نظرة عامة
عملية التصفية
حساب سعرالتصفية
عقد USDT الدائم وعقود انتهاء الصلاحية
قواعد العقود الآجلة المعكوسة وعقود انتهاء الصلاحية
عقود USDC دائم
نظرة عامة
يدعم حساب Bybit للتداول الموحد (UTA) ثلاثة أوضاع للهامش: الهامش المعزول، هامش العبور، وهامش المحفظة. كل وضع له عمليات تصفية مميزة وهي مهمة لإدارة مخاطرة التداول لديك.
في وضع الهامش المعزول، يتم إدارة كل موقع بشكل مستقل، مع تخصيص هامش خاص به. تحدث السيولة عندما يصل سعر السوق إلى سعرالتصفية للموقع. يدعم وضع الهامش المعزول كلا الوضعين: الاتجاه الواحد والتحوط (للمشتقات المستمرة بعملة USDT فقط). لمزيد من المعلومات حول طرق حساب الهامش، يرجى الرجوع إلى حساب الهامش تحت أوضاع الهامش المختلفة.
اقرأ المزيد
الاختلافات بين أوضاع الهامش تحت حساب التداول الموحد
عملية التصفية
في وضع الهامش المعزول، سيتم تفعيل السيولة عندما يصل سعر السوق إلى سعرالتصفية للموقع. تصفية موقع واحد لن تؤثر على الموقع الآخر.
عندما يكون الموقع معرضاً لخطر السيولة، تستخدم Bybit نهجاً متدرجاً لتقليل هامش الصيانة المطلوب وتجنب التصفية الكاملة. إليك كيفية عملها:
إذا كان حدود المخاطر عند أدنى مستوى:
1. إلغاء الأوامر النشطة: يقوم النظام بإلغاء جميع الأوامر التي من شأنها زيادة حجم المركز، مما يحرر الهامش للمساعدة في حفظ الموقع.
2. إغلاق الموقع: إذا كان الموقع لا يزال لا يفي بمتطلبات هامش الصيانة، فسيتم تصفيته وإغلاقه عند سعر الإفلاس .
إذا كان حدود المخاطر عند مستوى أعلى من أدنى مستوى:
1. إلغاء الأوامر النشطة: يقوم النظام بإلغاء جميع الأوامر التي من شأنها زيادة حجم المركز، مما يحرر الهامش مع الحفاظ على الموقع سليماً.
2. إغلاق جزئي: سيقوم النظام بإغلاق جزئي للموقع من خلال تقديم طلب فوري-أو-ملغي (IOC) لفارق القيمة بين قيمة الصفقة الحالية وقيمة المستوى الأدنى لهامش الصيانة.
3. إغلاق الموقع: إذا لم يلبِ المركز متطلبات هامش الصيانة، فسيتم تسييله وإغلاقه عند سعر الإفلاس.
ملحوظة هامة:
يتم تفعيل السيولة عن طريق سعر السوق، وليس آخر سعر تداول (LTP). نتيجة لذلك، قد لا يكون سعر التصفية ظاهرًا دائمًا على الرسم البياني لأعمدة الشمع الافتراضي، الذي يعرض آخر سعر تداول بشكل افتراضي.
لتعلم كيفية عرض سعر السوق على الرسم البياني ومراقبة سعر التصفية الخاص بك بدقة أكبر، يرجى الرجوع إلى هذا المقال.
حساب سعرالتصفية
عقد USDT الدائم والعقود التي تنتهي
صيغ
لشراء/ مركز شراء (Long):
سعرالتصفية (طويل) = [(سعر الدخول × حجم المركز) − (سعر الدخول × حجم المركز ÷ التأثير) − (الهامش الإضافي ÷ (1 − معدل رسوم التداول)) − الخصم للمحافظة على الهوامش] ÷ [حجم المركز − (حجم المركز × معدل المحافظة على الهوامش)]
للبيع/ قصير الأجل:
سعر التصفية (شورت) = [(سعر الدخول × حجم المركز) + (سعر الدخول × حجم المركز ÷ التأثير) + (الهامش الإضافي المضاف ÷ (1 + معدل رسوم التداول)) + خصم MM] ÷ [حجم المركز + (حجم المركز × معدل هامش الصيانة)]
ملحوظات:
— معدل هامش الصيانة (MMR) يعتمد على حدود المخاطر المستوى. للمزيد من التفاصيل يرجى الرجوع إلى هامش الصيانة (عقد USDT الدائم والعقود التي تنتهي صلاحيتها).
