Prix du THORChain

Présentation de THORChain

La blockchain THORChain fonctionne comme une plateforme d’échange décentralisée (DEX) de couche 1. Ce protocole de liquidité cross-chain décentralisé permet l’échange de cryptomonnaies natives entre blockchains de manière non privative, sans wrapping ni pegging d’actifs. THORChain s’appuie sur une réserve de liquidités continue (Continuous Liquidity Pool) pour faciliter l’échange liquide d’actifs sur plusieurs blockchains, comme Bitcoin, Ethereum et Litecoin. 

Présentation du RUNE

En tant que token natif de THORChain, le RUNE est l’actif essentiel au fonctionnement de cette blockchain. Il fait office de token d’appariement pour l’échange d’actifs entre blockchains, ainsi que pour le règlement des frais de gas. Outre sa fonction de token utilitaire pour toutes les transactions au sein du réseau, il est aussi employé pour gérer et sécuriser la blockchain.

Le prix du RUNE a atteint un pic de 20,31 $ le 18 mai 2021, avec une capitalisation de marché s’élevant à 4,89 milliards de dollars. Toutefois, en raison des conditions baissières sur le marché de la crypto à l’heure actuelle, il est ensuite descendu sous la barre des 3 $.

Fondateurs de THORChain (RUNE)

THORChain a été créé en 2018 à l’occasion d’un Dexathon (une compétition de codage orientée sur les plateformes d’échange décentralisées) par une équipe de développeurs dont seuls les pseudonymes sont connus. Sa création est le fruit d’une réflexion portant sur les difficultés à utiliser les plateformes d’échange décentralisées, leur manque de liquidités et la lenteur des transactions. 

Ce projet ne possède pas de fondateur officiel, aucun des 18 développeurs concernés n’ayant souhaité porter ce titre. À noter toutefois que les dernières informations au sujet de son développement sont publiées chaque semaine sur leur plateforme Medium, de même que les rapports de trésorerie, qui y figurent tous les mois. 

Utilité du RUNE

Le RUNE possède quatre rôles essentiels sur le réseau : actif de clôture, de gouvernance et à visée incitative, mais il est aussi garant de la sécurité du réseau.

Actif de clôture

Le RUNE fait office d’actif de clôture pour ses réserves (pools) de liquidités. Utilisé au sein de ces derniers à un rapport de 1:1, il permet de faciliter les échanges de tokens entre deux blockchains.

Sécurité du réseau

THORChain mise sur une preuve d’obligation (Proof of Bond) pour empêcher toute prise de contrôle du réseau. Les validateurs de nœuds doivent engager deux fois plus de RUNE que l’actif ajouté à une réserve (pool). Les RUNE sont utilisées comme collatéral pour empêcher les validateurs de nœuds de procéder à un quelconque vol sur le réseau.

Gouvernance

Les détenteurs de tokens RUNE peuvent voter pour choisir les futurs actifs listés ou les chaînes à retirer du listing. La priorité est donnée au pool possédant le plus d’engagement RUNE.

Incitation

Le RUNE sert à payer des frais de swap et des récompenses par bloc aux fournisseurs de liquidité (LP) et aux opérateurs de nœuds, selon un calendrier d’émission préétabli. Des frais de réseau fixes et des frais dynamiques liés au glissement sont facturés pour chaque échange. 

Fonctionnement de THORChain

Développé sur le SDK Cosmos, THORChain s’appuie sur un algorithme de consensus à preuve d’enjeu (Proof of Stake ou PoS) basé sur Tendermint. Il se base sur un modèle de maker de marché automatisé (AMM) et propose des liquidités élevées et des frais de transaction raisonnables.

Quatre rôles sont attribués sur le réseau :

1. Les opérateurs de nœuds : ils sont anonymes afin d’encourager la décentralisation et la distribution de récompenses en échange de la sécurisation du système. Pour être opérateur de nœud, un utilisateur doit engager deux fois plus de tokens RUNE que les tokens ajoutés au pool en collatéral.

2. Les fournisseurs de liquidité (LP) : ils ajoutent des liquidités aux pools, en échange de commissions et de récompenses.

3. Les traders d’arbitrage : ils surveillent et rééquilibrent les pools en permanence, en achetant des actifs à bas prix pour réaliser des bénéfices.

4. Les swappers (échangeurs) : ils font usage des liquidités pour échanger des actifs sur des chaînes connectées.

Les échanges d’actifs sont rendus possibles grâce aux pools de liquidités mis à disposition par les LP, dont la sécurité est assurée par les THORNodes. Sa réserve de liquidités continue (Continuous Liquidity Pool ou CLP) permet ainsi des transactions sans heurt à des prix transparents sur plusieurs blockchains sans dépendre des oracles.

Lorsque les utilisateurs échangent deux actifs sur THORChain, en réalité, ces échanges se font entre deux pools. Par exemple, un échange de Bitcoin (BTC) contre de l’Ethereum (ETH) passera par les pools BTC/RUNE et ETH/RUNE, le RUNE étant le token de base associé à chaque actif. THORChain automatise l’échange pour l’utilisateur, qui n’a alors aucun besoin de détenir des RUNE. Il s’agit ici de réduire les risques encourus liés à la présence d’intermédiaires lors des échanges sur les plateformes d’échange décentralisées, tout en assurant une liquidité constante sur THORChain. 

