يساعد Perp Protect في إدارة المخاطر في تداول العقود الدائمة من خلال توفير طبقة إضافية من الحماية عبر عقود الخيارات. يشرح هذا المقال كيفية عمله وكيفية البدء باستخدامه.

1. ما هي ميزة Perp Protect

2. كيف تعمل حماية العقود الدائمة

3. حساب العمولة

4. الفروقات بين إيقاف الخسارة، وعقود الخيارات (الشراء/البيع)، وحماية العقود المستمرة

5. كيفية البدء مع Perp Protect

ما هو Perp Protect

Perp Protect على Bybit هي أداة إدارة المخاطر مصممة لتداول العقود الدائمة، وتدعم كلاً من المراكز الطويلة والشورت. تقوم تلقائياً باقتناء عقود الخيارات بناءً على توصيات ذكية، مما يوفر طبقة حماية إضافية ضد المخاطر المحتملة في مراكز العقود الدائمة.

آلية عمل Perp Protect

ببساطة، تقوم بإنشاء استراتيجية وقائية عن طريق دفع الممتازة لاقتناء عقود الخيارات الموصى بها من قبل نظامنا الذكي.

بالنسبة لـ موقع طويل الأجل، تعمل ميزة Perp Protect من خلال شراء عقود خيارات البيع، بينما بالنسبة لـ المركز قصير الأجل، فإنها تعمل من خلال شراء عقود خيارات الشراء. تتمتع عقود الخيارات هذه بسعر إضراب وتاريخ إنتهاء صلاحية محددين مسبقاً، وتتطابق مع الكمية الخاصة بموقع العقود الدائمة الخاص بك.

في وقت العمولة (تاريخ الانتهاء)، قد تتلقى العمولة (دفعة) من خلال ممارسة عقود الخيارات إذا تم استيفاء شرط تفعيل.

فيما يلي سيناريوهان محتملان لكل موقع عند وقت العمولة:

1. شرط التفعيل لم يتحقق: لن يتم تفعيل عقود الخيارات، ولن يتم استلام أي عمولةd. يشير هذا عمومًا إلى أن ظروف السوق مواتية لموقعك في العقود الدائمة وقت دفع العمولة. إذا افترضنا أن موقعك في العقود الدائمة قد تم إغلاقه بربح، فإن أقصى خسارة لك (باستثناء الرسوم) ستكون تكلفة الحصول على حماية العقود الدائمة (ممتازة عقود الخيارات).

2. تم استيفاء شرط التفعيل: سيتم تنفيذ عقود الخيارات، وستتلقى العمولة تلقائيًا في حساب التداول الموحد الخاص بك. يساعد هذا في تقليل الخسائر الإجمالية عندما يتحرك السوق ضد موقع العقود الدائمة الخاص بك.

ملاحظات:

— قد تتغير ظروف السوق بسرعة، وقد تختلف التكلفة الفعلية قليلاً عن المبلغ التقديري.

— التسوية لعقود الخيارات المكتسبة عبر Perp Protect لا تؤثر على موقعك في العقود الدائمة. يجب عليك إدارة العقد الدائم أو إغلاقه بشكل منفصل.

— لا تمنع ميزة Perp Protect التصفية الخاصة بـ موقع العقود الدائمة الخاص بك. بل تتيح لك الحصول على العمولة للمساعدة في تعويض الخسائر في حال استيفاء شرط التفعيل. لا تزال عملية التصفية لـ موقع العقود الدائمة الخاص بك تتبع الإجراءات المعيارية.

— عقود الخيارات المشتراة كجزء من حماية العقود الدائمة لن تتم تسويتها أو إغلاقها تلقائيًا إذا تم إغلاق موقعك في العقود الدائمة أو تصفيته قبل وقت العمولة. ونتيجة لذلك، قد لا تتلقى أي عمولة إذا لم يتم استيفاء شرط التفعيل في وقت العمولة، حتى لو تم إغلاق موقعك بخسارة.

— إذا قمت بزيادة أو انخفاض حجم المركز الخاص بك بعد شراء Perp Protect، فستبقى التغطية قائمة بناءً على المبلغ الأولي. لا يمكنك تعديل التغطية مباشرة، ولكن يمكنك إدارة موقع عقود الخيارات الخاص بك عبر صفحة تداول الخيارات.

— للمزيد من التفاصيل حول كيفية عمل عقود الخيارات، يرجى الرجوع إلى مقدمة إلى عقود خيارات Bybit.

حساب العمولة

تُحدد العمولة بناءً على الفرق بين سعر التسوية وقت العمولة وسعر الإضراب. يُحسب سعر التسوية بناءً على متوسط سعر المؤشر خلال الـ 30 دقيقة التي تسبق وقت العمولة للأصل الأساسي.

