xStocks vs. CFD vs. Perpétuels : 3 façons de trader des actions sur Bybit

Bybit vous offre trois manières distinctes d'obtenir une exposition aux actions à partir d'un compte unique, chacune présentant des mécanismes, un effet de levier et des compromis différents. Que vous souhaitiez actions tokeniséesvous pouvez détenir indéfiniment, des CFD à effet de levier sur MT5 ou des contrats perpétuels natifs de la crypto qui s'échangent 24h/24, il existe un produit conçu pour votre stratégie. Cet article compare les trois pour que vous puissiez choisir le bon avant de passer votre premier trade.

Points clés à retenir :

• Les xStocks sont des actions tokenisées adossées 1:1 sans effet de levier ; TradFi CFDs et TradFi Perpétuels offrent un effet de levier avec la possibilité de positions longues et Short.

• TradFi CFDs s'exécutent sur MT5 pendant les heures de marché (24h/5j, du lundi au vendredi) ; les TradFi Perpétuels sont négociés 24h/24 et 7j/7 sur les Bybit Produits dérivés avec un taux de financement au lieu des swaps de nuit.

• Votre choix dépend de si vous recherchez une exposition tokénisée, un effet de levier, une position courte ou un accès 24h/24 et 7j/7.

Qu'ont ces trois produits en commun ?

Avant de plonger dans les différences, il est utile de savoir ce que ces produits ont en commun. Tous les trois vous donnent une exposition au prix des actions et des ETF, tous sont réglés enUSDTet aucun n'accorde de droits de vote aux actionnaires ni n'implique la livraison physique d'actions. Vous accédez aux trois via un compte Bybit unique, ce qui signifie pas de comptes de courtage séparés ni de transferts de fonds entre plateformes. Les différences — et elles sont significatives — tiennent à l'effet de levier, aux horaires de trading, aux modalités de frais et au type d'exposition que vous recevez.

Pourquoi trader des actions sur Bybit ?

L'avantage le plus clair est la consolidation. Vous pouvez détenirBitcoin(BTC), tradez des produits dérivés d'actions et constituez une position en fonds propres sans jamais quitter Bybit ni convertir de devises. L'USDT est utilisé pour l'ensemble des trois produits, que ce soit pour la clôture, la marge ou le trading de contrats, afin que le capital circule efficacement entre vos positions crypto et boursières.

Outre la commodité, la plateforme offre une flexibilité que les courtiers traditionnels ne peuvent égaler. xStocks et les Perpétuels TradFi se négocient 24h/24 et 7j/7, ce qui signifie que vous pouvez réagir aux annonces de résultats ou aux actualités macroéconomiques mêmequand le marché boursier sous-jacent est fermé. L'accès fractionné aux actions à prix élevé élimine la barrière du capital pour les nouveaux traders. L'automatisation est intégrée : xStocks fonctionnent avec le Spot Grid bot de trading, et les CFD TradFi sont compatibles avec le TradFi Combo Botpour des stratégies de portefeuille diversifié. Que vous soyez un détenteur à long terme ou un trader actif, il existe un flux de travail qui vous convient.

Que sont les xStocks ?

xStocksles actions et ETF tokenisés sont-ils lancés surBybit Spot et Bybit Alpha en mai 2025. Vous pouvez y accéder depuis leSpot ou Alphapage de trading en recherchant le symbole xStock souhaité. Chaque Token est entièrement collatéralisé à hauteur de 1:1 : pour chaque Token xStock en circulation, l'émetteur (Backed, une société conforme à la directive MiFID II) détient l'action correspondante auprès d'un dépositaire réglementé. Plutôt que d'être des produits dérivés, les xStocks sont des actifs tokenisés conçus pour offrir une exposition garantie à 1:1 à l'action sous-jacente.

Le trading est disponible 24h/24 et 7j/7 et réglé en USDT. Contrairement aux CFDs TradFi et aux TradFi Perpetuals, les xStocks n'offrent pas de levier ni de vente Short. Les actions d'entreprise telles que les divisions et les dividendes sont reflétées par un Multiplicateur on-chain qui ajuste la représentation des parts de chaque Token plutôt que par des paiements en espèces. Les xStocks sont également transférables on-chain (Solana et Mantle), ce qui signifie que vous pouvez les déplacer vers un portefeuille externe si nécessaire. Le plafond de détention est de 300 000 USDT équivalent par Token.

