La función de Estrategias de opciones en la aplicación Bybit ofrece preajustes de trading personalizables para invertir fácilmente en mercados de opciones alcistas y bajistas. Con esta función, puede crear diferenciales de opciones verticales comprando y vendiendo simultáneamente opciones del mismo tipo, mediante operaciones sencillas.
Aquí tiene una guía paso a paso para crear sus estrategias con las Estrategias de opciones en Bybit.
Elija su estrategia
Ejemplos
Spread de compra alcista
Spread de venta alcista
Spread de compra bajista
Spread de venta bajista
Cree su estrategia
Vea su estrategia
Cierre su estrategia
Para comenzar, vaya a Trade en la parte inferior de la página y toque Opciones en la barra de navegación superior.
Por defecto, se le redirigirá a la página de Opciones fáciles. Para entrar en la página de Estrategias de opciones, toque el menú desplegable Fácil en la esquina superior derecha, seleccione el modo Pro y luego cambie a la pestaña de Estrategias.
Si es la primera vez que lo utiliza, toque Siguiente para ver el proceso de guía para principiantes, que incluye Elegir estrategia, Elegir modo de estrategia, Gestionar estrategia, y Ver detalles de la orden.
Elija su estrategia
En la página de Estrategias de opciones, puede ver la información correspondiente seleccionando diferentes secciones de la siguiente manera:
a. Estrategia activa: Vea y gestione las estrategias de opciones activas
b. Historial de estrategias: Vea sus registros históricos de estrategias de opciones
c. Guía de estrategias: Vea información detallada sobre todas las estrategias compatibles, incluyendo una introducción a los escenarios aplicables para cada estrategia, un gráfico de pérdidas y ganancias para cada estrategia, y las pérdidas y ganancias cuando la estrategia vence a diferentes precios subyacentes.
Consejo: Puede ver los detalles en cada tarjeta de estrategia, incluyendo la introducción de la estrategia, la inversión total y el número total de inversores.
Actualmente, hay cuatro estrategias para que los usuarios elijan, a saber, Spread de compra alcista, Spread de venta alcista, Spread de compra bajista y Spread de venta bajista. Los detalles son los siguientes:
Notas:
— El ancho del spread se refiere a la diferencia entre los precios de ejercicio de compra y venta en una estrategia de opciones de compra o de venta. Consulte los ejemplos para más detalles.
— En una estrategia de débito neto, la prima pagada es mayor que la prima recibida por adelantado para entrar en el Trade.
— En una estrategia de crédito neto, la prima recibida es mayor que la prima pagada por adelantado para entrar en el Trade.
Ejemplos
Los ejemplos siguientes tienen fines ilustrativos únicamente y excluyen cualquier tarifa asociada, como tarifas de trading, tarifas de entrega, etc.
Ejemplo 1 - Spread de compra alcista
Supongamos que el precio actual de BTC es de $60,000 y el trader posee los siguientes contratos de opciones:
Fórmula
Débito neto = Prima pagada – Prima recibida
= $1,000 – $800 = $200 por contrato
Precio de equilibrio = Menor Strike Precio + Débito neto
= $60,000 + $200 = $60,200
Mejor escenario:
Al vencimiento, el BTC cotiza a $66,000. El spread obtiene $3,800 de beneficio, según los siguientes cálculos:
Fórmula = (Precio Strike mayor – Precio Strike menor) – Débito neto
= ($64,000 – $60,000) – $200
= $3,800
Peor escenario
Al vencimiento, el BTC cotiza a $57,000. Dado que ambas opciones de compra son OTM (precio de mercado ≤ precio de ejercicio), los contratos no pueden ejercerse. Por lo tanto, la pérdida máxima solo asciende al débito neto inicial, que es de $200.
Ejemplo 2 - Spread de venta alcista
Supongamos que el precio actual de BTC es de $60,000 y el trader posee los siguientes contratos de opciones:
Fórmula
Crédito neto = Prima recibida – Prima pagada
= $2,000 – $500 = $1,500 por contrato
Precio de equilibrio = Precio Strike mayor – Crédito neto
= $60,000 – $1,500 = $58,500
Mejor escenario:
Al vencimiento, el BTC cotiza a $60,000. Dado que ambas opciones de venta son OTM (precio de mercado ≥ precio de ejercicio), los contratos no pueden ejercerse. Por lo tanto, el beneficio máximo asciende al crédito inicial recibido, que es de $1,500.
Peor escenario
Al vencimiento, el BTC cotiza a $57,000. El spread incurre en una pérdida de $500, según los siguientes cálculos:
Fórmula = (Precio Strike mayor – Precio Strike menor) – Crédito neto
= ($60,000 – $58,000) – $1,500
= $500
Ejemplo 3 - Spread de compra bajista
Supongamos que el precio actual de BTC es de $60,000 y el trader posee los siguientes contratos de opciones:
Fórmula
Crédito neto = Prima recibida – Prima pagada
= $2,000 – $500 = $1,500 por contrato
Precio de equilibrio = Menor Strike Precio + Crédito neto
= $60,000 + $1,500 = $61,500
Mejor escenario:
Al vencimiento, el BTC cotiza a $60,000. Dado que ambas opciones de compra son OTM (precio de mercado ≤ precio de ejercicio), los contratos no pueden ejercerse. Por lo tanto, el beneficio máximo asciende al crédito inicial recibido, que es de $1,500.
