يساعد Perp Protect في إدارة المخاطر في تداول العقود الدائمة عن طريق توفير طبقة إضافية من الحماية من خلال عقود الخيارات. يشرح هذا المقال كيفية عملها وكيفية البدء بها.

1. ما هي حماية العقود الآجلة المستمرة

2. آلية عمل Perp Protect

3. حساب العمولة

4. الاختلافات بين إيقاف الخسارة، عقود الخيارات الشرائية/البيعية، وحماية العقود الدائمة

5. كيفية البدء مع Perp Protect

ما هي حماية العقود الدائمة

تُعد أداة حماية العقود الدائمة (Perp Protect) على Bybit أداة إدارة المخاطر مصممة لتداول عقد دائم، وهي تدعم مراكز التداول من نوع طويل وشورت على حد سواء. تقوم الأداة تلقائياً بالحصول على عقود الخيارات بناءً على توصيات ذكية، مما يوفر طبقة حماية إضافية ضد المخاطر المحتملة في مراكز عقد دائم.

كيفية عمل Perp Protect

بعبارات بسيطة، تقوم بإنشاء استراتيجية وقائية عن طريق دفع الممتازة للحصول على عقود الخيارات التي يوصي بها نظامنا الذكي.

بالنسبة لموقف طويل الأجل، تعمل حماية العقود الدائمة (Perp Protect) عن طريق شراء عقود الخيارات البيعية، بينما بالنسبة لمركز قصير الأجل، فإنها تعمل عن طريق شراء عقود الخيارات الشرائية. هذه العقود لها سعر إضراب محدد مسبقًا وتاريخ إنتهاء الصلاحية، وتطابق الكمية لمركزك في العقود الدائمة.

في وقت العمولة (انتهاء الصلاحية)، قد تتلقى العمولة (عائدًا) عن طريق ممارسة عقود الخيارات إذا تم استيفاء شرط تفعيل.

هنا سيناريوهان محتملان لكل موقع عند العمولة الوقت:

1. لم يتم استيفاء شرط تفعيل: لن يتم تنفيذ عقود الخيارات، ولن يتم استلام أي العمولة. يشير هذا بشكل عام إلى أن ظروف السوق مواتية لـ موقع العقود الدائمة الخاص بك في وقت العمولة. على افتراض إغلاق موقع العقود الدائمة الخاص بك على ربح، فإن الحد الأقصى لخسارتك (باستثناء الرسوم) سيكون تكلفة الحصول على Perp Protect (الممتازة لـ عقود الخيارات).

2. تم تفعيل شرط التفعيل: سيتم تفعيل عقود الخيارات، وستتلقى العمولة تلقائيًا في حساب التداول الموحد الخاص بك. هذا يساعد على تقليل الخسائر الإجمالية عندما يتحرك السوق عكس موقعك في العقود الدائمة.

ملاحظات:

يمكن أن تتغير ظروف السوق بسرعة، وقد تختلف التكلفة الفعلية قليلاً عن المبلغ المقدر.

— لا تؤثر تسوية عقود الخيارات المكتسبة عبر Perp Protect على موقعك في العقود الدائمة. يجب عليك إدارة أو إغلاق العقد الدائم بشكل منفصل.

— خاصية حماية العقود الدائمة لا تمنع عملية التصفية لـ موقع العقود الدائمة الخاص بك. بل تتيح لك الحصول على العمولة للمساعدة في تعويض الخسائر في حال استيفاء شرط تفعيل الخدمة. لا تزال عملية التصفية لـ موقع العقود الدائمة الخاص بك تتبع الإجراءات المعيارية.

— لن يتم تسوية أو إغلاق عقود الخيارات المشتراة كجزء من Perp Protect تلقائيًا إذا تم إغلاق موقع العقود الدائمة الخاص بك أو تصفيته قبل وقت العمولة. ونتيجة لذلك، قد لا تحصل على أي عمولة إذا لم يتم استيفاء شرط التفعيل في وقت العمولة، حتى لو تم إغلاق موقعك بخسارة.

— إذا قمت بـ ارتفاع أو انخفاض حجم المركز الخاص بك بعد شراء Perp Protect، فإن التغطية تظل مستندة إلى المبلغ الأولي. لا يمكنك تعديل التغطية مباشرة، ولكن يمكنك إدارة موقع عقود الخيارات الخاص بك عبر صفحة تداول الخيارات.

— للمزيد من التفاصيل حول كيفية عمل عقود الخيارات، يرجى الرجوع إلى مقدمة عن عقود Bybit الخيارات.

