Jeton DYDX : Déterminer l'avenir du dYdX DEX

Le jeton de gouvernance DYDX a été lancé par la Fondation dYdX, une organisation basée en Suisse. Selon l'annonce de l'entité, les détenteurs de jetons DYDX disposeront de droits de vote sur les propositions de gouvernance.

L'écosystème robuste et innovant du protocole dYdX permet aux traders, aux partenaires et aux fournisseurs de liquidités de se réunir et de rendre le système plus efficace. Le token DYDX constituera une excellente option pour les investisseurs en cryptomonnaies, compte tenu des développements en cours qui devraient largement entraîner une future appréciation de son prix. Mais d'abord, analysons dYdX et voyons comment fonctionne la plateforme.

Qu'est-ce que DYDX DEX ?

À l'instar des plateformes d'échange de cryptomonnaies populaires comme Bybit, ces plateformes sont utilisées pour le trading sur marge avec des produits dérivés avancés tels que les tokens à effet de levier pour les traders plus audacieux. Cependant, les plus grandes plateformes d'échange décentralisées comme Uniswap et SushiSwap n'offrent pas les mêmes fonctionnalités. C’est là qu’intervient dYdX.

dYdX est une plateforme d'échange décentralisée de produits dérivés crypto avec une gamme de transactions sur marge et d'options perpétuelles, qui fonctionne indépendamment sur un ZK-Rollup de couche 2appelé Starkware. La plateforme d'échange offrait auparavant des capacités de trading de marge de cryptomonnaies de base avec un nombre limité d'actifs, mais a depuis mis en œuvre des paires perpétuelles pour de nombreuses cryptomonnaies.

Qui a créé DYDX ? 

L’ingénieur logicielAntonio Julianoa fondé la fondation dYdX, dont le siège se trouve à Zug, en Suisse, en 2017. La Fondation dYdX vise à promouvoir une gouvernance décentralisée et à autonomiser les traders grâce à des produits crypto transparents et ouverts. Par conséquent, la fondation contribuera à faire progresser le protocole dYdX Layer 2 vers le développement, la croissance de la communauté et la durabilité.

Parmi les membres du conseil de la fondation dYdX figurent Arthur Cheong, Rebecca Rettig et Markus Spillman. Le lancement de ce jeton marque la première étape du parcours du protocole dYdX Layer 2 vers la décentralisation.

Comment fonctionne DYDX DEX ?

Les produits dérivés de cryptomonnaies ont traditionnellement reposé sur des plateformes d'échange centralisées pour le trading sur marge et les contrats perpétuels. Les contrats intelligents ont permis la mise en place de pools de liquidités décentralisées, entre autres fonctionnalités, au sein de protocoles tels que Curve et Aave. dYdX permet aux utilisateurs d'ouvrir une position de trading à effet de levier en déposant des garanties et en empruntant auprès d'un pool de liquidités décentralisé entièrement financé par d'autres traders.

dYdX est une plateforme de marge non dépositaireet décentralisée qui offre une exposition synthétique aux crypto-actifs. Les contrats Perpetual sont construits sur des actifs sous-jacents - des jetons ERC-20. De ce fait, dYdX permet la création de nouvelles classes d'actifs, dont la valeur provient d'actifs sous-jacents. Ils offrent un large éventail d'actifs, notamment : BTC, ETH, SOL, AVAX, etc. et permettent un effet de levier jusqu'à 20x sur certaines paires de trading.

De plus, les transactions sont rapides et sans temps d'attente, ce qui permet des échanges plus rapides. La plateforme N'accepte que les garanties en USDC , offrant ainsi un actif stable à tous les traders.

Comment utiliser DYDX DEX ?

Le processus de base pour trader sur dYdX est simple.



1. Ouvrez l'application dYdX

2. Connectez votre portefeuille (MetaMask, Ledger, etc.)

3. Embarquer et vérifier la propriété

4. Déposez des fonds à l'aide de l'identifiant du coffre et de la clé Stark.

5. Aller à l'échange

6. Sélectionnez le type d'ordre (Limite, Marché, etc.)

7. Choisissez l'effet de levier, la prise de profit et le stop loss.

8. Ouvrir une position longue ou courte

9. Suivi du PNL dans le portefeuille



Pour les retraits, dYdX prend en charge deux types : les retraits lents et les retraits rapides.

Les retraits lents doivent attendre que les lots de la couche 2 soient validés toutes les quelques heures avant de permettre à l'utilisateur d'envoyer une transaction Ethereum de couche 1 et de réclamer ses fonds.

Les retraits rapides sont immédiats et ne nécessitent aucune attente de la part des utilisateurs, car ils transitent par un fournisseur de liquidités. Des frais doivent être versés au fournisseur de liquidités et le montant du retrait dépend des liquidités disponibles.

Pourquoi mon compte est-il bloqué sur DYDX ?

dYdX a récemment bloqué des comptes d'utilisateurs dont les jetons étaient liés à Tornado Cash. Tornado Cash est un service de mixage de jetons agréé par les États-Unis. Cela a conduit à ce que des comptes soient signalés par le fournisseur de conformité de dYdX en raison de liens potentiels avec des personnes impliquées dans des actes criminels. Dans un article de blog publié par dYdX, il est indiqué que les utilisateurs qui pensent que leurs comptes ont été bloqués par erreur doivent contacter leur équipe de conformité.

