Thruster (THRUST): un AMM avanzado para el ecosistema Blast

El mundo de las cadenas de capa 2 de Ethereum (ETH) tiene muchas soluciones que ofrecen tarifas mínimas, excelente escalabilidad y transacciones casi instantáneas. En los últimos años se han lanzado innumerables cadenas laterales, enrollables y otros tipos de redes de capa 2 que prestan servicio a la cadena de bloques Ethereum. Sin embargo, muchas, si no la mayoría, de estas cadenas tienen dificultades para ofrecer algo más allá de las tarifas bajas y la capacidad de procesamiento rápido de transacciones. Si bien estos beneficios son notables, especialmente teniendo en cuenta los problemas de congestión de red interminables de Ethereum, la innovación en esta área debe ir más allá de otra plataforma que ofrezca las mismas ventajas de coste y velocidad.

La llegada de la cadena de bloques de capa 2 de Blast (BLAST) a principios de 2024 fue un cambio refrescante; por último, una solución de capa 2 de Ethereum que proporciona algo más que eficiencias de costes y velocidad. Blast es conocida como una cadena única de capa 2 que ofrece rendimientos nativos para ETH y monedas estables, una característica que ha atraído a importantes actores de capital y finanzas descentralizadas (DeFi) a la plataforma. Aprovechando las capacidades y popularidad únicas de Blast en DeFi, el intercambio descentralizado de Thruster Finance (DEX) se lanzó en la cadena de bloques de Blast en marzo de 2024.

Thruster ofrece tanto el modelo de creador de mercado automatizado (AMM) probado como un modelo AMM más avanzado derivado de la provisión de liquidez concentrada inspirada en Uniswap (UNI) v3. A pesar de ofrecer opciones sofisticadas para intercambios de tokens y provisión de liquidez, Thruster tiene como objetivo ser lo más principiante posible para los comerciantes, proveedores de liquidez (LP) y desarrolladores. También ha integrado estrechamente los propios programas de fidelización de Blast: Blast Gold y Blast Points.

Conclusiones clave:

• Thruster Finance (THRUST) es un DEX en la red Blast Layer 2 que cuenta con grupos de intercambio AMM de liquidez estándar (factor constante) y concentrada.

• Entre las principales ventajas de Thruster se encuentran un modo de interfaz fácil de usar para principiantes, niveles de tarifa flexibles para piscinas y una gama de recompensas adicionales: Blast Gold, Blast Points y Thruster Credits.

• El token criptográfico nativo de la aplicación, THRUST, se puede utilizar para obtener veTHRUST, que da derecho a los titulares a una parte de los ingresos de las tarifas del protocolo, bonificaciones adicionales por provisión de liquidez, recompensas de voto y participación en los procesos de gobernanza de la plataforma.

¿Qué es Thruster Finance?

Thruster Finance (THRUST) es un DEX en la cadena Blast Layer 2 que proporciona servicios AMM estándar y AMM de liquidez concentrada para impulsar sus operaciones de intercambio de tokens y provisión de liquidez.Thruster se lanzó en marzo de 2024, poco después de la introducción de la red principal de Blast, y se basa en la popularidad de la cadena de bloques de capa 2 en la comunidad DeFi, su eficiencia de capital y sus ventajas de coste y velocidad.

Blast, que debutó en febrero de 2024, se convirtió en un importante disruptor del mercado de capa 2 al introducir beneficios de rendimiento nativo para los titulares de éter y monedas estables. Simplemente al unir sus fondos de ETH o moneda estable a Blast, puede obtener rendimientos competitivos de estos activos como un beneficio adicional para la eficiencia de costos y velocidad que Blast ofrece como una solución de acumulación optimista. La funcionalidad de rendimiento nativa atrajo rápidamente a los usuarios de DeFi a la plataforma, un desarrollo que Thruster Finance ha aprovechado con éxito desde los primeros días de su operación.

Thruster Finance consta de tres partes clave: la sección de intercambio de tokens, la AMM de factor constante inspirada en Uniswap v2 y la AMM de liquidez concentrada, que adopta las características básicas de Uniswap v3.

