ما هي الأرباح والخسائر؟ دليل شامل للأرباح والخسائر في التداول

إذا كنت قد رأيت "OHLCV" على مخطط تداول أو "PNL: -$47.20" على لوحة تحكم المنصة الخاصة بك ولم يكن لديك أي فكرة عما يعنيه أي من المصطلحين، فهذا الدليل يغطي كليهما. هذان المفهومان يبدوان غير مرتبطين للوهلة الأولى، ولكنهما مرتبطان بشكل مباشر: بيانات OHLCV هي المدخلات الأولية التي تنتج رقم الأرباح والخسائر الذي تراه في حسابك على Binance أو Bybit أو Coinbase. فهم أحدهما دون الآخر يترك فجوة لا يغلقها معظم المتداولين أبدًا.

ما هو OHLCV؟

OHLCV يرمز إلى الفتح (Open)، الأعلى (High)، الأدنى (Low)، الإغلاق (Close)، وحجم التداول (Volume): وهي النقاط الخمس للبيانات المسجلة لكل عمود شمع في الأسواق المالية. الفتح هو أول سعر تم تداوله، الأعلى هو أعلى سعر، الأدنى هو أدنى سعر، الإغلاق هو السعر النهائي، وحجم التداول هو إجمالي الوحدات المتداولة خلال تلك الفترة. معًا، تحدد هذه القيم الخمس كل عمود شمع على الرسم البياني للتداول.

يُعد OHLCV هو التنسيق القياسي لتسليم بيانات السوق. فعندما ترسل منصات التداول وواجهات برمجة التطبيقات (APIs) ومزودو البيانات معلومات الأسعار، فإنهم يجمعونها في سجلات OHLCV (وفي أسواق العملات الرقمية، يتم تجميع هذه السجلات من بيانات التداول التي تمت تسويتها على شبكات البلوكتشين، وهي البنية التحتية الأساسية التي تجعل المعاملات قابلة للتحقق). ينطبق هذا التنسيق بالتساوي عبر أسواق الفوركس والأسهم والسلع والعملات الرقمية.

ملاحظة حول المصطلحات: يشير OHLC إلى الإصدار المكون من أربعة مكونات بدون حجم التداول، والمستخدم في بعض تنسيقات المخططات البيانية في التمويل التقليدي. أما OHLCV فيضيف حجم التداول كحقل خامس. إنهما مرتبطان ولكنهما مختلفان.

شرح مكونات OHLCV الخمسة

يحتوي OHLCV على 5 مكونات، يقيس كل منها جانباً مختلفاً من نشاط السعر ضمن فترة شمعة واحدة. إليك ما يعنيه كل منها وسبب أهميته.

كيف تنشئ بيانات OHLCV أعمدة الشمع

يتكون كل عمود شمع على الرسم البياني من 5 نقاط بيانات بالضبط: وهي قيم OHLCV لتلك الفترة الزمنية. يوضح المخطط أدناه كيفية ارتباط كل مكون بالهيكل المرئي للشمعة.

شمعة صعودية (شرائية) (الإغلاق > الافتتاح) شمعة هبوطية (بيعية) (الإغلاق < الافتتاح)

    الأعلى --- ^ (الفتيل العلوي)           الأعلى --- ^ (الفتيل العلوي)
             |                                  |
    الإغلاق -- +-----+ (أعلى الجسم)    الافتتاح --- +-----+ (أعلى الجسم)
             |     |                            |     |
             |أخضر |                            | أحمر |
             | جسم |                            | جسم |
             |     |                            |     |
    الافتتاح --- +-----+ (أسفل الجسم) الإغلاق --- +-----+ (أسفل الجسم)
             |                                  |
    الأدنى ----- v (الفتيل السفلي)          الأدنى ----- v (الفتيل السفلي)

[شريط حجم التداول أسفل الرسم البياني]

تتشكل الشمعة الصعودية (الشرائية) عندما يكون الإغلاق أعلى من الافتتاح؛ ويكون الجسم أخضر. تتشكل الشمعة الهبوطية (البيعية) عندما يكون الإغلاق أقل من الافتتاح؛ ويكون الجسم أحمر. تمثل مخططات الأعمدة (أعمدة OHLC) نفس البيانات الأساسية بتنسيق مرئي مختلف، ولكن كل عمود شمع تراه على منصات مثل واجهة الرسم البياني للتداول الخاصة بـ Bybit) يتم بناؤه من نفس قيم OHLCV الخمسة هذه.

O: سعر الافتتاح

سعر الافتتاح هو أول سعر تم التداول به في بداية الفترة الزمنية للشمعة. وهو يحدد بداية الشمعة، كما أنه أحد السعرين اللذين يحددان ما إذا كانت الشمعة ستُغلق صعودية (شرائية) أو هبوطية (بيعية). يتغير سعر الافتتاح بناءً على الإطار الزمني الذي تشاهده: فشمعة الساعة الواحدة وشمعة اليوم الواحد لعملة BTC في نفس اليوم ستظهران قيم افتتاح مختلفة.