Qu'est-ce que le jeton DYDX ?

DYDX est un jeton de gouvernance émis pour permettre à la communauté dYdX de gouverner sonprotocole de couche 2. Le contrôle partagé permettra aux participants, y compris les partenaires, les traders et les fournisseurs de liquidités, de travailler ensemble et de contrôler le protocole amélioré. 

La Fondation dYdX a mis en place un écosystème solide dont l'objectif principal est de stimuler la croissance future et d'améliorer le système de récompense, de staking et de gouvernance. Par conséquent, les utilisateurs bénéficieront d'une meilleure expérience au sein de l'écosystème. Le pool de staking garantira la sécurité et la liquidité, tandis que le programme de récompenses contribuera à stimuler la croissance et à attirer davantage de traders et de fournisseurs de liquidités. 

Selon le site officiel de dYdX, sa fondation a bâti une solide communauté dans le monde des cryptomonnaies, avec 64 000 traders uniques et un volume d'échanges cumulé de plus de 670 milliards de dollars. La plateforme s'est associée à StarkWare Industries Ltd. pour lancer un moteur de mise à l'échelle de couche 2 amélioré sur la plateforme dYdX. L'objectif principal de cette collaboration est de réduire les frais de transaction et les coûts de gaz, permettant ainsi aux détenteurs de jetons DYDX de bénéficier d'une priorité en matière de réductions, de droits de vote et de récompenses de transaction et de minage.

Jeton de gouvernance DYDX

Les détenteurs de jetons DYDX peuvent participer au processus de gouvernance par le biais de la communauté et proposer des modifications au protocole de couche 2. Voici quelques-uns des droits de vote des détenteurs de DYDX :

• Définir les paramètres de risque du protocole de couche 2.

• Définir le montant du versement du pool de sécurité en cas de perte.

• Votez pour l'ajout d'un nouveau jeton à la liste du protocole de couche 2.

• Gérer les contrats.

• Votez pour les teneurs de marché qui contribueront au pool de liquidités.

Tokenomics DYDX

Une offre maximale de 1 milliard de jetons DYDX sera distribuée au cours des cinq prochaines années en plusieurs étapes, comme indiqué ci-dessous :

• La communauté dYdX recevra 50 % de l'offre totale de DXDY, notamment les traders, les parties prenantes, les fournisseurs de liquidités et les utilisateurs, en fonction des étapes qu'ils auront franchies.

• Les utilisateurs précédemment actifs recevront 27,72 % des jetons DYDX.

• 15,27 % des jetons seront distribués aux membres officiels, fondateurs, employés et autres de dYdX, proportionnellement à leur implication.

• Les 7 % restants des jetons DYDX sont réservés aux futurs employés qui rejoindront la plateforme.

Au bout de 5 ans, les détenteurs de DYDX pourront augmenter l'offre de jetons par le biais de la gouvernance. Le taux d'inflation perpétuelle du jeton est fixé à un maximum de 2 % par an et de nouveaux jetons seront émis immédiatement.

Avantages de détenir des actions DYDX

Les détenteurs de jetons DYDX bénéficieront de trois avantages, comme suit :

Récompense de minage rétroactive

La récompense de minage est destinée aux utilisateurs qui effectuent des transactions sur le protocole de couche 2 de la plateforme dYdX, ainsi qu'aux investisseurs qui utilisent cette plateforme sur le long terme. Le montant de la récompense dépendra de l'activité des utilisateurs, qui est basée sur plusieurs niveaux. La récompense de minage rétroactive est désormais disponible, la restriction sur le transfert initial étant levée.

Récompenses de trading

La récompense en matière de transactions encouragera les traders de cryptomonnaies à s'impliquer dans le protocole dYdX de couche 2. Tout trader utilisant le protocole dYdX Layer 2 est éligible à recevoir la récompense. Toutefois, le montant de la récompense dépend de l'activité de trading, du volume et d'autres facteurs. Les traders actifs possédant plus de 10 000 jetons bénéficieront d’une réduction de 15 % sur tous les frais de transaction.

Récompenses des fournisseurs de liquidités

La récompense de fournisseur de liquidités est disponible pour les détenteurs d'adresses Ethereum actives qui maintiennent un volume de création minimum de 5 % dans leur époque précédente. Les utilisateurs recevront la récompense après 25 jours, et ce processus restera valable pendant les cinq prochaines années. L'objectif de cette récompense est d'accroître la liquidité du DYDX à long terme.

Quels sont les développements futurs de DYDX ?

dYdX a annoncé que V4 sera développé en tant que blockchain autonome sur le Cosmos SDK. L'équipe a l'intention de passer du consensus actuel de preuve de travail sur Starkware au mécanisme basé sur Tendermint , dans le but de fournir aux utilisateurs un protocole entièrement décentralisé. Il comprendra uncarnet d'ordres décentralisé et hors chaîne , ainsi qu'un moteur de correspondance capable d'augmenter considérablement le débit.

