نظرة عامة
عملية التصفية
حسابات سعرالتصفية
عقود USDT الدائمة وعقود الانتهاء
قواعد العقود الآجلة المعكوسة وعقود الانتهاء
عقود USDC الدائمة
نظرة عامة
يدعم حساب التداول الموحد (UTA) من Bybit ثلاثة أوضاع للهامش: الهامش المعزول، هامش العبور، وهامش المحفظة. كل وضع له عمليات تصفية مميزة تُعتبر مهمة في إدارة مخاطر التداول الخاصة بك.
في وضع الهامش المعزول، يُدار كل موقع بشكل مستقل مع الهامش المخصص له. تحدث السيولة عندما يصل سعر السوق إلى سعرالتصفية الخاص بالموقع.
يدعم وضع الهامش المعزول كلاً من الوضع أحادي الاتجاه ووضع التحوط. للحصول على المزيد من المعلومات حول طرق حساب الهامش، يرجى الرجوع إلى حسابات الهامش تحت أوضاع الهامش المختلفة .
قراءة المزيد
الاختلافات بين أوضاع الهامش تحت حساب التداول الموحد
عملية التصفية
في وضع الهامش المعزول، سيتم تفعيل السيولة عندما يقوم سعر السوق بالوصول إلى سعرالتصفية للموقع. السيولة لموقع واحد لن تؤثر على الموقع الآخر.
عندما يكون موقع في خطر التصفية، يستخدم Bybit نهجًا متدرجًا لتقليل هامش الصيانة المطلوب وتجنب التصفية الكاملة. إليكم كيف يعمل هذا:
إذا كانت حدود المخاطر عند أدنى مستوى:
1. إلغاء الأوامر النشطة: يقوم النظام بإلغاء جميع الطلبات التي من شأنها أن تؤدي إلى ارتفاع حجم المركز، مما يحرر الهامش للمساعدة في حفظ الموقع.
2. إغلاق الموقع: إذا لم يستوف المركز بعد متطلبات هامش الصيانة، فسيتم تصفيته وإغلاقه عند سعر الإفلاس.
إذا كانت حدود المخاطر فوق أدنى مستوى:
1. إلغاء الأوامر النشطة: يقوم النظام بإلغاء جميع الطلبات التي من شأنها أن تؤدي إلى ارتفاع حجم المركز، مما يحرر الهامش مع بقاء الموقع سليماً.
2. إغلاق جزئي: سيقوم النظام بإغلاق جزئي للموقع عن طريق تقديم أمر فوري أو ملغى (IOC) لفارق القيمة بين قيمة الصفقة الحالية وقيمة المستوى الهامشي المنخفض.
3. إغلاق المركز: إذا كانت الصفقة لا تزال لا تلبي متطلبات هامش الصيانة، فسيتم تصفيتها وإغلاقها عند سعر الإفلاس.
ملحوظة هامة:
يتم تفعيل السيولة بواسطة سعر السوق، وليس عن طريق آخر سعر تداول (LTP). نتيجة لذلك، قد لا يكون سعر التصفية مرئيًا دائمًا على الرسم البياني الافتراضي لأعمدة الشمع، الذي يعرض آخر سعر تداول بشكل افتراضي.
لتعلم كيفية عرض سعر السوق على الرسم البياني ومراقبة سعر التصفية الخاص بك بشكل أكثر دقة، يرجى الرجوع إلى هذا المقال.
حسابات سعر التصفية
أدناه تجد حسابات سعر التصفية لعقود العقود الآجلة المتوفرة تحت وضع الهامش المعزول.
عقد USDT الدائم والعقود المستحقة
الصيغ
لمركز شراء (Long):
سعر التصفية (طويل) = [(سعر الدخول × حجم المركز) − (سعر الدخول × حجم المركز ÷ التأثير) − (الهامش الإضافي المضاف ÷ ( 1 − معدل رسوم التداول)) − خصم الهامش] ÷ [حجم المركز − (حجم المركز × معدل هامش الوقاية)]
للبيع/قصير الأجل:
سعر التصفية (قصير) = [(سعر الدخول × حجم المركز) + (سعر الدخول × حجم المركز ÷ التأثير) + (الهامش الإضافي المضاف ÷ ( 1 + معدل رسوم التداول)) + خصم الهامش] ÷ [حجم المركز + (حجم المركز × معدل هامش الوقاية)]
ملحوظات:
— يعتمد معدل هامش الصيانة (معدل هامش الوقاية) على حدود المخاطر المستوى. للمزيد من التفاصيل يرجى الرجوع إلى هامش الصيانة (عقد USDT الدائم وعقود الاستحقاق).