Grâce à la CLP, les traders d’arbitrage sont incités à réguler les prix du marché et à en assurer l’exactitude. Lorsque le prix des RUNE augmente, le prix des BTC diminue par rapport aux RUNE dans le pool RUNE/BTC. Les traders d’arbitrage achèteront alors les BTC moins cher depuis le pool THORChain tout en y ajoutant des RUNE, faisant à leur tour remonter le prix des BTC pour qu’il corresponde à celui des RUNE. C’est ainsi qu’est maintenu l’équilibre des prix des différents actifs au sein des pools, sans qu’il soit nécessaire de recourir à un oracle. 

Points forts du RUNE

Le token RUNE est essentiel au réseau THORChain : il récompense les LP pour leurs liquidités et les THORNodes pour la sécurisation du réseau. Par ailleurs, le RUNE sert à payer différents frais de réseau. Pour cette raison, son profil économique se rapproche de celui de l’ETH, la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde. 

Le rune étant nécessaire à une multitude de fonctions au sein du réseau, plus les utilisateurs adoptent ce dernier, plus la valeur du RUNE augmentera.

Singularité de THORChain

Échange d’actifs natifs entre blockchains 

THORChain est la seule DEX multi-chaînes sur laquelle des détenteurs de tokens peuvent échanger leurs actifs natifs sans recourir au wrapping. 

Pools à liquidités élevées

En raison de son faible nombre de pools, THORChain rend les échanges entre blockchains plus efficaces. En effet, tous les actifs doivent être échangés contre son token natif, le RUNE. Elle est donc plus liquide que d’autres DEX au sein desquelles chaque paire de cryptomonnaies dispose de son propre pool, engendrant la création d’une quantité innombrable de pools. 

Aucun oracle

Avec THORChain, les transactions se font sans recours à aucun tiers ou oracle centralisé, à un prix transparent et équitable pour les traders et les swappers. 

Protection contre les pertes impermanentes

Les LP ne sont soumis à aucune période de blocage et peuvent même bénéficier d’une protection contre les pertes impermanentes, allant jusqu’à 100 %, après le blocage de leurs RUNE dans le pool pendant 100 jours.

Nombre de RUNE en circulation

Au lancement du RUNE, l’offre totale maximale s’élevait à 1 milliard, ensuite ramenée à 500 millions en octobre 2019. La diminution de l’offre totale n’a eu aucune incidence sur les tokens déjà distribués, avec une offre en circulation de 330,69 millions environ. 

Les tokens RUNE ont été répartis comme suit : 

• 220,45 millions offerts en récompense aux validateurs de nœuds et aux LP ;

• 65 millions en réserves opérationnelles, investis sur trois ans et demi ;

• 60 millions en réserves communautaires, également appelées RUNEVault ;

• 50 millions à l’équipe et aux conseillers, bloqués jusqu’au lancement du mainnet, puis mis à disposition à hauteur de 20 % tous les trois mois ; 

• 30 millions aux investisseurs initiaux ;

• 70 millions en prévente (vente privée) ;

• 7 millions pour la levée de fonds (Initial Dex Offering ou IDO), 20 millions ayant été proposés à la vente et 13 millions d’invendus détruits par la suite

Stockage du RUNE

Le stockage des RUNE peut se faire sur un portefeuille matériel comme Ledger Nano ou en ligne comme chez Trust Wallet. À noter qu’il existe trois types de RUNE : les RUNE natif, BEP2 et ERC-20. Vous pouvez utiliser Trust Wallet pour transformer vos RUNE BEP2 et ERC-20 en des RUNE natifs.

Achat de THORChain (RUNE)

Toute bonne plateforme d’échange de cryptomonnaies vous permettra d’acheter du RUNE. C’est notamment possible sur Bybit.

Achat de RUNE sur Bybit

Vous pouvez acheter du RUNE sur la plateforme Bybit en quelques étapes simples. Pour ce faire :

1. Rendez-vous sur la page de trading Spot de Bybit (Accueil → Trader → Trading Spot).

2. Sélectionnez la paire RUNE/USDT à gauche de la page.

3. Choisissez le type d’ordre qui vous intéresse : ordre au prix limite, au prix du marché ou conditionnel.

Pour les ordres au prix limite :

1. Sélectionnez Limite.

2. Saisissez le prix de l’ordre.

3. Indiquez le nombre de RUNE à acheter.

4. Cliquez sur Acheter RUNE.

5. Après avoir vérifié l’exactitude des informations, cliquez sur Acheter RUNE.

6. Pour consulter les détails de l’ordre, cliquez sur Actifs sur la page Web ou sur Ordres sur l’application Bybit.

Pour les ordres au prix du marché :

1. Sélectionnez Marché.

2. Saisissez le montant d’USDT déboursé pour acheter du RUNE.

3. Cliquez sur Acheter RUNE.

4. Après avoir vérifié l’exactitude des informations, cliquez sur Acheter RUNE.

5. Pour consulter les détails de l’ordre, cliquez sur Exécuté.

Pour les ordres conditionnels :

1. Sélectionnez Conditionnel.

2. Saisissez le prix de déclenchement.

3. Choisissez de l’exécuter au prix du marché ou au prix limite.

• Prix du marché : inutile de définir le prix de l’ordre.

• Prix limite : vous devez définir le prix de l’ordre.

4. Selon les types d’ordres :

• Market Buy : Saisissez le montant d’USDT déboursé pour acheter du RUNE.

• Achat limite : Indiquez le nombre de RUNE à acheter.

5. Cliquez sur Acheter RUNE.

6. Après avoir vérifié l’exactitude des informations, cliquez sur Acheter RUNE.

7. Pour consulter les détails de l’ordre, cliquez sur Conditionnel sur la page Web ou sur Tous les ordres → Ordres en cours sur l’application Bybit.

Besoin d’aide ? Consultez le guide spécial trading Spot de Bybit.