افترض أن شمعة الـ 1 ساعة لزوج BTC/USD قد افتتحت عند 65,000 دولار. هذا يعني أن أول صفقة تم تنفيذها في بداية تلك الساعة كانت بسعر 65,000 دولار. إذا اشتريت BTC في تلك اللحظة، فإن سعر الدخول الخاص بك لحساب الأرباح والخسائر هو 65,000 دولار.

H: أعلى سعر

السعر المرتفع هو أعلى سعر تم فيه تنفيذ أي صفقة خلال الفترة الزمنية للشمعة. على أعمدة الشمع، يقع السعر المرتفع عند قمة الفتيل العلوي. يمثل أقصى ضغط صعودي (شرائي) تم الوصول إليه خلال الفترة. تشكل الأسعار المرتفعة عبر عدة شموع مستويات مقاومة، وهي مناطق سعرية توقف فيها الشراء تاريخياً.

بالنسبة للمتداولين الذين يقيسون التقلبات، يستخدم مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) السعر الأعلى، والأدنى، وسعر الإغلاق لحساب مقدار حركة الأصل لكل شمعة. كما يمثل السعر الأعلى الحد الأقصى للأرباح غير المحققة التي كان بإمكان صاحب موقف طويل الأجل تحقيقها خلال تلك الشمعة، لو أنه قام بالبيع عند القمة.

ملاحظة حول الدقة: إن أعلى سعر للشمعة هو سعر مرتفع ضمن الفترة، وليس مرتفعًا طوال الوقت (ATH). استخدم "أعلى سعر للشمعة" أو "أعلى سعر للفترة" عندما يتطلب السياق الوضوح.

L: السعر الأدنى

السعر الأدنى هو أقل سعر تم تنفيذ صفقة به خلال الفترة الزمنية للشمعة. بصريًا، يظهر في أسفل الفتيل السفلي. تشكل الأسعار المنخفضة عبر شموع متعددة مستويات دعم، وهي مناطق سعرية تم فيها امتصاص ضغط البيع تاريخيًا.

يستخدم مؤشر ATR أدنى سعر إلى جانب أعلى سعر وسعر الإغلاق. بالنسبة لحامل الموقف طويل الأجل، يمثل أدنى سعر في الشمعة أعمق خسارة غير محققة حدثت خلال تلك الفترة. بالنسبة لحامل المركز قصير الأجل (الذي يربح عندما ينخفض السعر)، يمثل أدنى سعر أقصى ربح غير محقق تم الوصول إليه خلال الشمعة.

أدنى سعر للشمعة هو قياس داخل الفترة، وليس منخفض طوال الوقت (ATL) إلا إذا كان الإطار الزمني طويلاً بما يكفي ليشمل واحداً.

C: سعر الإغلاق

يُعد سعر الإغلاق الأهم من بين قيم OHLCV الخمس.

سعر الإغلاق هو آخر سعر تداول قبل انتهاء فترة الشمعة وبدء فترة جديدة. هناك ثلاثة أمور تجعله المكون الأكثر أهمية:

1. الاتجاه: الإغلاق أعلى من الافتتاح = شمعة صعودية (شرائية). الإغلاق أقل من الافتتاح = شمعة هبوطية (بيعية).
2. مدخل المؤشرات: معظم المؤشرات الفنية تستخدم أسعار الإغلاق افتراضيًا. المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ 20 فترة يحسب متوسط أسعار الإغلاق لآخر 20 شمعة. مؤشرات القوة النسبية (RSI)، تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، ونطاقات بولينجر (Bollinger Bands) كلها مشتقة من سعر الإغلاق.
3. حساب الأرباح والخسائر: منصتك تحسب الأرباح والخسائر (PnL) غير المحققة مقابل سعر الإغلاق الحالي (أو السعر المرجعي للعقود الآجلة).

في الشمعة المباشرة غير المكتملة، يكون سعر الإغلاق هو آخر سعر تداول حالي. ويتم تحديثه مع كل حركة سعرية ولا يصبح نهائياً إلا عند انتهاء فترة الشمعة. وبالنسبة لمراكز العقود الآجلة، قد تستخدم المنصات السعر المرجعي بدلاً من آخر سعر تداول للأرباح والخسائر غير المحققة لمنع التلاعب. تتوفر تفاصيل أكثر حول هذا في قسم صيغة الأرباح والخسائر.

لنفترض أنك اشتريت البيتكوين بسعر 65,000 دولار (السعر الافتتاحي) وسعر الإغلاق الحالي هو 66,500 دولار. الأرباح والخسائر غير المحققة الخاصة بك = (66,500 دولار - 65,000 دولار) × الكمية الخاصة بك.