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Qu'est-ce que les CFD TradFi ?

Acontrat sur la différence(CFD) vous donne une exposition au prix d'une action sans la détenir. Sur leApplication Bybit, vous pouvez accéder à Bybit CFD en vous rendant surTradFidans la barre de navigation inférieure et en sélectionnantCFD, où MetaTrader 5 (MT5) est intégré directement à votre compte Bybit. Cela vous donne la suite complète d'outils MT5 (Conseillers, indicateurs personnalisés et Copy Trading) tout en utilisantUSDT ou BYUSDT en tant que marge (convertis en USDx à un ratio de 1:1 en interne).BYUSDTGénère des rendements lorsqu'il est détenu en garantie.

TradFi Contrats sur la différenceprend en charge jusqu'à 500x de levier (jusqu'à 5x sur les CFD sur actions)et autoriser les deuxPosition longue et Short positions. Les heures de négociation suivent Heures d'ouverture étendues (24h/24, du lundi au vendredi), vous ne pouvez donc pas ouvrir de nouvelles positions en dehors de ces fenêtres. Un swap overnight s'applique quotidiennement (Quantité × Prix × Taux de swap % ÷ 360), avec un frais de trois jours appliqué le mercredi pour couvrir le week-end. Les ajustements de dividendes sont appliqués automatiquement : les positions longues reçoivent un crédit et les positions short sont débitées (avec Retenue de 30 % appliquée sur les actions applicables.). Liquidation se déclenche à un niveau de marge de 50 %.

Que sont les contrats Perpétuels TradFi ?

Perpétuels TradFisont des contrats perpétuels libellés en USDT qui suivent le cours des actions et des ETF. Naviguez versTradFisur l'application Bybit, puis sélectionnerFutures et choisissez votre TradFi Perp préféré pour négocier.

Comme les CFD sur TradFi, ils offrent un effet de levier (jusqu'à 20x) et prennent en charge les positions longues et short. Contrairement aux CFD TradFi, ils s'échangent 24h/24 et 7j/7. Cet accès 24h/24 et 7j/7 est leur caractéristique principale. Lorsqu'une entreprise publie ses résultats après la clôture ou qu'un événement macroéconomique affecte les futures du jour au lendemain, les Perpétuels TradFi vous permettent d'agir immédiatement plutôt que d'attendre la prochaine ouverture du marché. Le mécanisme de coût est un taux de financement périodique (la même structure que celle utilisée par les CryptoPerpétuels USDT) plutôt qu'un swap de financement quotidien. Bybit applique des limites de déviation du Prix repère pour maintenir les Perpétuels TradFi alignés sur le Prix d'indice, tandis que le Prix d'indice lui-même utilise un mécanisme de lissage qui s'adapte pendant les périodes d'ouverture, de fermeture et de transition du marché. Soyez conscient que communiqués de résultats peut entraîner des écarts de prix significatifs, et les spreads sont généralement plus larges lors des fermetures du marché en raison d'une liquidité réduite.

Au-delà de l'accès 24h/24 et 7j/7, les Perpétuels TradFi offrent plusieurs avantages concurrentiels :

• 1 300+ instruments :Le catalogue des Perpétuels TradFi couvre les actions, les ETF, le pétrole brut, l'or, l'argent et bien plus encore, depuis une plateforme unique.

• Zéro frais de taker :Les frais Taker sont supprimés et les frais Maker sont réduits de 50 %, ce qui fait des Perpétuels TradFi l'un des produits dérivés les plus rentables du marché.

• Exposition fractionnée :Les tailles minimales de transaction débutent à 0,01 unité (soit environ 5 $ de valeur notionnelle), permettant d'accéder à des actions à prix élevé sans avoir à acheter une action entière.

• Liquidité profonde:Bybit maintient une liquidité 200-400% meilleure sur les Perpétuels TradFi par rapport aux plateformes concurrentes grâce à des partenariats dédiés avec des market-makers, ce qui se traduit par des spreads plus serrés et un glissement réduit.

• Marge unifiée avec crypto :Utilisez le même pool de garantie USDT pour les positions crypto et TradFi via le Compte de Trading Unifié — inutile de déplacer des fonds entre les comptes lors du changement de classe d'actifs.

xStocks vs CFDs TradFi vs Perpétuels TradFi : comparaison côte à côte

Quel produit vous convient ?

