كيفية التداول في العقود الدائمة العكسية على Bybit

تقدم قواعد العقود الآجلة المعكوسة للمتداولين في العملات الرقمية طريقة فريدة للمضاربة على تحركات أسعار العملات الرقمية دون امتلاك الأصل الأساسي.العملات المستقرة، مثل USDT وUSDC. هذه العقود مقومة بعملة الأساس (على سبيل المثال، BTC) وتسمح للمتداولين بالمشاركة في أسواق العقود الآجلة بمراكز رافعة مالية.

حالياً، تهيمن العقود الآجلة الدائمة على سوق مشتقات العملات الرقمية.وفقًا لـلـ CoinGlass، في 31 أكتوبر 2024، بلغ حجم تداوُل العقود الدائمة للبيتكوين 18.2 مليار دولار، متجاوزًا بكثير الـالتداوُل الفوريحجم بأكثر من 2 مليار دولار.



أهم النقاط:

• تُقوَّم قواعد العقود الآجلة المعكوسة بعملة رقمية أساسية، مثل BTC.

• غالباً ما يستخدم متداولو العملات الرقمية العقود الآجلة الدائمة العكسية للتحوط أو للربح من تحركات الأسعار.

• استراتيجيات إدارة المخاطر، مثل أوامر وقف الخسارة وتحديد حجم المُهيكل، تُعد أدوات أساسية لتداول قواعد العقود الآجلة المعكوسة.

ما هي قواعد العقود الآجلة المعكوسة؟

تُعد قواعد العقود الآجلة المعكوسة نوعاً من العقود الآجلة المستخدمة في أسواق مشتقات العملات الرقمية. وهي تختلف عن العقود الآجلة التقليدية، التي تتطلب غالباً ضمانات بالعملات النقدية أو العملات الرقمية المُستقرَّة. تُقوَّم قواعد العقود الآجلة المعكوسة وتتم تسويتها بعملة رقمية أساسية، مثل البيتكوين (BTC) أو الإيثيريوم (ETH). ويسمح هذا الهيكل الفريد لمتداولي العملات الرقمية بالمضاربة على سعر عملة رقمية دون استخدام عملة رقمية مُستقرَّة مثل USDT كضمان.

على سبيل المثال، يمكن لمتداول يستخدم عقدًا دائمًا من نوع BTCUSD العكسي المضاربة على سعر البيتكوين بالدولار الأمريكي (USD) مع ضمان مُهيكله بـ BTC. إذا كان التداول مربحًا، يتم دفع الأرباح بعملة البيتكوين، مما يعني أن المتداولين يمكنهم زيادة حيازاتهم من البيتكوين مباشرةً.تقدم Bybit عقوداً دائمة عكسية, ويسمح للمتداولين باستخدام البيتكوين والعملات البديلة كعملة أساس.

لماذا يستخدم متداولو العملات الرقمية عقود قواعد العقود الآجلة المعكوسة الآجلة

يفضل متداولو العملات الرقمية قواعد العقود الآجلة المعكوسة لعدة أسباب:

1. إمكانيات التحوطيمكن للمتداولين الذين يمتلكون عملة رقمية التحوط ضد انخفاض الأسعار من خلالالبيع على المكشوفالأصل.

2. التداول بالرافعة الماليةقواعد العقود الآجلة المعكوسة تقدمرافعة مالية, مما يسمح للمتداولين بأخذ مراكز أكبر برأس مال مبدئي أقل.

3. مدفوعات مقومة بالعملات الرقميةيتم دفع الأرباح بالعملة الرقمية الأساسية، وهو مثالي للمتداولين الذين يتطلعون إلى زيادة مقتنياتهم من العملات الرقمية.

كيف تعمل قواعد العقود الآجلة المعكوسة؟

تعمل قواعد العقود الآجلة المعكوسة كنوع من العقود الآجلة بدون تاريخ انتهاء صلاحية. وعلى عكس العقود الآجلة الخطية، لا تحتاج قواعد العقود الآجلة المعكوسة إلى التمديد، مما يتيح للمتداولين الاحتفاظ بالمراكز لفترة غير محدودة. فيما يلي، يتم تحديد العناصر الرئيسية في تشغيل هذه العقود.



المكونات الرئيسية لقواعد العقود الآجلة المعكوسة

1. عملة الأساسعملة العقد، وعادةً ما تكون هي الأصل المتداول (مثل BTC).