الحجم: المكون الأكثر تجاهلاً في OHLCV

يتم تضمين حجم التداول في بيانات OHLCV لأن السعر وحده لا يخبرك ما إذا كانت الحركة مدفوعة بقناعة وقوة حقيقية. فارتفاع السعر مع حجم تداول كبير يعني مشاركة العديد من المتداولين وتأكيدهم لصحة الاتجاه، في حين أن الارتفاع نفسه مع حجم تداول منخفض قد لا يصمد. حجم التداول هو نقطة البيانات الخامسة التي تمنح النقاط الأربع الأخرى سياقها؛ فبدونه، لا يمكنك التمييز بين حركة حقيقية للسوق وبين حركة شاذة ناتجة عن ضعف السيولة.

حجم التداول هو العدد الإجمالي للوحدات التي تم تداولها خلال الفترة الزمنية للشمعة. يظهر في المنصات نوعان من الحجم: حجم الأساس (عدد عملات البيتكوين (BTC) أو العملات الأخرى المتداولة) وحجم القيمة (القيمة بالدولار الأمريكي لتلك الصفقات). تعرض معظم المنصات حجم الأساس افتراضيًا، وعادةً ما تُرجع واجهات برمجة تطبيقات OHLCV حجم الأصل الأساسي ما لم يُحدد خلاف ذلك.

حجم التداول له أهمية لـ 4 أسباب:

1. تأكيد تحركات الأسعار: زيادة السعر مع حجم تداول مرتفع تحظى بدعم. أما الزيادة نفسها مع حجم تداول منخفض فهي مشكوك فيها.
2. كشف مشاركة السوق: حجم التداول المرتفع يعني أن المزيد من المتداولين متفقون على السعر في تلك اللحظة.
3. تحديد الاختراقات الوهمية: يعتبر الاختراق/الكسر بحجم تداول منخفض مقدمة شائعة لانعكاس الاتجاه.
4. تشغيل المؤشرات القائمة على حجم التداول: يشتق كل من OBV (رصيد حجم التداول) وVWAP (متوسط السعر المرجح بحجم التداول) مباشرة من حقل حجم التداول.

افترض أن البيتكوين (BTC) يرتفع بمقدار 2000 دولار في شمعة واحدة بحجم تداول يعادل 5 أضعاف متوسطه. هذه الحركة تعد تأكيدًا قويًا. أما الحركة نفسها بحجم تداول أقل من المتوسط فتثير الشكوك.

كيفية قراءة بيانات OHLCV على رسم بياني لأعمدة الشمع

تعد قراءة مخطط أعمدة الشمع OHLCV عملية من 6 خطوات بمجرد أن تعرف ما تمثله كل نقطة بيانات.

1. حدد الإطار الزمني الخاص بك. اختر فاصل الشموع الذي يناسب أسلوب تداولك: 15 دقيقة للتداول اليومي، 4 ساعات للتداول المتأرجح، وهكذا. تمثل كل شمعة وحدة كاملة لتلك الفترة.
2. حدد سعر الافتتاح. في الشمعة الصعودية (الخضراء)، يكون الافتتاح في أسفل جسم الشمعة. في الشمعة الهبوطية (الحمراء)، يكون الافتتاح في أعلى الجسم.
3. حدد سعر الإغلاق. في الشمعة الصعودية، يكون الإغلاق في أعلى الجسم. في الشمعة الهبوطية، يكون الإغلاق في الأسفل. يؤكد الإغلاق فوق الافتتاح الاتجاه الصعودي.
4. اقرأ السعر الأعلى والأدنى. قمة الفتيل العلوي هي السعر الأعلى، وهو أعلى سعر تم تداوله خلال الفترة. قمة الفتيل السفلي هي السعر الأدنى، وهو أدنى سعر.
5. تحقق من شريط الحجم. يظهر شريط الحجم أسفل الرسم البياني للسعر. الشريط الطويل يعني نشاط تداول مرتفع خلال تلك الشمعة. الشريط القصير يعني نشاطًا منخفضًا.
6. فسر الصورة الكاملة. اجمع بين اتجاه السعر والحجم لتقييم ما إذا كانت الحركة قوية.

مثال عملي: لنفترض أن شمعة الـ 1 ساعة لزوج BTC/USD تُظهر ما يلي:

الشمعة صعودية (شرائية) (سعر الإغلاق 65,600$ > سعر الافتتاح 65,000$). سعر الإغلاق البالغ 65,600$ هو القيمة التي تستخدمها منصة التداول الخاصة بك لحساب الأرباح والخسائر إذا كان لديك مركز أو صفقة BTC مفتوحة.