صيغ:

بالنسبة لـ Perp Protect (طويل):

الأرباح/الخسائر = الحد الأقصى {0، (سعر الإضراب لعقود خيارات البيع − سعر التسوية لأصول الأساس)} × حجم المركز لعقود خيارات البيع – قيمة الممتازة لعقود خيارات البيع

1. مبلغ العمولة = الحد الأقصى {0, (سعر الإضراب لعقود الخيارات البيعية − سعر التسوية لأصول الأساس)} × حجم المركز لعقود الخيارات البيعية
2. عقود الخيارات الممتازة = التكلفة (حماية العقود الدائمة) = سعر السوق لعقود خيارات البيع × حجم المركز لعقود خيارات البيع

لحماية العقود الآجلة المستمرة (شورت):

الأرباح/الخسائر = Max {0, (سعر التسوية لأصول الأساس − سعر الإضراب لعقود الخيارات)} × حجم مركز عقود الخيارات – ممتازة عقود الخيارات

1. مبلغ العمولة = Max {0, (سعر تسوية أصول الأساس − سعر الإضراب لعقود الخيارات للاتصال)} × حجم المركز لعقود الخيارات للاتصال
2. عقود الخيارات الممتازة = التكلفة (Perp Protect) = سعر السوق لعقود الخيارات × حجم المركز لعقود الخيارات

مثال 1

لنفترض أن المتداول أ لديه موقع العقود الدائمة التالي:

1. نوع العقد: BTCUSDT عقد دائم
2. الاتجاه: طويل
3. التأثير: 50x
4. حجم المركز: 1 BTC
5. متوسط سعر الدخول: 29,500 USDT
6. سعر السوق الحالي: 31,000 USDT

يقوم المتداول (أ) بشراء Perp Protect لموقف طويل الأجل عن طريق شراء عقود الخيارات من نوع البيع (Put Options) مع فترة تغطية مدتها 24 ساعة، تبدأ من 1 سبتمبر 2023، الساعة 4 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق (UTC). تفاصيل الطلب هي كما يلي:

1. شرط التفعيل: سيتم تفعيل العمولة إذا انخفض سعر البيتكوين عن 30,000 USDT.
2. التكلفة (حماية العقود الدائمة): 60 USDT

ملاحظة: يُفترض معدل تحويل ثابت قدره 1:1 لـ USDT و USD.

في 2 سبتمبر 2023، الساعة 4 مساءً بتوقيت UTC (وقت العمولة)، قد تحدث السيناريوهات التالية (باستثناء رسوم التداول ورسوم التمويل):

مثال 2

افترض أن المتداول (ب) يمتلك موقع طويل لزوج BTCUSDT في العقود الدائمة بسعر الدخول 29,500 USDT، وأن معدل هامش الوقاية (MMR) الحالي في حساب التداول الموحد (UTA) الخاص به هو 70%.

للحماية من تراجعات السوق، يشتري المتداول Perp Protect لـ موقف طويل الأجل عن طريق شراء عقود خيارات البيع بسعر إضراب قدره 30,000 USDT.

تراجع السوق

ينخفض سعر السوق لعملة BTC، مما يؤدي إلى وصول معدل هامش الوقاية إلى 100%، ويتم تصفية موقع العقود الدائمة للمتداول. ومع ذلك، تظل عقود خيارات البيع التي تم الحصول عليها من خلال Perp Protect صالحة لأن وقت العمولة لم يحن بعد.

تطور عقود الخيارات

مع مرور الوقت، يقترب وقت العمولة. سعر التسوية لعملة BTC هو في النهاية 30,500 USDT.

أداء التداول

1. تمت تصفية موقع المتداول في العقود الدائمة، مما أدى إلى خسائر.
2. لا توفر عقود الخيارات أي عمولة لأن سعر التسوية (30,500 USDT) يتجاوز سعر الإضراب (30,000 USDT).

نتيجة

في هذا السيناريو، يتكبد المتداول خسارة في موقع العقود الدائمة ولا يتلقى أي عمولة من عقود الخيارات بسبب ارتفاع سعر التسوية في وقت العمولة. وتشمل الخسارة الإجمالية كلاً من الخسارة من موقع العقود الدائمة والمكافأة الممتازة المدفوعة لخدمة Perp Protect.

مثال 3

باستخدام السيناريو من المثال 2، افترض أن المتداول ب لم تتم تصفيته. بدلاً من ذلك، تم تفعيل أمر جني الأرباح الخاص بالمتداول، وأُغلق الموقع بربح. ومع ذلك، تظل عقود الخيارات التي تم الحصول عليها من خلال Perp Protect صالحة لأن وقت العمولة لم يحن بعد.