حساب العمولة

يتم تحديد العمولة من خلال الفرق بين سعر التسوية في وقت العمولة وسعر الإضراب. ويُحسب سعر التسوية بناءً على متوسط سعر المؤشر خلال الـ 30 دقيقة التي تسبق وقت العمولة للأصل الأساسي.

الصيغ:

لحماية العقود الآجلة الدائمة (طويل):

الأرباح/الخسائر = الحد الأقصى {0، (سعر الإضراب لـ عقود خيارات البيع − سعر التسوية لـ أصل الأساس)} × حجم المركز لـ عقود خيارات البيع – قيمة الممتازة لـ عقود خيارات البيع

1. مبلغ العمولة = الحد الأقصى {0، (سعر الإضراب لعقود خيارات البيع - سعر التسوية لأصول الأساس)} × حجم المركز لعقود خيارات البيع
2. عقود الخيارات الممتازة = التكلفة (الحماية الدائمة) = السعر في السوق لعقود خيارات البيع × حجم المركز لعقود خيارات البيع

لحماية العقود المستمرة (شورت):

الأرباح/الخسائر = الحد الأقصى {0، (سعر التسوية لـ أصل الأساس − سعر الإضراب لـ عقود الخيارات من نوع الشراء)} × حجم المركز لـ عقود الخيارات من نوع الشراء – قيمة الممتازة لـ عقود الخيارات من نوع الشراء

1. مبلغ العمولة = الحد الأقصى {0, (سعر التسوية لـ أصل الأساس − سعر الإضراب لـ عقود خيارات الشراء)} × حجم المركز لـ عقود خيارات الشراء
2. عقود الخيارات الممتازة = التكلفة (حماية العقود الآجلة) = سعر السوق لعقود خيارات الشراء × حجم المركز لعقود خيارات الشراء

مثال 1

لنفترض أن المتداول A يمتلك موقع العقود الدائمة التالي:

1. نوع العقد: BTCUSDT عقد دائم
2. الاتجاه: طويل
3. التأثير: 50x
4. حجم المركز: 1 BTC
5. متوسط سعر الدخول: 29,500 USDT
6. السعر الحالي للسوق: 31,000 USDT

يشتري المتداول أ Perp Protect لموقف طويل الأجل عن طريق شراء عقود الخيارات الهابطة بفترة تغطية لمدة 24 ساعة، ابتداءً من Sep 1, 2023, 4PM UTC. تفاصيل الطلب هي كالتالي:

1. شرط التفعيل: سيتم تفعيل العمولة إذا انخفض سعر البيتكوين عن 30,000 USDT.
2. التكلفة (Perp Protect): 60 USDT

ملاحظة: يُفترض وجود معدل تحويل ثابت بنسبة 1:1 لكل من USDT وUSD.

في 2 سبتمبر 2023، الساعة 4 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق (وقت العمولة)، قد تحدث السيناريوهات التالية (باستثناء رسوم التداول والتمويل):

مثال ٢

افترض أن المتداول ب يمتلك موقع طويل BTCUSDT العقود الدائمة بسعر دخول يبلغ 29,500 USDT، وأن معدل هامش الوقاية (MMR) الحالي الخاص بـ UTA لديه هو 70%.

للحماية من تراجعات السوق، يقوم المتداول بشراء Perp Protect من أجل موقف طويل الأجل عن طريق شراء عقود خيارات البيع بسعر إضراب يبلغ 30,000 USDT.

هبوط السوق

ينخفض السعر السوقي لعملة BTC، مما يؤدي إلى وصول معدل هامش الوقاية (MMR) إلى 100%، ويتم تصفية موقع العقود الدائمة الخاص بالمتداول. ومع ذلك، تظل عقود خيارات البيع التي تم الحصول عليها عبر Perp Protect صالحة لأن وقت العمولة لم يحن بعد.

تطور عقود الخيارات

مع مرور الوقت، يقترب وقت العمولة. سعر التسوية لعملة BTC هو في النهاية 30,500 USDT.

أداء التداول

1. تمت تصفية موقع المتداول في العقود الدائمة، مما أدى إلى خسائر.
2. لا توفر عقود الخيارات أي العمولة لأن سعر التسوية (30,500 USDT) يتجاوز سعر الإضراب (30,000 USDT).

النتيجة

في هذا السيناريو، يتكبد المتداول خسارة في موقع العقود الدائمة ولا يتلقى أي عمولة من عقود الخيارات بسبب ارتفاع سعر التسوية في وقت العمولة. وتشمل الخسارة الإجمالية كلاً من الخسارة من موقع العقود الدائمة والرسوم الممتازة المدفوعة لخدمة Perp Protect.