ما هي الأرباح والخسائر في التداول؟

تشير الأرباح والخسائر (PNL) إلى الربح والخسارة، وهي النتيجة المالية الصافية لمركز تداول. تشير الأرباح والخسائر الإيجابية إلى أنك في ربح؛ وتشير الأرباح والخسائر السلبية إلى أنك في خسارة. يتم حساب الأرباح والخسائر كالتالي: (سعر الخروج - سعر الدخول) × الكمية. حتى تقوم بإغلاق مركزك، تكون الأرباح والخسائر الخاصة بك غير محققة وتتغير مع كل حركة سعرية. قد ترى هذا مكتوبًا أيضًا باسم P&L أو P/L؛ وكلها تشير إلى نفس المقياس.

إذا رأيت رقم الأرباح والخسائر على لوحة تحكم Binance أو Bybit أو Coinbase الخاصة بك، فإن هذا الرقم يخبرك بمقدار الأرباح أو الخسائر التي حققتها صفقاتك الحالية أو المغلقة. يعد تتبع الأرباح والخسائر الخاصة بك عبر جميع المراكز هو أساس إدارة المخاطر. إنه يخبرك متى تقطع الخسائر، ومتى تجني الأرباح، ومقدار رأس المال المعرض للخطر في أي لحظة. عادةً ما يعرض التبادل الخاص بك كلاً من الأرباح والخسائر لكل مركز وإجمالي محفظة الأرباح والخسائر المجمعة، حتى تتمكن من رؤية الصورة الكاملة بنظرة واحدة.

نوعان من الأوامر يحددان بشكل مباشر متى تنتقل الأرباح والخسائر الخاصة بك من غير محققة إلى محققة: أمر إيقاف الخسارة (SL) يغلق مركزك أو صفقتك تلقائيًا إذا تحرك السعر ضدك بمقدار محدد، مما يثبت خسارة؛ أمر جني الربح (TP) يغلق مركزك أو صفقتك عندما يصل السعر إلى هدفك، مما يثبت ربحًا. كلاهما يحول الأرباح والخسائر العائمة إلى أرباح وخسائر محققة. اطلع على كيفية عمل أوامر جني الربح وإيقاف الخسارة في التداوُل الفوري) لمعرفة آليات وضع هذه الأوامر على حساب مباشر.

بعيداً عن الصفقات الفردية، تُعد الأرباح والخسائر المقياس الأساسي لإدارة المحافظ. يخبرك إجمالي الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة عبر جميع مراكزك ما إذا كانت محفظة التداول الخاصة بك تنمو أم تتقلص بمرور الوقت. ينطبق هذا المبدأ على منصات التمويل اللامركزية (DeFi) أيضاً، حيث تعرض واجهات تداول DEX بيانات مماثلة وتظل الأرباح والخسائر هي المقياس المركزي للأداء.

كيفية حساب الأرباح والخسائر: المعادلة وأمثلة عملية

معادلة الأرباح والخسائر للتداول الفوري:

الأرباح والخسائر للتداول الفوري = (سعر الخروج - سعر الدخول) × الكمية

مثال على تداول ناجح: افترض أنك اشتريت 0.5 بيتكوين بسعر 64,000 دولار (سعر الدخول). ارتفع السعر إلى 68,000 دولار، ثم قمت ببيعها (سعر الخروج).

الأرباح والخسائر = ($68,000 - $64,000) x 0.5 = +$2,000

تمت إضافة مبلغ 2000 دولار إلى رصيد حسابك.

مثال على صفقة خاسرة: افترض أنك اشتريت 0.5 BTC بسعر 64,000 دولار. انخفض السعر إلى 60,000 دولار وقمت بالبيع.

الأرباح والخسائر = ($60,000 - $64,000) x 0.5 = -$2,000

سيتم خصم مبلغ 2,000 دولار هذا من رصيد حسابك.

للتعبير عن الأرباح والخسائر كنسبة مئوية: %الأرباح والخسائر = (الأرباح والخسائر / تكلفة الدخول) × 100.

معادلة الأرباح والخسائر للعقود الآجلة:

العقود الآجلة الأرباح والخسائر = (سعر الخروج - سعر الدخول) x الكمية x الرافعة المالية

بالنسبة لمراكز العقود الآجلة، تقوم المنصات بحساب الأرباح والخسائر غير المحققة باستخدام السعر المرجعي، وهو قيمة عادلة مستمدة من عدة مصادر للمؤشرات، بدلاً من آخر سعر تداول. يمنع السعر المرجعي الارتفاعات الاصطناعية في الأسعار على منصة واحدة من التسبب في تفعيل عمليات التصفية. يعكس رقم الأرباح والخسائر في لوحة معلومات العقود الآجلة الخاصة بك الفرق بين سعر الدخول والسعر المرجعي الحالي، مضروباً في حجم مركزك وعامل الرافعة المالية.