— قد تظهر اختلافات طفيفة عن سعرالتصفية الفعلي بسبب الرسوم لإغلاق المركز (المراكز).
مثال
في البداية قام المتداول A بوضع دخول طويل لـ 1 BTC بسعر 40,000 USDT مع تأثير 50x. بعد ذلك، أضاف يدوياً 3,000 USDT المزيد إلى هامش المركز الخاص به. على افتراض أن معدل هامش الصيانة هو 0.5% وأن معدل رسوم التداول هو 0.0550%. سوف يتم حساب سعرالتصفية الجديد بعد إضافة الهامش كما يلي:
قيمة المركز = 1 × 40,000 = 40,000 USDT
رسوم الإغلاق = 1 × 40,000 × (1 − 1 / 50) × 0.055% = 21.56 USDT
الهامش الأولي = (40,000 / 50) + 21.56 = 821.56 USDT
هامش الصيانة = (40,000 x 0.5%) − 0 + 21.56 = 221.56 USDT
سعرالتصفية = [(40,000 × 1) − (40,000 × 1 ÷ 50) − (3,000 ÷ ( 1 − 0.0550%)) − 0] ÷ [1 − (1 × 0.5%)] = 36,380.25 USDT
قواعد العقود الآجلة المعكوسة وعقود الانتهاء
الصيغ
لمركز شراء (Long):
سعرالتصفية (طويل) = [حجم المركز × (معدل هامش الوقاية + 1)] ÷ [(حجم المركز ÷ سعر الدخول) + (حجم المركز ÷ سعر الدخول ÷ التأثير) + (الهامش الإضافي المضاف ÷ ( 1 + معدل رسوم التداول)) + خصم هامش الوقاية]
للبيع/قصير الأجل:
سعرالتصفية (شورت) = [حجم المركز × (1 − معدل هامش الوقاية)] ÷ [(حجم المركز ÷ سعر الدخول) − (حجم المركز ÷ سعر الدخول ÷ التأثير) − (الهامش الإضافي المضاف ÷ ( 1 − معدل رسوم التداول)) − خصم هامش الوقاية]
ملحوظات:
— يعتمد معدل هامش الصيانة (معدل هامش الوقاية) على حدود المخاطر المستوى. للمزيد من التفاصيل يرجى الرجوع إلى هامش الصيانة (قواعد العقود الآجلة المعكوسة والعقود المنتهية).
— قد تنشأ اختلافات طفيفة عن السعر الفعلي للتصفية بسبب الرسوم لإغلاق المركز (المراكز).
Example
قام المتداول B بوضع مركز قصير الأجل لزوج BTCUSD بقيمة 30,000 دولار أمريكي عند السعر 60,000 دولار أمريكي مع تأثير 10x. بافتراض أن معدل رسوم التداول هو 0.0550% وأن معدل هامش الصيانة (MMR) هو 0.5% دون إضافة أي هامش إضافي:
قيمة المركز = 30,000 / 60,000 = 0.5 BTC
رسوم الإغلاق = 30,000 / 60,000 × (1 − 1 / 10) × 0.055% = 0.0002475 BTC
الهامش الأولي = (0.5 / 10) + 0.0002475 = 0.0502475 BTC
هامش الصيانة = (0.5 x 0.5%) − 0 + 0.0002475 = 0.0027475 BTC
سعرالتصفية (LP) = [30,000 × (1 − 0.5%)] ÷ [(30,000 ÷ 60,000) − (30,000 ÷ 60,000 ÷ 10) − (0 ÷ ( 1 − 0.055%)) − 0] = 66,333.33 USD
عقود USDC الدائمة
الصيغ
لمركز شراء (Long):
سعر التصفية (طويل) = [( سعر الدخول × حجم المركز) − ( سعر الدخول × حجم المركز ÷ التأثير) − (الهامش الإضافي المضاف ÷ ( 1 − معدل رسوم التداول)) − خصم هامش صيانة] ÷ [حجم المركز − (حجم المركز × معدل هامش الصيانة)]
بالنسبة لبيع/قصير الأجل:
سعر التصفية (شورت) = [( سعر الدخول × حجم المركز) + ( سعر الدخول × حجم المركز ÷ التأثير) + (الهامش الإضافي المضاف ÷ ( 1 + معدل رسوم التداول)) + خصم هامش صيانة] ÷ [حجم المركز + (حجم المركز × معدل هامش الصيانة)]
ملحوظة:
— معدل هامش الصيانة (معدل هامش الوقاية) يعتمد على حدود المخاطر المستوى. للمزيد من التفاصيل يرجى الرجوع إلى هامش الصيانة (عقود USDC الدائمة).