بعد إغلاق الموقع، شهد السوق هبوطاً حاداً. في وقت العمولة، يكون سعر التسوية لعملة BTC هو 29,000 USDT.

أداء التداول

1. تم إغلاق موقع العقود الدائمة الخاص بالمتداول بربح.
2. تقدم عقود الخيارات العمولة لأن سعر التسوية (29,000 USDT) أقل من سعر الإضراب (30,000 USDT).

نتيجة

في هذا السيناريو، يشمل إجمالي ربح المتداول كلاً من الربح من موقع العقود الدائمة والعمولة المستلمة من Perp Protect، ناقص الممتازة المدفوعة.

الفروقات بين إيقاف الخسارة، عقود الخيارات للبيع/الشراء، وحماية العقود الدائمة

إيقاف الخسارة

عندما يتم تفعيل إيقاف الخسارة، سيتم إغلاق الموقع تلقائياً. وفي المقابل، توفر ميزة "Perp Protect" العمولة لبعض خسائر التداول عندما يتحرك السعر السوقي لـ الأصل الأساسي عكس توقعاتك ويتم استيفاء شرط التفعيل.

عقود خيارات الشراء/البيع

ميزة Perp Protect هي الاستراتيجية الوقائية التي توصي بذكاء بعقود خيارات الشراء (Call) أو خيارات البيع (Put)، مما يلغي الحاجة إلى اختيار الخيارات يدوياً من سلسلة الخيارات. يمكنك أيضاً اختيار عقود خيارات الشراء أو خيارات البيع بشكل مستقل لإدارة المخاطر عبر صفحة تداول الخيارات.

حماية العقود الدائمة

Perp Protect لا تمنع عملية التصفية لمراكز العقود الدائمة الخاصة بك، ولا تزال عملية التصفية تتبع الإجراءات القياسية. ومع ذلك، إذا تم استيفاء شرط التفعيل في وقت العمولة، فستتلقى العمولة للمساعدة في تقليل إجمالي خسائرك.

كيفية البدء مع Perp Protect

تتوفر ميزة Perp Protect (حماية العقود الدائمة) على كل من تطبيق Bybit وموقع Bybit الإلكتروني.

قبل شراء طلب حماية العقود الآجلة (Perp Protect)، يرجى ملاحظة ما يلي:

1. توفر حماية التداول الآجل حاليًا تغطية للأزواج التالية:
2. أزواج عقد USDT الدائم: BTCUSDT, ETHUSDT, XRPUSDT, SOLUSDT, DOGUSDT, MNTUSDT
3. USDC دائم أزواج: BTCUSDC, ETHUSDC, XRPUSDC, SOLUSDC, DOGUSDC, MNTUSDC
4. ميزة حماية العقود الدائمة متاحة فقط للمستخدمين الذين يستخدمون حساب التداول الموحد (UTA) في وضع هامش العبور .
5. لا يُعد Perp Protect منتجاً خالياً من المخاطر. ستظل عملية التصفية لمراكز العقود الدائمة الخاصة بك تتبع الإجراءات المعيارية. يرجى التأكد من فهمك الكامل للمنتج قبل الشراء.

إليك دليل خطوة بخطوة لشراء أول طلب Perp Protect خاص بك.

الخطوة 1: انتقل إلى المراكز وانقر على أيقونة الدرع ضمن Perp Protect لعقد دائم نشط.

الخطوة 2: سيقدم النظام توصيات ذكية لمنتج Perp Protect بناءً على صفقاتك الحالية، بما في ذلك التأثير، والهامش الأولي، والسعر الحالي للسوق للأصل.

1. لضبط الإعدادات، اضغط على نطاق الحماية لتعيين تاريخ عمولة جديد ونطاق حماية.
2. بمجرد تأكيد التعديلات، اضغط على شراء للمتابعة.

الخطوة 3: ستظهر نافذة منبثقة بعنوان ملحوظة هامة . اقرأ المعلومات بعناية واضغط على لقد فهمت.

راجع تفاصيل طلب Perp Protect، ثم اضغط تأكيد.

الخطوة 4: بمجرد شراء حماية العقود الدائمة بنجاح، ستظهر أيقونة درع أخضر بجوار موقع العقود الدائمة المرتبط، وسيتم عرض التفاصيل الإضافية في عمود حماية العقود الدائمة.

لعرض المزيد من التفاصيل، اضغط على الدرع الأخضر الموجود بجانب موقع العقود الدائمة ذي الصلة، أو انتقل مباشرة إلى عقد عقود الخيارات لحماية العقود الدائمة.