مثال ٣

باستخدام السيناريو من المثال 2، افترض أن المتداول B لم تتم تصفيته. بدلاً من ذلك، يتم تشغيل أمر جني الأرباح الخاص بالمتداول، ويتم إغلاق الموقع بربح. ومع ذلك، تظل عقود الخيارات المكتسبة من خلال Perp Protect صالحة حيث لم يتم الوصول إلى وقت الاستحقاق بعد.

بعد إغلاق موقع التداول، يشهد السوق تراجعاً حاداً. وفي وقت العمولة، يكون سعر التسوية لعملة BTC هو 29,000 USDT.

أداء التداول

1. تم إغلاق موقع العقود الدائمة الخاص بالمتداول بربح.
2. توفر عقود الخيارات العمولة لأن سعر التسوية (29,000 USDT) أقل من سعر الإضراب (30,000 USDT).

النتيجة

في هذا السيناريو، يشمل إجمالي ربح المتداول كلاً من الربح من موقع العقود الدائمة والعمولة المستلمة من Perp Protect، مطروحاً منه الممتازة المدفوعة.

الفروقات بين إيقاف الخسارة، وعقود خيارات الشراء/البيع، وPerp Protect

إيقاف الخسارة

عندما يتم تفعيل إيقاف الخسارة، سيتم إغلاق الموقع تلقائياً. وفي المقابل، توفر ميزة "Perp Protect" العمولة عن خسائر تداول معينة عندما يتحرك السعر السوقي للأصل الأساسي عكس توقعاتك ويتم استيفاء شرط التفعيل.

عقود خيارات الشراء/البيع

Perp Protect هي استراتيجية وقائية توصي بذكاء بعقود الخيارات للشراء أو البيع، مما يلغي الحاجة إلى اختيار عقود الخيارات يدويًا من سلسلة الخيارات. يمكنك أيضًا اختيار عقود الخيارات للشراء أو البيع بشكل مستقل لإدارة المخاطر عبر صفحة تداول الخيارات.

حماية العقود الدائمة

Pحماية ERP لا تمنع التصفية لمراكزك في العقود الدائمة، ولا تزال عملية التصفية تتبع الإجراءات القياسية. ولكن، إذا تم استيفاء شرط التفعيل وقت العمولة، فستتلقى العمولة للمساعدة في تقليل خسائرك الإجمالية.

كيفية البدء مع Perp Protect

ميزة Perp Protect متاحة على كل من تطبيق Bybit وموقع Bybit الإلكتروني.

قبل شراء طلب Perp Protect، يرجى ملاحظة ما يلي:

1. توفر Perp Protect حالياً تغطية للأزواج التالية:
2. أزواج عقد USDT الدائم: BTCUSDT، ETHUSDT، XRPUSDT، SOLUSDT، DOGUSDT، MNTUSDT
3. أزواج USDC دائم: BTCUSDC, ETHUSDC, XRPUSDC, SOLUSDC, DOGUSDC, MNTUSDC
4. تتوفر ميزة Perp Protect فقط للمستخدمين الذين يستخدمون حساب التداول الموحد (UTA) في وضع هامش العبور
5. ميزة حماية العقود الدائمة (Perp Protect) ليست منتجاً خالياً من المخاطر. ستظل عملية التصفية لمراكز العقود الدائمة الخاصة بك تتبع الإجراءات المعيارية. يرجى التأكد من فهمك الكامل للمنتج قبل الشراء.

إليك دليل خطوة بخطوة لشراء أول طلب Perp Protect لك.

الخطوة 1: انتقل إلى المراكز علامة التبويب وانقر على أيقونة الدرع ضمن عقد دائم نشط للوصول إلى Perp Protect.

الخطوة 2: سيقدم النظام توصيات ذكية لمنتج Perp Protect بناءً على الصفقة الحالية الخاصة بك، بما في ذلك التأثير، والهامش الأولي، وسعر السوق الحالي للأصل.

1. لضبط الإعدادات، انقر فوق نطاق الحماية لتعيين العمولة التاريخ ونطاق الحماية.
2. بمجرد تأكيد التعديلات، اضغط شراء للمتابعة.

الخطوة 3: ستظهر نافذة منبثقة بعنوان ملحوظة هامة. اقرأ المعلومات بعناية واضغط على لقد فهمت.

راجع تفاصيل الطلب لخدمة Perp Protect، ثم اضغط على تأكيد.

الخطوة 4: بمجرد شراء Perp Protect بنجاح، ستظهر أيقونة درع خضراء بجانب موقع العقود الدائمة المرتبط، وسيتم عرض التفاصيل الإضافية في عمود Perp Protect.

لعرض المزيد من التفاصيل، انقر على الدرع الأخضر بجانب موقع العقود الدائمة ذي الصلة، أو انتقل مباشرة إلى عقد عقود الخيارات للحماية الدائمة.