إخلاء مسؤولية المخاطر: المراكز ذات الرافعة المالية تضخم المكاسب والخسائر على حد سواء. صفقة برافعة مالية 10x تتحرك 10% ضدك تؤدي إلى خسارة 100% من الهامش المودع الخاص بك، مما يعني التصفية. بالنسبة لآليات إيقاف الخسارة في العقود الآجلة الدائمة، راجع كيف تعمل أوامر جني الربح وإيقاف الخسارة لعقود العقود الآجلة الدائمة. لا تتداول أبدًا برافعة مالية لا تفهمها بالكامل.

كيف تدعم بيانات OHLCV حساب الأرباح والخسائر الخاص بك

تُعد بيانات OHLCV هي المدخلات المباشرة لحساب الأرباح والخسائر الخاص بك. يمر هذا الارتباط المحدد عبر سعر الإغلاق: فعندما تعرض لك منصة التداول رقم الأرباح والخسائر لمركز مفتوح، فإنها تقارن سعر الدخول الخاص بك بسعر الإغلاق الحالي (أو السعر المرجعي بالنسبة للعقود الآجلة). فكل حركة سعرية تُحدّث حقل سعر الإغلاق تؤدي إلى تحديث الأرباح والخسائر الخاصة بك في الوقت ذاته.

إليك السلسلة الكاملة باستخدام الشمعة من المثال السابق:

شمعة OHLCV: الافتتاح 65,000$ | الأعلى 65,800$ | الأدنى 64,500$ | الإغلاق 65,600$ | حجم التداول 1,240 BTC

سيناريو: قمت بشراء 1 BTC عند الافتتاح، لذا فإن سعر الدخول الخاص بك = 65,000 دولار.

• الأرباح والخسائر غير المحققة الحالية = ($65,600 - $65,000) × 1 = +600$
• أقصى ربح غير محقق خلال هذه الشمعة = ($65,800 - $65,000) × 1 = +800$ (الأعلى)
• أقصى خسارة غير محققة خلال هذه الشمعة = ($64,500 - $65,000) × 1 = -500$ (الأدنى)

يضيف حجم التداول طبقة أخرى: إغلاق بقيمة 65,600 دولار بحجم تداول 1,240 بيتكوين هو سعر أكثر مصداقية من نفس الإغلاق بحجم تداول 200 بيتكوين. سعر الإغلاق قليل التداول أسهل في التلاعب به وأقل احتمالاً للثبات. لهذا السبب تستخدم المنصات السعر المرجعي للأرباح والخسائر في العقود الآجلة بدلاً من سعر آخر صفقة فقط.

يعتمد ما إذا كان مبلغ +600 دولار يظهر كأموال حقيقية في حسابك على فارق إضافي واحد.

الأرباح والخسائر المحققة مقابل غير المحققة: ما الفرق؟

الأرباح والخسائر غير المحققة هي الربح أو الخسارة على مركز أو صفقة لا تزال تحتفظ بها. إنها تتغير مع كل حركة سعرية ولم يتم قيدها في رصيدك بعد. الأرباح والخسائر المحققة هي الربح أو الخسارة النهائي والمؤكد بعد إغلاق مركز أو صفقة. يتم قيد هذا المبلغ في رصيد حسابك أو خصمه منه فورًا.

تمثل الأرباح والخسائر غير المحققة (والتي تُعرض أيضًا باسم الأرباح والخسائر العائمة، أو الأرباح والخسائر المفتوحة، أو أرباح وخسائر المركز حسب البورصة الخاصة بك) نتيجة نظرية. يمكن للرقم الموجود على لوحة التحكم لديك أن يتأرجح من إيجابي إلى سلبي ويعود مرة أخرى مع تحرك السعر. لا يؤثر ذلك على رصيد حسابك الفعلي حتى تقوم بإغلاق المركز.

الأرباح والخسائر المحققة هي الرقم الذي يهم محفظتك. بمجرد إغلاق الصفقة، يتم تسوية الأرباح والخسائر المحققة بشكل نهائي، ولا تؤثر تحركات الأسعار عليها بعد ذلك.

تختلف المنصات في تسمية هذه المصطلحات؛ حيث تقوم منصة باينانس للعقود الآجلة بالفصل بينها في لوحة تحكم المركز، بينما تعرض منصة بايبت "الربح والخسارة غير المحققة" للمراكز المفتوحة و"الربح والخسارة المغلقة" للمراكز التي تمت تسويتها. ويظل المفهوم متطابقاً بغض النظر عن التسمية المستخدمة.

مثال عملي، من غير محققة إلى محققة:

لنفترض أنك اشتريت 1 بيتكوين بسعر 60,000 دولار. ارتفع السعر إلى 65,000 دولار.

• الأرباح والخسائر غير المحققة = +5,000$. لم تربح 5,000$ بعد. إذا عاد السعر إلى 60,000$، ستعود الأرباح والخسائر غير المحققة إلى الصفر.
• تبيع بسعر 65,000$. الأرباح والخسائر المحققة = +5,000$. يُضاف هذا المبلغ الآن إلى رصيد حسابك. ولن تؤثر تحركات الأسعار عليه بعد الآن.