Thruster se convirtió rápidamente en el DEX más grande en Blast al ofrecer opciones de intercambio de tokens y provisión de liquidez fáciles de usar y altamente flexibles para sus componentes AMM y AMM de liquidez concentrada. En el punto álgido de su dominio en la cadena, en junio de 2024, Thruster contaba con un valor total bloqueado (TVL) de cerca de 600 millones de dólares. Aunque el protocolo está actualmente fuera de estos máximos, sigue clasificándose como el DEX más grande en la cadena de bloques Blast, con una TVL actual de aproximadamente 150 millones de USD (a 4 de diciembre de 2024).

La puesta en marcha de la etapa inicial del proyecto Thruster Finance tiene su sede en California. Fue fundada en 2023 por un equipo seudonimizado que, según se informa, ha contribuido a varios protocolos de los 50 principales. En abril de 2024, Thruster atrajo la atención de los medios de comunicación cuando recaudó 7,5 millones de dólares de varios conocidos inversores institucionales e individuales en criptomonedas, incluidos Pantera Capital y OKX Ventures.

¿Cómo funcionan las finanzas de Thruster?

Thruster admite intercambios de tokens para ETH, la criptomoneda nativa de Blast; BLAST, la moneda estable propia de la cadena de bloques; USDB; y una gama de tokens dentro del ecosistema de Blast. Al igual que otras bolsas basadas en AMM, los usuarios negocian con fondos de liquidez financiados por LP que ganan comisiones de transacciones en cada fondo respectivo.

La plataforma cuenta con una sección de analíticas que proporciona información actualizada y transparente sobre las tasas de permuta financiera actuales, las tarifas implicadas, los APR, los niveles de liquidez y el rendimiento del fondo.

También hay una sección de cartera que ayuda a los comerciantes a realizar un seguimiento de sus inversiones y operaciones en los grupos y proporciona información sobre los saldos, ganancias, acciones y compromisos del grupo de liquidez de los usuarios.

Para los LP, la plataforma ofrece dos variedades de grupos de intercambio: el AMM de factor constante estándar y el AMM de liquidez concentrada. Analizaremos estos dos tipos de piscinas en la sección a continuación.

Thruster también ofrece oportunidades de ingresos a través de las acciones. A los usuarios que utilizan la criptografía nativa de la plataforma, THRUST, se les emiten tokens veTHRUST, que les permiten obtener ingresos de las operaciones del protocolo y otros beneficios del protocolo.

Aunque Thruster Finance ofrece productos bastante sofisticados, su objetivo es atraer a todo tipo de usuarios de DeFi, desde principiantes de rango hasta profesionales experimentados. Para cumplir este objetivo, la plataforma ofrece dos modos de interfaz de usuario: lite y pro.

El modo lite es adecuado para principiantes y usuarios con menos experiencia. Cuenta con gráficos de tokens fáciles de usar, información crítica de tokens y grupos e integraciones sociales. Mientras tanto, el modo Pro está diseñado para usuarios experimentados de DeFi y proporciona herramientas adicionales para la gestión de pedidos, el aprovechamiento del uso y el descubrimiento de activos.

Características clave de Thruster Finance

Factor constante AMM

Una variedad de grupos de intercambio en Thruster se basa en el modelo AMM de factor constante. Se trata de un sistema AMM estándar, introducido por primera vez por Uniswap v1 y mejorado en Uniswap v2. En un AMM de factor constante, un fondo de intercambio se basa en una fórmula simple, X * Y = K, donde X e Y representan las cantidades de dos tokens en el fondo y K es una constante que permanece igual independientemente de las fluctuaciones de precio. Los PL proporcionan liquidez a cualquier punto de precio para el par de swaps, independientemente de cómo se mueva el tipo de swap.

El modelo AMM de factor constante proporciona numerosas ventajas, incluida la simplicidad y la previsibilidad relativamente alta de los rendimientos para los LP.

