 500,000 MNT دون التسبب في انخفاض مفاجئ في السعر. تضع أمر POV مع معدل مشاركة 10% تحت وضع حجم التداول، مما يعني أن أمرك سينفذ بما يتماشى مع 10% من إجمالي حجم السوق.
مع ارتفاع نشاط التداول، يتم تنفيذ أجزاء أكبر من الأمر؛ وعندما يتباطأ النشاط، يصبح التنفيذ أكثر تدريجياً. هذا النهج يسمح لك ببيع بشكل ثابت على مر الوقت، مما يقلل من تأثير السوق ويساعد في تحقيق متوسط سعر أكثر ملاءمة.
أنماط تنفيذ مختلفة
عند وضع طلب POV، يمكنك الاختيار من بين ثلاثة أنماط تنفيذ. النمط يحدد كيف يتم حساب الكمية لكل طلب فرعي. ارجع إلى الجدول أدناه للحصول على التفاصيل.
كيفية وضع أمر POV
أوامر POV متوفرة حاليًا لتداول العقود الآجلة فقط. تابع الخطوات أدناه لوضع طلبك.
الخطوة 1: انطلق إلى صفحة تداول العقود الآجلة. على لوحة التداول الجانب الأيمن، اختر POV من قائمة نوع الطلب المنسدلة.
الخطوة 2: قم بتكوين إعدادات أمر POV الخاصة بك واختر شراء (طويل) أو بيع (قصير) لتقديم طلبك.
1. الوضع
اختر واحدة من أوضاع التنفيذ التالية:
- حجم التداول
- السيولة الجانب الآخر
- السيولة نفس الجانب
2. المبلغ لكل طلب
انقر على قائمة المبلغ لكل طلب المنسدلة لفتح نافذة الإعدادات.
- معدل المشاركة: يحدد النسبة المئوية من حجم السوق أو سيولة سجل الطلبات المُستَخدَم منه لكل طلب فرعي (1%–100%). القيم الأعلى تؤدي إلى زيادة حجم الطلبات الفرعية وسرعة تنفيذ أكبر، ولكنها قد تؤدي إلى ارتفاع في تأثير السوق. النطاق المبدئي النموذجي هو 2%–5%.
- نافذة استرجاع حجم التداول (لنمط حجم التداول المُتداوَل فقط): يحدد نطاق الوقت المُستَخدَم لحساب حجم السوق (مثلاً، 1 دقيقة، 5 دقائق، 30 دقيقة، 1 ساعة، 4 ساعات). النوافذ الأقصر تتفاعل بسرعة أكبر مع التغييرات الأخيرة في السوق.
- مثال: إذا قمت بتحديد نافذة زمنية لمدة ساعة ومعدل مشاركة بنسبة 5%، سيتم تحديد حجم كل طلب فرعي بنسبة 5% من إجمالي حجم السوق على مدار الساعة الماضية.
- المرجع للسيولة (لوضع سيولة الجانب المقابل ووضع سيولة نفس الجانب) يحدد مدى العمق الذي يتم استخدامه من سجل الطلبات (المستويات 1، 3، 5، أو 10 العليا). تشير المستويات الأعلى إلى وجود المزيد من السيولة وقد تؤدي إلى أوامر فرعية أكبر.
- مثال: إذا قمت بتحديد وضع سيولة الجانب المقابل مع المستويات العليا 3 ومعدل مشاركة بنسبة 10%، سيتم تحديد حجم كل طلب فرعي بنسبة 10% من السيولة المتوفرة عبر المستويات العليا 3 على الجانب المقابل من سجل الطلبات.
بمجرد التكوين، سيعرض النظام تلقائيًا حجم المرجع والكمية المقدرة للطلبات الفرعية.
3. معدل تكرار الطلب
اختر عدد المرات التي يتم فيها وضع الطلبات الفرعية (مثل، مرة واحدة، كل 5 ثوانٍ، 5 دقائق، أو 1 ساعة).
4. إنهاء الإستراتيجية
حدد متى يجب إيقاف الإستراتيجية:
- الكمية: تتوقف الإستراتيجية عندما تصل الكمية المُنفذة التراكمية إلى الحد الأقصى المحدد.
- المدة: تتوقف الإستراتيجية بعد الفترة الزمنية المحددة.
- إما: تتوقف الإستراتيجية عندما يتم الوصول إلى الحد الأقصى للكمية أو مدة الفترة الزمنية.
هذا الإعداد ليس مطلوبًا عندما يتم اختيار مرة واحدة كمعدل التكرار للأوامر، حيث سيتم وضع أمر واحد فقط.
الخطوة 3: راجع التفاصيل في نافذة التأكيد، ثم انقر تأكيد.
تم الآن وضع طلب POV بنجاح!
يمكنك التمرير لأسفل إلى قسم الأدوات في أسفل صفحة التداول وفتح علامة تبويب POV لعرض أوامر - الطلبات الخاصة بك. استخدم تصفية القائمة المنسدلة في الزاوية العلوية اليمنى للتبديل بين أوامر - الطلبات النشطة وسجل الطلبات الخاص بك. يمكنك أيضًا النقر على التفاصيل لعرض معلومات الأمر بالكامل أو على إنهاء لإيقاف الإستراتيجية النشطة يدويًا في أي وقت.