لماذا الأرباح والخسائر (PnL) سلبية رغم ارتفاع السعر؟

هناك ثلاث حالات تؤدي إلى هذه النتيجة:

1. أنت تفتح مركزاً قصير الأجل (Short Position). صفقة الشورت هي تداول تربح منه عندما ينخفض السعر. وعندما يرتفع السعر، يفقد المركز قصير الأجل قيمته. إذا ارتفع الأصل الذي تتابعه بينما كنت في وضعية شورت، فإن الأرباح والخسائر (PnL) ستتحرك في الاتجاه المعاكس.

2. رافعة العقود الآجلة (Futures) والتصفية (Liquidation). يمكن تصفية مركز عقود آجلة برافعة مالية عالية قبل أن يتعافى السعر. إذا تم إغلاق مركزك بخسارة من قبل المنصة قبل تعافي السعر، فسيتم تثبيت الأرباح والخسائر المحققة كقيمة سلبية بغض النظر عن اتجاه السعر لاحقاً.

3. لا يزال السعر أقل من نقطة الدخول الخاصة بك. قد يكون السعر قد ارتفع من مستوى منخفض مؤخراً ولكنه لا يزال أقل من سعر الدخول. يتم حساب الأرباح والخسائر (PnL) بناءً على سعر الدخول، وليس سعر الأمس. التحرك من 58,000 دولار إلى 62,000 دولار لا يزال يؤدي إلى خسارة إذا اشتريت عند 64,000 دولار.

للحصول على تحليل مفصل لهذا السيناريو، راجع لماذا يمكن أن تظهر الأرباح والخسائر المغلقة خسارة حتى عندما كانت الأرباح غير المحققة إيجابية.

كيف يستخدم المتداولون بيانات OHLCV

كل رسم بياني تقرأه، وكل مؤشر على شاشتك، وكل استراتيجية آلية تعمل مقابل واجهة برمجة تطبيقات الصرف، تستمد بيانات OHLCV. التحليل الفني هو ممارسة تحليل بيانات الأسعار والأحجام السابقة (سجل OHLCV) للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. على عكس التحليل الأساسي، الذي يقيم الشؤون المالية للمشروع أو المقاييس داخل الكتلة، يعتمد التحليل الفني كليًا على البيانات الملتقطة في حقول OHLCV.

تداول حركة الاسعار هو ممارسة اتخاذ قرارات التداول بناءً على أنماط أعمدة الشمع OHLCV الأولية مباشرة، دون الاعتماد على المؤشرات المتأخرة. بمجرد أن تفهم ما يمثله كل مكون من مكونات OHLCV، يمكنك قراءة حركة الاسعار: معرفة كيف تشير الشموع ذات الأشكال المختلفة إلى تحولات في ضغط البيع والشراء.

هيكل البيانات نفسه يدعم التداول المنهجي أيضًا. كل استراتيجية مبنية على التحليل الفني تستمد قواعدها من أنماط OHLCV وقيم المؤشرات، سواء كانت هذه الاستراتيجية تعمل عبر قراءة الرسوم البيانية اليدوية أو محرك تنفيذ آلي. نشأ هذا التنسيق في الأسواق المالية التقليدية: اعتمد الفوركس (تداول العملات الأجنبية) والأسهم والسلع جميعها OHLCV كهيكل بيانات سعره القياسي قبل أن يصبح عالمياً في أسواق العملات الرقمية.

OHLCV والمؤشرات الفنية

يتم حساب كل مؤشر فني قياسي من مكون واحد أو أكثر من مكونات OHLCV. إذا قمت بإزالة بيانات OHLCV، سيتوقف كل مؤشر على الرسم البياني الخاص بك عن العمل. يوضح الجدول أدناه المدخلات الدقيقة التي يستخدمها كل مؤشر شائع.

يأخذ المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) لفترة 20 أسعار الإغلاق لآخر 20 شمعة ويحسب متوسطها. هذا الرقم الواحد، المعروض كخط على الرسم البياني الخاص بك، مشتق بالكامل من 20 قيمة إغلاق من بيانات OHLCV. كل من المؤشرات الرائدة (التي تحاول توقع اتجاه السعر) والمؤشرات المتأخرة (التي تؤكد الاتجاهات التي بدأت بالفعل) تستمد من بنية البيانات هذه نفسها.

إطارات OHLCV الزمنية: أي فاصل زمني للشمعة يجب أن تستخدم؟

تكون بيانات الشموع (فتح، أعلى، أدنى، إغلاق، حجم التداول - OHLCV) خاصة بإطار زمني دائمًا. تمثل كل شمعة وحدة واحدة بالضبط من الفترة الزمنية المختارة، وسوف يعرض زوج BTC/USD نفسه قيم فتح، وأعلى، وأدنى، وإغلاق، وحجم تداول مختلفة تمامًا على رسم بياني مدته 5 دقائق مقارنة برسم بياني مدته 4 ساعات. يعتمد اختيار الإطار الزمني المناسب على أسلوب تداولك.