Sin embargo, Thruster ha realizado algunas modificaciones en el AMM de factor constante original desarrollado por Uniswap. En primer lugar, la plataforma ha implementado diferentes niveles de tarifas para grupos de intercambio. Con Uniswap v2, todas las permutas se cobran una tarifa fija: 0,3 % por transacción. Sin embargo, usar la misma tasa, sin tener en cuenta los niveles de liquidez y actividad para un grupo en particular, no es la solución más flexible. Esta estructura limita la flexibilidad de los incentivos para los LP, los principales destinatarios de los ingresos de las comisiones de permuta financiera. Por eso Thruster ha implementado un sistema de tarifas por niveles, ya que el modelo de tarifas diferenciales está diseñado para fomentar una provisión de liquidez más activa y dirigida y el comercio de tokens.

Otra característica única de la AMM de factor constante de Thruster es la integración directa de los sistemas de recompensas de Blast, Blast Points y Blast Gold. Además de los ingresos por comisiones de transacción, los LP pueden calificar para obtener puntos en virtud de estos programas de lealtad.

Liquidez concentrada AMM

Thruster también ofrece una variedad más avanzada de transacciones de criptomonedas y provisión de liquidez basada en el modelo AMM de liquidez concentrada. Esta es la variación AMM introducida por primera vez en Uniswap v3. 

En una AMM de liquidez concentrada, los LP pueden proporcionar liquidez dentro de rangos de precios específicos dentro de un grupo. Las ventajas de la liquidez concentrada sobre el modelo de factor constante estándar son numerosas, como una mayor eficiencia del capital, rendimientos potencialmente más altos y tasas de deslizamiento reducidas. Este tipo de AMM proporciona mayor flexibilidad a los LP en términos de asignación de capital.

Los LP que contribuyan fondos a los grupos de AMM de liquidez concentrada de Thruster también se recompensan con Blast Points y Blast Gold, además de los ingresos de las comisiones de permuta financiera.

Exploración rápida

Blastscan es una herramienta de exploración de cadena de bloques para el ecosistema Blast. En términos de funcionalidad y diseño, es bastante similar a Etherscan de Ethereum. Blastscan te permite ver estadísticas detalladas sobre tokens y direcciones de contratos inteligentes alojados en la plataforma Layer 2 de Blast. Aunque Blastscan cubre todo el ecosistema de la cadena de bloques y no forma parte específicamente de Thruster Finance, los LP pueden utilizarlo para retirar la liquidez de los grupos de intercambio de Thruster.

Los LP pueden añadir liquidez solo a través de la interfaz de usuario de Thruster, pero pueden utilizar la interfaz o Blastscan al eliminar la liquidez añadida anteriormente. Este último método no es tan fácil de usar como la primera opción, pero podría adaptarse a usuarios con una mentalidad más técnica acostumbrados al uso activo de Blastscan.

Incentivos financieros de propulsor

Una característica distintiva de Thruster es la abundancia de incentivos adicionales para los usuarios además de los ingresos estándar de las tarifas de transacción. Las recompensas ofrecidas en Thruster incluyen Blast Gold, Blast Points y Thruster Credits. Cabe destacar que estas recompensas no se limitan a los LP, ya que otros participantes de la plataforma, como los comerciantes de tokens y los remitentes, también pueden esperar recibir algunos de estos tipos de recompensas.

Puntos de chorro

Los Puntos Blast son recompensas que lo califican para las gotas de aire BLAST token. El proyecto Blast distribuye estos puntos a billeteras individuales elegibles y direcciones de contratos inteligentes que contienen saldos de cualquiera de tres activos: ETH, éter envuelto (WETH) o moneda estable USDB de Blast. Thruster Finance ha integrado la distribución de estos puntos en grupos de liquidez específicos. Los puntos se asignan a los LP elegibles que contribuyen a estos grupos.

Oro brillante

Blast Gold representa las recompensas pagadas por el proyecto Blast Layer 2 a aplicaciones descentralizadas (DApps) que contribuyen activamente al desarrollo del ecosistema de la cadena de bloques. Básicamente, Blast Gold es una recompensa de bonificación (además de los puntos Blast) que Blast distribuye a determinadas DApps de su red. Thruster Finance es uno de los destinatarios de Blast Gold. Un proyecto DApp receptor puede internalizar sus recompensas Blast Gold o compartirlas con su propia comunidad de usuarios.