2. الأصل الأساسي: الأصل المتتبع في العقد، مثل بيتكوين (BTC) في عقد BTCUSD.

3. سعر السوق: سعر السوق في الوقت الفعلي للأصل الأساسي، يُستخدم لتحديد الأرباح أو الخسائر.

4. رافعة: يتيح للمتداولين فتح مراكز أكبر بكميات ضمان أقل.

5. رسومبالإضافة إلى رسوم التداول، تعمل رسوم التمويل على موازنة مراكز الشراء والبيع عبر تحفيز المتداولين بناءً على ظروف السوق.

6. حجم الطلبعادةً ما يكون هناك حد أدنى لحجم الطلب للعقود العكسية. تأكد من التحقق من هذه الحدود الدنيا قبل تنفيذ عمليات التداول. على سبيل المثال، يبلغ الحد الأدنى لحجم الطلب لـ Bybit دولاراً واحداً لكل عقد.

7. لا تاريخ انتهاءليس للعقود الدائمة العكسية تاريخ انتهاء، مما يمنح المتداولين مرونة في موعد إغلاق المُهيكل.

تتميز قواعد العقود الآجلة المعكوسة أيضاً بآلية تسعير معكوسة. على سبيل المثال، في عقد BTCUSD معكوس، كلما ارتفع سعر البيتكوين (BTC) مقابل الدولار الأمريكي (USD)، كان هناك حاجة إلى عدد أقل من البيتكوين (BTC) لتلبية القيمة النظرية للعقد، مما يؤثر على ديناميكيات الربح والخسارة.

الاختلافات الرئيسية بين قواعد العقود الآجلة المعكوسة والعقود الدائمة الخطية

تختلف قواعد العقود الآجلة المعكوسة عن العقود الدائمة الخطية في كل من هيكلها وآليات التسوية الخاصة بها. فيما يلي مقارنة سريعة:

كيفية تداول قواعد العقود الآجلة المعكوسة على Bybit

Bybit تدعم حاليًا تسعة (9) قواعد العقود الآجلة المعكوسة، وتفتخر بحجم تداول يومي يقارب مليار دولار أمريكي. تقدم منصتها رسومًا تنافسية تبدأ من0.0200% للصانعين، و 0.0550% للآخذين.

توفر Bybit منصَّة سهلة التصفح لتداول قواعد العقود الآجلة المعكوسة. إليك دليل خطوة بخطوة للبدء:

1. تسجيل أو تسجيل الدخول: ابدأ بـ إنشاء حساب بايبت(أو سجل دخولك إذا كان لديك حساب بالفعل).

2. إيداع الأموالتأكد من أن لديك عملة الأساس (مثل BTC أو ETH) في حسابك. قم بتحويل BTC أو ETH من محفظتك، أو من منصة أخرى إذا لزم الأمر.

3. اختر وضع الهامشيمكن للمستخدمين العاديين الاختيار بينالهامش المعزول أو الهامش المُشترَك، بينما يمكن للمتداولين المحترفين اختيارهامش المحفظة. 

   

4. حدد العقد الدائم العكسيانتقل إلى قسم المشتقات واخترالعقد الآجل المعكوس، مثل BTCUSD 

   

5. اختر الرافعة الماليةاضبط الرافعة المالية التي تشعر بالراحة معها. Bybit تسمح بإعدادات رافعة مالية مرنة للعقود العكسية، بحيث يمكنك تحديد مستوى المخاطرة.

   

6. تقديم طلب: استخدم واجهة تداول Bybit لاختيار أمر سوق أو أمر حديأدخل حجم العقد واختر إما شراءأوبيع.

   

7. مراقبة المركزبمجرد فتح المُهيكل الخاص بك، قم بمراقبته من الـالمراكز المفتوحة القسم. Bybit يوفر تتبع الأرباح والخسائر في الوقت الفعلي، مما يساعدك على تعديل مُهيكلك حسب الحاجة.

8. أغلق المُهيكل: عندما تكون مستعدًا، أغلق المُهيكل من لوحة التداول. سيتم تحقيق ربحك أو خسارتك بعملة BTC.

راجع الخاص بـ Bybit صفحة تداول BTCUSD للحصول على تفاصيل محددة للعقود وأدوات التداول.