قد تستخدم توثيق واجهة برمجة التطبيقات مصطلحات "interval" (فترة زمنية) أو "period" (مدة) أو "resolution" (دقة) للإشارة إلى نفس المفهوم. الإشارة "1h" والرقم "60" كلاهما يشير إلى شموع الـ 60 دقيقة، وذلك حسب المنصة.

يستخدم معظم متداولي اليوم الإطار الزمني لمدة 15 دقيقة أو ساعة واحدة. الأطر الزمنية الأعلى تقلل من التشويش؛ الأطر الزمنية الأقل تزيد من تكرار الصفقات. عادةً ما يرتكز متداولو التأرجح في قراراتهم على الرسم البياني لمدة 4 ساعات أو يوم واحد، قبل التعمق في إطار زمني أقل لتوقيت الدخول.

تنسيق بيانات OHLCV: كيف تقدم واجهات برمجة التطبيقات بيانات السوق

عندما ترسل البورصات وموفرو البيانات بيانات OHLCV (الفتح، الأعلى، الأدنى، الإغلاق، الحجم)، فإنهم يعيدونها كمصفوفة من السجلات، يحتوي كل منها على 6 حقول: الطابع الزمني، الفتح، الأعلى، الأدنى، الإغلاق، والحجم. البنية أدناه تمثل ما تعيده معظم نقاط نهاية واجهة برمجة تطبيقات REST لشمعة واحدة.

[{"close":65600,"high":65800,"low":64500,"open":65000,"timestamp":1700000000000,"volume":1240.5}]

توفر مكتبة CCXT واجهة OHLCV موحدة عبر أكثر من 100 منصة تداول، مما يجعلها نقطة الانطلاق الأكثر شيوعاً للمطورين الذين يقومون ببناء مسارات نقل البيانات عبر المنصات المختلفة.

لحساب الأرباح والخسائر غير المحققة برمجياً، استخرج حقل close من سجل OHLCV واستبدله بالسعر الحالي في الصيغة: الأرباح والخسائر = (close - entry_price) x quantity. بالنسبة للعقود الآجلة، استعلم عن نقطة نهاية السعر المرجعي بدلاً من استخدام حقل close الخاص بـ OHLCV مباشرةً.

يجمع OHLCV كل الصفقات خلال فترة زمنية في 6 حقول، مما يجعله فعالاً للتحليل والتخزين. تسجل بيانات التيك (tick data) كل صفقة فردية بدقة كاملة، لكنها أكبر بأضعاف مضاعفة؛ وهي تناسب تطبيقات التداول عالي التردد حيث تكون بيانات التنفيذ الفردية مهمة. الاختبارات الخلفية (Backtesting)، والتي تعني اختبار استراتيجية تداول مقابل بيانات OHLCV التاريخية قبل المخاطرة برأس مال حقيقي، هي إحدى حالات الاستخدام الرئيسية لبيانات واجهة برمجة تطبيقات OHLCV.

أسئلة متكررة حول OHLCV والأرباح والخسائر

ماذا يرمز OHLCV في التداول؟

OHLCV هو اختصار لـ "الفتح، الأعلى، الأدنى، الإغلاق، والحجم" (Open, High, Low, Close, and Volume). هذه هي نقاط البيانات الخمس التي يتم تسجيلها لكل شمعة سعرية في الأسواق المالية. الفتح هو أول سعر تم تداوله، الأعلى هو أعلى سعر، الأدنى هو أدنى سعر، الإغلاق هو السعر النهائي، والحجم هو إجمالي الوحدات التي تم تداولها خلال تلك الفترة.

لماذا يتم تضمين الحجم في OHLCV؟

يتم تضمين حجم التداول لأن السعر وحده لا يؤكد ما إذا كانت الحركة تحظى بدعم حقيقي من السوق. تعني زيادة السعر مع حجم تداول مرتفع أن العديد من المشاركين تداولوا عند ذلك المستوى، مما يؤكد صحة الاتجاه. أما الزيادة نفسها مع حجم تداول منخفض فقد تنعكس بسرعة. يعطي حجم التداول سياقاً لمكونات OHLCV الأربعة الأخرى.

ما الفرق بين الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة؟

الأرباح والخسائر غير المحققة هي الربح أو الخسارة في مركز لا تزال تحتفظ به. وهي تتغير مع كل حركة سعرية ولم تُضف بعد إلى حسابك. الأرباح والخسائر المحققة هي النتيجة النهائية الثابتة بعد إغلاقك للمركز. ويُحول هذا المبلغ إلى رصيد حسابك فوراً. الأرباح والخسائر المحققة فقط هي التي تؤثر على أموالك الفعلية.