— قد تنشأ اختلافات طفيفة عن سعرالتصفية الفعلي بسبب الرسوم لإغلاق المركز (المراكز).
مثال
قام المتداول A بوضع دخول طويل بقيمة 1 BTC عند 40,000 USDT مع تأثير 50x. بعد ذلك، أضاف 3,000 USDT بشكل يدوي إلى هامش المركز الخاص به. بافتراض أن معدل هامش الصيانة هو 0.5% ومعدل رسوم التداول هو 0.0550%. سيتم حساب سعر التصفية الجديد بعد إضافة الهامش كما يلي:
قيمة المركز = 1 x 40,000 = 40,000 USDT
رسوم الإغلاق = 1 x 40,000 × (1 − 1 ÷ 50) × 0.055% = 21.56 USDT
الهامش الأولي = (40,000 ÷ 50) + 21.56 = 821.56 USDT
هامش الصيانة = (40,000 x 0.5%) − 0 + 21.56 = 221.56 USDT
سعرالتصفية = [(40,000 × 1) − (40,000 × 1 ÷ 50) − (3,000 ÷ ( 1 − 0.0550%)) − 0] ÷ [1 − (1 × 0.5%)] = 36,380.25 USDT
قواعد العقود الآجلة المعكوسة وعقود انتهاء الصلاحية
صيغ
بالنسبة لمركز شراء (Long):
سعرالتصفية (طويل) = [حجم المركز × (معدل هامش الوقاية + 1)] ÷ [(حجم المركز ÷ سعر الدخول) + (حجم المركز ÷ سعر الدخول ÷ التأثير) + (الهامش الإضافي المضاف ÷ (1 + معدل رسوم التداول)) + خصم هامش الوقاية]
للبيع/قصير الأجل:
سعرالتصفية (شورت) = [حجم المركز × (1 − معدل هامش الوقاية)] ÷ [(حجم المركز ÷ سعر الدخول) − (حجم المركز ÷ سعر الدخول ÷ التأثير) − (الهامش الإضافي المضاف ÷ (1 − معدل رسوم التداول)) − خصم هامش الوقاية]
ملحوظات:
— يعتمد معدل هامش الصيانة (معدل هامش الوقاية) على حدود المخاطر المستوى. للمزيد من التفاصيل يرجى الرجوع إلى هامش الصيانة (قواعد العقود الآجلة المعكوسة وعقود الانتهاء).
— قد تنشأ اختلافات طفيفة عن سعرالتصفية الفعلي بسبب الرسوم لإغلاق المركز (المراكز).
مثال
المتداول B قد قام بوضع المركز قصير الأجل لـ BTCUSD بقيمة 30,000 دولار مع تأثير 10x عند سعر 60,000 دولار. بافتراض أن معدل رسوم التداول هو 0.0550% وأن معدل هامش الصيانة (MMR) هو 0.5% دون إضافة هامش إضافي:
قيمة المركز = 30,000 ÷ 60,000 = 0.5 BTC
رسوم الإغلاق = 30,000 ÷ 60,000 × (1 − 1 ÷ 10) × 0.055% = 0.0002475 BTC
الهامش الأولي = (0.5 ÷ 10) + 0.0002475 = 0.0502475 BTC
هامش الصيانة = (0.5 x 0.5%) − 0 + 0.0002475 = 0.0027475 BTC
سعر التصفية (LP) = [30,000 × (1 − 0.5%)] ÷ [(30,000 ÷ 60,000) − (30,000 ÷ 60,000 ÷ 10) − (0 ÷ ( 1 − 0.055%)) − 0] = 66,333.33 USD
عقود USDC الدائمة
الصيغ
لـ مركز شراء (Long):
سعر التصفية (طويل) = [( سعر الدخول × حجم المركز) − ( سعر الدخول × حجم المركز ÷ التأثير) − (الهامش الإضافي المُضاف ÷ ( 1 − معدل رسوم التداول)) − خصم MM] ÷ [حجم المركز − (حجم المركز × معدل هامش الصيانة)]
بالنسبة للبيع/قصير الأجل:
سعر التصفية (شورت) = [( سعر الدخول × حجم المركز) + ( سعر الدخول × حجم المركز ÷ التأثير) + (الهامش الإضافي المُضاف ÷ ( 1 + معدل رسوم التداول)) + خصم MM] ÷ [حجم المركز + (حجم المركز × معدل هامش الصيانة)]
ملحوظات:
— يعتمد معدل هامش الصيانة (معدل هامش الوقاية) على حدود المخاطر المستوى. لمزيد من التفاصيل يرجى الرجوع إلى هامش الصيانة (عقود USDC الدائمة) .