Thruster ha decidido compartir sus recompensas Blast Gold con sus dos principales grupos comunitarios de usuarios: LP y permutadores de tokens. Para este último grupo, los intercambios que impliquen ETH o USDB son elegibles para las recompensas Blast Gold.

Créditos de propulsor

Además de las recompensas proporcionadas por Blast, Thruster ha diseñado su propio programa de lealtad, Thruster Credits. Estos créditos se otorgan a los LP, los permutadores de tokens, los participantes activos en campañas en redes sociales realizadas por Thruster y aquellos que remiten nuevos usuarios a la plataforma. Los créditos de propulsor te califican para la caída de aire del token THRUST en curso, diseñada para distribuir el 7 % del suministro del token a varios grupos de usuarios elegibles.

¿Qué es el token THRUST?

THRUST es la criptomoneda nativa de Thruster Finance. Lanzado el 9 de octubre de 2024, es un activo ERC-20 emitido en la cadena Blast. Cuando usted apuesta por THRUST en Thruster Finance, se le emite Vote Escrowed Thrust (veTHRUST), un activo que le califica para una variedad de beneficios, incluida una parte de los ingresos de las tarifas del protocolo, bonificaciones adicionales por provisión de liquidez, recompensas por participar en el voto en cadena y la capacidad de votar sobre características clave y la dirección futura del protocolo.

THRUST es un activo con un límite de suministro, con un suministro total y máximo de 500 millones. Como se señaló anteriormente, el 7 % (o 35 millones) del suministro del token está programado para su distribución a través de una cámara de aire a varios grupos de usuarios elegibles. Estos incluyen LP elegibles, comerciantes de tokens y destinatarios de los puntos del programa de recompensas de Thruster, incluidos los créditos de Thruster. La caída de aire comenzó el día del evento de generación de tokens (TGE) de THRUST a principios de octubre de 2024 y está previsto que dure 90 días hasta el 9 de enero de 2025.

Las acciones de asignación de suministro general del token THRUST se indican en el siguiente gráfico:

Dónde comprar THRUST

Puede comprar el token THRUST en el mercado spot de Bybit como un par de intercambio con USDT. También puedes aprovechar la campaña THRUST Token Splash de Bybit para ganar una parte del total de 2 millones de premios THRUST. Para calificar para una recompensa de 200 THRUST, los nuevos usuarios deben depositar al menos 500 THRUST, o depositar al menos 100 USDT y negociar 100 USDT de THRUST a través de su primera operación al contado. Mientras tanto, los titulares de cuentas existentes de Bybit también pueden ganar una recompensa de hasta 1000 DEPÓSITOS al negociar al menos 500 USDT de DEPÓSITO en el mercado al contado. La campaña dura hasta el 10 de diciembre de 2024 a las 20:59 UTC.

Conclusiones

Los creadores de mercado automatizados (AMM) han experimentado un rápido crecimiento desde la introducción del concepto por parte de Uniswap en 2018. El modelo de liquidez concentrada, apoyado de nuevo por el Uniswap DEX, ha añadido más opciones y versatilidad para los LP. Sin embargo, las estructuras de tarifas inflexibles y las interfaces de usuario deficientes han percutido la adopción más amplia de la provisión de liquidez y los intercambios de tokens en las AMM durante años. 

Thruster Finance es una incorporación oportuna al panorama de AMM DEX, con ventajas como una interfaz fácil de usar para principiantes, diferentes niveles de tarifas según los detalles específicos de cada grupo y una variedad de recompensas adicionales: Blast Gold y Blast Points, así como créditos específicos de la aplicación.

Thruster ofrece un conjunto completo de opciones para veteranos de DeFi, así como para aquellos nuevos en la provisión de liquidez basada en AMM o el comercio de tokens. Todo lo que Thruster necesita ahora es un reconocimiento y adopción más amplios por parte de la comunidad de usuarios de DeFi, nunca un trabajo fácil en un campo competitivo donde Uniswap, Curve Finance (CRV) y PancakeSwap (CAKE) siguen dominando de forma importante.



#LearnWithBybit