كيف تحسب الأرباح والخسائر في التداول؟

الأرباح والخسائر = (سعر الخروج - سعر الدخول) × الكمية. لنتفترض أنك اشتريت 1 BTC مقابل 60,000 دولار وبعت بسعر 65,000 دولار. الأرباح والخسائر = (65,000 دولار - 60,000 دولار) × 1 = +5,000 دولار. بالنسبة للعقود الآجلة، اضرب في عامل الرافعة المالية الخاص بك: الأرباح والخسائر للعقود الآجلة = (سعر الخروج - سعر الدخول) × الكمية × الرافعة المالية.

كيف تُستخدم بيانات OHLCV في التحليل الفني؟

يتم حساب كل مؤشر فني من حقول OHLCV. المتوسطات المتحركة تستخدم أسعار الإغلاق. مؤشرات RSI و MACD مشتقة من سعر الإغلاق. يستخدم مؤشر ATR أسعار الأعلى، والأدنى، والإغلاق لقياس التقلبات. تستخدم مؤشرات VWAP و OBV كلاً من سعر الإغلاق والحجم. التحليل الفني هو التحليل المنهجي لبيانات OHLCV المطبق للتنبؤ بحركات الأسعار.

ماذا يعني وجود أرباح وخسائر سلبية؟

الأرباح والخسائر السلبية تعني أن مركزك حاليًا في حالة خسارة. بالنسبة للموقف طويل الأجل، السعر الحالي أقل من سعر الدخول الخاص بك. بالنسبة للمركز قصير الأجل، ارتفع السعر فوق سعر الدخول الخاص بك. يمكن أن تصبح الأرباح والخسائر غير المحققة السلبية إيجابية إذا تحرك السعر لصالحك قبل أن تغلق. الأرباح والخسائر المحققة السلبية دائمة.

كيف تقرأ مخطط OHLCV؟

اختر إطارك الزمني. يمتد جسم كل شمعة من سعر الافتتاح إلى سعر الإغلاق: الجسم الأخضر يعني أن سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح (صعودية (شرائية))؛ الجسم الأحمر يعني أن سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح (هبوطية (بيعية)). يمتد الفتيل العلوي إلى أعلى سعر؛ يمتد الفتيل السفلي إلى أدنى سعر. يوضح شريط حجم التداول أسفل الرسم البياني نشاط التداول لتلك الفترة.

ما هو سعر الإغلاق في OHLCV؟

سعر الإغلاق هو آخر سعر تم التداول به قبل انتهاء فترة الشمعة وبدء شمعة جديدة. وهو الأهم من بين قيم OHLCV الخمس لأن معظم المؤشرات الفنية تستخدمه كمدخل رئيسي لها، كما تستخدم المنصات سعر الإغلاق الحالي (أو السعر المرجعي في العقود الآجلة) لحساب الأرباح والخسائر غير المحققة.

هل الأرباح والخسائر هي نفسها الربح؟

يرمز مصطلح الأرباح والخسائر إلى الربح والخسارة، لذا فهو يغطي كلتا النتيجتين. يشير الربح إلى الأرباح والخسائر الإيجابية، حيث يتجاوز سعر الخروج سعر الدخول في موقف طويل الأجل. تشير الخسارة إلى الأرباح والخسائر السلبية. ويعد مصطلح الأرباح والخسائر أوسع وأكثر دقة في سياقات التداول لأنه يقر صراحة بكلا الاتجاهين.

فيما تُستخدم بيانات OHLCV في العملات الرقمية؟

تعمل بيانات OHLCV على تشغيل كل مخطط من أعمدة الشمع في كل منصة تداول عملة رقمية. وهي تغذي المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، وRSI، وMACD. يستخدمها المطورون لبناء بوتات التداول، ومحركات اختبار الاستراتيجيات، ومتتبعات المحافظ. كما تستخدم منصات التداول سعر الإغلاق من سجلات OHLCV لحساب الأرباح والخسائر التي تظهر في لوحة تحكم التداول الخاصة بك.

قراءات ذات صلة

["- لماذا قد تُظهر الأرباح والخسائر المحققة لديك خسارة عندما كانت الأرباح غير المحققة إيجابية","- مقدمة حول جني الربح وإيقاف الخسارة للتداوُل الفوري","- مقدمة حول جني الربح وإيقاف الخسارة للعقود الآجلة الدائمة"]

هذا المحتوى مخصص للأغراض التعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. جميع الأمثلة الرقمية توضيحية فقط ولا تمثل أسعار السوق الحالية أو توصيات الاستثمار. تداول العملات المشفرة، والعقود الآجلة، والأدوات المالية الأخرى ينطوي على مخاطر خسارة كبيرة. استشر مستشارًا ماليًا مؤهلاً قبل اتخاذ أي قرارات تداول.