Lequel choisir ? Cela dépend de la façon dont vous comptez trader :

• Bénéficiez d'une exposition tokenisée sans frais de financement ni frais de report, et sans effet de levier : choisissez xStocks.

• Envie d'effet de levier, de vente à découvert, d'ajustements de dividendes et d'outils MT5 ou de Conseillers Expert :choisissez TradFi CFD.

• Vous recherchez de l'effet de levier, du Short selling et un accès 24/7 avec une exécution Crypto-native :choisissez Perpétuels TradFi.

• Trader journalier qui apprécie l'exécution traditionnelle des ordres et les fonctionnalités de copy trading :Les CFD de finance traditionnelle conviennent le mieux.

• Constructeur de portefeuille qui souhaite une diversification automatisée :CFD TradFi via le TradFi Combo Bot.

• Détenteur à long terme qui souhaite une gestion automatisée de stratégie :xStocks via Bot Grille Spot.

• Combinaison de produits :Vous pouvez détenir xStocks pour une exposition adossée à long terme tout en utilisant les Perpétuels TradFi pour des trades à effet de levier à court terme sur les mouvements de prix overnight. Comme les deux puisent dans le même compte Bybit, vous pouvez transférer des USDT entre eux sans friction.

Risques et considérations

Les trois produits partagent un ensemble de risques fondamentaux. Le risque de prix des actions affecte chaque produit : si les Fonds propres sous-jacents baissent, les trois positions baissent. Le risque de levier s'applique aux CFD TradFi et aux Perpétuels TradFi : une exposition amplifiée signifie que les gains et les pertes évoluent proportionnellement à votre Ratio de l'effet de levier, et les appels de marge ou la Liquidation peuvent entraîner la perte totale de votre Marge. Comme tous les produits sont réglés en USDT, un risque systémique de stablecoin existe sur toute la ligne. Aucun des trois n'accorde de droit de vote ni de droits d'actionnaire.

Outre ces risques partagés, chaque produit présente ses propres spécificités :

• xStocks :Le risque lié à l'émetteur et au dépositaire incombe à Backed ; les jetons peuvent se décorréler du prix de l'action sous-jacente dans des conditions de faible liquidité ou lors d'arrêts de marché. Le plafond de détention de 300 000 USDT limite la taille des positions, et les xStocks sont restreints dans de nombreuses juridictions, notamment dans l'EEE, au Royaume-Uni et en Australie.

• TradFi CFD :Le swap journalier s'accumule quotidiennement (avec un frais triple le mercredi), ce qui rend les périodes de détention en position longue progressivement plus coûteuses. Liquidation se déclenche à un niveau de marge de 50 %, et vous ne pouvez pas réagir aux événements hors session lorsque le marché est fermé.

• Perpétuels TradFi:Les coûts du taux de financement peuvent s'accumuler sur les marchés en forte tendance. Le risque de gap dû aux publications de résultats ou aux événements nocturnes peut entraîner des mouvements soudains du prix repère. Les écarts se creusent et la liquidité s'amenuise lorsque le marché sous-jacent est fermé, et le plafon de déviation du prix repère de ±5 % signifie que l'exécution pendant les périodes de faible activité volatiles peut différer du prix d'indice en temps réel.

En fin de compte

Chaque produit répond à une stratégie différente, et Bybit est l'une des rares plateformes à proposer les trois à partir d'un seul compte. xStocks convient aux détenteurs à long terme qui souhaitent une exposition adossée à 1:1 qu'ils peuvent conserver 24h/24 sans frais de financement ni frais de swap au jour le jour. Les CFD TradFi conviennent aux traders actifs qui souhaitent bénéficier de l'effet de levier, de la vente à découvert et de l'ajustement des dividendes pendant les heures de marché avec l'ensemble des outils MT5. Les Perpétuels TradFi TradFi conviennent aux traders natifs de la Crypto qui souhaitent une exposition boursière avec effet de levier qui ne ferme jamais,même lorsque le marché sous-jacent est fermé.

Choisissez le produit qui correspond à votre façon de trader, ou combinez-les. Rendez-vous surBybit pour explorer xStocks sur Bybit Spot, les CFD TradFi via l'intégration MT5 ou les Perpétuels TradFi sur Bybit Produits dérivés et commencer à élaborer votre stratégie boursière dès aujourd'hui.

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