— قد تنشأ اختلافات طفيفة عن سعرالتصفية الفعلي بسبب الرسوم لإغلاق المركز (المراكز).
حساب سعرالتصفية لعقود USDC الدائمة تحت وضع الهامش المعزول لحساب التداول الموحد مشابه لذلك في عقد USDT الدائم . ومع ذلك، يرجى ملاحظة أن هناك آلية تسوية الجلسة لعقود USDC الدائمة حيث سيتم تحديث متوسط سعر الدخول إلى سعر السوق في وقت التسوية.
بعد تسوية جلسة، سيتم تحديث متوسط سعر الدخول. سيتم استخدام هذا السعر الجديد لإعادة حساب كل من رسوم الإغلاق وهامش الصيانة. ومع ذلك، بموجب وضع الهامش المعزول لعقد USDC دائم، سيبقى الهامش الأولي المعروض في علامة التبويب موقع دون تغيير. سيتم إضافة أي فرق بين الرسوم القديمة والجديدة للإغلاق، وكذلك أي ربح وخسارة (P&L) محققة خلال الجلسة، إلى الهامش الأولي.
Example
قام المتداول ب بفتح المركز قصير الأجل بقيمة 1 BTCUSDC بسعر دخول 10,000 USDC وبتأثير 10x. بافتراض أن معدل هامش الصيانة هو 0.4% ومعدل رسوم التداول هو 0.0550%. يتم حساب سعرالتصفية كما يلي:
قيمة المركز = 1 × 10,000 = 10,000 USDC
رسوم الإغلاق = قيمة المركز × (1 + 1/ التأثير) × معدل رسوم التداول
= (1 × 10,000) × (1 + 1 / 10) × 0.0550% = 6.05 USDC
الهامش الأولي = قيمة المركز × (1 / التأثير) + رسوم الإغلاق
= (1 × 10,000) × (1/10) + 6.05 = 1,006.05 USDC
هامش الصيانة = 10,000 x 0.4% + 6.05 = 46.05 USDC
سعرالتصفية = [(10,000 × 1) + (10,000 × 1 ÷ 10) + (0 ÷ ( 1 + 0.0550%)) + 0] ÷ [1 + (1 × 0.4%)] = 10,956.1753 USDC
عند الساعة 4 مساءً UTC وقت التسوية، سعر السوق وقت التسوية هو 9,900 USDC و تحقيق الربح والخسارة لدورة التسوية الحالي هو 100 USDC [(10,000 USDC − 9,900 USDC) x 1].
خلال هذا الوقت، سيتم تحديث متوسط سعر الدخول الجديد إلى 9,900 USDC والمُستَخدَم منه لحساب الرسوم للإغلاق الجديدة وهامش الصيانة. ومع ذلك، يتم حساب الهامش الأولي المطلوب باستخدام سعر الدخول للمركز الأولي 10,000 USDC.
يتم حساب سعر التصفية حتى الساعة 4PM UTC كما يلي:
رسوم الإغلاق = قيمة المركز الجديد x (1 + 1 / التأثير) x معدل رسوم التداول
= (1 x 9,900) x (1 + 1 / 10) x 0.0550% = 5.9895 USDC
الهامش الأولي = قيمة الموقع الأولي x (1 / التأثير) + رسوم الإغلاق الجديدة
= 10,000 x (1 / 10) + 5.9895 = 1,005.9895 USDC
هامش الصيانة = 9,900 x 0.4% + 5.9895 = 45.5895 USDC
سعرالتصفية = [(9,900 × 1) + (9,900 × 1 ÷ 10) + (100 ÷ ( 1 + 0.055%)) + 0] ÷ [1 + (1 × 0.4%)] = 10,946.16 USDC