كيفية حساب الربح والخسارة لـ قواعد العقود الآجلة المعكوسة

حساب الربح والخسارة في قواعد العقود الآجلة المعكوسةمباشر، ولكنه يختلف عن طريقة العقود الخطية. لاحظ المتغيرات التالية:

• كمية العقد = Q

• متوسط سعر الدخول = E

• آخر سعر تداول = L



بالنسبة لمراكز الشراء، يتم حساب الأرباح والخسائر كما يلي:

الأرباح والخسائر = الكمية × [(1/سعر الدخول) − (1/سعر التصفية)]



على سبيل المثال، تشتري 100 Q (لزوج BTCUSD) بمتوسط سعر (E) قدره 10,000 دولار، وتبيع بسعر 12,000 دولار (L).

الربح = 100 × [(1/10,000) − (1/12,000)]

=100 × (0.0001 − 0.000083333)

=100 × 0.000016666

=0.001667 BTC



بالنسبة لصفقات البيع، تُحسب الأرباح والخسائر كما يلي:

الربح والخسارة = Q × [(1/L) − (1/E)]

إذا قمت بشراء 100 Q (للزوج BTCUSD) بمتوسط سعر (E) يبلغ 10,000 دولار وبعت بسعر 8,000 دولار (L)، يتم حساب الأرباح والخسائر (P&L) على النحو التالي:

الربح والخسارة = ١٠٠ × [(١ / ٨٬٠٠٠) − (١ / ١٠٬٠٠٠)]

 = 100 × (0.000125 − 0.000125)

 = 100 × 0.000025

= 0.0025 BTC

التعرض للمخاطر في قواعد العقود الآجلة المعكوسة

فيما يلي بعض المخاطر المرتبطة بتداول العقود الدائمة للعملات الرقمية العكسية.

• تقلب الأسعاريشهد سوق العملات الرقمية تقلبات عنيفة يمكن أن تقضي على المتداولين بالرافعة المالية.

• آليات معدل التمويل: قد تؤدي مدفوعات معدل التمويل المنتظمة إلى زيادة تكاليف التداول بشكل غير متوقع. ولذلك، يجب على المتداولين مراقبة وإدارة هياكل معدل التمويل هذه باستمرار.

• رافعةيمثل هذا سيفاً ذا حدين يمكن أن يصنع المتداولين أو يحطمهم. فالرافعة المالية المرتفعة تضاعف الأرباح والخسائر المحتملة بشكل أسي.

• التصفيةيمكن للرافعة المالية والتقلبات أن تتسبب في خسارة المتداولين لكامل هامشهم.

استراتيجيات إدارة المخاطر

1. تحديد حجم المُهيكلتجنب اتخاذ مراكز كبيرة الحجم مقارنة برصيد حسابك.

2. أوامر وقف الخسارةمكانأوامر وقف الخسارةلتجنب الخسائر المفرطة التي قد تنجم عن تقلبات الأسعار المفاجئة.

3. مراقبة مستمرة: تعمل أسواق العملات الرقمية على مدار الساعة، ويجب مراقبة تحركات الأسعار عن كثب. استخدم التنبيهات وأدوات التتبع.

خاتمة: البدء في العقود الآجلة المعكوسة الدائمة

توفر منصَّة قواعد العقود الآجلة المعكوسة الخاصة بـ Bybit سيولة عالية وأدوات تداول متقدمة لـ المشتقات الخاصة بـ عملة رقمية. تدعم واجهتنا سهلة الاستخدام إدارة الـ مُهيكل بكفاءة ورسماً تنافسية. ومع ذلك، يجب على المتداولين فهم أن هذه الأدوات تنطوي على مخاطر جسيمة، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال من خلال التصفية وتقلبات السوق.

صحيحإدارة المخاطرأمر بالغ الأهمية. استخدم أوامر وقف الخسارة وتجنب المبالغة في الرافعة المالية للمُهيكلات. ابدأ بأحجام مُهيكلات صغيرة، وحافظ على هوامش كافية للهامش. لا تخاطر أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. يمكنك ممارسة استراتيجياتك علىحساب Bybit التجريبيبدون مخاطر مالية، مما يمنحك طريقة عملية لتعلم ميزات المنصة وديناميكيات السوق.



#تعلم_مع_بايبيت