La nouvelle chaîne est développée pour répondre aux besoins du réseau dYdX. Les traders n'auront pas à payer de frais de gaz pour les transactions, mais paieront plutôt des frais basés sur les transactions exécutées - les frais de preneur et de donneur d'ordre, similaires à ceux de la plateforme V3 actuelle. Contrairement au modèle de jeton actuel, V4 a été conçu de manière à ce que les frais perçus sur la plateforme accumulent de la valeur et soient distribués aux validateurs et aux détenteurs de jetons.

Il existe également une proposition en cours visant à lancer un programme de fonds de croissance de 5,5 millions de dollars pour accroître l'adoption par les utilisateurs et faire connaître la plateforme. L'équipe dYdX prévoit de publier la version V4 d'ici la fin de 2022, ce qui représentera une amélioration majeure et essentielle du protocole dYdX. Plus d'informations concernant la version 4 seront communiquées ultérieurement.

Analyse des prix DYDX

En août 2022, le DYDX se négociait à 2,28 $ avec un volume de marché quotidien massif de 900 millions de dollars. Depuis son lancement, le token DYDX a chuté jusqu'à son plus bas niveau de 1,01 $, les principales cryptomonnaies subissant des fluctuations de prix dues à la volatilité du marché, notamment l'ensemble du marché des cryptomonnaies qui subit une pression baissière depuis janvier 2022. Entre-temps, le DYDX s'est négocié de manière stable entre son plus haut de 2,50 $ et son plus bas de 1,80 $ au cours du mois dernier.

Depuis son lancement aux alentours de 13-14 dollars, le DYDX a connu une chute spectaculaire en raison des conditions du marché et de l'inflation de l'offre via les récompenses liées aux transactions et à la liquidité. Compte tenu de ces éléments, il est fort probable que les échanges se poursuivent dans la fourchette actuelle jusqu'à la sortie de dYdX V4. Le mécanisme de cumul proposé par la plateforme dYdX, qui permet aux investisseurs importants de racheter et de bloquer leurs jetons pour obtenir des récompenses, pourrait inciter les investisseurs à maintenir leurs positions. Par conséquent, le succès de la stratégie HODLing est très probable pour ce jeton, avec une future appréciation de son prix.

Malgré la conjoncture actuelle, DYDX pourrait constituer une bonne option d'investissement en ce moment, car cette plateforme a incité 62 000 utilisateurs historiques à se concentrer sur le secteur des produits dérivés décentralisés. Globalement, sa valeur et son volume figurent parmi les plus élevés du secteur de laDeFi.

DYDX est-il un bon investissement ?

Le marché des cryptomonnaies continue de gagner en popularité auprès du grand public, et l'adoption mondiale des cryptomonnaies a connu une croissance exponentielle au cours de la dernière année. La stabilité du secteur de la DeFi est en grande partie due à l'offre de stablecoins sur la blockchain Ethereum. 

La valeur de dYdX semble prometteuse, car son modèle d'engagement décentralisé est compétitif. Très peu de plateformes d'échange autorisent les contrats perpétuels, et dYdX en fait partie. De plus, les utilisateurs peuvent éviter les risques potentiels liés aux plateformes d'échange centralisées, tels que le détournement possible des fonds des clients. En revanche, toute transaction effectuée via la plateforme dYdX ne nécessite pas de KYC. Un simple portefeuille Ethereum suffit pour initier une transaction, sans aucune étape d'authentification. 

Un autre atout de dYdX est son service de prêt de données, qui est impressionnant. Le modèle de carnet d'ordres de cette plateforme est plus sophistiqué que celui des bourses centraliséestraditionnelles. Les utilisateurs peuvent trouver des options de trading au comptant, de trading sur marge et de trading de contrats avec plusieurs types d'ordres.

Globalement, investir dans les tokens DYDX est une opportunité de profiter d'un leader du secteur deséchanges décentralisés. De plus, la plateforme a réussi à capter 90 % du volume des produits dérivés décentralisés, tandis que l'adoption par les utilisateurs et le volume des transactions sont en augmentation. En 2022, le dYdX a connu un volume d'échanges record, avec un volume d'échanges cumulé culminant à 15 milliards de dollars, soit près du double de son précédent record de 9 milliards de dollars un an auparavant. Par conséquent, dYdX a de fortes chances de gagner des parts de marché sur les plateformes d'échange centralisées.



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Conclusion

Investir dans la finance décentralisée est une excellente option pour constituer un portefeuille fructueux, mais il existe certains risques qu'un investisseur ne peut ignorer. La plateforme dYdX propose actuellement moins de cryptomonnaies échangeables, avec un faible risque de centralisation. Bien que certaines opérations de dYdX soient encore centralisées, l'équipe prévoit d'y remédier en construisant sa propre chaîne et en se concentrant sur la décentralisation.

Globalement, le jeton DYDX semble prometteur pour le moment. Toutefois, les investisseurs doivent tenir compte de la volatilité du marché avant d'investir de l'argent. Suivre une méthode de trading utilisant des indicateurs techniques ou fondamentaux serait une option judicieuse pour prendre des décisions de trading.