— قد تحدث اختلافات بسيطة عن السعر الفعلي للتصفية بسبب الرسوم لإغلاق المركز(المراكز).
حساب سعرالتصفية لعقود USDC الدائمة تحت وضع الهامش المعزول لحساب التداول الموحد مشابه لعقد USDT الدائم. ومع ذلك، يرجى الملاحظة أنه يوجد آلية تسوية الجلسة للعقود الدائمة USDC، حيث سيتم تحديث متوسط سعر الدخول إلى سعر السوق في الوقت المحدد للتسوية.
بعد التسوية التالية للجلسة، سيتم تحديث متوسط سعر الدخول. سيتم استخدام هذا السعر الجديد لإعادة حساب كل من رسوم الإغلاق وهامش الصيانة. ومع ذلك، تحت وضع الهامش المعزول لعقد USDC دائم، سيظل الهامش الأولي المعروض في علامة تبويب الموقع دون تغيير. أي فرق بين رسوم الإغلاق القديمة والجديدة، وكذلك أي ربح وخسارة (P&L) مدركة للجلسة، سيتم إضافتها إلى الهامش الأولي.
قام المتداول B بفتح المركز قصير الأجل لـ 1 BTCUSDC بسعر دخول قدره 10,000 USDC وبتأثير 10x. بافتراض أن معدل هامش الصيانة هو 0.4% ومعدل رسوم التداول هو 0.0550%. يتم حساب سعر التصفية على النحو التالي:
قيمة المركز = 1 x 10,000 = 10,000 USDC
رسوم الإغلاق = قيمة المركز x (1 + 1 ÷ التأثير) x معدل رسوم التداول
= (1 x 10,000) x (1 + 1 ÷ 10) x 0.0550% = 6.05 USDC
الهامش الأولي = قيمة المركز x (1 ÷ التأثير) + رسوم الإغلاق
= (1 x 10,000) x (1 ÷ 10) + 6.05 = 1,006.05 USDC
هامش الصيانة = 10,000 x 0.4% + 6.05 = 46.05 USDC
سعرالتصفية = [(10,000 × 1) + (10,000 × 1 ÷ 10) + (0 ÷ ( 1 + 0.0550%)) + 0] ÷ [1 + (1 × 0.4%)] = 10,956.1753 USDC
عند الساعة 4 مساءً بتوقيت UTC وقت التسوية، سعر السوق في وقت التسوية هو 9,900 USDC وتحقيق الربح والخسارة (P&L) لدورة التسوية الحالية هو 100 USDC [(10,000 USDC − 9,900 USDC) x 1].
خلال هذا الوقت، سيتم تحديث متوسط سعر الدخول الجديد إلى 9,900 USDC و المُستَخدَم منه لحساب الرسوم الجديدة للإغلاق و هامش الصيانة. ومع ذلك، فإن الهامش الأولي المطلوب لا يزال يُحسب باستخدام سعر الدخول للموقع الأولي من 10,000 USDC.
يتم حساب سعرالتصفية اعتبارًا من الساعة 4 مساءً بتوقيت UTC كما يلي:
رسوم الإغلاق = قيمة المركز الجديد x (1 + 1 ÷ التأثير) x معدل رسوم التداول
= (1 x 9,900) x (1 + 1 ÷ 10) x 0.0550% = 5.9895 USDC
الهامش الأولي = القيمة الأولية للمركز x (1 ÷ التأثير) + الرسوم الجديدة للإغلاق
= 10,000 x (1 ÷ 10) + 5.9895 = 1,005.9895 USDC
هامش الصيانة = 9,900 x 0.4% + 5.9895 = 45.5895 USDC
سعرالتصفية = [(9,900 × 1) + (9,900 × 1 ÷ 10) + (100 ÷ ( 1 + 0.055%)) + 0] ÷ [1 + (1 × 0.4%)] = 10,946.16 USDC