Peor escenario
Al vencimiento, el BTC cotiza a $65,000. El spread incurre en una pérdida de $2,500, según los siguientes cálculos:
Fórmula = (Precio Strike mayor – Precio Strike menor) – Crédito neto
= ($64,000 – $60,000) – $1,500
= $2,500
Ejemplo 4 - Spread de venta bajista
Supongamos que el precio actual de BTC es de $60,000 y el trader posee los siguientes contratos de opciones:
Fórmula
Débito neto = Prima pagada – Prima recibida
= $2,000 – $500 = $1,500 por contrato
Precio de equilibrio = Precio Strike mayor – Débito neto
= $60,000 – $1,500 = $58,500
Mejor escenario:
Al vencimiento, el BTC cotiza a $55,000. El spread obtiene $2,500 de beneficio, según los siguientes cálculos:
Fórmula = (Precio Strike mayor – Precio Strike menor) – Débito neto
= ($60,000 – $56,000) – $1,500
= $2,500
Peor escenario
Al vencimiento, el BTC cotiza a $61,000. Dado que ambas opciones de venta son OTM (precio de mercado ≥ precio de ejercicio), los contratos no pueden ejercerse. Por lo tanto, la pérdida máxima solo asciende al débito neto inicial, que es de $1,500.
Cree su estrategia
Paso 1: Una vez que haya evaluado toda la información pertinente, toque su tarjeta de estrategia preferida para continuar en la página de Crear estrategia.
Si es nuevo en las Estrategias de opciones, aparecerá un aviso de Advertencia de riesgo. Lea atentamente el aviso y toque Entendido para continuar.
Nota:
La ejecución de la estrategia depende de si hay suficiente liquidez (ofertas y demandas) en el mercado. En condiciones de mercado extremas, la falta de liquidez puede provocar que la creación de la estrategia falle.
Paso 2: La página Crear estrategia le permite ver el gráfico de pérdidas y ganancias, el beneficio máximo y el margen requerido para la estrategia generada.
En esta página, puede establecer los parámetros de su orden basándose en los dos modos siguientes:
a. Modo por defecto
El modo por defecto es apto para principiantes en el trading de opciones.
En el modo por defecto, el sistema le ayudará automáticamente a establecer la moneda, el precio de ejercicio y la fecha de caducidad.
Si desea cambiar la moneda, la estrategia y/o la fecha de caducidad seleccionadas, toque el menú desplegable de cada columna. Tenga en cuenta, no obstante, que el precio de ejercicio se establecerá en función de las condiciones del mercado y no podrá modificarse.
b. Modo Pro
El modo Pro es adecuado para inversores con experiencia en el trading de opciones. En la página de Crear estrategia se proporcionan parámetros de estrategia por defecto.
Puede editar los siguientes parámetros según sea necesario:
- Moneda: Seleccione el activo subyacente de las opciones
- Estrategia: Seleccione su estrategia de opciones preferida
- F. caducidad: Establezca la fecha en que vence su contrato de opciones
- Strike: Establezca los precios de ejercicio de dos opciones
Paso 3: Una vez que haya establecido los parámetros de la orden en su modo preferido, ajuste la cantidad que desea comprar en la sección Cant., si es necesario.
Notas:
— Los pares de trading de opciones disponibles tienen diferentes cantidades por defecto, y puede establecer libremente la cantidad tanto en el Modo por defecto como en el Modo Pro. Sin embargo, volver al Modo Pro desde el Modo por defecto restablecerá los parámetros de su orden y la cantidad de compra.
— Para transferir fondos a su cuenta de trading unificada, toque Transferir.
— En el modo de margen de cartera, su margen no puede calcularse antes de enviar su orden.
Paso 4: Toque Crear estrategia y revise todos los detalles de su orden antes de pulsar Confirmar. Su estrategia de opciones se ejecutará como una orden de mercado.
Vea su estrategia
Puede ver los detalles de su estrategia actual en Estrategia activa. Estos incluyen el flujo de efectivo realizado (sumas de las primas pagadas y recibidas), las P&L no realizadas para todas las estrategias activas e información sobre cada estrategia.
Para obtener más información sobre su estrategia, toque Detalles en la parte inferior izquierda de la tarjeta de estrategia activa.
Alternativamente, puede ver los detalles de sus posiciones largas y cortas en la pestaña Posiciones de la página de trading Pro.
Cierre su estrategia
Diríjase a la página de Estrategia activa y toque Cerrar por. Una vez que se asegure de que toda la información es correcta, toque Confirmar.
Su estrategia de opciones se cerrará con una orden de mercado. Tenga en cuenta que en condiciones de mercado extremas, la falta de liquidez en el mercado puede provocar que el cierre de las estrategias falle.
Las estrategias de opciones cerradas pueden verse en Historial de estrategias. Localice las estrategias que desea ver configurando los filtros de moneda y/o hora.
También puede ver los detalles históricos de la estrategia, incluidas las P&L realizadas para todas las estrategias históricas, en Historial de estrategias. Para obtener más información sobre su estrategia histórica, toque Detalles.